《货币银行学》练习题库及答案.pdf

货 币 银 行 学 练 习 题 库 及 答 案 货 币 银 行 学 练 习 题 及 答 案 1一、单 项 选 择(15分)1、下 列 属 于 资 本 市 场 的 是(C)A 拆 借 市 场 B 票 据 市 场 C 股 票 市 场 D 大 额 定 期 存 单 市 场 2、中 央 银 行 提 高 存 款 准 备 率，将 导 致 商 业 银 行 信 用 创 造 能 力(B)A 上 升 B 下 降 C 不 变 D 不 确 定 3、甲 购 买 了 A 公 司 股 票 的 欧 式 看 涨 期 权，协 议 价 格 为 每 股 20元，合 约 期 限 为 2 个 月，期 权 费 为 每 股 1.5元。若 A 公 司 股 票 市 场 价 格 在 到 期 日 为 每 股 21元，甲 应 该(C)A 行 使 期 权，获 得 盈 利 B 不 行 使 期 权，没 有 亏 损 C 行 使 期 权，亏 损 小 于 期 权 费 D 不 行 使 期 权，亏 损 等 于 期 权 费 甲 在 到 期 日 有 权 选 择 是 否 行 使 期 权，即 选 择 是 否 按 每 股 20元 买 入 A 公 司 股 票。虽 然 不 论 行 使 期 权 与 否 都 是 亏 损，但 选 择 行 使 期 权 损 失 相 对 更 小 些。4、商 业 银 行 最 主 要 的 资 金 来 源 是(D)A 同 业 拆 借 B 中 央 银 行 借 款 C 发 行 金 融 债 券 D 存 款 负 债 5、债 权 人 和 债 务 人 都 是 企 业 的 信 用 形 式 是(C)A 国 家 信 用 B 银 行 信 用 C 商 业 信 用 D 消 费 信 用 6、否 认 货 币 必 须 有 实 际 价 值，认 为 货 币 只 是 一 种 计 算 单 位 的 学 说 是(B)A 实 物 货 币 说 B 名 目 货 币 说 C 金 属 货 币 说 D 马 克 思 的 货 币 本 质 说 7、巴 塞 尔 协 议 规 定 商 业 银 行 的 核 心 资 本 充 足 率 不 低 于(A)A 4%B 6%C 8%D 10%8、由 债 务 人 开 出、并 承 诺 在 一 定 时 间 内 以 一 定 金 额 支 付 给 债 权 人 的 凭 证 被 称 为(C)A 汇 票 B 支 票 C 本 票 D 存 单 9、贷 款 五 级 分 类 法 的 分 类 依 据 是 贷 款 的(0A 期 限 长 短 B 数 额 大 小 C 风 险 程 度 D 收 益 高 低 10、银 行 挂 牌 三 年 期 定 期 储 蓄 年 利 率 5%,客 户 甲 存 入 10,000元 三 年 定 期，三 年 后 他 将 得 到 本 利 和 为(B)A 10500 元 B 11500 元 C 11576 元 D12500 元 虽 然 在 各 种 公 式 的 推 导 中 复 利 运 用 更 广 泛，但 我 国 银 行 的 储 蓄 存 款 中 都 是 单 利 计 息。二、判 断（1 0分）1、货 币 执 行 流 通 手 段 职 能 时 必 须 是 足 值 的 货 币。（X）2、布 雷 顿 森 林 体 系 确 定 了“双 挂 钩”的 原 则，即 美 元 和 黄 金 保 持 固 定 比 价，而 参 加 该 体 系 的 其 他 各 国 货 币 和 美 元 保 持 固 定 比 价。（V）3、税 务 局 向 工 商 企 业 征 收 税 款 时，货 币 执 行 流 通 手 段 职 能。（X）4、金 融 工 具 的 流 动 性 越 强，其 收 益 就 越 高。（X）5、在 金 融 市 场 上，个 人 部 门 是 资 金 的 净 供 应 者，而 企 业 部 门 是 资 金 的 净 需 求 者。（J）6、随 着 商 品 经 济 的 日 益 发 展，以 金 融 机 构 为 中 介 的 间 接 融 资 将 占 据 绝 对 主 导 的 地 位，而 直 接 融 资 的 作 用 将 越 来 越 小。（X）7、美 国 某 出 口 商 出 口 一 批 货 物，3 个 月 后 将 收 到 货 款 5 0 0万 英 镑。如 果 担 心 未 来 英 镑 汇 率 下 跌 的 风 险，该 出 口 商 应 该 在 期 货 市 场 先 卖 出 英 镑 期 货 合 约，再 买 入 平 仓。（J）8、期 货 交 易 多 数 要 进 行 实 物 交 割。