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2018 年云南德宏州公立医院专项债券 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 2018年云南省德宏州公立医院专项债券 实施方案 德宏州财政局 德宏州卫生和计划生育委员会 二零一八年八月 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 目 录 一、基本情况.0（一）债券情况.0（二）区域情况.0 1.区域经济总体情况.0 2.优势与机遇.1 二、项目情况.7（一）德宏州梁河县中医院建设项目.8 1.项目概况.8 2.项目总投资估算.9 3.资金筹措方案与建设计划.9 4.项目资金保障计划.10 5.项目总收入.10 6.项目总成本.12 7.项目预期现金流.14 8.融资还本付息.15 9.资金测算平衡情况.15 10.独立第三方专业机构进行评估意见.16（二）德宏州瑞丽市中医傣医医院建设项目.17 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 1.项目概况.17 2.项目总投资估算.17 3.资金筹措方案与建设计划.18 4.项目资金保障计划.18 5.项目总收入.18 6.项目总成本.22 7.项目预期现金流.23 8.融资还本付息.24 9.资金测算平衡情况.24 10.独立第三方专业机构进行评估意见.25（三）陇川县中医医院建设项目.25 1.项目概况.25 2.项目总投资估算.26 3.资金筹措方案与建设计划.26 4.项目资金保障计划.26 5.项目总收入.27 6.项目总成本.31 7.项目预期现金流.32 8.融资还本付息.33 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 9.资金测算平衡情况.33 10.独立第三方专业机构进行评估意见.34 三、资金平衡.35 四、潜在影响项目收益和融资平衡结果的各种风险评估.37（一）影响项目施工进度或正常运营的风险及控制措施 37 1.项目完工风险.37 2.工程事故风险.38（二）影响项目收益的风险及控制措施.39 1.经营风险.39 2.市场风险.39 3.财务风险.40（三）影响融资平衡结果的风险及控制措施.40 1.利率波动风险.40 2.存续债券置换不畅风险.41 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 一、基本情况（一）债券情况 2018 年云南省德宏州公立医院专项债券期限为7年，发行规模1.5 亿元，品种为记账式固定利率付息债券,全部为新增债券，利息按年支付，到期还本并支付最后一次利息。（二）区域情况 德宏傣族景颇族自治州位于云南西南边陲，紧邻缅甸联邦共和国，全州国土面积11,526 平方公里，国境线长达503.8 公里。辖芒市、瑞丽市，梁河县、盈江县、陇川县2市3县，全州常住人口为126.4 万人。有瑞丽、畹町两个国家一类口岸，章凤、盈江两个国家二类口岸，有9条公路、28个渡口、64条通道及1条国际通信光缆、9条输电线路连通缅甸。1.区域经济总体情况 近年来德宏州经济呈现快速发展的趋势，20122017 五年来,德宏地区生产总值达 357 亿元,年均增长 9.4%;一般公共预算收入累计完成 157.3 亿元,年均增长 6.9%;固定资产投资累计完成 1,402.8 亿元,年均增长 18.7%;社会消费品零售总额累计完成 565.3 亿元,年均增长 12.1%;外贸进出口总额 218.2 亿美元,年均增长 24%;旅游总收入累计完成 996.3 亿元,年均增长36.6%;城镇农村常住居民人均可支配收入分别达到 27,013 元和精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 9,464 元,年均增长 8.9%和 12.3%。产业结构由 2012 年28.7:33.6:37.7调整为 2017 年 22.9:25:52.1。非公经济增加值占地区生产总值的 46.6%,比 2012 年提高 8 个百分点。2017年,德宏地区生产总值357亿元,增长10.7%;地方一般公共预算收入33.8 亿元,增长3.6%;固定资产投资371.4 亿元,增长 19.6%;社会消费品零售总额138.5 亿元,增长11.1%;外贸进出口总额315.8 亿元,增长12.3%;旅游总收入328亿元,增长48.1%;城镇、农村常住居民人均可支配收入分别达27,013 元和9,464 元,分别增长8.3%和9.3%。全州地区生产总值增速排全省第6位,排位上升3位;第一产业增加值增速排全省第6位,排位上升5位;工业增加值和第三产业增加值增速均跃居全省首位,排位分别上升6位、11位。芒市、瑞丽市经济总量突破百亿元大关,瑞丽市增速排全省129个县市第4位。德宏州2016-2018 年财政经济情况 项目 2016年 2017年 2018年 地区生产总值（亿元）321 357 391 一般预算收入（亿元）32.6 33.8 34.8 政府性基金收入（亿元）5.8 10.4 15.7 政府性基金支出（亿元）5.1 6.4 10.3 2.