风险管理与保险 第14章.ppt

风险管理与保险风险管理与保险第十四章第十四章风险演变与保险创新风险演变与保险创新 本章教学目的本章教学目的 掌握掌握风险演变的规律与趋势；风险演变的规律与趋势；理解保险创新与风险演变的关系；理解保险创新与风险演变的关系；了解风险管理技术的发展以及保险了解风险管理技术的发展以及保险创新的主要内容。创新的主要内容。第十四章第十四章 风险演变与保险创新风险演变与保险创新第一节第一节 风险演变规律及其当代特征风险演变规律及其当代特征第二节第二节 保险创新保险创新第一节第一节 风险演变规律及其当代特征风险演变规律及其当代特征一、风险演变规律与趋势一、风险演变规律与趋势二、当代风险特征二、当代风险特征三、风险管理技术的发展三、风险管理技术的发展第一节第一节 风险演变规律及其当代特征风险演变规律及其当代特征一、风险演变规律与趋势一、风险演变规律与趋势 （一）风险与社会经济因素协同变化（一）风险与社会经济因素协同变化 （二）新的风险种类不断增加（二）新的风险种类不断增加 （三）风险的影响范围日益扩大（三）风险的影响范围日益扩大 （四）风险导致的损失程度越来越高（四）风险导致的损失程度越来越高第一节第一节 风险演变规律及其当代特征风险演变规律及其当代特征二、当代风险特征二、当代风险特征 （一）风险的跨区域性与（一）风险的跨区域性与“全球化全球化”（二）风险之间关联程度增加，具有可（二）风险之间关联程度增加，具有可 转化性转化性 （三）风险成因日趋复杂（三）风险成因日趋复杂 （四）风险损失巨大（四）风险损失巨大第一节第一节 风险演变规律及其当代特征风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展三、风险管理技术的发展 （一）非传统风险转移工具（一）非传统风险转移工具 非非传传统统风风险险转转移移工工具具（alternative risk transfer，ART）的共同特征：的共同特征：针针对对特特定定客客户户的的具具体体需需求求设设计计，其其目目的的为为提提高高风风险险转转移移效效率率、最最大大化化股股东东价价值值；主主要要 思思路路是是通通过过提提供供多多年年期期、覆覆盖盖多多种种风风险险的的保保障障扩扩大大承承保保风风险险的的范范围围，或或者者通通过过资资本本市市场场增增加加承承保能力。保能力。第一节第一节 风险演变规律及其当代特征风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展三、风险管理技术的发展 （一）非传统风险转移工具（一）非传统风险转移工具有限风险型产品（有限风险型产品（finite riskfinite risk，FRFR）其其重重点点是是风风险险融融资资，主主要要针针对对再再保保险险业业务务,为保险公司的融资再保险服务。为保险公司的融资再保险服务。第一节第一节 风险演变规律及其当代特征风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展三、风险管理技术的发展 （一）非传统风险转移工具（一）非传统风险转移工具综合性多年度综合性多年度/多险种保险产品多险种保险产品（integrated multi-line/multi-year integrated multi-line/multi-year products,MMPproducts,MMP）它出现于它出现于2020世纪世纪7070年代，是将多种风险年代，是将多种风险 结结合在一起，在多年内进行分散的产品。合在一起，在多年内进行分散的产品。第一节第一节 风险演变规律及其当代特征风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展三、风险管理技术的发展 （一）非传统风险转移工具（一）非传统风险转移工具多触发原因产品多触发原因产品（multi-triggers multi-triggers products,MTPproducts,MTP）对对至至少少两两种种以以上上触触发发原原因因所所致致保保险险损损失失 进行赔偿。进行赔偿。