公司运营资金风险管理及对策.docx

论文（设计） 题目公司运营资金风险管理对策学科分类 （二级）630.4020题目来源（a.教师拟题；b.学生自拟；c.教师科研课题；d.其他）b.学生自拟本选题的根据：1）说明本选题的研究意义和应用价值2）简述本选题的研究现状和自己的见解一、选题的研究意义和应用价值（一）研究背景及研究意义1、研究背景在经济快速发展的今天，一个企业的运营，必须依靠适量的资金支撑，否则很 难得到理想的运营目标。当前，企业运营资金的风险管理，引起了社会和业界内的 广泛关注。从某种程度上来分析，运营资金的风险整体上表现为多元化的趋势，这 些风险的存在，不仅会对企业的未来发展构成影响，同时对现阶段的运营成果也会 产生很大的影响。2、研究意义（1）理论意义。在现阶段的发展中，企业想要拥有足够的市场和资源，资金是一个绝对性的主 导因素，这也是为什么大量企业开始贷款、融资的原因。对于现阶段的工作而言， 企业运营资金是一个相对宽泛的概念，资金的变现、虚拟化等，都成为了风险管理 的一部分。结合以往的工作经验和当下的工作标准，认为企业运营资金风险的特点, 集中在以下几个方面：第一，客观性。所有企业运营资金，都是客观上存在的，基 本上不以人的意志进行转移。为此，企业运营资金的应用过程中，就必须面对客观 上存在的系列风险，以及一些不可抗因素所带来的消极影响。第二，损害性。从主 观的角度来分析，无论是管理者，还是经营者，亦或是领导者，都希望企业运营资 金能够得到最充分的利用，由此来推动企业向前发展。可资金本身是没有任何主观 情感的，其是在不同的环境、不同的方法下进行操作。为此，如果执行了错误的资 金方案或者是发展策略，则有可能对企业构成极大的损害，甚至是出现“血本无归” 的情况，最终可能导致企业破产倒闭。（2）实践意义。相对而言，企业运营资金并不一定是企业自身完全持有的资金，还可以通过多 渠道的融资方案，包括内部融资、股权融资、债务融资和销售资产融资战略来解决, 这些融资方案的确定，必须结合企业自身特点，包括企业所属的行业，现有经营状 况和经营成果等来评估该企业的融资能力，同时做好风险管理方案，制定完善的资金计划，充分把握国家信用政策的宏观调控，在政策允许的情况下结合实际，以最 少的融资成本给企业解决运营资金问题，充分发挥企业财务杠杆作用。我国当前的 市场经济体系比较健全，可由于操作者的个人因素以及多方合作等因素的存在，企 业运营资金的风险仍然不可忽视。从长远的角度来分析，企业运营资金的风险管理, 应该持续有效的开展，针对每一笔资金的数额、作用、影响等，实施差异化的风险 管理，减少对企业构成的各种威胁。(二)应用价值企业运营资金的风险管理，必须通过实施一系列的财务策略来完成，以提高资 金应用的科学性、合理性，文章就此展开讨论，并提出合理化建议。本文对企业运 营资金风险管理策略展开讨论，从已经掌握的情况来看，很多企业的风险管理得到 了较大的改善，固有的运营资金风险得到解除，后续工作基本上可以按照预期来开 展，良性循环的建设突出。日后，应针对企业运营资金风险管理，进一步的深入探 讨，在多个方面来健全工作体系，把控风险之外，还要尽量的消除风险。中小企业运营资金管理，不是一个孤立的企业资金管理问题，而是一个与地方 产业经济相关，与地方政府和银行信贷支持紧密联系的问题，要做好中小企业的运 营风险控制，需要政府给予政策扶持，银行给予信贷支持，行业协会遏制企业之间 的过度竞争行为，通过以上三方的共同努力，营建产业发展的良性环境，才能将产 业做大做强，实现相关产业优势，振兴本土企业，传承本土品牌，带动当地经济发 展，使资源枯竭型城市保持常态经济增长，为地方社会建设与经济发展做出贡献。 因此，本文选题具有很好的应用价值。二、本选题的研究现状和自己的见解(一)研究现状1、国内研究现状郭海芳.如何加强企业运营资金的管理J.财务与会计，2013, (19).本文主要 针对当下许多中小企业在运营资金管理方面存在着管理流程落后，管理方法片面等 问题提出两点建议：运营资金管理流程方面要做好运营资金管理计划，掌握企业现 金收支、往来账项、存货、流动负债的现状和变动趋势，预先消除影响运营资金运 行的不利因素，对运营资金的变动趋势进行实时监控，并进行动态评价和实时调整。 运营资金管理方法方面通过计算流动比率与速冻比率指标进行相关分析，找出存在 的问题并采取相应的措施科学的预定市场需求量，以需定产。卢华龙.中小企业如何做好财务管理J.财会通讯，2014, (11).针对中小企业 财务管理的薄弱环节，如企业管理层会计知识欠缺，企业不重视会计制度建设等方 面进行研究，提出中小企业管理层应该加强风险防范意识，完善公司财务制度，建 立健全内部稽核制度，从决策层层面做好企业运营资金管理策划，实现财务决策对 企业资金活动的指导作用。