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第四章 流动资产评估应收账款、应收票据及其他流动资产的评估市场法评估存货的要点成本法评估存货的要点存货评估的范围和特点流动资产的种类和特点流动资产种类和评估范围1货币资金:包括银行存款、现金和其他货币资金2应收票据3应收账款4预付账款5其他应收款:企业对其他单位和个人的应收和暂付款项。6存货7交易性金融资产 8其他流动资产(指除以上资产之外的流动资产)流动资产与固定资产等资产比较 周转速度快 变现能力强 形态多样化 流动资产评估特点流动资产评估必须规定统一的基准时间（期末）流动资产评估应遵循重要性原则流动资产评估可以账面价值为依据主要内容是实物类流动资产的评估，对非实物类流动资产评估主要依据账面价值与函证资料确定。价格稳定时，账面价值基本反映其现值流动资产评估目的和价值类型v一、企业产权变动v二、企业清算和资产变卖v三、保险索赔v四、对外投资流动资产评估的价值类型市场价值（贡献）应收账款回收多少货币短期投资变现价值原材料重置价值需对企业价值进行评估存货的评估范围备出售的存货指企业在日常生产经营过程中处于待销状态的各种物品为出售仍处在生产过程中的存货在产品和自制半成品等需耗用的存货原材料、燃料、包装物、低值易耗品等。评估范围存货范围的几点说明第一、关于代销商品的归属。从商品所有权是否转移来分析，代销商品在售出以前，所有权属于委托方第二、关于在途商品等项目的处理。对于已确认销售，而尚未发运给购货方的商品，应作为购货方的存货而不应再作为销货方的存货第三、关于购货约定问题。对于约定未来购入的商品，由于企业并没有实际的购货行为发生，因此，不作为企业的存货评估。存货的分类按存货的不同用途及形态分类外购材料在产品自制半成品包装物低值易耗品产成品外购商品按存货所处阶段及目的分类成品资产生产资产储备资产存货按其来源可以分为两类外购存货自制存货存货评估的特点及应注意问题特点（1）单项评估，存货一般不具备有独立的获利能力。（2）不同资产形态，考虑不同因素。（5）损耗的计量。（6）存货的清查核实。问题（1）评估方法的选择应与评估目的、资产形态相匹配。（2）评估价格的选用及税项处理。（3）储备资产评估与其核算方式无关。外购原材料、燃料、半成品等的评估成本法 1.近期购进原材料 2.购进时间较长或近期购进但价格变化大 3.含有多品种的大类物资或现行市价资料不全，可按清查核实后账面价值利用物价指数调整计算评估值 4.被估材料品种繁多，采用单项评估的方法，其评估工作量就很大,可采用分类评估的方法 外购原材料、燃料、半成品等的评估成本法1.近期购进原材料的评估 近期购进或购进价格稳定的原材料，由于账面成本与市场现行价格基本接近，可采用历史成本法。计算公式：原材料评估价值=原材料账面价值+运杂费 例1:被评估流动资产为生产用的原材料。经盘点现有铸造用灰铁180吨、铝锭400吨。经评估人员查核，铸造用灰铁系4个月前由外地购入，购入量240吨，每吨价格1100元，运杂费为4800元。铝锭2个月前购入，购进500吨，每吨价格15000元，运杂费10000元。截止评估时间，这两种材料价格基本稳定。采用历史成本法评估，账面价值与运杂费按实际存量进行调整。灰铁评估价值=1801100+180=201600（元）铝锭评估价值=40015000+400=6008000（元）外购原材料、燃料、半成品等的评估成本法2.价格变动较大原材料的评估 对原材料购进时间较长或近期购进但价格变化大的物资进行评估，采用重置成本法。v能取得现行市场价格的，用公式：v原材料评估价值v=核实数量现行单位市价+采购运杂费 评估某企业库存生产用原料：原料A库存量10吨，近期价格每吨8000元，每吨运杂费80元，分装入库费每吨50元；原料B库存量13吨，近期价格每吨10000元，每吨运杂费100元，分装入库费每吨60元；原料C库存量20吨，近期价格每吨5000元，每吨运杂费40元，不需分装。