（X）9、中 国 的 中 央 银 行 一 中 国 人 民 银 行，自 成 立 以 来 一 直 只 行 使 中 央 银 行 的 各 项 职 能。（X）10、商 业 本 票 一 般 涉 及 三 个 当 事 人：出 票 人、付 款 人 和 受 票 人。（X）三、名 词 解 释（1 5分）1、特 里 芬 难 题：布 雷 顿 森 林 体 系 确 定 了“双 挂 钩”的 原 则，即 美 元 和 黄 金 保 持 固 定 比 价，而 参 加 该 体 系 的 其 他 各 国 货 币 和 美 元 保 持固 定 比 价。该 体 系 确 立 了 美 元 的 霸 权 地 位，但 美 国 的 特 里 芬 教 授 指 出 该 体 系 设 计 从 一 开 始 就 处 于 矛 盾 之 中。如 果 美 国 国 际 收 支 保 持 顺 差，则 世 界 各 国 的 国 际 储 备 资 产 不 足 以 满 足 国 际 贸 易 发 展 的 需 要，形 成“美 元 荒”；而 如 果 美 国 国 际 收 支 逆 差 过 大，则 易 引 起 美 元 贬 值，发 生 人 们 用 美 元 挤 兑 黄 金 的 情 况，形 成“美 元 灾”。这 种 难 以 解 决 的 内 在 矛 盾，称 之 为“特 里 芬 悖 论”。所 以 说，美 元 价 值 要 稳 定，它 就 不 应 作 为 国 际 货 币；美 元 要 作 为 国 际 货 札 它 的 价 值 就 难 以 稳 定。2、价 值 尺 度：货 币 的 基 本 职 能 之 一。是 指 货 币 在 表 现 和 衡 量 一 切 商 品 价 值 时 所 发 挥 的 职 能。（见 教 材）3、货 币 面 纱 论：这 是 传 统 经 济 学 对 货 币 的 看 法。该 理 论 认 为 货 币 只 是 便 利 商 品 交 换 的 媒 介，而 对 真 实 经 济 不 发 生 任 何 影 响，就 象 是 蒙 在 实 物 经 济 上 的 一 层 面 纱。4、法 定 存 款 准 备 率：是 指 国 家 以 法 律 形 式 规 定 存 款 机 构 的 存 款 必 须 按 一 定 比 例，以 现 金 和 在 中 央 银 行 存 款 形 式 留 有 准 备。（见 教 材）指 以 法 律 形 式 规 定 商 业 银 行 等 金 融 机 构 将 其 吸 收 存 款 的 一 部 分 上 缴 中 央 银 行 作 为 准 备 金 的 比 率。5、商 业 银 行 的 中 间 业 务：是 银 行 利 用 自 身 在 机 构 网 点、技 术 手 段 和 信 息 处 理 等 方 面 的 优 势，代 理 客 户 承 办 收 付 和 委 托 事 项，并 收 取 手 续 费 的 业 务。（见 教 材）四、简 答（45分）1、谈 谈 SHIBOR的 推 出 有 何 意 义。答：SHIBOR 指 的 是 Shanghai Inter-bank Offered Rate,即 上海 银 行 业 同 业 拆 放 利 率。中 国 人 民 银 行 总 行 下 属 的 全 国 银 行 间 同 业 拆 借 中 心 负 责 组 织 全 国 银 行（及 其 他 金 融 机 构）之 间 的 同 业 拆 借，同 时 负 责 公 布 SHIBOR数 据。它 是 根 据 信 用 等 级 较 高 的 16家 银 行（它 们 占 整 个 市 场 交 易 量 九 成 以 上）自 主 报 出 的 人 民 币 同 业 拆 放 利 率 来 计 算 确 定 的 算 术 平 均 利 率。因 此，可 以 认 为 SHIBOR是 由 各 家 银 行 自 主 报 价 决 定 的，是 市 场 机 制 决 定 的 利 率。SHIBOR的 重 要 意 义 在 于 它 的 推 出 是 我 国 利 率 市 场 化 进 程 的 关 键 一 步。我 国 金 融 市 场 上 的 一 些 重 要 利 率（如 银 行 存 贷 款 基 准 利 率）仍 然 是 由 官 方 制 定 的，而 要 建 设 社 会 主 义 市 场 经 济，要 让 价 格 机 制 充 分 发 挥 作 用，利 率 这 种 价 格 也 应 逐 步 实 现 市 场 化。可 以 通 过 培 育 SHIBOR并 使 其 逐 步 发 挥 越 来 越 大 的 影 响，从 而 逐 步 推 进 利 率 市 场 化 进 程。2、什 么 是 基 础 货 币？基 础 货 币 与 货 币 供 应 之 间 有 什 么 关 系？答：基 础 货 币（H）又 称 高 能 货 币、强 力 货 币。