第一节第一节 风险演变规律及其当代特征风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展三、风险管理技术的发展 （一）非传统风险转移工具（一）非传统风险转移工具应急资本应急资本（contingent capital）在保险损失发生后依照事先约定为被在保险损失发生后依照事先约定为被 保险人筹措资金或出售期权。保险人筹措资金或出售期权。第一节第一节 风险演变规律及其当代特征风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展三、风险管理技术的发展 （一）非传统风险转移工具（一）非传统风险转移工具保险证券化保险证券化（securitization of insurance risk)securitization of insurance risk)这是继这是继2020世纪世纪8080年代银行证券化后，年代银行证券化后，2020世纪世纪9090年代创新出来的保险风险证券化产品。年代创新出来的保险风险证券化产品。第一节第一节 风险演变规律及其当代特征风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展三、风险管理技术的发展 （一）非传统风险转移工具（一）非传统风险转移工具保险衍生产品保险衍生产品 即利用金融市场工具来控制保险风险。即利用金融市场工具来控制保险风险。第一节第一节 风险演变规律及其当代特征风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展三、风险管理技术的发展 （二）金融风险管理新工具（二）金融风险管理新工具 金融风险管理是指对金融投机风险的金融风险管理是指对金融投机风险的 识别、分析和处理。识别、分析和处理。目前金融风险管理的范畴主要是目前金融风险管理的范畴主要是商品商品 价格价格风险管理、风险管理、利率利率风险管理和风险管理和汇率汇率风险风险 管理。管理。第一节第一节 风险演变规律及其当代特征风险演变规律及其当代特征三、风险管理技术的发展三、风险管理技术的发展（三）全面风险管理技术（三）全面风险管理技术 全面风险管理全面风险管理（intergrated risk management）是运用是运用整合整合的方法的方法,评估和治理那些可能影响评估和治理那些可能影响机构财务目标及战略目标的所有风险。机构财务目标及战略目标的所有风险。其原理是通过将所有风险整合在一起，其原理是通过将所有风险整合在一起，使各种风险相互使各种风险相互抵消抵消，从而达到，从而达到分散分散风险的风险的目的。目的。第二节第二节 保险创新保险创新一、保险理论创新一、保险理论创新二、保险组织创新二、保险组织创新三、保险产品创新三、保险产品创新四、保险营销创新四、保险营销创新五、保险监管创新五、保险监管创新六、保险技术创新六、保险技术创新第二节第二节 保险创新保险创新 所谓创新，就是在有意义的时空范围内，所谓创新，就是在有意义的时空范围内，以非传统、非常规的方式先行性地、有成效地以非传统、非常规的方式先行性地、有成效地解决社会、技术和经济问题的过程。解决社会、技术和经济问题的过程。企业创新的实质是为客户企业创新的实质是为客户创造新的价值创造新的价值，同时也为企业创造更多的价值。同时也为企业创造更多的价值。包括理论创新、产品创新、技术（工艺）包括理论创新、产品创新、技术（工艺）创新、市场创新、组织创新和管理创新等。创新、市场创新、组织创新和管理创新等。第二节第二节 保险创新保险创新一、保险理论创新一、保险理论创新 （一）保险功能理论的创新（一）保险功能理论的创新 对保险功能的认识是随着保险业的发展对保险功能的认识是随着保险业的发展而逐渐深入的。最初的理论认为保险只具有而逐渐深入的。最初的理论认为保险只具有经济补偿经济补偿或者给付的功能。随着市场经济的或者给付的功能。随着市场经济的发展发展,保险市场作为金融市场的重要构成部分保险市场作为金融市场的重要构成部分,发挥着越来越重要的作用，现代保险具备了发挥着越来越重要的作用，现代保险具备了经济补偿经济补偿、资金融通资金融通和和社会管理社会管理三项功能。三项功能。第二节第二节 保险创新保险创新一、保险理论创新一、保险理论创新 （二）保险投资理论创新（二）保险投资理论创新 体现在以下两个方面：体现在以下两个方面：第一，资产负债匹配理论。第一，资产负债匹配理论。第二，风险一体化管理理论。