优势与机遇“十三五”期间，德宏经济社会发展将迎来前所未有的新机遇。在建设丝绸之路经济带和21 世纪海上丝绸之路、孟中印缅经济走廊、长江经济带、昆明保山芒市瑞丽对外开放经济带、打造中国东盟自贸区升级版、深化大湄公河次区域精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 合作等国家战略中，德宏都占有重要一席，标志着德宏的开发开放全面上升为国家行动。（1）区位优势 德宏州具有得天独厚的区位优势，地处东盟经济圈、中华经济圈和南亚经济圈的辐射结合部，是中国走向南亚东南亚、印度洋的重要节点，是中缅国际大通道、中缅输油汽管道的出入口，是“一带一路”国家战略的重要连接带。目前，瑞丽口岸已成为我国最大的对缅贸易陆路口岸，口岸进出口贸易额占云南省对缅贸易总额的60以上，占全国对缅贸易总额的30左右。随着国家“一带一路”和“走出去”战略实施，德宏特殊的区域优势，将成为中国连接南亚东南亚、印度洋的前沿，为德宏州经济社会发展创造了新的机遇。2017年11月19日，中国外交部长王毅在内比都与缅甸国务资政兼外交部长昂山素季共同会见记者时表示，中方提议建设“人字形”中缅经济走廊，打造三端支撑、三足鼎立的大合作格局，得到了缅方的积极回应。德宏州在国家“一带一路”战略、中缅“人字形经济走廊”建设中都具有无可替代的节点优势，是云南省未来三年经济发展重要的增长极。德宏州融入“一带一路”战略图 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 （2）通道优势 德宏州拥有瑞丽、畹町两个国家一类口岸，章凤、盈江两个国家二类口岸，中缅油气管道、铁路、高速公路的出入境结合点都在德宏。已开通芒市至北京、上海、成都、重庆、广州、西安、昆明及缅甸曼德勒等国内、国际航线。立体式、内联外通的国际大通道网络的形成即将开启中国走向印度洋的新时代。（3）开放优势 瑞丽江流域是全球傣族的发祥地,中缅边境世居民族同宗同俗、唇齿相依,胞波情谊历久弥新,1985 年以来,中国对应缅甸设立了瑞丽、畹町两个国家级边境经济合作区、唯一实行“境内关外”海关特殊监管模式的姐告边境贸易区和瑞丽国家重点开发开放试验区。缅甸赋予与德宏对应的木姐地区与仰光口岸同等的进出口管理权,使其成为全缅甸最开放、最发达、最安全的边境区域。中缅双方面向二十一世纪的多合作机制渐趋完善。精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除（4）资源优势 德宏国土面积 11,526 平方公里,全境属南亚热带气候,冬无严寒、夏无酷暑,花开四季、果结终年,森林覆盖率 67.1%,良好的自然环境使德宏成为最适宜人类居住的地方。（5）政策优势 德宏同时享受孟中印缅经济走廊、国家南向战略、国家新一轮西部大开发、支持沿边重点地区开发开放、云南辐射中心建设、滇西连片扶贫等政策，叠加边境经济合作区、沿边金融综合改革试验区、姐告边境贸易区“境内关外”政策。特别是2013 年 3 月，云南省人民政府关于加快推进瑞丽重点开发开放试验区建设若干政策，出台了支持试验区建设 28 条政策，赋予德宏在国内仅有的特殊政策，“五免五减半”1 等一批优惠政策率先得到落实。2015 年 12 月，国务院印发国务院关于支持沿边重点地区开发开放若干政策措施的意见（国发201572 号），出台沿边重点地区开发开放 31 条政策措施；2016 年 10 月，云南省政府关于支持沿边重点地区开发开放若干政策措施的实施意见（云政发201691 号），明确了沿边口岸（芒市、瑞丽）在“一带一路”战略中的重要地位，国家将从基础设施建设、财税、海关监管等方面进行差异化重点扶持。2017 年 8 月云南省沿边城镇布局规划（2017-2030 年）获批实施，未来 14 年，云南将重点推进建设沿边 3个增长极、5 个特色组团、8 条经济走廊。芒市瑞丽是 3 个 1 2013 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日期间，入驻试验区的新办企业，除国家禁止和限制的产业外，应缴纳企业所得税地方分享 40%的部分实行“五免五减半”优惠，即自取得生产经营第一笔收入年度起，前 5年免征、后 5 年减半征收企业所得税地方分享 40%的部分。精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 增长极的首位，昆明芒市瑞丽曼德勒皎漂列入重要的经济走廊建设规划。瑞丽国家重点开发开放试验区空间布局 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 （6）人力成本优势 目前，相邻的缅甸国家工业基础薄弱，仍主要以农业为主。2016末缅甸人均GDP 为1,275 美元（折人民币约8,160 元），人均月收入约680元人民币。缅甸国内较低的收入结构短期内无法解决，大量劳动力涌入中国务工。据不完全统计，德宏使用的缅籍务工人员约5万人。德宏境内的缅甸工人在国内的人力成本约8001,500 元人民币/月，具有较强的人力成本优势。较低的人力资源成本有效吸引了动劳动密集型产业在德宏的投资行为。