它 包 括 商 业 银 行 在 中 央 银 行 的 存 款 准 备 金 和 流 通 于 银 行 体 系 之 外 的 现 金。基 础 货 币 是 货 币 供 应 的 源 头。中 央 通 过 向 商 业 银 行、向 政 府 发 贷 款，通 过 从 市 场 上 购 入 外 汇、国 库 券 等 途 径 供 应 出 基 础 货 币。基 础 货 币 供 应 出 来 后，商 业 银 行 的 准 备 金 增 加，商 业 银 行 因 此 有 能 力 增 发 贷 款，从 而 为 社 会 提 供 了 存 款 货 币 的 数 量 为：D=（1/rd+e+k+rt.t）.H。居 民 从 商 业 银 行 提 取 出 的 现 金 量 为：C=k.Do于 是，狭 义 货 币 供 应 量 M1=C+D=（1+k/rd+e+k+rt.t）.H3、为 什 么 货 币 学 派 认 为 货 币 政 策 执 行 时 要 遵 循“单 一 规 则”的 原 则？答：货 币 学 派 认 为，货 币 政 策 的 时 滞 如 果 比 较 长 的 话，凯 恩 斯“相 机 抉 择”的 做 法 往 往 不 能 稳 定 经 济，却 反 而 会 成 为 经 济 不 稳 定 的 制 造 者。中 央 银 行 应 该 遵 循“单 一 规 则”，只 需 要 确 定 一 个 固 定 的 货 币 供 应 量 增 长 率，然 后 每 年 照 此 执 行 即 可。在 经 济 繁 荣 时，固 定 的 货 币 增 长 率 低 于 货 币 需 求 增 长 率，因 此 具 有 自 动 使 经 济 降 温 的 作 用。而 在 经 济 不 景 气 时，固 定 的 货 币 增 长 率 又 会 高 于 货 币 需 求 增 长 率，从 而 可 以 自 动 刺 激 经 济 恢 复。4、影 响 我 国 货 币 需 求 的 因 素 主 要 有 哪 些？答：影 响 货 币 供 应 的 因 素 大 致 可 分 为(1)规 模 变 量，包 括 收 入 和 财 富，它 们 与 货 币 需 求 成 正 相 关。例 如，改 革 开 放 以 来，我 国 经 济 快 速 增 长，居 民 收 入 不 断 增 加，这 必 然 导 致 货 币 需 求 不 断 增 加。(2)机 会 成 本 变 量，指 持 有 货 币 付 出 的 机 会 成 本。很 明 显，其 他 条 件 不 变，如 果 持 有 货 币 的 机 会 成 本 增 加，货 币 需 求 将 下 降。机 会 成 本 变 量 有 利 率、汇 率、交 易 成 本 等。(3)制 度 及 其 他 变 量。我 国 经 济 体 制 转 型 的 过 程 中，体 制、制 度 因 素 对 货 币 需 求 的 影 响 可 能 比 较 突 出。例 如，改 革 开 放 后，我 国 经 济 货 币 化 程 度 不 断 提 高，M2/GDP比 值 快 速 上 升，这 将 导 致 货 币 需 求 的 增 加。五、分 析 论 述(15分)材 料：据 新 华 社 报 道，内 蒙 古 的 鄂 尔 多 斯 曾 经 因 其 境 内 的“羊、煤、土、气”等 丰 富 资 源 而 变 得 扬 眉 吐 气。但 自 从 一 家 名 叫“中 富”的 地 产 商 王 金 福 因 为 高 利 贷 资 金 链 断 裂 自 杀 以 后，这 个 城 市 就 没 有 再 清 静 过。由 于 鄂 尔 多 斯 银 行 业 对 房 地 产 开 发 贷 款 以 及 其 他 产 业 一 直 持 比 较 审 慎 的 放 贷 原 则，因 此 鄂 尔 多 斯 的 房 地 产、煤 矿 等 行 业 的 企 业 很 大 程 度 上 要 依 赖 民 间 借 贷。在 鄂 尔 多 斯，民 间 借 贷 形 式 一 般 包 含 个 人 组 织、小 额 贷 款 机 构、企 业 间 的 拆 借、典 当 行 等 多 种 形 式。鄂 尔 多 斯 民 间 借 贷 保 守 估 计 2千 亿，成 为 我 国 最 严 重 地 区 之 一。鄂 尔 多 斯 民 间 融 资 一 般 在 月 息 3%,最 高 甚 至 可 达 月 息 4%-5%的 高 位。民 间 借 贷 的 利 息 远 高 于 银 行，一 旦 所 投 入 的 资 金 产 生 不 了 更 高 的 利 润，便 会 引 发 连 锁 危 机。由 于 众 多 的 民 间 借 贷 都 是 投 资 到 房 地 产 业，而 恰 恰 房 地 产 遭 遇 寒 流，房 子 卖 不 出 去，现 金 收 不 回 来，同 时 还 要 支 付 高 额 的 利 息，面 临 着 资 金 链 断 裂 的 企 业 必 将 面 临 破 产 的 危 险。