2023年货币银行学期末考试卷最新版型及超详细解析超详细解析超详细解析答案.pdf

名词解释：1.无限法偿：即法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的对方，均不得拒绝接受。有限法偿：主要是针对辅币而言的。是指在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒受，但在法定限额内，拒收则不受法律保护。货币制度：国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系和组织形式，其构成是货币制度和货币制度类型。2.直接融资：是指资金双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。间接融资：是指资金双方通过金融机构中介机构间接实现资金融通的活动。3.收益资本化：通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额。B=P*R（B：收益 P：本金 R：利率）4.消费信用：指由企业或金融机构向消费者个人提供的用于购买消费品的信用。商业信用：工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其方式：赊销和预付。国家信用：以国家或地方政府为债务人的一种信用形式。主要工具是国家债券。5.远期合约：合约双方约定未来某个时间以约定的价格和方式买卖约定数量的相关资产。期货合约：是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。期权合约：是指期权的买方有权在约定 的时间或期间内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。6.基础货币：也叫高能货币、强力货币。它通常指创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金率与流通于银行体系外的通货两者之和。B=R+C B 表示基础货币，C 表示流通中的通货，R商业银行持有的库存现金在中央银行的法定存款准备金超额存款准备金 货币乘数：是指中央银行投放或收回一单位基础货币，通过商业银行的存款创造机制，使货币供应量增加或减少的倍数，即 m=Ms/B,m 表示货币乘数,Ms 表示货币供应量的变化值,B 表示基础货币的变化值。7.法定准备金率：是指国家以法律形式规定商业银行的存款必须按一定比例上缴中央银行，这部分存款称为商业银行的法定存款准备金，该比例称作法定存款准备金率。公开市场业务也称“公开市场操作”，是指中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价证券（特别是政府短期债券）来投放或回笼基础货币，以控制货币供应量，并影响市场利率的一种行为。再贴现：再贴现是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。8.原始存款：一般指商业银行接受客户的现金存款和中央银行对商业银行的再贷款、再贴现形成的存款。派生存款：是指商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款。中间业务：是指不用银行自己的资金而代客户承办的并据以收取手续费的业务，主要有结算业务、信用证、代收代付业务、代客买卖业务、承兑业务、信托业、代理融通业务、银行卡业务和电子化服务业务等。9.通货膨胀是指由于货币供应过多而引起货币贬值，物价水平持续而普遍上涨的货币现象。通货紧缩是指流通中的货币数量大大少于商品流通的需要，特别是货币流通速度下降，社会对于经济前景预期普遍悲观，总需求小于总供给，造成价格水平持续、普遍下降，经济处于低迷状态。10.货币供给的内生性：是指货币供给的变动，货币当局是决定不了的，起决定作用的是经济体系中实际变量以及微观主体的经济行为等因素。货币供给的外生性：是指货币供给这个变量不是由经济因素，如收入、储蓄、投资、消费等因素所决定的，而是由货币当局决定的。简答题：1.什么是“劣币驱逐良币”规律？