推荐-EXCEL常用财务函数：投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数及.docx

常用财务函数 常用财务函数上EXCEL提供了许多财务函数，这些函数大体上可分为四类：投资计算函数、折旧计算函数、归还率计算函数、债券及其他金融函数。这些函数为财务分析提供了极大的便利。利用这些函数，可以进行一般的财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值，以及债券或息票的价值等等。 使用这些函数不必理解高级财务知识，只要填写变量值就可以了。 下面给出了财务函数列表。1 投资计算函数   函数名称 函 数功 能 EFFECT 计算实际年利息率 FV 计算投资的未来值 FVSCHEDULE 计算原始本金经一系列复利率计算之后的未来值 IPMT 计算某投资在给定期间内的支付利息 NOMINAL 计算名义年利率 NPER 计算投资的周期数 NPV 在定期现金流量和贴现率的条件下计算某项投资的净现值 PMT 计算某项年金每期支付金额 PPMT 计算某项投资在给定期间里应支付的本金金额 PV 计算某项投资的净现值 XIRR 计算某一组不定期现金流量的内部报酬率 XNPV 计算某一组不定期现金流量的净现值 2 折旧计算函数 函数名称 函 数功 能 AMORDEGRC 计算每个会计期间的折旧值 DB 计算用固定定率递减法得出的指定期间内资产折旧值 DDB 计算用双倍余额递减或其它方法得出的指定期间内资产折旧值 SLN 计算一个期间内某项资产的直线折旧值 SYD 计算一个指定期间内某项资产按年数合计法计算的折旧值 VDB 计算用余额递减法得出的指定或局部期间内的资产折旧值 3 归还率计算函数 函数名称 函 数功 能 IRR 计算某一连续现金流量的内部报酬率 MIRR 计算内部报酬率。此外正、负现金流量以不同利率供应资金计算 RATE 计算某项年金每个期间的利率 4 债券及其他金融函数 函数名称 函 数功 能 ACCRINTM 计算到期付息证券的应计利息 COUPDAYB 计算从付息期间开始到结算日期的天数 COUPDAYS 计算包括结算日期的付息期间的天数 COUPDAYSNC 计算从结算日期到下一个付息日期的天数 COUPNCD 计算结算日期后的下一个付息日期 COUPNUM 计算从结算日期至到期日期之间的可支付息票数 COUPPCD 计算结算日期前的上一个付息日期 CUMIPMT 计算两期之间所支付的累计利息 CUMPRINC 计算两期之间归还的累计本金 DISC 计算证券的贴现率 DOLLARDE 转换分数形式表示的货币为十进制表示的数值 DOLLARFR 转换十进制形式表示的货币分数表示的数值 DURATION 计算定期付息证券的收现平均期间 INTRATE 计算定期付息证券的利率 ODDFPRICE 计算第一个不完整期间面值$100的证券价格 ODDFYIELD 计算第一个不完整期间证券的收益率 ODDLPRICE 计算最后一个不完整期间面值$100的证券价格 ODDLYIELD 计算最后一个不完整期间证券的收益率 PRICE 计算面值$100定期付息证券的单价 PRICEDISC 计算面值$100的贴现证券的单价 PRICEMAT 计算面值$100的到期付息证券的单价 PECEIVED 计算全投资证券到期时可收回的金额 TBILLPRICE 计算面值$100的国库债券的单价 TBILLYIELD 计算国库债券的收益率 YIELD 计算定期付息证券的收益率 YIELDDISC 计算贴现证券的年收益额 YIELDMAT 计算到期付息证券的年收益率   在财务函数中有两个常用的变量：f和b,其中f为年付息次数，如果按年支付，那么f=1；按半年期支付，那么f=2；按季支付，那么f=4。b为日计数基准类型，如果日计数基准为“USNASD30/360，那么b=0或省略；如果日计数基准为“实际天数/实际天数，那么b=1；如果日计数基准为“实际天数/360，那么b=2；如果日计数基准为“实际天数/365，那么b=3如果日计数基准为“欧洲30/360，那么b=4。 下面介绍一些常用的财务函数。 1 ACCRINT( is, fs, s, r,p,f,b) 该函数返回定期付息有价证券的应计利息。其中is为有价证券的发行日，fs为有价证券的起息日，s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购置者的日期，r为有价证券的年息票利率，p为有价证券的票面价值，如果省略p，函数ACCRINT就会自动将p设置为￥1000，f为年付息次数，b为日计数基准类型。 