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第一章证券市场基础知识第一节证券与证券市场概述1、有价证券商品证券 提货单、运货单、仓库栈单货币证券1、商业证券:商业汇票、商业本票2、银行证券：银行本票、银行汇票、支票资本证券 股票全真一不定项11货币证券包括()A.银行汇票B.银行本票C.支 票 D.商业本票答案：ABCD2、有价证券、股票、债券、金融衍生品的特征股票债券金融衍生品性质/1.有价证券2.要式证券1.票面价值票面要素3.证权证券4.资本证券5.综合权利证券2.到期期限3.票面利率1.永久性1.偿还性1.跨期性特征2.参与性2.收益性2.杠杆性3.收益性3.安全性3.联动性4.风险性4.流动性4.不确定性5.流动性或高风险性*全真一不定项19*金融衍生工具的基本特征包括（）*A.跨期性*B.杠杆性*C.联动性*D.不确定性或高风险性*答案：ABCD*3、数 字 P71602年世界第一个股票交易所1773年英国第一家证券交易所1790年美国第一个证券交易所1817年美国证券交易协会1990年11月26日1990年12月01日1999年7月实施2005年11月修改2004年 1荷兰阿姆斯特丹“乔纳森咖啡馆”费城证券交易中心原 华 尔 街“汤迪咖啡馆”上海证交所成立深圳证交所成立 证券法国务院若干意见*第二节证券的主要类型*1、股票的数字和公式上市公司社会公众股发行:*a.向公众发行的股份，不得少于公司股份总数的25%;*b.股本总额超过4亿元，公众股比例应在10%以上。*大小非：（原非流通股股东，股权分置后成为限售流通股）*大非指的是大规模的限售流通股。占总股本5%以上*小非指的是小规模的限售流通股。占总股本5%以内*大小非解禁限制：*a.12个月不得超过5%*b.24个月不得超过10%*股票价格=预期股息/必要收益率股 债 区 别 P29债券权利不 债权凭证；同 无权参与经营目的不 追加资金；同 属于公司负债期期限限不不 一 一 般 般 有 有 偿 偿 还 还 期 期股票所有权凭证；拥有表决权创立和增加资本；属于公司资本一般不能抽回投同资收益不固定利率;股息红利不固定;同税前支付税后支付风险不相对较小相对较大同2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(4)*2、债券的票面要素(易混淆)P24票面要素影响因素注释票面价值币种与本金金额资金的使用方向到期期限市场利率方向未来利率下跌，则考虑发短债债券变现能力资金市场利率水平正比票面利率筹资者的资信反比债券期限长短正比2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(5)*债 券 分 类 P25定义实物债 具 有 标券 准格式实物券面的债券凭证式 由 债 权债券 人认购的一种收款凭证记账式 没 有 实债券 物形态，只 通在电脑账户中做记录*普通国债分类P26定义特征不记名、不挂 失、可上市流通不 印 制 票面 金 额；可记名、挂 失，不可上市流通举例无记名国债通过银行系统发行的凭证式国债可 上 市 流 通过沪深交易所系统发行的记账式国债特征储蓄国债财政部面向储蓄类 不可流通（电子式）资金发行，以电子式记账凭 证 式 国 由债权人认购的一 不印制票面金债 种收款凭证 额；可记名、挂失,（储蓄式）不可上市流通记 账 式 国 没有实物形态，只在 可上市流通债 电脑账户中做记录相关文章:2012年基金从业考试基金销售基础重点难点（6）全 真 一 单 选47*一般来说，期限较长的债券，（），利率应该*定得高一些。*A.流动性强,*B.流动性强,*C.流动性差,*D.流动性差,风险相对较小风险相对较大风险相对较小风险相对较大答案：D*全 真 一 单 选53*利率是债券票面要素中不可缺少的内容，债券*利率亦受很多因素影响，其主要影响因素不包括*()*A.借贷资金市场利率水平*B.筹资者的资信*C.债券期限长短*D.资金使用方向答案：D*全 真 一 判 断30*当市场利率上升时，债券发行人更倾向于提前*偿还高息债券这将使得债券持有人面临提前赎回风*险。()答案：B*3、金融衍生品*全真 一 判 断2*金融期货的功能是通过期货交易把价格风险转*移给愿意承担风险的人，以达到投机获利的目的。