华特气体、神驰机电、科安达、龙软科技.docx

华特气体、神驰机电、科安达、龙软科技 华特气体（688268） 申购代码787368 申购日期12.17 发行概览：公司本次公开发行股票募集资金扣除发行费用的净额，按轻重缓急依次投资于以下项目：气体中心建设及仓储经营项目、电子气体生产纯化及工业气体充装项目、智能化运营项目、补充流淌资金。 基本面介绍：公司的主营业务以特种气体的研发、生产及销售为核心，辅以一般工业气体和相关气体设备与工程业务，其中公司生产销售的特种气体主要包括高纯六氟乙烷、高纯四氟化碳、高纯二氧化碳、高纯一氧化碳、光刻气等约230余种，一般气体10余种，气体设备与工程则主要包括低温绝热气瓶等产品及配套的供气系统设计、安装服务。 特种气体是随着电子行业的兴起而在工业气体门类下逐步细分发展起来的新兴产业，广泛应用于集成电路、显示面板、光伏能源、光纤光缆、新能源汽车、航空航天、环保、医疗等领域。目前在我国的集成电路、显示面板、光伏能源、光纖光缆等高端应用领域中，海外大型气体公司占据了80%以上的市场份额，尤其在极大规模集成电路、新型显示面板等尖端应用领域，进口制约尤为严峻。 核心竞争力：与同行业公司相比，公司在特种气体的纯化、混配、气瓶处理、分析检测等方面的技术积累、研发方向均主要针对相应技术最前沿的集成电路应用领域，并实现了技术突破，逐步成为相关产品的标准制定者，已主导或参加制定包括多项电子工业用气体国家标准在内的28项国家标准。同时，随着公司客户的积累以及与客户联系的日益紧密，对前沿方向的把握更加精确，能确立贴合市场、面对前沿的研发方向，保持研发的持续先进性。 在业务结构上，特种气体、一般工业气体和气体设备与工程构成了公司完整的业务体系，能为客户供应多种气体产品及相关设备、管道工程的配套服务。在产品种类上，公司的特种气体产品种类丰富，是同行业公司中产品种类最多的公司，能满意客户多样化的用气需求。 募投项目匹配性：本次募集资金投资项目体现了公司经营战略的发展方向，是公司将来业务发展目标的重要组成部分。本次募集资金投资项目将增加公司在所属行业的竞争优势，丰富产品链，增加公司的盈利增长点，进一步提高本公司的核心竞争力。 风险因素：经营风险、技术风险、财务风险、运用权属不完善的房产可能产生的风险、实际限制人不当限制的风险、发行失败风险、募集资金投资项目新增产能的消化风险。（数据截至12月13日） 神驰机电（603109） 申购代码732109 申购日期12.18 发行概览：公司拟向社会公开发行不超过人民币一般股3，667万股。本次募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急依次投资于以下项目：数码变频发电机组生产基地建设项目、通用汽油机扩能项目、技术研发中心建设项目、补充流淌资金。 基本面介绍：公司的主营业务是小型发电机、通用汽油机及其终端类产品的研发、制造和销售。2022年以来，公司依托小型发电机、通用汽油机等核心部件的研发、制造优势，向通用动力机械行业终端应用领域逐步延长。目前，公司是国内少数已形成从核心部件到终端类产品的完整产业链的生产企业。根据用途划分，公司产品可分为部件类产品与终端类产品两大类。部件产品以小型发电机、数码变频发电机、通用汽油机为主，启动电机、车用电机、增程器等多种类别兼顾，其中小型发电机、数码变频发电机、通用汽油机为生产发电机组等终端类产品的核心部件;终端类产品以通用汽油发电机组、数码变频发电机组、高压清洗机为主要产品，同时销售水泵、柴油发电机组等多种终端类产品。 核心竞争力：公司是行业内少数具备小型发电机、通用汽油机、限制面板、消声器、逆变器、机架等终端类产品主要部件自主研发与自主生产实力的企业，全产业链布局优势明显。相比于行业内其他竞争对手，全产业链优势一方面可以帮助企业提高产品的整体利润空间，增加企业抵挡市场风险的实力;另一方面也有助于对关键零部件进行有序的优化升级，全面限制、提高产品品质，降低产品质量风险。公司驾驭了小型电机产品降低波形畸变率、降低温升、提高电动机峰值功率和峰值力矩、低电压启动等核心技术，以及自动嵌线、流水线生产等先进工艺。 募投项目匹配性：公司立足自身实际状况，顺应行业发展趋势，通过本次募集资金运用公司将为实现产品升级和技术升级的战略目标打下坚实基础。随着募集资金投资项目的接连实施，从短期来看，公司生产规模将进一步扩大，产品结构得到优化，规模效应和协同效应将更为显著。同时，本次募集资金拟购置较为先进的生产设备，可提升生产过程自动化水平，节约人工运用，提高劳动生产率。从长期来看，募集资金投资项目的实施可为公司发展安排和发展战略的实现打下坚固的基础，对公司长期竞争力的提高具有重大意义。 风险因素：市场风险、经营风险、出口业务相关风险、财务风险、大股东限制的风险、募集资金投资项目的风险。