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公司治理第1章ppt 公司的力量 公司治理 马连福第一章第一节企业制度的演进第二节公司制企业的基本特征与类型3CONTENTS目 录荷 兰 是 如 何 发 展 成 为 世 界经 济 强 国 的？这 与 国 家 的经 济 组 织 是 否 有 关？（详见引例）公 司 制 企 业 是 如 何 产 生 的？它 与 之 前 出 现 的 经 济 组 织 有什么不同？本章的学习目标通 过 本 章 的 学 习 与 讨 论,了 解 公 司 产 生 的 过 程 以 及公 司 制 企 业 与 业 主 制 企 业、合 伙 制 企 业 的 不 同；掌 握公 司 制 企 业 的 基 本 特 征；掌 握 有 限 责 任 公 司 与 股 份有 限 公 司 的 异 同 点；理 解公司力量的源泉。引入案例红毛城的由来（阅读后讨论）企业与企业制度企业制度的类型企业制度的选择6企业制度的演进01企业制度的演进-企业与企业制度7企业制度：l 企业是指把人的要素和物的要素结合起来自主地从事经济活动、具有营利性的经济组织。l 基本含义为以营利为目的（与非营利组织如大学、医院等的根本区别）；是一个经济组织（与社会组织如政党组织、教会组织等的区别）。l 制度是人类交往的规则，它抑制可能出现的机会主义行为，使人们的行为更能预见并由此促进劳动分工和财富创造。制度要有效能，总是隐含着某种对违规的惩罚。l 企业制度是指在一定的历史条件下所形成的企业经济关系或契约关系，包括企业经济运行和发展中的一些重要的规定、规矩和行动准则。什么是企业？什么是企业制度？企业：企业制度的演进-企业制度的类型8业主制企业合伙制企业公司制企业古典企业制度现代企业制度l 从企业制度的发展历史来看，它经历了两个发展时期：古典企业制度和现代企业制度l 古典企业制度主要以业主制企业和合伙制企业为主l 现代企业制度主要以公司制企业为代表企业制度包括业主制企业、合伙制企业和公司制企业企业制度的类型-业主制企业9业主制企业也称个人独资企业，是指由一个自然人投资，全部资产为出资人所有并由出资人对企业债务承担无限责任的营利性经济组织。3.业 主 制 企 业 的 企 业 主 对 企 业 享有 全 部 权 利，完 全 独 立、直 接 地支配企业的财产和经营管理活动1.业 主 制 企 业 的 出 资 人（投 资 者、企业主）仅限于一个自然人2.业 主 制 企 业 不 具 有 法 人 资 格，其 财 产 及 责 任 与 企 业 主 的 个 人 财产及个人责任是同一的4.企 业 主 享 有 以 企 业 之 名 获 得 所有 利 润 的 权 利，并 对 企 业 经 营 的一切风险及债务承担无限责任业主制企业典型特征企业制度的类型-业主制企业1 0业主制企业与其他企业组织形式相比的不足之处123 业主制企业主承担无限责任，企业的经营风险很大，一旦经营不当，欠债太多，不仅要用企业财产来偿还债务，还可能累及企业主其他个人财产。企业出资人只有一个，企业资本来源少，仅限于企业所有者的个人财富，企业规模受到很大限制，很难适应现代化大生产的要求。业主制企业与企业主的自然寿命密不可分，因此其存续期限较短，一旦企业主死亡或歇业，企业即告终止。企业制度的类型-合伙制企业11合伙制企业（enterprise of partnership，EP）是指由两个或两个以上自然人通过订立合伙合同，共同投资设立、共同经营管理的营利性经济组织。典型特征1l 合伙制企业成立的基础是合伙人之间签订的合伙合同。l 合伙合同以合伙人之间的平等地位、受托信任关系为基础，合伙人之间在合伙的业务范围内形成相互代理关系。