精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 二、项目情况 中医（民族）医药作为我国独特的卫生资源、潜力巨大的经济资源、具有原创优势的科技资源、优秀的文化资源和重要的生态资源，在经济社会发展中发挥着重要作用。随着我国新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化深入发展，人口老龄化进程加快，健康服务业蓬勃发展，人民群众对中医（民族）医药服务的需求越来越旺盛，迫切需要继承、发展、利用好中医（民族）医药，充分发挥中医（民族）医药在深化医药卫生体制改革中的作用，造福人类健康。根据德宏州卫生与健康“十三五”规划，统计数据显示，截至 2015 年，德宏州每千人口中医床位数为 0.32 张，规划到 2020 年要达到 0.55 张。至 2017 年末，德宏州全州常住人口为 130.90 万人，预计人口自然增长率 7.75，到2020 年，德宏州常住人口可达到 133.97 万元。按每千人口公立中医类医院床位数达到 0.55 张测算，到 2020 年，德宏州公立中医院床位数设置应达到 737 床，缺口较大。2018年德宏州公立医院专项债券募集资金计划用于德宏州内3个县市中医院项目的建设，3个项目分别位于梁河县、陇川县、瑞丽市。目前，上述公立医院项目已通过泰和泰（昆明）律师事务所合法审核。精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 德宏州公立医院专项债券募投项目概况 项目名称 项目选址 建设规模 投资计划 项目 实施机构 德宏州梁河县中医院建设项目 本项目选址位于梁河县龙窝大道南端 本项目建设面积10,400 m2，包括门诊、医技、住院综合楼10,000m2，中心供氧站100m2、污水处理站150m2、消防水池及泵房150m2 根据项目实施计划、进度进行安排 梁河县卫生和计划生育局 瑞丽市中医傣医医院建设项目 本项目选址位于瑞丽市卯喊路延长线北侧 项目建设面积15,707.69 m2，包括：住院综合楼8,225.73、医技楼6,298.78，设备用房851.75、污水处理站用房273.43、门卫室 58 根据项目实施计划、进度进行安排 瑞丽市卫生和计划生育局 陇川县中医医院建设项目 项目建设地点位于陇川县陇把镇中心卫生院内 项目总建筑面积 10932.5m2，其中门诊、医技、住院综合楼 10,492.5，中心供氧站 100、污水处理站150、消防水池及泵房 150、污物暂存间40 根据项目实施计划、进度进行安排 陇川县卫生和计划生育局（一）德宏州梁河县中医院建设项目 1.项目概况 项目名称：德宏州梁河县中医院建设项目 项目实施机构：梁河县卫生和计划生育局 项目位置和规模:项目拟建场址位于梁河县龙窝大道南端，规划用地 70 亩，属城市建设用地,符合中医医院建设标准（建标 106-2008）。结合本项目拟选的建筑方案，确定本项目建设面积 10400 m2，包括门诊、医技、住院综合楼 10000，中心供氧站 100、污水处理站 150、消防水池及泵房 150。精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 2.项目总投资估算 本项目估算总投资 9390.2 万元，包括各类业务用房及室外工程建设，建筑及医疗设备购置。工程估算详见下表：投资估算汇总表 3.资金筹措方案与建设计划 本项目估算总投资 9390.2 万元，资本金 4390.2 万元，项目资本金比例 46.75%，其中上级补助 4000 万元，财政预算安排 390.2 万元；项目计划建设周期 1 年完成，在项目建设实施过程中尽量合理组织各阶段、各专业、各项工作等进行流水作业或搭接流水作业，以保证工程按期建设并交付使用。序号 工程和费用名称 估算价值（万元）备注 1 工程费用 5950.51 1.1 房屋建筑 3825.28 1.2 室外工程 632.1 1.3 设备 1493.13 2 工程建设外其它费用 2531.16 3 基本预备费（8%）678.53 4 融资成本 230.00 5 总投资 9390.2 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 4.项目资金保障计划 项目建设资金严格按照国家财政专项资金管理制度进行管理。设立专用专户，建设资金实行专款专用，财务处具体监管项目资金的使用，以确保资金按项目建设计划使用。严格审计制度，加强审计、监察工作，严防违规违纪行为的发生。5.项目总收入（1）预测数据 由于梁河县中医院为新建项目，尚无历史数据进行分析。在本次评估中我们财务评价基础数据及参数选用梁河县人民医院数据，按照床位数进行同比例估算。