例如，某国库券的交易情况为：发行日为95年1月31日；起息日为95年7月30日；成交日为95年5月1日，息票利率为8.0%；票面价值为￥3,000；按半年期付息；日计数基准为30/360，那么应计利息为： =ACCRINT("95/1/31","95/7/30","95/5/1",0.08,3000,2,0) 计算结果为：60.6667。 2. ACCRINTM(is, m, r, p, b) 该函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。其中i为有价证券的发行日，m为有价证券的到期日，r为有价证券的年息票利率，p为有价证券的票面价值，如果省略p， 函数ACCRINTM就会自动将p为￥1000，b为日计数基准类型。 例如，一个短期债券的交易情况如下：发行日为95年5月1日；到期日为95年7月18日；息票利息为9.0%；票面价值为￥1,000；日计数基准为实际天数/365。那么应计利息为： =ACCRINTM("95/5/1","95/7/18",0.09,1000,3) 计算结果为：19.23228。 3CUMPRINCr,np,pv,st,en,t 该函数返回一笔货款在给定的st到en期间累计归还的本金数额。其中r为利率，np为总付款期数，pv为现值，st为计算中的首期，付款期数从1开始计数，en为计算中的末期，t为付款时间类型，如果为期末，那么t=0，如果为期初，那么t=1。 例如，一笔住房抵押贷款的交易情况如下：年利率为9.00%；期限为25年；现值为￥110，000。由上述条件可以计算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。那么该笔贷款在第下半年归还的全部本金之中第7期到第12期为： CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0) 计算结果为：-384.180。 该笔贷款在第一个月归还的本金为： =CUMPRINC(0.0075,360,110000,1,1,0) 计算结果为：-60.0849。 4DISCs,m,pr,r,b 该函数返回有价证券的贴现率。其中s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购置者的日期，m为有价证券的到日期，到期日是有价证券有效期截止时的日期，pr为面值为“￥100的有价证券的价格，r为面值为“￥100的有价证券的清偿价格，b为日计数基准类型。 例如：某债券的交易情况如下：成交日为95年3月18日，到期日为95年8月7日，价格为￥45.834，清偿价格为￥48，日计数基准为实际天数/360。那么该债券的贴现率为： DISC("95/3/18","95/8/7",45.834,48,2) 计算结果为：0.114401。 常用财务函数 常用财务函数(下 5EFFECTnr，np 该函数利用给定的名义年利率和一年中的复利期次，计算实际年利率。其中nr为名义利率，np为每年的复利期数。 例如：EFFECT6.13%,4的计算结果为0.062724或6.2724% 6. FV(r,np,p,pv,t) 该函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。其中r为各期利率，是一固定值，np为总投资或贷款期，即该项投资或贷款的付款期总数，p为各期所应付给或得到的金额，其数值在整个年金期间或投资期内保持不变，通常P包括本金和利息，但不包括其它费用及税款，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，如果省略pv，那么假设其值为零，t为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t，那么假设其值为零。 例如：FV0.6%,12,-200,-500,1的计算结果为￥3,032.90； FV(0.9%,10,-1000)的计算结果为￥10,414.87； FV(11.5%/12,30,-2000,1)的计算结果为￥69,796.52。 又如，假设需要为一年后的一项工程预筹资金，现在将￥2000以年利4.5%，按月计息月利为4.5%/12存入储蓄存款帐户中，并在以后十二个月的每个月初存入￥200。