典型特征2l 合伙制企业不具有法人资格，属于自然人企业。l 这是合伙制企业与公司制企业的基本区别。典型特征3l 合伙制企业强调人的联合，也就是在保持各合伙人独立性前提下的联合，在合伙关系中民事主体是合伙人而不是合伙企业本身。典型特征4l 合伙人对合伙制企业债务承担无限连带责任。l 合伙制企业财产不足以抵偿企业债务时，合伙人应用自己的个人财产清偿债务。企业制度的类型-合伙制企业12按照合伙人对合伙制企业的责任，合伙制企业可分为普通合伙企业和有限责任合伙企业l 普通合伙企业的合伙人均为普通合伙人l 对合伙企业的债务承担无限连带责任l 有限责任合伙企业由一个或几个普通合伙人和一个或几个责任有限的合伙人组成l 合 伙 人 中 至 少 有 一 个 人 要 对 企 业 的 经 营 活 动 承 担 无 限 责 任，其 他 责 任 有 限 的 合 伙 人 只 以其出资额为限对合伙企业债务承担责任，一般不直接参与企业的经营管理活动（延伸阅读1-1）企业制度的类型-合伙制企业13合伙制企业的优缺点优优优缺l 资 本 来 源 相 对 广 泛，可 以 充 分发 挥 企 业 和 合 伙 人 个 人 的 力 量，增 强 经 营 管 理 实 力，扩 大 企 业规模；l 由 于 合 伙 人 共 同 承 担 合 伙 企 业的 经 营 风 险 和 责 任，因 此 相 对分散了经济上的风险和责任；l 多 数 国 家 对 于 合 伙 制 企 业 不 作 为一 个 统 一 的 纳 税 单 位 征 收 所 得 税，因 此 合 伙 人 只 需 将 从 合 伙 企 业 分得 的 利 润 与 其 他 个 人 收 入 汇 总 缴纳所得税即可；l 合 伙 人 对 企 业 债 务 承 担 无 限 连带 责 任，风 险 较 大；企 业 的 资金 规 模 受 到 合 伙 人 自 身 能 力 的限 制；合 伙 人 的 退 出 或 死 亡 会影响企业的生存和寿命。企业制度的类型-公司制企业1 4公司制企业是依法成立的、以营利为目的的经济组织l 公司要依法成立，具有独立产权和组织形式，以营利为目的；l 与传统的自然人企业相比，公司制企业一般是指由一定人数以上的股东共同出资设立，股东以其出资额为限对公司负责，公司以其资产对外负责的具有法人资格的公司形式。企业制度的演进-企业制度的选择1 5投 资 者 只 有 按 照 最 低 成 本、最 大 收 益、最 小 风 险 等 原 则，对 各 种 因 素 综 合比较和分析，才能选择适合的企业制度形式。选择要素 个人独资企业 合伙制企业 公司制企业 企业设立 企业设立简单 企业设立简单 有限责任 资本规模 资本规模小 资本规模中等 资本规模大 法人性质 无法人地位 无法人地位 具有法人地位 责任风险 无限责任 无限连带责任 有限责任 税收 个人所得税 个人所得税 企业所得税和个人所得税 利润分享 个人独享 合伙人共享 按比例分享 出资转让 容易 合伙人一致同意 多数人同意 企业存续期限 企业主生命 合伙期 可以永续 代理成本 无代理成本 代理成本低 代理成本高 两权分离程度 两权统一 两权统一 两权分离（事例1-1：业主制企业与公司制企业的对比）1 6公司制企业的基本特征公司制企业的类型公司的创造力02公司制企业的基本特征与类型公司制企业的基本特征1 7公司制企业的基本特征包括有限责任和法人地位有限责任有限责任意味着公司与其所有者和雇员相互分离，公司所拥有的并不等同于构成公司的个人所拥有的。内涵l 公司的独立责任，即公司以其全部资产对公司的债务承担独立清偿责任。l 股东的有限责任，即股东以其出资额为限对公司承担责任。（事例1-2：企业老板为什么跑路）功能l 减小和分散投资风险。l 有效地募集社会资本，促进企业快速发展。