邱芬.浅谈我国民营企业运营资金管理的现状及对策研究J.现代经济信息， 2015, (20).本文结合我国民营企业运营资金管理存在的一些问题，依据作者自身工 作实践，探讨了如何加强民营企业资金管理，本文从企业自身财务制度管理方面出 发，强调了企业现金流量管理的重要性，并提出中小企业面临融资困难，周转资金 不足的问题，但是并未就此项进行深入探讨。李晓群.浅议运营资金管理J.会计之友(上)，2015, (12).在市场经济的大潮 中，中小企业始终处于风险的最前沿，尤其是资金链的风险决定企业的生死存亡， 本文针对中小企业日常经营中遇到的资金风险，寻找风险点并提出防范措施，保证 资金安全，避免资金链断裂，确保企业长期稳定的发展。上述文献表明，企业要规避运营资金的风险，就要结合自身的特点，扬长避短, 加强内部各环节的管理、加强对外部相关单位的管理与协作、加强对经营策略的合 理分析和判断。企业只有自己强身健体，有效的规避资金风险，才能保证血液的畅 通。在市场变幻莫测的今天，新的风险还会不断出现。随着上市公司内控建设的逐 步完善，中小企业的管理也必然逐步走向规范。作为一个财务工作者，有责任帮助 经营者做好参谋，不断发现新的风险并提出应对措施建议，确保企业的长期稳定发 展。2、国外研究现状Gerg Filbeck, Thomas M. Krueger. An Analysis of WorkingCapital Management Results across IndustriesJ. Mid-American Journal ofBusiness,2015(4). 一个企业资金管理程度高低首先在于企业管理者资金意识， 一旦企业资金管理意识较差，则一般而言该企业资金管理较差，大多数中小企业管 理者缺少资金时间价值观念和现金质量观，缺乏详细的资金使用计划和财务分析方 法，在资金的筹集、使用和分配上缺少科学性，有时会导致项目资金链条断裂，给 企业带来破产的可能性；有时会由于企业过度筹资使企业陷入负债经营的恶性循环 之中，使企业之间、企业与银行之间形成多角债务链。Deloof M. Does Working Capital ManagementAffectProfitabi 1ity ofBelgian Firms J. Journal of Business Finance, 2014 (7).随着金融危机的 不断深化，目前不少企业已陷入了资金链断裂的困境，而应收账款问题也是导致资 金危机出现的重要原因。应收账款做为企业流动资产的重要组成部分，如何加强企 业应收账款管理，对提高企业资金使用率、降低经营风险也将具有十分重要的意义。 而在富达门窗厂中，其长期加工产品赊销现象严重，资金回拢能力较差，由此造成 的生产经营活动所需资金就不得不靠银行贷款这一渠道来维持，从而给企业造成巨 大财务风险。应收帐款积累过多，应收账款风险与应收账款规模成同比例增长，企 业在利用赊款手段扩大销路、增加销售收入的同时，承受应收账款风险就越高。上述文献均从企业内部角度出发，探讨如何完善财务制度，建立健全企业内部 风险控制的理论和方法，公司外部运营环境对中小企业资金管理的影响因素及影响 程度进行研究。（二）自己的见解企业发展缓慢，资金缺口大，运营资金风险管理不完善是公司竞争力不足的主 要原因。随着社会的发展和进步，所有的企业都意识到了运营资金管理的重要性。 为此，建议在日后的风险管理策略当中，需进一步的强化企业运营资金日常的管理 力度。第一，所有的企业运营资金，都必须明确具体的资金来源，资金使用计划， 严格控制资金流向等等，由此来针对运营资金有一个全面的掌控。部分企业在开展 业务的过程中，资金虽然来向明确，但具体的花费出现了很大的差异，这就导致后 续的管理工作难以开展。此时，必须针对企业运营资金的应用进行深度明确，减少 繁杂的不必要的支出，以最简洁的状态呈现出来。第二，必须阶段性的总结企业运 营资金风险管理情况。大部分的企业会按照季度、半年、年的阶段来进行风险管理 分析。可对于中小企业而言，建议开展月总结，对本月的业绩、资金流向、具体损 失等进行良好的分析，从而实现日常管理的持续优化，最终完成大型企业的完美过 渡。当前公司竞争发展无序，需进行积极的企业财务风险控制，积极的政策指引与 监管，通行快捷的融资渠道，才能使之朝着健康可持续发展的方向迈进，更好的为 促进罗平经济发展做出贡献。本文针对公司的特殊性，对公司内部资金运用、风险 控制的薄弱环节加强管理控制，外部地方政府、银行、行业协会三方联动，提出较 为可行的解决对策与建议，能够形成较为新颖的观点。本选题主要以文献查阅法和 实地调研法为主，与本科毕业生研究水平和能力相当，因而，在规定的撰写期限内, 可以保证顺利完成论文，并取得预期的研究成果。