原料A评估值=108000+10（80+50）=81300元原料B评估值=1310000+13（100+60）=132080元原料C评估值=205000+2040=100800元例2：外购原材料、燃料、半成品等的评估成本法3.对某些含有多品种的大类物资或现行市价资料不全，可按清查核实后账面价值利用物价指数调整计算评估值。用公式：(或)=外购原材料、燃料、半成品等的评估 成本法v4.如果被估材料品种繁多，采用单项评估的方法，其评估工作量就很大,可采用分类评估的方法。v采用分类评估方法的做法是：3根据有关资料测算各类材料库存期的价格变动系数；4根据各类材料的价格调整系数确定各类材料的评估值。1根据材料的性质将库存材料划分为若干类别，如金属类、化工原料类、燃料类等；2根据技术鉴定结果从被估材料原始成本中扣除变质、失效及报废材料的价值；外购原材料、燃料、半成品等的评估成本法其相关计算公式如下：价格调整系数=平均库存期（月）每期（月）平均价格变动系数 评估值=（1+价格调整系数）外购原材料、燃料、半成品等的评估成本法v例3：评估某企业准备继续使用的库存某类材料，经核实库存量为100吨，原始成本120万元（含运杂费）v该类材料平均库存周期为4个月，该类材料根据有关部门统计价格每月上涨2%。技术鉴定其中某种材料已完全报废，无回收价值，数量为28吨，单位成本14万元。v评估情况：账面价值调整数：2814=392万元 根据物价变动率作调整系数评估：该类材料评估值=120(1+42%)-392=?如果企业存在超储积压物资时，评估中应扣除超储材料的超额成本。例4：某企业库存的A类化工原料为被估资产，其有关评估资料如下：（1）核实库存量400吨，账面原始成本共2500000元。（2）经技术质量鉴定，A类化工原料中有一种原料共3吨已全部失效，每吨购进成本为6000元，无回收价值。（3）经测算A类原料的平均库存期为4个月，每月价格上涨系数为25%。（4）通过储备量分析，A类化工原料库存量比合理储备量超额20%，这部分超储原料平均每吨多支付利息及保管费用500元。如果企业存在超储积压物资时，评估中应扣除超储材料的超额成本。根据上述资料计算A类化工原料的评估价值：A类材料调整后成本=2500000 36000=2482000元A类材料调整系数=425%=10%超储原料的超额成本=（400）500=333334元 A类材料评估价值=2482000（1+10%）333334=26968666元外购原材料、燃料、半成品等的评估市场法市场法就是对被评估的原材料按照可变现的现行市场价格计算，作出评估。基本公式：原材料评估值=市场成交价格变现成本风险损失值 或=市场成交价格（1-调整系数）外购原材料、燃料、半成品等的评估市场法 例5：某企业准备与另一企业联营，联营后转产。现对原产品的某项外购专用配件进行评估。评估资料如下：该专用配件库存量为12000件，通过与某维修厂联系，该厂每月可使用这种配件500件，协商交易价每件40元，并要求送货到各维修点。预计每月送货开支150元。所有配件销售完需二年时间，配件库存期间每件每月保管费按配件销售价格的15计算。外购原材料、燃料、半成品等的评估市场法评估情况：配件全部销售价格=1200040=480000元销售支出=24150=3600元保管费=8640元该类配件评估值=480000（3600+8640）=467760元注:上述评估为简单计算，若考虑资金时间价值，需折现到基准日评估值 低值易耗品的评估在库低值易耗品的评估 在库低值易耗品的评估方法与外购原材料、备用件相类似，根据不同情况，分别采用历史成本法，重置成本法或市场法进行评估。在用低值易耗品的评估v用历史成本评估的低值易耗品，其评估价值为该低值易耗品按月摊销后的余额。低值易耗品的评估用重置成本法或现行市价法评估的低值易耗品，评估价值为：在用低值易耗品评估值=重置全新价格成新率分期摊销的低值易耗品成新率也可用下式计算：例6:被评估企业某车间生产用夹具现有50个，按规定每个使用10个月，现已使用4个月，该夹具目前市场价格每个30元。