鄂 尔 多 斯 民 间 借 贷 危 机 爆 发 后，众 多 放 贷 者 血 本 无 归，而 大 批 在 当 地 打 工 的 外 地 人 也 在 大 撤 离。这 座 曾 经 吸 引 众 多 淘 金 者 的 小 城 一 下 子 变 得 冷 清 寂 静。请 结 合 以 上 材 料，谈 谈 你 对 我 国 民 间 借 贷 的 看 法 与 认 识。参 考 答 案：(1)存 在 的 合 理 性：民 间 借 贷 的 存 在 有 其 合 理 性。个 人、中 小 企 业 急 需 资 金 时 往 往 很 难 从 银 行 等 金 融 机 构 获 得 贷 款，而 民 间 借 贷 可 以 很 好 的 满 足 他 们 的 需 要。民 间 借 贷 风 险 较 大，因 此 债 权 人 要 求 较 高 的 利 息 回 报 也 是 合 理 的。民 间 借 贷 如 果 利 率 不 超 过 国 家 规 定(同 期 银 行 贷 款 利 率 的 4倍)，是 受 国 家 法 律 的 保 护 的。(2)危 害：但 民 间 借 贷 规 模 过 大，对 经 济 的 危 害 就 显 露 出 来。民 间 借 贷 规 模 过 大，会 干 扰 正 常 的 金 融 秩 序。民 间 借 贷 往 往 利 率 较 高，超 过 国 家 规 定(成 为 高 利 贷)，一 旦 债 务 人 无 力 还 款,将 影 响 社 会 稳 定。(3)如 何 引 导：对 民 间 借 贷 不 可 能 全 面 禁 止，只 能 通 过 合 理 途 径 加 以 引 导。对 高 利 贷、非 法 集 资 等 活 动 要 加 大 打 击 力 度;对 合 法 的 民 间 借 贷 应 制 定 相 应 的 法 律 法 规 加 以 规 范，明 确 双 方 的 法 律 责 任，同 时 将 民 间 借 贷 纳 入 监 管 范 畴。货 币 银 行 学 练 习 题 及 答 案 2一、单 项 选 择(15分)1、在 通 货 膨 胀 的 过 程 中，将 从 中 得 益 的 是(B)A 债 权 人 B 浮 动 收 入 者 C 货 币 财 富 持 有 者 D 靠 固 定 薪 金 维 持 生 活 者 2、在 下 述 治 理 通 货 膨 胀 的 政 策 中，不 属 于 财 政 紧 缩 政 策 的 是(C)A 削 减 政 府 支 出 B 限 制 公 共 事 业 支 出 C 制 定 物 价、工 资 管 制 措 施 D 增 税 3、中 央 银 行 向 市 场 售 出 一 批 国 库 券，将 使 基 础 货 币 供 应 数 量(B)A 增 加 B 减 少 C 不 变 D 不 确 定 4、鲍 莫 尔 模 型 的 平 方 根 公 式 表 明，交 易 性 货 币 需 求 对 利 率 的 弹性 为(D)A 1 B-1 C 0.5 D-0.55、再 贴 现 过 程 是(C)A 商 业 银 行 间 相 互 融 资 的 过 程 B 企 业 向 商 业 银 行 融 资 的 过 程 C 商 业 银 行 向 中 央 银 行 融 资 的 过 程 D 企 业 间 相 互 融 资 的 过 程 6、逆 回 购 协 议 是 将 同 一 份 内 容 资 产(C)A 先 卖 出 再 买 进 的 合 约 B 只 卖 出 不 买 进 的 合 约 C 先 买 进 再 卖 出 的 合 约 D 只 买 进 不 卖 出 的 合 约 7、信 托 业 务 属 于 商 业 银 行 的(C)A 负 债 业 务 B 资 产 业 务 C 中 间 业 务 D 信 贷 业 务 8、以 下 哪 一 项 不 是 中 央 银 行 资 产 负 债 表 中 的 负 债 项 目(D)A 商 业 银 行 等 金 融 机 构 存 款 B 流 通 中 通 货 C 政 府 及 公 共 机 构 存 款 D 政 府 债 券 9、下 列 各 金 融 机 构 中 属 于 政 策 性 金 融 机 构 的 是(C)A 中 国 农 业 银 行 B 中 国 农 村 信 用 合 作 社 C 中 国 农 业 发 展 银 行 D 村 镇 银 行 10、贴 现 发 行 三 年 期 国 债，其 面 值 为 1,000元，票 面 利 率 为 6%,按 年 付 息。若 市 场 利 率 为 8%,则 该 债 券 现 在 的 理 论 发 行 价 格 为(B)A 936.28 元 B 948.46 元 C 952.33 元 D 960.49 元 持 有 该 债 券 能 给 持 有 者 带 来 的 回 报 包 括：每 年 60元 利 息 收 入，以 及 三 年 后 收 回 本 金 1000元。