技术分析-K线篇.ppt

银河期货有限公司银河期货有限公司 银河期货有限公司 首席分析师 吴吴震震内容提要K线简介线简介目 录多棵多棵K线组合分析线组合分析K线组合形态分析线组合形态分析极端行情形态分析极端行情形态分析总结总结单一单一K线应用分析线应用分析银河期货有限公司3 技术图形分析工具(K线图)K线简介 银河期货有限公司4什么是什么是K线线？线（Candlesticks），又称为阴阳线、卦线、蜡烛线、热狗线、酒井线等。据说起源于日本德川幕府时代，大阪米市一位叫酒井的商人用它来记录一天或一周当中市场行情的价格波动变化。银河期货有限公司5K线基本形态最高价收盘价开盘价最低价最高价收盘价开盘价最低价上影线柱状实体下影线银河期货有限公司6单一单一应用分析应用分析技术图形分析之一技术图形分析之一 从复杂化为简单反能一招制敌，这里也把浩瀚的K线大法归纳为简单的三招，即：一看阴阳，二看实体大小，三看影线长短。“一看阴阳”阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头占据上风，根据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有的方向与速度运行。“二看实体大小”实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分，阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就如质量越大与速度越快的物体其惯性冲力也越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小的阳线。同理可得阴线实体越大，下跌动力也越足。“三看影线长短”影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动。银河期货有限公司11K线的特征线的特征线所包含的信息是极为丰富的。就以单根线而言，一般上影线和阴线的实体表示股价的下压力量，下影线和阳线的实体则股价的上升力量。上影线和阴线实体较长则说明股价的下跌动量比较大，下影线和阳线实体较长则说明股价的扬长动力比较强。银河期货有限公司12上影下影线特征和提示上影下影线特征和提示多空双方的搏斗，不仅表现在是否收阳收阴上，也表现在上影有多长、下影有多长上。在K线实体一样大小的情况下，下影线越长，下档支撑力度越强；上影线越短，上档阻力越小。在K线实体一样大小的情况下，上影线越长，上档阻力越强；下影线越短，下档支撑越弱。总之，上影线长抛压重，下影线长承接力强。K线简单三招，既可对日K线、周K线、月K线甚至年K线进行分析，也可对二根、三根甚至N根K线进行研判。前者可简单运用，后者将N根K线叠加为一根然后进行研判。银河期货有限公司14一共有一共有24种不同的阳线种不同的阳线全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阳线多头主动走势较软中阳线多头势力强大大阳线多头占据绝对优势阳十字多空平衡之市场转折点含义局势一面倒下有支撑越长支撑越强上有压力越长压力越大压力与支撑大致相当下档支撑强于上档压力上档压力大于下档支撑银河期货有限公司15一共有一共有24种不同的阴线种不同的阴线全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阴线空头主动走势较软中阴线空头势力强大大阴线空头占据绝对优势阴十字多空平衡之市场转折点含义局势一面倒下有支撑越长支撑越强上有压力越长压力越大压力与支撑大致相当下档支撑强于上档压力上档压力大于下档支撑银河期货有限公司16多棵多棵线组合分析线组合分析技术图形分析之二技术图形分析之二银河期货有限公司17阴包阳见顶信号后市看跌银河期货有限公司18当日放出576.2万股巨量。银河期货有限公司19阳包阴强劲上行见底信号银河期货有限公司20一阳包二阴、一阳包三阴、一阳吞四阴形态也较常见。