第二，风险一体化管理理论。第二节第二节 保险创新保险创新一、保险理论创新一、保险理论创新 （三）保险与金融的一体化理论（三）保险与金融的一体化理论 推动金融一体化的因素：推动金融一体化的因素：一是金融产品的创新。一是金融产品的创新。二是竞争的加剧。二是竞争的加剧。三是金融监管自由化。三是金融监管自由化。第二节第二节 保险创新保险创新二、保险组织创新二、保险组织创新 保保险险组组织织创创新新，通通常常是是指指设设计计和和应应用用新新的的更有效率的机制。更有效率的机制。（一）保险组织形式创新（一）保险组织形式创新自保公司自保公司（captive insurance companycaptive insurance company）是指是指产权为母公司所有、受母公司影响和支配产权为母公司所有、受母公司影响和支配,并以母公司（或集团公司、关联公司）为并以母公司（或集团公司、关联公司）为经营服务对象或者被保险人的专业性保险经营服务对象或者被保险人的专业性保险公司。公司。第二节第二节 保险创新保险创新二、保险组织创新二、保险组织创新 （一）保险组织形式创新（一）保险组织形式创新保险交易所与灾害期货、期权市场保险交易所与灾害期货、期权市场 美美国国的的保保险险交交易易所所（insurance exchanges）和和灾害期货、期权市场。灾害期货、期权市场。第二节第二节 保险创新保险创新二、保险组织创新二、保险组织创新 （二）保险组织创新的趋势（二）保险组织创新的趋势兼并收购兼并收购 原因：原因：一是全球化速度加快、市场管制的逐步放松。一是全球化速度加快、市场管制的逐步放松。二是并购能产生规模优势与范围优势。二是并购能产生规模优势与范围优势。第二节第二节 保险创新保险创新二、保险组织创新二、保险组织创新 （二）保险组织创新的趋势（二）保险组织创新的趋势股份制化股份制化优势一，股份制化可以增强筹集资本的能力优势一，股份制化可以增强筹集资本的能力,从而壮大公司实力，稳定公司经营；从而壮大公司实力，稳定公司经营；优势二，股权多样化有利于境内不同性质的优势二，股权多样化有利于境内不同性质的资本和境外资本优势互补、互相监督，也资本和境外资本优势互补、互相监督，也 有有利于公司引进先进的管理经验，利于公司引进先进的管理经验，按国际惯例按国际惯例规范运作，提高经营效率；规范运作，提高经营效率；第二节第二节 保险创新保险创新二、保险组织创新二、保险组织创新 （二）保险组织创新的趋势（二）保险组织创新的趋势股份制化股份制化优势三，股份制化既保证本公司资本的控股优势三，股份制化既保证本公司资本的控股经营，又使资本得到扩展，通过股权多元化经营，又使资本得到扩展，通过股权多元化与跨国保险公司合作，能在国际市场竞争中与跨国保险公司合作，能在国际市场竞争中形成比较优势。形成比较优势。第二节第二节 保险创新保险创新三、保险产品创新三、保险产品创新 产品是企业满足产品是企业满足社会需要社会需要,参与市场竞争参与市场竞争的的载体载体，直接体现企业的价值。，直接体现企业的价值。保险产品创新，就是根据现实的需求，保险产品创新，就是根据现实的需求，不断研究开发和设计推出不断研究开发和设计推出新险种新险种,以便能更好以便能更好的满足不同顾客多层次的保险需要。的满足不同顾客多层次的保险需要。第二节第二节 保险创新保险创新三、保险产品创新三、保险产品创新 我国保险产品创新的特征：我国保险产品创新的特征：一一是是保保险险产产品品的的功功能能以以风风险险保保障障为为主主，更更加加突突出出了了保保险险产产品品与与其其它它金金融融产产品品的的区区别别和和优优势势所所在在,并并在在此此基基础础上上强强化化了了储储蓄蓄、投投资资功能。功能。第二节第二节 保险创新保险创新三、保险产品创新三、保险产品创新 我国保险产品创新的特征：我国保险产品创新的特征：二二是是保保险险产产品品的的开开发发注注重重细细分分市市场场，有有针针对对性性地地开开发发保保障障类类保保险险产产品品,满满足足各各个个消消费费群体多层次、多样化的保障需求。群体多层次、多样化的保障需求。三三是是保保险险产产品品的的创创新新速速度度更更快快,更更能能契契合合市场需求市场需求，适应社会风险的变化。，适应社会风险的变化。