按 8%的 市 场 利 率 折 算 现 值，就 是 该 债券 现 在 的 理 论 价 格。二、判 断（10分）1、价 格 是 商 品 价 值 的 货 币 表 现，因 此 商 品 的 价 格 总 是 能 准 确 地 表 现 其 价 值。（X）2、格 雷 欣 法 则 是 在 金 银 平 行 本 位 制 中 发 生 作 用 的。（X）3、当 市 场 利 率 上 升 时，证 券 行 市 也 上 升。（X）4、投 资 银 行 的 主 要 资 金 来 源 是 吸 收 储 蓄 和 借 入 资 金。（X）5、中 央 银 行 从 市 场 上 买 入 外 汇，将 使 得 基 础 货 币 的 投 放 量 减 少。（X）6、我 国 银 行 间 同 业 拆 借 资 金 除 了 用 于 调 动 头 寸 过 程 中 的 临 时 性 资 金 需 要 外，还 可 用 于 用 于 证 券 投 资、发 放 中 长 期 贷 款 等 途 径。（X）7、按 照“分 业 经 营，分 业 监 管”的 原 则，我 国 成 立 了 银 监 会、证 监 会 和 保 监 会，而 中 国 人 民 银 行 便 不 再 承 担 金 融 监 管 的 职 责。（X）8、中 央 银 行 的 公 开 市 场 业 务 工 具 是 三 大 一 般 性 政 策 工 具 中 使 用 频 率 最 高 的。（V）9、要 同 时 实 现 所 有 的 货 币 政 策 目 标 是 非 常 困 难 的，因 此 一 个 国 家 在 某 一 时 期 只 能 将 一 到 两 个 目 标 作 为 货 币 政 策 的 主 要 目 标。（J）10、使 用 贷 款 承 诺 的 客 户，不 管 使 用 贷 款 与 否，都 必 须 向 银 行 支 付 手 续 费。（V）三、名 词 解 释（15分）1、商 业 银 行 的 表 外 业 务：是 指 商 业 银 行 从 事 的，按 通 行 的 会 计 准 则 不 列 入 资 产 负 债 表 内，不 影 响 其 资 产 负 债 表 总 额，但 能 影 响 银 行当 期 损 益 的 经 营 活 动。（见 教 材）2、出 口 信 贷：出 口 信 贷 是 出 口 国 政 府 为 支 持 和 扩 大 本 国 产 品 的 出 口，提 高 产 品 的 国 际 竞 争 能 力，通 过 提 供 利 息 补 贴 和 信 贷 担 保 的 方 式，鼓 励 本 国 银 行 向 本 国 出 口 商 或 外 国 进 口 商 提 供 的 中 长 期 信 贷。3、M1 口 径 的 货 币 供 应：见 教 材 4、回 购 协 议：是 以 出 售 政 府 证 券 或 者 其 他 证 券 的 方 式 暂 时 从 顾 客 手 中 取 得 闲 置 资 金，同 时 订 立 协 议 在 将 来 某 时 再 购 回 同 一 批 证 券 以 偿 付 顾 客 的 一 种 交 易 方 式。它 的 期 限 一 般 是 1 天（隔 夜），金 额 大 多 在 100万 美 元 以 上。（见 教 材）5、货 币 的 流 通 手 段 职 能：在 充 当 商 品 流 通 的 媒 介 时 发 挥 着 流 通 手 段 的 职 能。（见 教 材）四、问 答（45分）1、为 什 么 商 业 银 行 有 创 造 存 款 货 币 的 能 力？决 定 商 业 银 行 创 造 存 款 货 币 数 量 的 因 素 有 哪 些？答：大 多 数 国 家 的 商 业 银 行 拥 有（而 且 往 往 是 独 享）经 营 活 期 存 款 业 务 的 能 力。在 满 足 部 分 准 备 制 和 非 现 金 结 算 制 这 两 个 前 提 条 件 时（现 实 中 两 个 条 件 都 满 足），商 业 银 行 就 可 以 创 造 存 款 货 币。商 业 银 行 体 系 得 到 原 始 存 款 后，通 过 不 断 的 发 放 贷 款，就 可 以 成 倍 的 创 造 出 存 款 货 币。用 公 式 表 述 如 下：AD=AR.1/（rd+e+k+rt.t）其 中，A D 表 示 存 款 货 币 变 动 量。A R 表 示 原 始 存 款 变 动 量。rd表 示 法 定 准 备 率，e 为 超 额 准 备 率，k 为 提 现 率，t 为 存 款 由 活 期转 为 定 期 的 比 率。结 合 公 式，商 业 银 行 创 造 存 款 货 币 数 量 取 决 于：(1)能 得 到 多 少 原 始 存 款。