那么一年后该帐户的存款额为： FV(4.5%/12, 12,-200,-2000,1) 计算结果为￥4,551.19。 7FVSCHEDULEp,s 该函数基于一系列复利返回本金的未来值，它用于计算某项投资在变动或可调利率下的未来值。其中p为现值，s为利率数组。 例如：FVSCHEDULE1,0.08,0.11,0.1的计算结果为1.31868。   8IRRv,g 该函数返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。这些现金流不一定必须为均衡的，但作为年金，它们必须按固定的间隔发生，如按月或按年。内部收益率为投资的回收利率，其中包含定期支付负值和收入正值。其中v为数组或单元格的引用，包含用来计算内部收益率的数字，v必须包含至少一个正值和一个负值，以计算内部收益率，函数IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序，故应确定按需要的顺序输入了支付和收入的数值，如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格，这些数值将被忽略；g为对函数IRR计算结果的估计值，excel使用迭代法计算函数IRR从g开始，函数IRR不断修正收益率，直至结果的精度到达0.00001%，如果函数IRR经过20次迭代，仍未找到结果，那么返回错误值#NUM！，在大多数情况下，并不需要为函数IRR的计算提供g值，如果省略g，假设它为0.110%。如果函数IRR返回错误值#NUM！，或结果没有靠近期望值，可以给g换一个值再试一下。 例如，如果要开办一家服装商店，预计投资为￥110,000，并预期为今后五年的净收益为：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,000和￥45,000。 在工作表的B1：B6输入数据“函数.xls所示，计算此项投资四年后的内部收益率IRRB1：B5为-3.27%；计算此项投资五年后的内部收益率IRRB1：B6为8.35%;计算两年后的内部收益率时必须在函数中包含g，即IRRB1：B3，-10%为-48.96%。 9NPV(r,v1,v2,.) 该函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。投资的净现值是指未来各期支出负值和收入正值的当前值的总和。其中，r为各期贴现率，是一固定值；v1,v2,.代表1到29笔支出及收入的参数值，v1,v2,.所属各期间的长度必须相等，而且支付及收入的时间都发生在期末，NPV按次序使用v1,v2，来注释现金流的次序。所以一定要保证支出和收入的数额按正确的顺序输入。如果参数是数值、空白单元格、逻辑值或表示数值的文字表示式，那么都会计算在内；如果参数是错误值或不能转化为数值的文字，那么被忽略，如果参数是一个数组或引用，只有其中的数值局部计算在内。忽略数组或引用中的空白单元格、逻辑值、文字及错误值。 例如，假设第一年投资￥8,000，而未来三年中各年的收入分别为￥2,000，￥3,300和￥5,100。假定每年的贴现率是10%，那么投资的净现值是： NPV(10%,-8000,2000,3300,5800) 计算结果为：￥8208.98。该例中，将开始投资的￥8,000作为v参数的一局部，这是因为付款发生在第一期的期末。“函数.xls文件 下面考虑在第一个周期的期初投资的计算方式。又如，假设要购置一家书店，投资本钱为￥80,000，并且希望前五年的营业收入如下：￥16,000，￥18, 000，￥22,000，￥25,000，和￥30,000。每年的贴现率为8%相当于通贷膨胀率或竞争投资的利率，如果书店的本钱及收入分别存储在B1到B6中，下面的公式可以计算出书店投资的净现值： NPV8%,B2:B6+B1 计算结果为：￥6,504.47。在该例中，一开始投资的￥80,000并不包含在v参数中，因为此项付款发生在第一期的期初。 假设该书店的营业到第六年时，要重新装修门面，估计要付出￥11,000，那么六年后书店投资的净现值为： NPV8%,B2:B6,-15000+B1 计算结果为：-￥2,948.08  10PMTr,np,p,f,t 该函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。