梁河县人民医院编制床位 250 张，2015-2017 年统计数据如下表：2015 年2017 年医疗收支统计 单位：万元 2015 年2017 年住院医疗收入分析 科目 2015 年 2016 年 2017 年 医疗收入 4454.51 4780.95 5307.9 药品收入 1674.83 1702.24 1823.61 财政补助收入 1471.82 1538.31 4217.85 其它收入 43.68 94.44 773.57 合计 7644.84 8115.94 12122.93 医疗业务成本 4933.63 5797.13 6090.08 管理费用 2631.87 1990.34 2051.39 其他 152.26 303.91 349.26 总支出 7717.76 8091.38 8490.73 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 单位：万元 项目 单位 2015 年 2016 年 2017 年 平均 住院数量 人次 11240 11841 13341 住院收入 万元 4310.50 4676.67 5340.62 人均住院收入 元/人次 3834.96 3949.56 4003.16 3929.23 2015 年2017 年门急诊医疗收入分析 单位：万元 项目 单位 2015 年 2016 年 2017 年 平均 门诊数量 人次 117534 141443 175441 门诊收入 万元 1818.84 1806.52 1790.89 人均门诊收入 元/人次 154.75 127.72 102.08 128.18 城镇职工（城镇医保）住院费用统计表 单位：万元 科目 2015 年 2016 年 2017 年 住院总费用 467.81 455.32 493.38 住院人次 873 828.00 914 住院次均总费用 5358.65 5499.03 5398.03 城乡居民（新农合医保）住院费用统计表 单位：万元 科目 2015 年 2016 年 2017 年 住院总费用 3413.84 3742.14 4381.31 住院人次 9273 9605.00 10979 住院次均总费用 3681.48 3896.03 3990.63 （2）项目收入预测 该项目发债期内预测收入来源为总收入 31,470.01 万元，发债期内，收入预测根据近三年梁河县人民医院的门急诊、住院医疗业务量统计数据，门急诊就医人数平均年增长率 15.8%，住院就医人数平均年增长 6.58%。在实施方案中，考虑中医院为新设立医院，门急诊就医人数平均年增长率调整为 5%。采用增长率预测和门（急）诊量与编制床位数占比预测，在收入测算时，取两种测算方法的平均精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 值作为预测业务量来测算收入。结合市场情况，第一年取人均门诊病人医疗费 147 元，人均住院医疗费 4,620 元，以后逐年递增 5%。结合市场情况，其他收入按医疗收入的 3%预估（包括中药制药、煎药、康养保健按摩等以及复印、非机动车看管等的收入）。医院的财政补贴收入全部用于人工福利费用，本项目收入测算中不考虑财政补贴收入，已在总成本中同步扣减成本。项目收入预测表 单位：万元 序号 项目 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 合计 1 门诊收入 280.68 1,237.81 1,364.71 1,504.56 1,658.79 1,828.78 1,512.18 9,387.51 2 住院收入 530.84 2,744.70 3,061.73 3,328.20 3,574.35 3,836.21 4,028.02 21,104.05 3 停车费收入 2.26 9.48 9.95 10.45 10.97 11.52 9.07 63.7 4 其他收入 24.35 119.48 132.79 144.98 156.99 169.95 166.21 914.75 合 计 838.13 4,111.47 4,569.18 4,988.19 5,401.10 5,846.46 5,715.48 31,470.01 6.项目总成本 该项目发债期内预测成本总额 24,725.38 万元，发债期内，医疗成本为门急诊、住院医疗业务的成本费用；水费按照给水排水专业提供的消耗量计算，单价参考近期当地单价综合考虑；电费按建筑电气专业提供的消耗量计算，单价参考近期当地单价综合考虑；人工工资及福利来自于财政补助；管理费用包括医院行政管理的各种办公费用，其他费用为其他收入的直接成本费用，按上述日常开精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 支的 3%5%考虑。；维修费按项目总投资的 0.1%0.3%考虑；折旧、摊销按直线法计提，房屋折旧年限为 50 年、设备折旧、无形资产摊销年限 15 年，固定资产残值率 5%；财务费用为发行专项债券本金 5000 万元，债券期限 7 年，票面利率 4.5%，发行费为发行面值的 1，债券到期偿还本息，按年付息，到期一次性偿还本金。