(这 主 要 取 决 于 央 行)(2)rd,e,k,t 的 大 小。2、为 什 么 各 国 都 要 求 商 业 银 行 必 须 拥 有 足 够 的 自 有 资 本？答：银 行 自 有 资 本 往 往 只 占 银 行 资 本 总 额 的 很 小 比 例，但 自 有 资 本 的 多 少 却 能 反 映 一 家 银 行 的 实 力。自 有 资 本 越 多 的 银 行 在 市 场 上 的 信 誉 度 也 越 好，吸 收 存 款、借 入 资 金 及 开 展 各 项 业 务 时 都 将 越 容 易。各 国 都 规 定 商 业 银 行 开 业 必 须 满 足 最 低 的 注 册 资 本 要 求。同 时，自 有 资 本 也 是 银 行 对 各 种 风 险 损 失 的 最 后 抵 御。银 行 经 营 中 面 临 着 各 种 各 样 的 风 险，出 现 损 失 时，自 有 资 本 充 足 的 银 行 才 有 能 力 弥 补 损 失；而 自 有 资 本 不 足 的 银 行 难 免 破 产 倒 闭。因 此，银 行 必 须 保 持 充 足 的 自 有 资 本 金。巴 塞 尔 协 议 规 定 商 业 银 行 资 本 充 足 率 不 得 低 于 8%,现 在 大 多 数 国 家 商 业 银 行 资 本 充 足 率 都 在 10%以 上。3、商 业 银 行 经 营 中 面 临 着 哪 些 主 要 风 险？答：详 见 教 材 第 136页。4、存 款 保 险 制 度 有 哪 些 优 缺 点？答：有 些 西 方 国 家 规 定，商 业 银 行 吸 收 存 款 时，必 须 按 照 一 定 比 例 向 存 款 保 险 机 构 支 付 保 费。万 一 银 行 破 产 倒 闭，那 么 存 款 保 险 机 构 负 责 赔 偿 储 户 的 损 失。这 种 制 度 最 大 的 优 点 在 于 可 以 维 护 公 众 对 商 业 银 行 体 系 的 信 心。有 了 存 款 保 险 制 度，即 使 商 业 银 行 出 现 一 些 负 面 消 息，也 不 会 出 现“挤兑”的 情 形。另 外，该 制 度 可 以 保 护 储 户 的 利 益，减 小 银 行 倒 闭 对 社 会 的 冲 击。但 这 种 制 度 可 能 引 发 道 德 风 险，有 的 银 行 很 可 能 去 故 意 从 事 高 风 险 的 业 务。因 为 高 风 险 伴 随 着 高 收 益，如 果 获 利 银 行 可 以 获 得 大 量 利 润；而 万 一 失 败，则 有 保 险 机 构 赔 偿 储 户 的 损 失。5、预 期 理 论 是 如 何 解 释 利 率 的 期 限 结 构 的？答：预 期 理 论 认 为 长 期 利 率 取 决 于 现 在 的 短 期 利 率，以 及 人 们 对 未 来 短 期 利 率 的 预 期。其 假 设 前 提 是 借 贷 双 方 对 未 来 的 短 期 利 率 都 可 以 作 出 合 理 的 预 期。例 如，如 果 投 资 者 有 一 笔 资 金 使 用 两 年，那 么 他 有 两 种 选 择：他 可 以 直 接 进 行 一 次 两 年 期 长 期 投 资；也 可 以 进 行 一 年 期 短 期 投 资，收 回 本 利 后 再 进 行 一 次 短 期 投 资。在 达 到 均 衡 时，有：i2=（i1+e1）/2 o 其 中，i2表 示 长 期 利 率，i1表 示 短 期 利 率，e1表 示 对 未 来 短 期 利 率 的 预 期。五、分 析 论 述（15分）结 合 实 际，谈 谈 我 国 的 货 币 供 应 为 什 么 表 现 出 比 较 强 的 内 生 性。答：（主 要 参 考 教 材 333至 339页）如 果 说 货 币 供 给 是 外 生 变 量，那 么 就 是 说 货 币 供 给 是 主 要 由 中 央 银 行 控 制 的。如 果 说 货 币 供 给 是 内 生 变 量，那 么 就 是 说 货 币 供 给 是 由 经 济 中 的 各 种 内 生 因 素 决 定 的。现 实 中，货 币 供 应 既 有 外 生 性，又 有 内 生 性。按 照 传 统 的 分 析 方 法，Ms=mB。B 为 基 础 货 币 量，m 为 货 币 乘 数。我 国 货 币 供 应 的 内 生 性 体 现 在:(1)基 础 货 币 供 应 B 具 有 内 生 性，即 基 础 货 币 数 量 不 是 完 全 由 央 行 说 了 算，要 受 经 济 中 各 种 因 素 的 影 响。