则：v在用夹具评估值=5030（1）=900元成新率=（1-）100%成新率=100%包装物的评估在库包装物视同外购原材料进行评估在用包装物中，对已收回和确认可收回的租出、借出包装物视同在用低值易耗品进行评估；确认不可收回的租出或借出包装物，以其收取的押金金额为评估值，同时调减企业收取的押金账面值。包装物的评估，需要进行具体分析，分别采用不同方法进行评估：包装物的评估例7：某厂2年前购进一批包装物，在产品销售中周转使用，企业改制中要求对这批包装物进行评估。（1）此批包装物账面原值50万元，其中库存未使用包装物5万元，库存已使用包装物10万元，另有出租出借包装物35万元。（2）企业包装物采用五五摊销，领用后即按账面原值50%摊销，故账面价值275万元。（3）至评估基准日，同类包装物成本上涨了10%。（4）现场查勘，库存未用包装物完好，库存已用包装物综合鉴定四成新。（5）出租出借包装物押金为成本的2倍，约定时间不收回不退押金，基准日在账押金70万元。根据历史资料分析，出租出借包装物收回比率为80%。包装物的评估v 根据上述资料，评估计算如下：（1）库存未用包装物，按外购材料评估，采用物价指数调整：5（1+10%）=55万元（2）库存已使用包装物，按在用低值易耗品评估，经查勘鉴定成新率结果为40%：10（1+10%）40%=44万元（3）出租出借包装物，对可收回部分与不可收回部分分开评估：可收回包装物：35（1+10%）80%40%=1232万元 不可收回包装物：3520%2=14万元 该厂包装物评估值总额为：55+44+1232+14=3622万元在产品、自制半成品-账面价值调整法基本公式：+例8：对某企业在制品评估，收集到如下资料：（1）该在制品账面累计记录截止评估日止为200000元。（2）根据近期“成本表”分析，该在制品材料成本占总成本的60%，所用材料价近期平均每月上涨15%，在制品从生产准备到评估日止有半年时间，期间工资及其他费用未发生变化。（3）质量检验表明，该在制品近期废品率为4%，废品只能作残值处理，按行业规定残值以成本的3%计算。（4）本期在制品账面价值中含有前期漏转的40000元。例8：对某企业在制品评估，收集到如下资料：（1）该批在制品的账面成本：（200000-40000）（1-4%）=153600元（2）原材料价格调整：（200000-40000）（1-4%）60%615%=82944元（3）废品残值：（200000-40000）4%3%=192元（4）该批在制品评估价值 153600+82944+192=1620864元前期漏转的40000元在产品、自制半成品-定额成本法评估公式:被评在制品工艺定额（材料定额、工时定额）被评在产品耗用原材料的近期市场价格变化情况及工时费用变动情况被评在产品半成品完工程度各道工序生产进度 质量鉴定情况完工程度的确定v在产品完工率在各道工序在产品数量和加工量相差不大时，可以将全部在产品的完工程度估计为50%，这时各工序在产品完工率可按下式估算：某工序在产品完工率=（上道工序累计单位工时定额+该道工序单位工时定额50%）/产品单位工时定额100%v如果各道工序在产品数量和加工量都相差很大时，则不宜按50%计算，需要通过测定估算，也可参照企业成本核算中在产品完工率方式确定。在产品、自制半成品-定额成本法v例9：评估某企业一批在制品，这批不同完工程度的在制品共700件，其中处于第一道工序的在制品有300件，第二、三道工序的在制品各200件。产品原材料在开始生产时一次投入。单位产品原料成本150元，工资及附加和其他费用每小时10元。该在制品工时定额为60小时，经三道工序完成，其中第一道工序工时定额24小时，第二道工序为30小时，第三道工序为6小时。根据上述资料评估在产品价值。