研究的主要内容:引言 一、运营资金风险管理问题概述二、运营资金风险管理存在的问题（一）运营资金低效运营1、融资困难2、现金管理混乱3、存货过多4、应收账款管理不善（二）运营资金结构不合理1、信贷资金比重较大2、运营资金管理弱化3、缺乏管理绩效评价三、公司运营资金风险管理中存在的问题（一）风险意识薄弱（二）监控力度薄弱（三）资金使用率低（四）流动资产周转率较低四、公司运营资金风险管理的对策（一）规范自身发展（二）规范财务管理（三）建立现金预算管理和现金流量分析制度（四）加强库存管理（五）加强应收账款的管理五、结论致谢主要研究方法:1、文献研究法：通过查阅网络、图书、报刊等资料，广泛收集公司的发展历 程及其财务管理特点等相关资料，为研究其运营资金风险管理问题奠定基础。2.数据分析法:通过获取的数据来说明公司运营资金风险管理的问题，探讨其 危害性并提出对策。2、案例分析法：选取公司在运营资金管理方面的典型实例加以研究，解析其 运营资金风险管理问题的成因，并提出解决对策。研究进度计划：第一阶段：选题阶段（2018年5月至6月上旬）。确定毕业论文撰写指导教师, 并在指导老师的指导下完成毕业论文的选题。第二阶段：开题答辩阶段（2018年7月初）。在指导老师的指导下，进行开题 答辩，顺利通过开题报告。第三阶段：初稿阶段（2018年7月上旬至9月下旬）。通过认真调研、资料检 索等，完成毕业论文撰写初稿并提交至指导老师处，依照指导老师的修改意见进 行再稿撰写，修改再稿，完善论文。第四阶段：定稿阶段（2018年10月上旬至11月中旬）。依据指导老师的意见, 对论文存在的问题和不足进行认真修改，进行定稿。第五阶段：结题答辩阶段（2018年H月下旬）。根据安排，学院统一安排， 进行论文结题答辩。主要参考资料：1郭海芳.如何加强企业运营资金的管理J.财务与会计，2013, (19).2邱芬.浅谈我国民营企业运营资金管理的现状及对策研究J.现代经济信息， 2014, (20).3王竹泉,刘文静,高芳.中国上市公司运营资金管理调查:2010-2016EJ.会计 研究，2017, (12).4李晓群.浅议运营资金管理J.会计之友(上)，2015, (12).5陈小芳.浅析企业零运营资金管理J.中国乡镇企业会计，2016, (09).6于清敏.运营资金及其财务指标研究J.财会通讯，2014, (35).7王竹泉,逢咏梅,孙建强.国内外运营资金管理研究的回顾与展望J.会计研 究，2016, (02).8陈剑光.努力把加工业做大做强J.农村实用工程技术，2014, (02).9李玉胜.农副产品加工企业遍地开花N.德州日报，2016, (04).10刘德钦,杨学雄.云南土特产市场营销策略研究J .全国商情(经济理论研 究)，2016, (02).H王光荣.浅谈破解中小企业融资难J.现代商业，2017, (27).12骆君生，王浩.我国中小企业融资现状与路径J.金融纵横，2015, (01).13冯丽梅，王秀凤，李威.加强企业存存货管理的途径J.冶金财会，2015(11).14程博，运营资金管理研究述评J.湖南工业大学学报,2013, (02).15何永坤.关于我国企业公司资金管理的研究J企业活力,2014, (13).16Gerg Filbeck, Thomas M. Krueger. An Analysis of WorkingCapital Management Results across IndustriesJ. Mid-American Journal ofBusiness, 2015(4).17Deloof M. Does Working Capital ManagementAffectProfitabi1ity of Belgian FirmsJ. Journal of Business Finance ,2014(7).18Gerg Filbeck, Thomas M. Krueger. An Analysis of WorkingCapital Management Results across IndustriesJ. Mid-American Journal ofBusiness, 2015(4).19Deloof M. Does Working Capital ManagementAffectProfitability of Belgian FirmsJ. Journal of Business Finance ,2014 (7).指导教师意见（含选题的科学性、可行性、应用价值、结合本专业知识的情况以 及具体指导意见等）：指导教师签名：年 月 日开题会议纪要时间地点开题 小组 成员姓名职称姓名职称姓名职称开题小组意见（含开题基本情况及结论）:组长签名：年 月 日学院意见：分管领导签名：年 月 日