具体明细如下：项目预测成本表 单位：万元 序号 项目 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 合计 1 工程费用 5,950.51 2 其他费用 2,531.16 3 预备费 678.53 4 工资福利费支出 261.61 445.45 639.73 717.64 717.64 717.64 717.64 4,217.35 5 门诊医疗业务成本 187.12 785.91 825.21 866.47 909.79 955.28 752.29 5,282.07 6 住院医疗业务成本 328.61 1,618.19 1,719.15 1,779.78 1,820.39 1,860.72 1,423.45 10,550.29 7 水电 15.48 72.12 76.33 79.39 81.91 116.02 102.35 543.6 8 管理及其他费用 20.22 96.92 107.09 113.19 115.78 162.56 140.71 756.47 9 修理费 2.66 11.16 11.72 12.3 12.92 19.76 14.23 84.75 10 折旧及摊销费 82.01 328.03 328.03 328.03 328.03 328.03 218.69 1,940.85 11 融资费用 230 225 225 225 225 225 225 1,350.00 11.1 融资利息 225 225 225 225 225 225 225 1,350.00 11.2 发债费用 5 合计 9,390.20 1,122.71 3,582.78 3,932.26 4,121.80 4,211.46 4,385.01 3,369.36 24,725.38 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 7.项目预期现金流 该项目预测发债期内现金流入 40,860.21万元，预测发债期内金流出 37,174.73万元，预测发债期内累计净流量 3,685.48万元。现金流量表在相关会计制度的基础上以收付实现制进行编制，具体明细如下：项目预测现金流量表 单位：万元 项目 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 合计 一、经营活动产生的现金流量：销售商品提供劳务收到的现金 838.13 4,111.47 4,569.18 4,988.19 5,401.10 5,846.46 5,715.48 31,470.01 现金流入小计 838.13 4,111.47 4,569.18 4,988.19 5,401.10 5,846.46 5,715.48 31,470.01 采购商品、购买劳务支付的现金 815.70 3,029.75 3,379.23 3,568.77 3,658.43 3,831.98 3,150.67 21,434.53 现金流出小计 815.70 3,029.75 3,379.23 3,568.77 3,658.43 3,831.98 3,150.67 21,434.53 经营活动产生的现金流量净额 22.43 1,081.72 1,189.95 1,419.42 1,742.67 2,014.48 2,564.81 10,035.48 二、投资活动产生的现金流量 投资所支付的现金 9,390.20 9,390.20 现金流出小计 9,390.20 9,390.20 投资活动产生的现金流量净额-9,390.20 -9,390.20 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 4,390.20 借款所收到的现金 5,000.00 现金流入小计 9,390.20 9,390.20 偿还债务所支付的现金 5,000.00 5,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 225.00 225.00 225.00 225.00 225.00 225.00 1,350.00 现金流出小计 225.00 225.00 225.00 225.00 225.00 5,225.00 6,350.00 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 筹资活动产生的现金流量净额 9,390.20 -225.00 -225.00 -225.00 -225.00 -225.00 -5,225.00 3,040.20 四、现金及现金等价物净增加额 22.43 856.72 964.95 1,194.42 1,517.67 1,789.48 -2,660.19 3,685.48 五、累计净现金流量 22.43 879.15 1,844.10 3,038.52 4,556.19 6,345.67 3,685.48 8.融资还本付息 该项目发债期内可用于还本付息的金额为 10,035.48万元。