银河期货有限公司21三只乌鸦见顶信号后市看跌银河期货有限公司22银河期货有限公司23红三兵买进信号后市看涨银河期货有限公司24黄昏之星见顶信号后市看跌夕阳无限好，只是近黄昏银河期货有限公司25典型的黄昏之星银河期货有限公司26希望之星见底信号后市看涨晨星，在太阳升起之前，预示着前途一片光明。银河期货有限公司27银河期货有限公司28线组合形态分析线组合形态分析技术图形分析之三技术图形分析之三银河期货有限公司29V形反转触底飚升买进信号ABA、B点均为买入点银河期货有限公司30银河期货有限公司31倒置V型触顶暴跌卖出信号ABA、B点均可作为卖出点银河期货有限公司32银河期货有限公司33圆弧顶见顶回落卖出信号时间越长，下跌力度越大注：圆顶一般无颈线可辩认（个别除外）银河期货有限公司34银河期货有限公司35圆弧底筑底回升买进信号时间越长上升力度越大银河期货有限公司36银河期货有限公司37M头形成双头卖出信号颈线位银河期货有限公司38银河期货有限公司39银河期货有限公司40银河期货有限公司41W底筑底回升买进信号颈线位银河期货有限公司42银河期货有限公司43银河期货有限公司44银河期货有限公司45头肩顶见顶回落卖出信号颈线卖出点银河期货有限公司46成交量急剧放大成交量极度萎缩银河期货有限公司47头肩底见底回升买进信号颈线买入点银河期货有限公司48银河期货有限公司49多种K线组成的复合形态银河期货有限公司50极端行情技术形态极端行情技术形态岛形反转岛形反转银河期货有限公司51顶部岛形反转顶部岛形反转卖出信号向上跳空缺口孤岛向下跳空缺口银河期货有限公司52银河期货有限公司53底部岛形反转大市转暖买进信号向下跳空缺口向上跳空缺口孤岛银河期货有限公司54银河期货有限公司55一个跳空缺口牛市特征坚决做多跳空缺口银河期货有限公司56银河期货有限公司57银河期货有限公司58三个跳空缺口第三跳空逢高出局向上突破缺口向上持续缺口向上竭尽缺口银河期货有限公司59银河期货有限公司60连续出现4个向下跳空缺口银河期货有限公司61银河期货有限公司62上升三角形蓄势上扬买进信号直角三角形上边线下边线买入点有时往上突破后就一路往上走。银河期货有限公司63银河期货有限公司64银河期货有限公司652000年3月17日至4月20日走出失败的上升三角形并演变成M头银河期货有限公司66下降三角形盘整下挫卖出信号下边线上边线卖出点有时突破下边线后直接向下银河期货有限公司67银河期货有限公司68扩散三角形升势已尽卖出信号有时跌破下边线就直接向下银河期货有限公司69银河期货有限公司70银河期货有限公司71收敛三角形整理形态卖出信号整理形态买入信号银河期货有限公司72见顶逐波探底银河期货有限公司73谨防骗线银河期货有限公司74上升旗形诱空陷阱买进信号有时突破上边线后就直接往上走银河期货有限公司75为什么常常一抛就涨？就因为把筹码抛在了这面旗帜上！看上去这面旗帜的重心在往下移，心里一慌就把筹码交给了庄家设置的空头陷阱里！庄家充分洗盘“甘蔗”只让散户吃一段银河期货有限公司76下降旗形诱多陷井卖出信号有时突破下边线后就直接往下走银河期货有限公司77为什么常常是一买就套？就因为我们的筹码被套在这面旗帜上。看上去这面旗帜的重心在往上移，心里一乐持股待涨却掉进了多头陷阱里！银河期货有限公司78上升楔形诱多陷阱卖出信号银河期货有限公司79塞进一个楔形木片也未能阻止“重心”向下突破上升楔形看上去是升，实际上还会降银河期货有限公司80下降楔形诱空陷阱买入信号银河期货有限公司81退一进二，退二进三，收回的拳头打出去才更加有力！下降楔形看上去跌，其实还会涨。要越跌越买。银河期货有限公司82矩形（股票箱）银河期货有限公司83底部形成股票箱，三年不开张，开张吃三年。箱底买、箱顶抛，“箱体”里做差价，成本在不断降低，追涨杀跌与我们无关。银河期货有限公司84总结1.充分理解K线的内在信息和意义2.K线的分析在于把问题简单化-通过变换周期来看K线组合，看出趋势再进行操作。3.K线语言一定要顺势读取，配合策略操作。股市、期市有风险，入市须谨慎！