v评估计算如下：（1）计算原材料成本：因原材料为一次投入，故在计算材料成本时不考虑完工程度：700150=105000元评估计算过程（2）计算在产品完工程度：第一道工序的完工程度（2450%）/60100%=20%第二道工序的完工程度（24+3050%）/60100%=65%第三道工序的完工程度（24+30+650%）/60100%=95%（3）计算工时及其他费用 第一道工序：30020%600=36000元 第二道工序：20065%600=78000元 第三道工序：20095%600=114000元 全部在产品工资及附加、其他费用：36000+78000+114000=228000元（4）确定该批在制品评估值：105000+228000=333000元在产品、自制半成品-约当产量法 在产品的最高形式为产成品，因此，可以在计算产成品的重置成本的基础上，按在产品约当产量计算确定在产品评估值。在产品评估值=产成品重置成本在产品约当量 用约当产量计算例9在产品价值 评估计算如下：（1）在产品约当产量：30020%+20065%+20095%=380（件）（2）材料成本：700150=105000（元）（3）在产品工资及附加、其他费用：380600=228000（元）（4）在产品评估值：105000+228000=333000（元）用市场法评估在产品、自制半成品v对于改变经营方向的评估对象，因其现有的在产品、半成品不能继续使用，只有根据它们的变现情况进行评估，那么就要采用市场法。按能销售出去的同类在产品和半成品市场价格作价，扣除销售过程中发生的费用作评估值。基本公式：成品资产的评估在分析产成品及市场资料的基础上，应掌握的信息有：产品可实现销售量的估计被估产成品是否有使用价值，质量是否达到要求，是否有更新更好的同类产品面市，能以何种价格出售等级及实有数量近期成本、利润及价格等资料可能发生的销售费用及其他开支成品资产的评估成本法例11：被评估企业现有某产品3000件，是分三批入库的。根据有关供应部门及生产车间提供的资料可知：第一批入库产品成本结构：原材料4000元，动力费500元，工资及附加费1500元，其他各种费用3000元，产品入库时间前4个月。第二批入库产品成本结构：原材料32000元，动力费4000元，工资及附加费10800元，其他各种费用10500元。产出入库时间前2个月。第三批入库产品成本结构：原材料80000元，动力费10000元，工资及附加费29800元，其他各种费用30050元。产品入库时间前1个月。第一批入库产品是前6个月投料生产的，第二、三批入库产品是前3个月和前2个月投料生产的，原材料均为前8个月购入的材料。评估人员了解到：该产品使用原材料价格近一年来平均每月上涨5%；动力费近半年内未作调整，3个月前作过工资调整、企业工资及附加平均上调10%。产品成本利润率10%。技术鉴定：库存产品中有10%只能作等外品，其余为一级品。销售人员认定这部分产品仅能以一级品的60%计算。评估情况：（1）计算产成品的重置成本第一批入库产品：4000（1+5%8）+1500（1+10%）+500+3000=10750元第二批入库产品：32000（1+5%8）+4000+10800+10500=70100元第三批入库产品：80000（1+5%8）+10000+29800+30050=181850元该库存产品重置成本：10750+70100+181850=262700元（2）库存产品单位重置成本：2627003000=8757元（3）产品中等外品造成的损失：8757(160%)300010%=105084元（4）库存产品评估值：(262700105084)(1+10%)=27741076元成本利润率成品资产的评估市场法 市场法评估产成品中有两个问题应予特别关注：其一，市场法的价格标准是市价，所选择的价格应是在公开市场上所形成的近期交易价格，非正常交易价格不能作为评估的依据；其二，市价从理论上说，它包括了产品成本，也包括了税金和销售利润，此外销售中有必要的费用发生。1.评估值=市场可接受的现价清理变现费用 2.对产成品变现所需的时间需进行分析，分别进行处理。如在一年以上或若干年才能分期销售完毕的，要进行折现计算。成品资产的评估市场法v例12：对例11用市场法评估。补充资料如下：该产品不含税销售价格为每件160元，流转税率为8%，等外品售价为一级品的60%。假设能全部销尽，预计销售费用10000元。