项目还本付息表 单位：万元 序号 项目 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 合计 1 收入 838.13 4,111.47 4,569.18 4,988.19 5,401.10 5,846.46 5,715.48 31,470.01 2 总成本费用 1,122.71 3,582.78 3,932.26 4,121.80 4,211.46 4,385.01 3,369.36 24,725.38 3 利润总额 -284.58 528.69 636.92 866.39 1,189.64 1,461.45 2,346.12 6,744.63 4 项目收益 4.1 利润总额 -284.58 528.69 636.92 866.39 1,189.64 1,461.45 2,346.12 6,744.63 4.2 加：累计折旧 82.01 328.03 328.03 328.03 328.03 328.03 218.69 1,940.85 4.3 加：已支付的利息 225.00 225.00 225.00 225.00 225.00 225.00 1,350.00 可用于支付本息的项目收益 22.43 1,081.72 1,189.95 1,419.42 1,742.67 2,014.48 2,564.81 10,035.48 9.资金测算平衡情况 该项目发债本金 5,000 万元，发债期限 7 年，发债利率 4.5%，偿债方式为分期付息，到期还本，本息合计精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 6,575 万元。该项目预测利息备付率 6.37，预测偿债备付率 1.53。具体明细如下：项目收益表 单位：万元 序号 项目 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 合计 1 期初债券余额 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 2 当期发债 5,000.00 3 当期还本付息 225.00 225.00 225.00 225.00 225.00 225.00 5,225.00 6,575.00 3.1 其中：还本 5,000.00 5,000.00 3.2 付息 225.00 225.00 225.00 225.00 225.00 225.00 225.00 1,575.00 4 还本付息资金来源 22.43 1,081.72 1,189.95 1,419.42 1,742.67 2,014.48 2,564.81 10,035.48 4.1 项目收益 22.43 1,081.72 1,189.95 1,419.42 1,742.67 2,014.48 2,564.81 10,035.48 5 期末债券本息余额 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5.1 其中：本金 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5.2 利息 利息备付率 6.37 偿债备付率 1.53 10.独立第三方专业机构进行评估意见 云南省设计院集团出具的项目可行性研究报告财务分析结论为：项目财务净现值（Ic 9%）为 7670.28 万元，大于零；财务内部收益率 17.51%，大于设定基准收益率 9%，也大于债券票面利率 4.5%，投资回收期为 7.45 年，收益持续稳定，项目总体财务上是可行的。云南卓尔会计师事务所有限公司出具的德宏州梁河县中医院建设专项债券项目收益与融资自求平衡专项评价报精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 告结论为：该项目预测利息备付率 6.37，预测偿债备付率1.53，该项目的预测收益能达到收益与融资自求平衡。（二）德宏州瑞丽市中医傣医医院建设项目 1.项目概况 项目名称：德宏州瑞丽市市中医傣医医院建设项目 项目实施机构：瑞丽市卫生和计划生育局 项目位置和规模:本项目拟建场场址位于瑞丽市卯喊路沿线北侧，整个医院规划用地 36.81 亩，属城市建设用地，本项目用地 23.56 亩，其余 13.25 亩为预留发展用地，结合本项目拟选的建筑方案，确定本项目建设面积15707.69 m2，包括：住院综合楼 8225.73、医技楼6298.78，设备用房 851.75、污水处理站用房273.43、门卫室 58。2.项目总投资估算 本项目估算总投资 8541.1 万元，包括住院综合楼、医技楼、设备用房、污水处理站用房、门卫室及配套的室外工程建设。工程投资估算详见下表：投资估算汇总表 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 序号项目名称金额（万元）比例备注1建安工程费6737.1678.88%2工程建设其他费888.8610.41%其中，土地费0万元3预备费610.087.14%4建设期利息300.003.51%5债券发行费5.000.06%8541.10100.00%合计 3.资金筹措方案与建设计划 本项目估算总投资 8541.10 万元，资本金 3541.10 万元，占比 41.46%，全部为财政预算安排；计划发行专项债券 5000 万元，占比 58.54%。项目计划建设周期大约为 16个月完成，即 2018 年 9 月到 2019 年 12 月。4.项目资金保障计划 项目建设资金严格按照国家财政专项资金管理制度进行管理。设立专用专户，建设资金实行专款专用，财务处具体监管项目资金的使用，以确保资金按项目建设计划使用。严格审计制度，加强审计、监察工作，严防违规违纪行为的发生。