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债项评级尽职调查债项评级尽职调查上海新世纪资信评估投资服务有限公司上海新世纪资信评估投资服务有限公司 债项评级部债项评级部20082008年年9 9月月2为什么要尽职调查为什么要尽职调查尽职调查是评级公司针对债券市场各类债券产品的信用评级过程中比不可少的关键环节，是评级质量控制和保障的基础。3尽职调查的内容尽职调查的内容发行人治理结构财务状况经营状况募集资金拟投资项目外部环境相关政策等4尽职调查的一般程序尽职调查的一般程序收到工作令收到工作令前期资料准备前期资料准备通过网络收集的资料通过网络收集的资料项目联系人收集的资料项目联系人收集的资料制作需提交资制作需提交资料清单料清单项目联系人项目联系人发行人发行人编制编制尽职调查提纲尽职调查提纲进场前准备进场前准备/布布置会议置会议尽职调查现场尽职调查现场实施实施项目联系人项目联系人发行人发行人尽职调查提纲根据报告撰写根据报告撰写需要进一步分需要进一步分析材料，必要析材料，必要的资料补充的资料补充尽职调查的情尽职调查的情况说明况说明T+12T+12T+23完成报告前完成报告前指导填写信用评级信息采集表；指导填写信用评级信息采集表；资料的收集整理；资料的收集整理；现场访谈与必要的外部询证；现场访谈与必要的外部询证；主要生产等场所的现场走访等。主要生产等场所的现场走访等。5尽职调查的一般方法尽职调查的一般方法与各类债项发行人或被评对象管理层（包括董事、监事及高级管理人员，下同）交谈；查阅各类债项发行人或被评对象（包括母公司及其具有实质控制权的子公司、合营企业等）企业法人营业执照、公司章程、重要会议记录、银行信贷登记管理咨询系统查询记录清单、重要合同、账簿、凭证等；实地察看或监盘重要实物资产（包括物业、厂房、设备和存货等）通过比较、重新计算等方法对数据资料进行分析，发现重点问题；询问各类债项发行人或被评对象相关业务人员；针对技术密集型企业，听取各类债项发行人或被评对象核心技术人员和技术顾问以及有关员工的意见与注册会计师、律师密切合作，听取专业人士的意见；向包括各类债项发行人或被评对象客户、债权人、行业主管部门、行业协会、工商部门、税务部门、同行业公司等在内的第三方就有关问题进行广泛查询（如面谈、发函询证等）；取得各类债项发行人或被评对象管理层出具的、表明其提交的申请挂牌文件内容属实且无重大遗漏的声明书等。6信用评级采集资料清单信用评级采集资料清单1.基础法律文件基础法律文件2.公司设立、改制批准文件及产权过户登记文件公司设立、改制批准文件及产权过户登记文件3.企业法人营业执照企业法人营业执照4.纳入合并范围的子公司企业法人营业执照纳入合并范围的子公司企业法人营业执照5.企业代码证复印件企业代码证复印件6.税务登记证税务登记证7.公司主营业务所涉及的资质证书或文件公司主营业务所涉及的资质证书或文件8.纳入合并范围的子公司主营业务涉及的资质证书或文件纳入合并范围的子公司主营业务涉及的资质证书或文件9.公司章程公司章程10.董事会，及股东大会或上级国资主管部门同意发行本次公司债券的决议董事会，及股东大会或上级国资主管部门同意发行本次公司债券的决议11.证明或鉴证类文件证明或鉴证类文件12.公司最近三个完整会计年度完税证明文件及社保费用上缴情况公司最近三个完整会计年度完税证明文件及社保费用上缴情况13.公司历次验资报告或国有资产产权登记证公司历次验资报告或国有资产产权登记证14.省部级及以上单位级别奖励证书等文件省部级及以上单位级别奖励证书等文件15.公司公司银行信贷咨询系统银行信贷咨询系统信息信息16.纳入合并范围的子公司纳入合并范围的子公司银行信贷咨询系统银行信贷咨询系统信息信息7信用评级采集资料清单信用评级采集资料清单1.基础经营资料与管理文件基础经营资料与管理文件2.公司股东大会、董事会、监事会、总经理办公会议的议事规则公司股东大会、董事会、监事会、总经理办公会议的议事规则3.组织架构图（最新）组织架构图（最新）4.公司财务管理制度、资金管理制度、投融资管理制度、对外担保制度公司财务管理制度、资金管理制度、投融资管理制度、对外担保制度5.公司内部控制体系及相关制度公司内部控制体系及相关制度6.公司最近公司最近5年年1期管理层分析报告期管理层分析报告7.公司及主要子公司最近三年的主营业务分析资料公司及主要子公司最近三年的主营业务分析资料8.公司重大股权及投资项目协议履行及投资回报情况公司重大股权及投资项目协议履行及投资回报情况9.公司及主要子公司重要在建或拟建项目资料公司及主要子公司重要在建或拟建项目资料10.财务资料财务资料11.公司最近公司最近5年的审计报告（含附注）年的审计报告（含附注）12.公司最近一期及上年同期财务报告公司最近一期及上年同期财务报告13.纳入合并范围的子公司最近一个会计年度审计报告（含附注）纳入合并范围的子公司最近一个会计年度审计报告（含附注）14.本期债项的法律意见书本期债项的法律意见书8信用评级采集资料清单信用评级采集资料清单n其他资料其他资料本次债项的发行方案（基本条款）本次债项的发行方案（基本条款）公司最近三年合并工作底稿公司最近三年合并工作底稿公司及公司高管人员最近三年无违法及重大违规情形的声明公司及公司高管人员最近三年无违法及重大违规情形的声明公司最新编制的经营战略、发展规划公司最新编制的经营战略、发展规划本期债项发行及存续年度经营规划、盈利预测与依据本期债项发行及存续年度经营规划、盈利预测与依据本期债项发行及存续年度现金流量预测及依据本期债项发行及存续年度现金流量预测及依据公司本次债项偿债保障措施公司本次债项偿债保障措施主要风险与对策说明主要风险与对策说明