（数据截至12月13日） 科安达（0021012） 申购代码0021012 申购日期12.18 发行概览：公司本次拟公开发行4，408万股，本次公开发行所募集资金扣除发行费用后，拟根据轻重缓急依次投资于以下项目：自动化生产基地建设项目、轨道交通智能监测诊断系统开发项目、产品试验中心建设项目、营销网络建设项目、补充营运资金。 基本面介绍：公司主要围绕轨道交通领域供应产品、服务和系统解决方案。目前公司的产品主要有轨道交通信号计轴系统、铁路站场综合防雷系统、信号监测防雷分线柜、道岔融雪系统等产品及相关解决方案，同时为轨道交通领域客户供应工程建设和系统集成服务。在轨道交通信号限制领域，公司的计轴系统具有较强的竞争优势，自2022年至今，已在深圳、北京、上海、广州、武汉、成都、重庆、南京、杭州等全国31个城市超过90条城市轨道交通线路中得到应用，并在部分铁路途路得到应用，在国内居于市场领先地位。 核心竞争力：公司在研发领域的长期投入，积累了丰富的轨道交通装备研发阅历。公司通过长期研发和项目实施阅历的积累，对轨道交通行业有了深刻的理解，并主导和参加了部分产品德业标准的制定，从而使公司的研发效率更高、更有针对性，研发成果更具适用性;通过良好的研发机制加强与客户的沟通协作，能够更高效、更干脆地了解客户的实际需求，提高研发反应实力。公司建立了良好的“引进消化汲取+自主创新”的研发模式，通过长期和德国供应商合作，选择优质部件进行再开发，并在此基础上自主开展系统设计和应用设计，从而开发出了适用于我国轨道交通需求的成套设备和系统，并胜利应用在地铁、轻轨、有轨电车、单轨、铁路等不同形式的轨道交通领域。 募投项目匹配性：本次募投项目总投资45，449万元，募投项目的实施能够有效解决公司目前面临的产能瓶颈，并进一步提升公司的研发实力和客户服务实力，募集资金规模与公司的经营规模和财务状况相适应。为适应轨道交通装备发展的需求，公司力争在研发条件、研发人员上进一步加强投入，建立更为完善的研发体系，充分发挥公司的市场优势和技术优势。本次募集资金投资项目能够促进公司的研发实力进一步提升，与公司的发展规划相吻合，募集资金规模与公司技术水平相适应。 风险因素：行业和市场风险、经营风险、财务风险、技术风险、募集资金投资项目相关风险、轨道交通装备对外开放政策改变的风险、实际限制人不当限制的风险、本次发行摊薄即期回报的风险、社会保险、住房公积金未足额缴纳的风险。（数据截至12月13日） 龙软科技（688078） 申购代码787378 申购日期12.18 发行概览：本次募集资金扣除发行费用后，将分别用于矿山平安生产大数据云服务平台项目、基于“LongRuanGIS”的才智矿山物联网管控平台项目开发和基于时空智能的应急救援综合指挥与逃命引导系统与装备三個项目的研发及商业化应用，同时拟将部分资金用于补充公司流淌资金。 基本面介绍：公司主营业务是以自主研发的专业地理信息系统平台为基础，利用物联网、大数据、云计算等技术，为煤炭工业的平安生产、智能开采供应工业应用软件及全业务流程信息化整体解决方案;为政府应急和平安监管部门、科研院所、工业园区供应现代信息技术与平安生产深度融合的智能应急、才智安监整体解决方案。 核心竞争力：公司系列产品均自底层源代码进行开发，龙软科技的多项核心技术处于行业领先水平。在2022年国家能源技术革命创新行动安排颁布前，公司已经完成了高精度三维地质模型、虚拟矿井、井下重大危急源等具有前瞻性的重大项目的研发。公司技术的原创性、前瞻性及基于煤炭行业的深厚背景开发的智能矿山工业软件形成了较高的技术壁垒，保证了公司多年来的技术领先优势。 公司是基于煤炭行业需求而生，因此研发成果得以实际应用。公司开发的系统平台及系列软件均在实际项目实施、与客户沟通过程中逐步积累发展成熟，并依据客户需求不断定制、完善，基于产品的专业性有广泛的客户应用支撑，因此公司具备较强的技术成果商业转化的实力，公司以技术驱动业务发展的模式具有持续性。 募投项目匹配性：本次募集资金投资项目是在龙软科技现有产品及阅历的基础上，紧密围绕“两化深度融合”“2030年实现煤炭资源平安利用及高效智能开发”“关于加快平安产业发展的指导看法”等国家战略要求，以云GIS平台研发、智能开采、智能应急救援为重点领域，对现有主要产品进行技术迭代升级并开展创新性研发。本次募投项目具有明确商业化应用价值，在各自领域具有创新性、领先性及好用性。项目实施后，将接着巩固加强公司的行业领先地位及研发条线、市场份额的先发优势。 风险因素：技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、法律风险、发行失败风险、业务规模相对较小的风险、公司税收实惠占利润总额比例较高，税收实惠政策改变可能对公司经营业绩产生不利影响的风险、本次募集资金投资项目的风险、本次发行导致净资产收益率下降的风险、无法测算公司所处细分行业市场规模及公司核心产品预料市场容量可能与将来实际状况存在差异的风险。（数据截至12月13日） 第8页 共8页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页第 8 页 共 8 页