其中，r为各期利率，是一固定值，np为总投资或贷款期，即该项投资或贷款的付款期总数，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，fv为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略fv，那么假设其值为零例如，一笔贷款的未来值即为零，t为0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略t，那么假设其值为零。 例如，需要10个月付清的年利率为8%的￥10,000贷款的月支额为： PMT8%/12,10,10000 计算结果为：-￥1,037.03。 又如，对于同一笔贷款，如果支付期限在每期的期初，支付额应为： PMT8%/12,10,10000,0,1 计算结果为：-￥1,030.16。 再如：如果以12%的利率贷出￥5,000，并希望对方在5个月内还清，那么每月所得款数为： PMT12%/12,5,-5000 计算结果为：￥1,030.20。 11PVr,n,p,fv,t 计算某项投资的现值。年金现值就是未来各期年金现在的价值的总和。如果投资回收的当前价值大于投资的价值，那么这项投资是有收益的。 例如，借入方的借入款即为贷出方贷款的现值。其中rrage为各期利率。 如果按10%的年利率借入一笔贷款来购置住房，并按月归还贷款，那么月利率为10%/12即0.83%。可以在公式中输入10%/12、0.83%或0.0083作为r的值；nnper为总投资或贷款期，即该项投资或贷款的付款期总数。对于一笔4年期按月归还的住房贷款，共有4*12即48个归还期次。可以在公式中输入48作为n的值；ppmt为各期所应付给或得到的金额，其数值在整个年金期间或投资期内保持不变，通常p包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。例如，￥10，000的年利率为12%的四年期住房贷款的月归还额为￥263.33，可以在公式中输入263.33作为p的值；fv为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略fv，那么假设其值为零一笔贷款的未来值即为零。 例如，如果需要在18年后支付￥50,000，那么50,000就是未来值。可以根据保守估计的利率来决定每月的存款额；ttype为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t，那么假设其值为零。 例如，假设要购置一项保险年金，该保险可以在今后二十年内于每月末回报￥500。此项年金的购置本钱为60,000，假定投资回报率为8%。那么该项年金的现值为： PV(0.08/12, 12*20,500,0) 计算结果为：-￥59,777.15。负值表示这是一笔付款，也就是支出现金流。年金￥59，777.15的现值小于实际支付的￥60,000。因此，这不是一项合算的投资。 在计算中要注意优质t和n所使用单位的致性。 12SLNc,s,l 该函数返回一项资产每期的直线折旧费。其中c为资产原值，s为资产在折旧期末的价值也称为资产残值，1为折旧期限有时也称作资产的生命周期。例如，假设购置了一辆价值￥30,000的卡车，其折旧年限为10年，残值为￥7,500，那么每年的折旧额为： SLN30000,7500,10 计算结果为：￥2,250。 常见问题解答如何给文件加密为了防止数据被别人看到而泄密，对一些有重要内容的工作簿可以设置密码。 如何给工作簿加密呢？ 翻开一个文档，单击“文件菜单，选择“另存为命令。在弹出的“另存为对话框中，单击“工具按钮，选择“常规选项命令。在“翻开权限密码栏中输入一个密码，密码可以由字母和数字混合而成，大小写是有区别的，最长为15个字符，密码输入完毕，单击“确定按钮。会弹出的“确认密码对话框中，再次输入密码进行确认，单击“确定按钮。然后单击另存为对话框中的“保存按钮，会弹出对话框询问是否替换原文件。单击“是按钮，密码设置完毕。我们关闭此文档，重新将其翻开，这时会弹出要求输入文档密码的对话框，如果密码输入不正确，就无法翻开此文档。 常见问题解答如何利用模板制作财务报表在EXCEL中单击“文件菜单中的“新建命令。 在翻开的对话框中选择“电子方案表格选项卡，选中“工业企业财务报表，单击“确定按钮。 看，一张包含常用财务报表的工作簿出现了。 我们看一下都有哪些工作表。 损益表： 财务状况变动表： 利润分配表： 主营业务收支明细表： 每个表中的主要工程大多数都添好了，您只要象填空一样输入数据就行了。 利用EXCEL模板，我们还可以制作很多种财务报表，如果用得到，您可以多试一试！