l 鼓励投资，促进高风险项目的发展。l 促使投资和经营相分离，形成和优化专门的公司治理结构。公司制企业的基本特征1 8公司制企业的基本特征包括有限责任和法人地位法 人 地 位 法 人 是 与 自 然 人 相 对 的 一 个 概 念，法 人 可 以 分 为 两 种，即 社 团 法 人 和 财 团 法人。公 司 属 于 社 团 法 人，对 公 司 而 言，法 人 是 公 司 区 别 于 业 主 制 企 业、合 伙 制 企 业 等 自 然人 企 业 的 主 要 特 征。法 人 是 由 自 然 人 及 其 财 产 组 成 的 稳 定 的 组 织 结 构，是 一 种 以 团 体 形 式出现的现代社会的权利主体和行为主体。（延伸阅读1-2）特征l 依法定的程序和条件成立；l 具有独立的法律人格，即具有独立的民事权利能力和民事行为能力，有自己的意思表示机关，可以法人的名义来签订契约；l 法人的权利义务与法人成员的权利义务相互分离，即法人是独立于自然人而存在的民事主体；l 法人的存续具有永久性，法人可以超越自然人的生命而存在，不会随着所有者的死亡而消亡。公司制企业的基本特征1 9公司人格的特点：一是公司是独立于其成员的法律实体。二是公司财产与其成员财产相分离。三是公司具有独立的权利能力和行为能力。四是公司独立责任与其成员的有限责任。公 司 有 限 责 任 制 度 的 前 提 条 件 和 理 论 基 础 是 公 司 人 格 的 独 立。公 司 人 格 是指 公 司 一 经 合 法 成 立，其 本 身 就 是 法 律 所 认 可 的“人”，除 公 司 本 身，它不隶属于任何个人、团体。公司制企业的基本特征2 0“揭 开 公 司 面 纱”（piercing the veil of corporation）即 否 定 法 人 人 格（disregard of the corporate entity），指 为 阻 止 公 司 独 立 法 人 人 格 的 滥 用 和 保 护 公 司 债 权 人 利 益 及 社 会 公 共利 益，就 具 体 法 律 关 系 中 的 特 定 事 实，否 认 公 司 与 其 背 后 的 股 东 各 自 独 立 的 人 格 及 股 东 的有 限 责 任，责 令 公 司 的 股 东（包 括 自 然 人 股 东 和 法 人 股 东）对 公 司 的 债 权 或 公 共 利 益 直 接负责，以实现公平、正义目标之要求而采取的一种法律措施。法理上对其表现形式的理解有以下几种：l 一是代理理论l 二是法律形式的滥用l 三是公司资本缺额l 四是董事会成员交叉任职l 五是股东人数长期不足法定最低人数如 果 发 生 了 上 述 情 形，公 司 的 法 人 人 格 被 不 正 当 使 用，公 司 的 独 立 人 格 掩 盖 了 个 人 非 法的、不 正 当 的 行 为，此 时 继 续 拘 泥 于 公 司 的 独 立 人 格 和 股 东 的 有 限 责 任 原 则，实 际 上 有悖于法人制度的真正价值。（事例1-3：公司是谁的）公司制企业的类型21有限责任公司l 有 限 责 任 公 司 又 称 有 限 公 司，是 指 根 据 法 律 规 定 的 条 件 成 立，由 股 东 出 资，并 以 其 认 缴的 出 资 额 对 公 司 的 经 营 承 担 有 限 责 任，公 司 以 其 全 部 资 产 对 公 司 的 债 务 承 担 责 任 的 企 业法人。典型特征1.股 东 人 数 的 限 制 性（延伸阅读1-3）2.公 司 设 立 程 序 和 组 织 机构简便灵活3.公 司 募 集 资 本 和 出 资 转让 受 到 限 制（延伸阅读1-4）4.股东承担有限责任5.