例 如，1 9 9 4年 以 前，我 国 基 础 货 币 供 应 途 径 主 要 通 过 央 行 向 商 业 银 行 发 放 贷 款。由 于“倒 逼 机 制”，商 业 银 行 可 以 逼 迫 央 行 向 其 提 供 再 贷 款：商 业 银 行 要 求 央 行 提 供 再 贷 款，以 便 有 能 力 发 放 商 业 性 贷 款 从 而 增 加 利 润。如 果 央 行 不 给，商 业 银 行 可 以 将 中 央 的 一 些 政 策 性 贷 款 项 目 资 金 挪 作 他 用；或 者 商 业 银 行 故 意 使 自 身 超 额 准 备 金 率 维 持 很 低 水 平，使 自 身 的 流 动 性 和 安 全 性 变 得 很 差。这 样 就 迫 使 央 行 提 供 再 贷 款，从 而 造 成 央 行 基 础 货 币 投 放 被 动 增 加。又 比 如，9 4年 以 后，我 国 基 础 货 币 投 放 主 要 通 过 央 行 购 买 外 汇。按 照 现 行 外 汇 管 理 制 度 的 规 定，如 果 我 国 外 贸 获 得 大 量 顺 差，或 者 大 量 外 资 流 入 我 国，央 行 就 必 须 把 流 入 的 外 汇 全 部 买 进，这 样 也 造 成 基 础 货 币 投 放 被 动 增 加。(2)我 国 货 币 乘 数 的 内 生 性。货 币 供 应 的 乘 数 具 有 明 显 的 顺 周 期 波 动 的 特 点。比 如，在 经 济 繁 荣 期，由 于 货 币 需 求 增 加 等 经 济 中 的 内 生 因 素，导 致 货 币 乘 数 趋 向 于 增 大。(3)基 础 货 币 和 货 币 乘 数 之 间 的 互 动 关 系。例 如，当 经 济 增 长 对 货 币 需 求 的 增 加 时，如 果 基 础 货 币 增 加 得 少 一 些，则 货 币 乘 数 则 上 升 的 快 一 些;反 之，如 果 货 币 乘 数 上 升 得 慢 一 些，那 么 基 础 货 币 就 增 加 得 快 一 些。因 此，我 国 的 基 础 货 币 供 应 数 量 和 货 币 乘 数 可 能 不 是 央 行 能 完 全 控 制 的，要 受 经 济 内 部 各 种 因 素 影 响。因 此，我 国 货 币 供 应 具 有 一 定内 生 性。货 币 银 行 学 练 习 题 及 答 案 3单 选 题 1.某 公 司 以 延 期 付 款 方 式 销 售 给 某 商 场 一 批 商 品，则 该 商 场 到 期 偿 还 欠 款 时，货 币 执 行（A）职 能。A.支 付 手 段 B.流 通 手 段 C.购 买 手 段 D.贮 藏 手 段 2.在 下 列 货 币 制 度 中“劣 币 驱 逐 良 币 律”出 现 在（C）oA.金 本 位 制 B.银 本 位 制 C.金 银 复 本 位 制 D.金 汇 兑 本 位 制 3.我 国 最 早 的 铸 币 金 属 是（A）。A.铜 B.银 C.铁 D.贝 4.我 国 本 位 币 的 最 小 规 格 是（C）。A.1 分 B.1 角 C.1 元 D.10元 5.货 币 的 本 质 特 征 是 充 当（B）。A.特 殊 等 价 物 B.一 般 等 价 物 C.普 通 商 品 D.特 殊 商 品 6.下 列 货 币 制 度 中，金 银 两 种 货 币 均 各 按 其 所 含 金 属 的 实 际 价 值 任 意 流 通 的 货 币 制 度 是（A）。A.平 行 本 位 制 B.双 本 位 制 C.跛 行 本 位 制 D.金 汇 兑 本 位 制 7.本 票 与 汇 票 的 区 别 之 一 是（A）。A.是 否 需 要 承 兑 B.是 否 有 追 索 权 C.是 否 需 要 汇 兑 D.是 否 有 保 证 8.工 商 企 业 之 间 以 赊 销 方 式 提 供 的 信 用 是（A）。A.商 业 信 用 B.银 行 信 用 C.消 费 信 用 D.国 家 信 用 9.个 人 获 得 住 房 贷 款 属 于（A）A.商 业 信 用 B.消 费 信 用 C.国家 信 用 D.补 偿 贸 易 1 0.国 家 货 币 管 理 部 门 或 中 央 银 行 所 规 定 的 利 率 是（D）。A.实 际 利 率 B.市 场 利 率 C.公 定 利 率 D.官 定 利 率 11.西 方 国 家 所 说 的 基 准 利 率，一 般 是 指 中 央 银 行 的（D）。