“劣币驱逐良币”规律:是发生在复本位制下的一种现象，在复本位制下，由于一国金银供求形势不断变化，金银市价比率往往不能与法定比率相一致，当市场上金、银的比价发生变化时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值相背离。这时实际价值高于名义价值的货币（良币）就会被人熔化，退出流通领域，而实际价值低于名义价值的货币（劣币）则会充斥市场。2.什么是货币制度？其主要构成要素有哪些？货币制度的含义：国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系和组织形式。其构成要素：规定货币材料规定货币单位规定主币和辅币规定自由铸造和限制铸造规定有限法偿和无限法偿规定准备制度 3.货币史上有过哪几种主要的货币本位制？有：银本位制、金银复本位制（平行本位制、双本位制、跛行本位制）、金本位制（金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制）、美元-黄金本位制 4.简述直接融资与间接融资的区别？直接融资是指资金双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。间接融资是指资金双方通过金融机构中介机构间接实现资金融通的活动。A、直接融资的资金供求双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制比间接融资多 B、对资金供给者来说，直接融资风险由于缺乏中介的缓冲，比间接融资大 C、直接融资的资金供求双方是直接联系的，投资者对投资对象经营状况施加了压力 5.利率在现代市场经济中充分发挥作用应具备哪些条件？1、市场化的利率决定机制，即由市场供求关系决定利率水平。2、灵活的利率联动机制，即一种利率变动，其它利率随之变化的联动关系。3、适当的利率水平，即利率水平不宜过低或过高。4、合理的利率结构，即合理的利率期限结构、行业结构与地区结构等。6.货币市场与资本市场有什么区别？请列出其主要工具。货币市场与资本市场的区别在于交易期限不同，货币市场是交易期限在一年或一年以内的短期资金融通市场，其功能在于满足交易者的资金流动性需求。资本市场是交易期限在一年以上的以有价证劵为交易工具进行长期资金融通的市场，主要满足工商企业的中长期投资需要和政府弥补财政赤字的资金需要。货币市场的工具是商业票据、短期公债、银行承兑汇票、可转让大额定期存款、回购协议等。资本市场的工具是股票、公司债劵及中长期公债。7.简述影响商业银行派生存款规模的因素。1.法定存款准备金率：该比例越高，存款倍数越小。这时存款乘数为 k=1/rd。2.现金漏损率：又称提现率，是指公众从存款中提取的现金额与存款总额之比。用 c表示,这时存款乘数变为 k=1/(rd+c)。3.超额准备金率：银行超过法定要求保留的准备金与存款总额的比。用 e 表示，这时存款乘数变为 k=1/(rd+c+e)4.定、活期存款比率：客户款项不一定都存入其活期帐户，一部分还会以定期存款的形式存在。用 t表示定期存款占活期存款的比例，定期存款的准备金率为rt，须保留的定期存款准备金为 t rt。这时存款乘数变为 k=1/(rd+c+e+t rt)8.简述资产管理理论的主要内容.1.商业贷款理论，该理论认为，由于银行贷款的资金主要来自于存款，尤其是易于波动的活期存款，为应付存款人难以预料的提存，银行一定要保持资金的高度流动性，所有贷款必须是短期的和商业性的，是用于商品的生产过程和流通过程中的，是“自偿性”的。2.可转换性理论，该理论认为，为了应付存款提取所需保持的流动性，银行可以将资金的一部分投资于具备转让条件的证券上，这些证券资产能随时出售转换现金，这样，银行放款就可不再限于短期和自偿性的投放范围。3.预期收入理论，该理论认为，一笔好的贷款，应当以根据借款人未来收入或现金流量而制定的还款计划为基础。这样，无论放款期限长短，只要借款人具有可靠的预期收入，就不至于影响银行的流动性。9.简述中央银行的职能。中央银行的职能，即中央银行的功能、作用，它是中央银行性质的具体反映。中央银行的职能一般可划分为发行的银行、银行的银行和国家的银行三大职能。