v评估情况：v一级品现值：3000（1-10%）160=432000元 等外品现值：300010%16060%=28800元 该批产成品评估值：（432000+28800）（1-8%）-10000=413936元教材P207、219成品资产的评估市场法假设通过市场调查资料分析，预计产品销售情况如下：v 计算出产品销售量期望值：2000005+2200015+240002+260003+280002+300001=2550件v 那么评估时的产成品数量应以2550件为依据计算，对预计未能销售出去的（3000-2550）=450件，根据市场分析和处理办法另外作价。预计销量 销售概率2000件 0052200件 0152400件 022600件 032800件 023000件 01货币性资产的评估现金和各项存款的评估：通过对现金的盘点，并与现金日记账和总账核对，实现账实相符，以及对各项存款的清查确认，核实各项款的实用数额。然后，以核实后的实用额作为评估值。货币性资产包括现金、银行存款和交易性金融资产（短期内准备变现的短期投资）。货币性资产的评估交易性金融资产的评估：按评估基准日的相关有价证券的收盘价计算确定评估值。其计算公式为：短期投资的评估值=持有短期投资的数量评估基准日的收盘价应收款项的评估应收账款评估价值计算的基本公式为：应收账款评估价值=应收账款账面价值已确定的坏账损失 预计可能发生的坏账损失预计费用 进行应收账款的评估时，要注意以下几点：一是清查核实应收账款数额 二是估计可能的坏账损失1确定应收账款账面价值2确认已发生的坏账损失3分类评信判断，确定可能发生的坏账损失预计坏账损失的估计方法坏账比例法：按坏账占全部应收账款的比例来判断不可收回的应收账款，从而确定坏账损失的数额。账龄分析法 此法是根据应收账款账龄的长短，分析应收账款预计可收回的金额及其产生坏账的可能性。一般来说，应收账款账龄越长，产生坏账损失的可能性就越大。因此，可将应收账款按账龄长短分成不同的组别，按不同组别估计坏账损失的可能性，进而估计坏账损失的金额。坏账比例=100%应收票据的评估-按票据的本利和计算 应收票据的评估价值为票据的面值加上应计的利息,公式为：应收票据评估值=本金（1利息率时间）例：某企业拥有一张期限为6个月的商业汇票，本金75万元，月息为10%，截止到评估基准日离付款尚有三个半月的时间，由此确定评估值为：应收票据的评估值=750000（110%25）=768750元.应收票据的评估-按应收票据的贴现值计算应收票据的评估价值为按评估基准日到银行申请贴现的贴现值。其计算公式为：应收票据评估值=票据到期价值贴现息例：公司向甲企业售出一批材料，价款5000万元，商定6个月收款，采取商业汇票结算。该企业于4月10日开出汇票，并经甲企业承兑。汇票到期日为10月10日。现对该企业进行评估，基准日为6月10日。由此确定贴现日期为120天，贴现率按月息6计算。则有：贴现息=（50006/30）120=120万元 应收票据评估=5000120=4880万元又例：带息票据v续前例：公司向甲企业售出一批材料，价款5000万元，取得商业票据一张，商定6个月收款，汇票到期日为10月10日。评估基准日为6月10日。由此确定贴现日期为120天(四个月)，贴现率按月息6计算，应收票据载明票面利率为8%。案例v一、评估目的v甲公司拟与乙公司合并，经主管部门批准，乙公司被甲公司兼并，对乙公司投入合并经营企业的部分流动资产价值进行评估。v二、评估基准日：2011年11月30日v三、评估方法v乙公司投入的流动资产分别是：在产品价值是365000元，产成品账面价值是485000元，经市场产品、原材料价格调查，变化不大，工程技术人员鉴定，质量良好。应收账款850000元，经调查，已有两笔没有下落，欠款共计300000元，另有五笔欠款现已超过3年，金额100000元。银行存款5500元，库存现金55000元，其中有白条抵现25400元（已调走三年以上的工人欠款），已故工人的欠款21200元，经调查，已调走人员欠款已难以追回，已故的欠款工人家中无继承人。