资合与人合的统一（事例1-4：盯准公务员，先“吸储”后“放贷”）公司制企业的类型22股份有限公司l 股 份 有 限 公 司 又 称 股 份 公 司（stock corporation），是 指 将 公 司 全 部 资 本 分 为 等 额 股 份，股 东 以 其 所 持 股 份 为 限 对 公 司 承 担 责 任，公 司 以 其 全 部 资 产 对 公 司 的 债 务 承 担 责 任 的 企业法人。主要作用1.筹资功能5.较高的经济效率2.分散风险4.专门化、长期性管理3.投资灵活（事例1-5：京东商城何以如此快速发展）公司制企业的类型23股份有限公司设立股份有限公司的条件（延伸阅读1-5）：发起人符合法定人数；有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额；股份发行、筹办事项符合法律规定；发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；有公司住所。公司制企业的类型2 4依据公司股票是否上市，将股份有限公司又分为上市公司和非上市公司l 上 市 公 司 是 指 在 公 开 的 资 本 市 场 即 证 券 市 场 上 发 行 和 交 易 股 票、债 券 的 股 份 有 限 公 司。我 国 境 内 的 上 市 公 司 是 指 经 国 务 院 证 券 监 督 管 理 机 构 核 准，或 由 其 授 权 的 证 券 交 易 所 依照 法 定 条 件 和 程 序 核 准，在 上 海、深 圳 的 证 券 交 易 所 公 开 发 行 和 交 易 股 票、债 券 的 股 份有限公司。（延伸阅读1-6）上市公司的特征2 5上市公司不同于其他形式的股份有限公司，具有自身特征 一 是 上 市 公 司 是 指 依 法 在 证 券 市 场 公 开 发 行 和交 易 股 票、债 券 的 股 份 有 限 公 司。我 国 公 司 法 第 一 百 二 十 条 所 称 上 市 公 司，是 指 其 股 票 在 证 券 交易所上市交易的股份有限公司。二 是 政 府 对 这 类 公 司 在 股 份 募 集、公 司 设 立、信 息 披 露 等 方 面 实 行 更 加 全 面、严 格 的 监 督 管 理，如 公 司 股 东 和 股 本 总 额 必 须 达 到 比 其 他 公 司 更 高 的法 定 条 件，上 市 公 司 必 须 定 期 提 供 并 公 开 其 财 务 会计报告，必须即时报告其重大事项。（延伸阅读1-7）有限责任公司与股份有限公司的异同点2 6有 限 责 任 公 司 与 股 份 有 限 公 司（延伸阅读1-8）作 为 公 司 的 两 种 主 要 形 式 有 共 同点，也有不同点。异同点对比共同点 不同点l 股东都对公司承担有限责任l 股东的财产与公司的财产是分离的l 有限责任公司和股份有限公司对外都是以公司的全部资产承担责任l 两种公司在成立条件和募集资金方面有所不同l 两种公司的股份转让难易程度不同l 两种公司的股权证明形式不同l 两种公司的股东会、董事会权限大小和两权分离程度不同l 两种公司的财务状况公开程度不同公司的创造力2 7l 公司是社会财富的创造者l 企业做大做强是由公司的力量推动的（延伸阅读1-9）l 公司是缔造国家经济优势的基石（延伸阅读1-10）l 公司改变了公众的生活方式公 司 制 企 业 是 人 类 历 史 上 的 重 大 发 明，它 打 破 了 人 们 血 缘 和 地 缘 的 合 作，建 立 了 以 契 约 为 导 向 的 合 作 关 系。公 司 制 自 诞 生 以 来，不 仅 为 人 类 创 造 了巨大的财富，而且成为企业做大做强的重要制度保障。l 公司是规则和标准的制定者THE END本章结束