A.贷 款 利 率 B.存 款 利 率 C.市 场 利 率 D.再 贴 现 利 率 12.下 列 不 属 于 直 接 金 融 工 具 的 是（A）。A.可 转 让 大 额 定 期 存 单 B.公 司 债 券 C.股 票 D.政 府 债 券 13.在 代 销 方 式 中，证 券 销 售 的 风 险 由（B）承 担。A.经 销 商 B.发 行 人 C.监 管 者 D.购 买 者 14.短 期 资 金 市 场 又 称 为（B）。A.初 级 市 场 B.货 币 市 场 G 资 本 市 场 D.次 级 市 场 15.目 前 我 国 有（B）家 证 券 交 易 所。A.1 B.2 C.3 D.416.下 列 属 于 优 先 股 股 东 权 利 范 围 的 是（C）。A.选 举 权 B.被 选 举 权 G 收 益 权 D.投 票 权 17.（C）是 历 史 上 第 一 家 股 份 制 银 行，也 是 现 代 银 行 业 产 生 的 象 征。A.德 意 志 银 行 B.法 兰 西 银 行 C.英 格 兰 银 行 D.日 本 银 行 18.在 巴 塞 尔 协 议 中 将 资 本 划 分 为 两 类，其 中 股 本 和 公 开 储 备 属 于（B）oA.附 属 资 本 B.核 心 资 本 C.普 通 准 备 金 D.补 充 资 本 19.巴 塞 尔 协 议 规 定，资 本 充 足 率 应 达 到（C）。A.10%B.15%C.8%D.20%20.就 组 织 形 式 而 言，我 国 商 业 银 行 实 行(B)。A.单 元 银 行 制 度 B.总 分 行 制 度 C.代 理 行 制 度 D.银 行 控 股 公 司 制 度 21.认 为 银 行 只 宜 发 放 短 期 贷 款 的 资 产 管 理 理 论 是(C)。A.可 转 换 理 论 B.逾 期 收 入 理 论 C.真 实 票 据 理 论 D.超 货 币 供 给 理 论 22.下 列 西 方 的 中 央 银 行 中，按 其 独 立 性 程 度 不 同 分 类，属 于 独 立 性 较 小 模 式 的 是(D)。A.美 国 联 邦 储 备 体 系 B.日 本 银 行 C.英 格 兰 银 行 D.意 大 利 银 行 23.下 列 中 央 银 行 的 行 为 和 服 务 中，体 现 其“银 行 的 银 行”的 职 能 是(C)。A.代 理 国 库 B.对 政 府 提 供 信 贷 C.集 中 商 业 银 行 现 金 准 备 D.发 行 货 币 24.人 民 币 的 发 行 权 属 于(D)。A.中 央 B.国 务 院 C.财 政 部 D.中 国 人 民 银 行 25.弗 里 德 曼 认 为 货 币 需 求 函 数 具 有(C)的 特 点。A.不 稳 定 B.不 确 定 C.相 对 稳 定 D.相 对 不 稳 定 26.凯 恩 斯 的 货 币 需 求 函 数 非 常 重 视(C)。A.恒 久 收 入 的 作 用 B.货 币 供 应 量 的 作 用 C.利 率 的 作 用 D.汇 率 的 作 用 27.各 国 划 分 货 币 层 次 的 标 准 是(A)。A.流 动 性 B.安 全 性 C.盈 利 性 D.风 险 程 度 28.最 严 重 的 恶 性 通 货 膨 胀 的 最 终 结 果 是(C)。A.突 发 性 的 商 品 抢 购 B.挤 兑 银 行 C.货 币 制 度 崩 溃 D.投 机 盛 行 29.通 货 膨 胀 时 期 以 利 息 和 租 金 取 得 收 入 的 人 将(B)。A.增 加 收 益 B.损 失 严 重 B.不 受 影 响 D.短 期 损 失 长 期 收 益 更 大 30.认 为 由 物 价 上 涨 造 成 的 收 入 再 分 配 是 通 货 膨 胀 的(B)。A.强 制 储 蓄 效 应 B.收 入 分 配 效 应 C.资 产 结 构 调 整 效 应 D.财 富 分 配 效 应 31.能 反 映 出 直 接 与 公 众 的 生 活 相 联 系 的 通 货 膨 胀 指 标 是(A)oA.消 费 物 价 指 数(C P I)B.批 发 物 价 指 数 C.GDP冲 减 指 数 D.通 货 膨 胀 扣 除 率 多 项 选 择 题 1.一 般 而 言，要 求 作 为 货 币 的 商 品 具 有 如 下 特 征(A C D E)。A.价 值 比 较 高 B.金 属 的 一 种 C.易 于 分 割 D.易 于 保 存 E.便 于 携 带 2.货 币 的 两