发行的银行指中央银行垄断货币发行，具有货币发行特权、独占权，是一国唯一的货币发行机构。银行的银行具体表现为：1、集中存款准备 2、最终的贷款人 3、组织全国的清算。国家的银行主要表现如下：1、代理国库 2、代理国家债券的发行 3、对国家给予信贷支持 4、保管外汇和黄金储备 5、制定并监督执行有关金融管理法规 10.简述中央银行是如何通过资产业务的运用投放基础货币的？中央银行对商业银行的债权规模与基础货币量。中央银行对商业银行提供信用支持，主要是以票据再贴现和放款两种业务，中央银行对商业银行扩展上述两种业务，就是对基础货币等量增加，反之，如果缩减对商业银行的信用支持，比如收回贷款，则商业银行的准备金相应减少，即基础货币减少。中央银行对财政的债权规模与基础货币量。中央银行是以向财政贷款或购买财政债券的形式构成对财政的债权。财政金库存款一旦支用，就会形成商业银行存款的增加，从而使商业银行在中央银行准备金存款相应增加，即基础货币增加。外汇、黄金占款规模与基础货币量。由外汇、黄金等构成的储备资产，是中央银行通过注入基础货币来收购的。如果中央银行是向商业银行收购外汇黄金，则会直接引起商业银行的准备金从而基础货币的增加。11.简述凯恩斯的货币需求理论。凯恩斯认为：人们持有货币是因为流动性偏好；人们对货币的需求基于三个动机1.交易动机：收支不同步，与收入成正比，与利率成反比。2.预防动机：未来不测之需，未来生活或生产中的不确定性，财务困难的不确定性，与收入成正比，与利率成反比。3.投机动机：谋取价差收益的需要，与利率成反比。12.什么是凯恩斯的“流动性陷阱”？流动性陷阱：当利率降到一定的低点后，人们的货币需求可能变得无限大，此时如果中央银行增加货币供应,将全部被货币需求所吸收，从而对市场利率不起作用。13.简述成本推动型的通货膨胀理论。成本推动说认为通货膨胀的根源在总供给方面。引起生产成本上升的原因主要有两类：一是工会力量所引起的工资水平的提高，工资的增长率超过劳动生产率，企业就会因为人力成本的加大而提高产品价格，以维持盈利水平；二是由于垄断所导致的垄断价格，使价格上涨速度超过成本支出的增加速度，以赚取垄断利润。由此，可将成本推动型通货膨胀分为工资推动型通货膨胀和利润推动型通货膨胀。14.简述通货膨胀的治理对策。实行紧缩性的货币政策和财政政策 1、采取紧缩的货币政策 提高法定准备金率 提高再贴现率 公开市场上卖出政府债券 2、采取紧缩的财政政策 减少政府支出 增加税收 实施收入政策 实行物价和工资管制，主要针对成本推动型的通货膨胀。实施供给政策 1、降低边际税率 2、削减社会福利开支 实施指数化经济政策 1、含义：根据物价变动情况自动调整收入的一种分配方案。2、范围：工资、政府债券和其他货币性收入。15.何为货币政策中介指标？如何选定货币政策中介指标？货币政策中介指标是指为实现货币政策目标而选定的中介性或传导性金融变量。中介指标的选择标准:可控性，可测性，相关性，抗干扰性，与经济体制、金融体制有较好的适应性。论述题 1 现实经济生活中，财政政策与货币政策如何搭配？货币政策：指中央银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。财政政策：指国家根据一定时期政治、经济、社会发展的任务而规定的财政工作的指导原则，通过财政支出与税收政策来调节总需求。财政政策和货币政策的组合方式可有多种类型。实践中大致有两类四种：一类是双松、双紧，同方向组合：松的货币政策与松的财政政策；紧的货币政策与紧的财政政策；另一类是一松一紧反方向组合：紧的货币政策与松的财政政策；松的货币政策与紧的财政政策。“双紧”的财政政策与货币政策，通常是在经济过热、需求过旺和通货膨胀压力下采取的对策，目的是调整经济，压缩需求。“紧”的财政政策，其措施是增加税收和利润上交或压缩财政支出，结果是财政赤字减少或有财政节余，经济增长速度下降。“紧”的货币政策，其措施是提高利率和减少贷款，即收紧银根。这会压缩投资，平抑物价。但是，“双紧”的结果可能带来经济萎缩。“双松”的财政政策与货币政策，在金融危机和经济衰退时期是刺激经济增长的有效调控手段，有利于遏制金融危机的蔓延和经济衰退的深化，有利于股市的稳定和健康发展。