()P35答案：B*全 真 一 判 断 64*金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后*,在一定期限内必须服从卖方的选择并履行成交的*允诺。()答案：B2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(7)第三节证券市场运行1、证券发行P38股票新发股票IPO 公开 非公开战略投资 1.配股(网上)：原 定向者配售 股东 发行网下配售 2.增发：新股网上发行 a.网上定价和网债券发行1.定向发行2.承购包下配售销b.网下、网上同时3.招标发累计行投标询价询价方式:1.询价:不低于前公 开 招1.初步询价前20或 1个交易日的2 0 交 易 日 均标:2.累积投均价价的9 0%1.荷兰式招标标询价2.协商:（短 期 贴 现（中小板不需）前20或30交易日均价债）为上限2.美式招标（长 期 附 息债）相关文章:2012年基金从业考试基金销售基础重点难点（8）*全 真 一 单 选 25*在（）方式下，证券机构只需尽最大努力推销*基金，并不对基金的销售状况承担任何责任。*A.自销B.代销*C.承 销 D.包销P39答案：B*全 真 一 单 选46*由证券公司办理的证券发行称为()*A.私募发行B.公募发行*C.自办发行D.承销发行P39答案：D*全 真 一 单 选57*股份有限公司申请其股票上市交易，向()报*送有关文件。*A.证券交易所*B.证监会*C.全国人民代表大会*D.全国人大常务委员会P38答案：A*全 真 一 判 断3*证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。*0P36答案：B2、指 数 分 类P49道 琼 斯 平 (3 0)工业指数均指数(2 0)运输业指数(共5组)(1 5)公用事业指数(6 5)综合平均指数(700)公正市价指数纳 斯 达 克综合指数金 融 时 报 30种股票指数现货运用较多指数（共3组）日经指数相关文章:100种股票指数700种股票指数225平均指数500平均指数期货合约标的物最常用2012年基金从业考试基金销售基础重点难点（9）*全 真 一 不 定 项10*英国金融时报指数包括（）*A.30种股票指数*B.50种股票指数*C.FT 100 指数”*D.综合精算股票指数（700种股票指数）P49答案：ACD*全 真 一 不 定 项20上海证券交易所的样本指数有（）*A.上证成分股指数*B.上证50指数*C.上证红利指数*D.新上证综指答案：ABC*全真一不定项21*现在人们所说的道琼斯指数实际上是一组股价*平均数，包括的指标有()*A.工业股价平均数(30)*B.商业股价平均数*C.运输业股价平均数(20)*D.公用事业股价平均数(15)答案：ACD相关文章：2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(10)第四节 证券投资的风险和收益1、证 券 的 收 益 P54股票债券股息收入利息收入1现金股息2股票股息资本利得资本利得公积金转赠股本再投资收益（利息收入再投资）2、证券的风险收益高风险高收益低风险低损失高风险高2012年基金从业考试基金销售基础重点难点（11）*全 真 一 单 选 48*以下几种金融资产的风险按从低到高的顺序为（）*A.银行存款、国债、公司债券、股票*B.国债、银行存款、公司债券、股票*C.股票、公司债券、国债、银行存款*D.国债、银行存款、股票、公司债券答案：B*全 真 一 判 断63*证券投资的风险性越高，意味着遭受损失的可*能性越大，其收益率会越低。()P57答案：B*全 真 一 判 断66*在正常情况下，预期收益越高的证券，风险越*大;预期收益越低的证券，风险越小。()P57答案：A*全真一单选3*以下证券投资风险中属于非系统性风险的是*0*A.经济波动风险B.政策风险*C.购买力风险D.经营风险P55-57答案：D*全真一单 选4*由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的*可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收*益产生影响，这是指证券投资的()*A.