第二节第二节 保险创新保险创新三、保险产品创新三、保险产品创新相关链接：更多寿险产品介绍请登陆各公司网页相关链接：更多寿险产品介绍请登陆各公司网页 中国人寿中国人寿 平安人寿平安人寿 太平洋人寿太平洋人寿 新华人寿新华人寿 泰康人寿泰康人寿 第二节第二节 保险创新保险创新四、保险营销创新四、保险营销创新 （一）个人代理制（一）个人代理制 （二）银行保险（二）银行保险 （三）网络直销（三）网络直销第二节第二节 保险创新保险创新四、保险营销创新四、保险营销创新 （四）理财顾问式保险营销（四）理财顾问式保险营销 理理财财顾顾问问式式保保险险营营销销的的本本质质就就是是将将保保险险业业务务以以产产品品为为导导向向的的销销售售模模式式,转转变变为为以以客客户户需需求求为为中中心心的的服服务务模模式式,并并通通过过综综合合化化、个个性性化化和和全全程程化化的的理理财财服服务务,实实现现客客户户、保保险险从从业业人员和保险公司的共赢。人员和保险公司的共赢。第二节第二节 保险创新保险创新五、保险监管创新五、保险监管创新 伴伴随随者者保保险险市市场场的的自自由由化化，保保险险监监管管的的理理念念、方方式式和和手手段段也也在在不不断断丰丰富富、发发展展和和 完完善善，监监管管体体系系也也由由传传统统的的市市场场行行为为监监管管 发发展展到到以以市市场场行行为为、偿偿付付能能力力以以及及治治理理结结构构三位一体三位一体的现代监管体系。的现代监管体系。第二节第二节 保险创新保险创新六、保险技术创新六、保险技术创新 经经营营技技术术泛泛指指在在保保险险经经营营活活动动中中应应用用的的各各种种技技能能、知知识识和和方方法法，主主要要包包括括自自然然科科学学技术和社会科学技术两类。技术和社会科学技术两类。自自然然科科学学技技术术是是指指保保险险经经营营活活动动中中各各种种风风险险识识别别、预预防防、救救灾灾技技术术以以及及查查勘勘定定损损所所需需要要的的物物理理、化化学学、生生物物、医医学学以以及及数数学学等等科学知识科学知识、技术技术和和运算方法运算方法等；等；社社会会科科学学技技术术主主要要是是指指保保险险经经营营过过程程中中的的经营管理经营管理知识和方法。知识和方法。1 1风风险险的的演演变变具具有有如如下下规规律律：风风险险与与 社社会会经经济济因因素素协协同同变变化化；新新的的风风险险种种类类不不断断增增加加；风风险险的的影影响响范范围围日日益益扩扩大大；风风险险导导致致的损失程度越来越高。的损失程度越来越高。2 2当当代代风风险险具具有有跨跨区区域域性性，可可转转化化性性，成因复杂性，损失巨大和影响深远等特征。成因复杂性，损失巨大和影响深远等特征。本章小结本章小结 3 3风风险险管管理理经经历历了了从从纯纯粹粹风风险险管管理理到到 金金融融风风险险管管理理再再到到全全面面风风险险管管理理的的发发展展历历程程,技术水平不断提高，手段日趋丰富。技术水平不断提高，手段日趋丰富。4 4保保险险业业的的发发展展历历程程是是保保险险创创新新能能力力 不不断断提提高高的的过过程程。保保险险创创新新主主要要体体现现在在六六个个方方面面：保保险险理理论论创创新新、保保险险组组织织创创新新、保保险险产产品品创创新新、保保险险营营销销创创新新、保保险险监监管管创创新新、保险技术创新。保险技术创新。本章小结本章小结 5 5.现代保险监管体系包含市场行为监管现代保险监管体系包含市场行为监管、偿付能力监管和公司治理结构监管。偿付能力监管和公司治理结构监管。本章小结本章小结 1 1.结结合合风风险险演演变变的的规规律律,试试想想想想未未来来十十年年中风险会出现哪些新特征？中风险会出现哪些新特征？2 2.请请思思考考风风险险的的发发展展与与风风险险管管理理技技术术的的发发展展之之间间的的内内在在联联系系，并并总总结结风风险险管管理理技技术术发展的动力和约束条件。发展的动力和约束条件。问题与应用问题与应用 3 3面面对对2121世世纪纪以以来来中中国国频频繁繁发发生生的的自自然然灾灾害害,你你觉觉得得政政府府部部门门应应当当采采取取哪哪些些风风险险管管理理对策？对策？4 4“非非典典”、“禽禽流流感感”等等传传染染病病出出现现以以后后，立立即即有有保保险险公公司司推推出出了了相相关关的的险险种种。试以此为例阐述保险与风险管理的关系。试以此为例阐述保险与风险管理的关系。问题与应用问题与应用