在社会供求总量基本平衡或失衡不太严重的条件下，应采取“一松一紧”的财政与货币政策，主要解决结构平衡问题。这实质上是保持财政信贷统一平衡的“中性”的财政、货币政策。2.我国货币政策工具的运用情况？货币政策工具是中央银行为达到货币政策目标而采取的手段。货币政策工具分为一般性工具和选择性工具。其中一般性货币政策有法定存款准备金率；再贴现率;公开市场业务，被称为中央银行的“三大法宝”。主要是从总量上对货币供应时和信贷规模进行调节。法定存款准备金率；是指国家以法律形式规定商业银行的存款必须按一定比例上缴中央银行，这部分存款称为商业银行的法定存款准备金，该比例称作法定存款准备金率。1984 年初规定存款准备金时，企业存款准备率为 20%，储蓄存款为 10%，农村存款为 25%。1985 年将准备率调整为这几项存款和其他存款总额的 10%；1988 年 9 月 1 日又将准备率提高到 13%并在近 10 年内没有变动。从1993 年开始中国经济出现过热现象，开始采取适度从紧的货币政策，严重的通货膨胀由 1995 年开始得到了抑制。2003 年到 2007 年底，上调准备金率 14 次。2010 年经过 6 次调整，现为 18.5%。公开市场业务也称“公开市场操作”，是指中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价证券（特别是政府短期债券）来投放或回笼基础货币，以控制货币供应量，并影响市场利率的一种行为。中国公开市场操作包括人民币操作和外汇操作两部分。外汇公开市场操作 1994 年 3 月启动，人民币公开市场操作 1998 年 5月 26 日恢复交易，规模逐步扩大。1999 年以来，公开市场操作已成为中国人民银行货币政策日常操作的重要工具，对于调控货币供应量、调节商业银行流动性水平、引导货币市场利率走势发挥了积极的作用。再贴现率：再贴现是中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。中央银行在对商业银行办理贴现贷款中所收取的利息率，称为再贴现率。中国人民银行 1988 年 9 月 1 日首次公布再贴现率，比对金融机构贷款利率低 510。由于发展的历史不长，商业票据也不发达，再贴现率政策的效果还不明显。3.80 年代后我国的通货膨胀与通货紧缩发生的原因和采取的政策？通货膨胀是指由于货币供应过多而引起货币贬值，物价水平持续而普遍上涨的货币现象。1978-1983年 基本建设规模急剧扩大，外汇收支出现高额逆差，使财政负担过重，导致了 1979、1980 年连续两年的财政赤字。这期间，国民经济由于结构失衡引致了总量失衡。高额财政赤字迫使银行扩张信用、增加货币供给，导致在计划价格体制下的严重的隐蔽型通货膨胀问题。1978 年开始贯彻改革开放政策后，首先采取在压缩财政开支的同时，适当放宽信贷，支持农业和日用消费品工业生产的政策。1983-1986年 这是自改革开放以来从“双松”到“双紧”的第一轮循环。1985 年采取了全面紧缩政策。财政与信贷的“双紧”政策，尽管使通货膨胀势头被抑制住了，但是，在经济发展方面，全面紧缩政策带来了抑制经济增长的副作用。1986-1990年 这是自改革开放以来从“双松”到“双紧”的第二轮循环。为了扭转上一阶段实施“双紧”政策而形成的经济停滞、甚至负增长的局面，于 1986 年中期放弃全面紧缩政策。针对严峻的通货膨胀形势，国家于 1987 年底断然采取了严厉的“双紧”政策。1993-1996年 由于固定资产投资和消费基金增长过快，通货膨胀问题又接踵而至。国家采取“适度从紧”的财政、货币政策，于 1996 年基本实现了经济的“软着陆”。2007-2008年 2007-2008年的物价持续上涨被称为非典型性的通货膨胀，物价上涨原因有多方面因素：(1)供需失衡；(2)成本拉动；(3)国内投资过热；(4)国内突发事故灾难；(5)对外贸易失衡；(6)人民币升值预期使得大量国际资本流人国内。治理措施表现在 2007-2008年初中央银行采取连续 14 次上调存款准备金率、多次加息、发行中央银行票据等从紧货币政策，同时执行稳健的财政政策。