5.项目总收入（1）预测数据 瑞丽市人民医院及瑞丽市中医傣医医院 2015 年2017年门诊、住院情况一览表如下。精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 瑞丽市人民医院近三年门诊、住院情况一览表 项目 单位 时间 平均 2015 年 2016 年 2017 年 门诊数量 人次 329708 354980 409540 364742.67 门诊收入 万元 4570.22 5127.37 5893.73 人均门诊收入 元/人次 138.61 144.44 143.91 142.32 门诊数量增长率%7.66%15.37%11.52%2015 年 2016 年 2017 年 平均 住院数量 人次 15483 18203 22583 18756.33 住院收入 万元 7317.095 8353.46 9183.16 人均住院收入 元/人次 4725.89 4589.06 4066.40 4460.45 住院数量增长率%17.57%24.06%20.81%瑞丽市中医傣医医院近三年门诊、住院情况一览表 项目 单位 时间 平均 2015 年 2016 年 2017 年 1.门诊 门诊数量 人次 26903 28467 41748 32372.67 门诊收入 万元 281.06 257.57 292.26 人均门诊收入 元/人次 104.47 90.48 70.01 88.32 门诊数量增长率%5.81%46.65%26.23%2.住院 住院数量 人次 1229 1008 1294 1177.00 住院收入 万元 474.59 376.29 407.97 人均住院收入 元/人次 3861.59 3733.04 3152.78 3582.47 住院数量增长率%-17.98%28.37%5.20%根据近三年瑞丽市人民医院及瑞丽市中医傣医医院的门急诊、住院医疗业务量统计数据可知，门急诊就医人数平均年增长率 11.52%26.23%，住院就医人数平均年增长率 5.20%20.81%。考虑中医院为新设立医院，门急诊就医人数平均年增长率取 12%。采用两种方法预测未来医疗业务量：精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 门诊业务量预测：按增长率预测，结果如附表“业务量预测”，按照 2017 年瑞丽市中医傣医医院门诊量 41748人次，2018 年到 2020 年按照增长率为 6%计算，到 2020 年新建的住院综合楼、医技楼投入使用后，门诊人次达到49722 人次。2021 年到 2025 年按照增长率为 12%计算。住院人数预测：（1）按编制床位数 160 床，根据平均住院日和病床使用率预测；（2）按照编制床位数，按照医院病床周转次数预测；最终的住院人数取两种预测结果的平均值。结果见下表 业务量预测表 时间（年）项目202020212022202320242025开放床位数床160160160160160160门急诊诊疗人次497225568962371698567823987627增长率%12%12%12%12%12%12%日门（急）诊量与编制床位数的比0.850.951.071.201.341.50住院平均住院日日888888病床使用率%76%82%88%90%92%93%住院就医人次554859866424657067166789病床周转次数次/床283032353535住院就医人次448048005120560056005600平均住院就医人次501453935772608561586195单位时间医院规模：总床位数160床、日门诊量 人次（2）项目收入预测 该项目发债期内预测收入来源为总收入 23,117.19 万元。在收入测算时，取两种测算方法的平均值作为预测业务量来测算收入。本项目建成运营后，主要收入来源为医精品好资料-如有侵权请联系网站删除 精品好资料-如有侵权请联系网站删除 疗收入和财政补助（医院的财政补助全部用于人工福利费用，本项目收入测算中不考虑财政补助，已在总成本中同步扣减成本）。根据统计资料，结合瑞丽市人民医院和瑞丽市中医傣医医院人均门诊费用、人均住院费用的情况，第一年取人均门诊病人医疗费 115 元，人均住院医疗费4020 元；以后逐年递增 10%。结合市场情况，其他收入按医疗收入的 3%预估（包括中药制药、煎药、康养保健按摩等以及复印、非机动车看管等的收入）具体明细如下：项目收入预测表 单位：万元 序号项目2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年合计1门诊人数(人）497225568962371698567823958418人均门诊收入（元）115.00 126.50 139.15 153.07 168.37 185.21 门诊收入（万元）571.80 704.46 867.90 1,069.25 1,317.31 1,081.95 5,612.68 2住院人数（人）501453935772608561584130人均住院收入（元）4,020.00 4,422.00 4,864.20 5,350.62 5,885.68 6,474.25 住院收入（万元）2,015.6