政策风险B.非系统风险*C.总风险D.系统风险答案：D2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(12)*第二章基金概述*基金发展史P71时间 名称第一只封闭式1998年3 基金开元、金泰月第一只开放式2001 年 9华安创新月第一只债券型2002 年 8月南方宝元第一只保本型2003 年 5月南方避险第一只货币型2003 年12月华安富利第一只LOF2004 年10月南方积极配置第一只ETF2004年11华 夏 上 证月50EFT第一只QDII2006 年 9月华安国际配置第一只创新型封闭2007 年 9大成优选式月第一只结构化分级国投瑞银分级产品基金第一只用上证基金 银华优选通发售相关文章：2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(13)第三章基金的类型和分析方法股票与股票型基金的区别股票 股票型基金投资风险 投资风险相对 组合投资，风集中，较大 险相对分散化；增加了基金经理投资的委托代理风险价格净值 受到投资者买 基金份额净值卖股票数量的大不会由于申购、赎小和强弱的对比回数量的多少而的影响 受到影响价格判断根据公司财务 因为净值是基状况、盈利预期等 金所持有的证券判断股票价格高价格复合而成，所价格波动低是有意义的每一交易日内始 终 处 于 变 动 之中债券与债券型基金的区别债券收益的稳定性固定利率,定期得到固定利息,到期收回本金确定的到期日有确定的到期日投资风险不同到期日临近,利率风险下降；信用风险相对集中以 判 断高低无意义净值每天只计算 一 次 因 此 每 一个 交 易 日 股 票 型基 金 只 有 一 个 价格债券型基金定 期 分 配 收益，但收益有升有降，不如债券稳定一组债券没有确定到期日，只能估 算 债 券 型 基 金的平均到期期限没有固定到期日，利率风险取决于 所 持 有 债 券 的平均剩余期限；分散投资，有效规避较高的信用风险2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(14)货币市场基金的主要投资对象允许投资的金融工具R 年的银行定期存款、大额存单、债券回购和央行票据剩余期限W397天的债券、资产支持证券禁止投资的金融工具股票、可转换债券、流通受限的证券剩余期限397天的债券信用等级在A A A 级以下的企业债券国内信用评级机构评定的 A-1级 或 相 当 于 A-1级的短期信用级别及其标准以下的短期融资券基金在投资组合中的作用股票 债券 混 合 货币QDII型型型型投 资标的60%投 资 于股票80%投 资 于债券投 资目标追求长 期 的资 本 增值追求稳 定 收入股票、债券、货币市 场 工具等追 求长 期 增值 与 短期 收 入之 间 的 想 工 具风 险收益高风险 高 收A A命较低风 险 较低收益平衡风 险适 中 收益适中主 要特点有效抵 御 通货 膨 胀与股票 基 金适 当 搭配 组 合基 金管 理 人投 资 空间 更 大100%投 资于 货 币市 场 工具保守投 资 者短 期 投资 的 理风险低 收 益低安全性 高 流动性好，基 金 组投资于 境 外市 场 的金 融 工具分散特 定 国家 风 险实 现 全球 资 产配置风险种 类 多而且高，收 益 也高投资全 球 市场，分散区 域 风的 风 险 投 资 来但 对 其合 里 的 险分 散 风能 力 要流 动 性险求更高资产相关文章:2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(15)基金的类型股 票 债 券混 合 保 本ETF型型 型 型国 内纯 债配 置本 金股西股票型券型型保证型ETF国外股票偏债券型灵活组合收益保证债 券型型型红利保证ETF全球股票其他类型型行 业股票型行业轮换型全 球指 数ETF行业指数ETF风格指数ETF成 长型价值型平衡性 4兀全复制型抽样复制型大 盘型中盘型小盘型基金的投资风险股 债 货 混 保 Q ET票型 券型 币型 合型 本型 Dll F系 利 利 购 保 汇 系统 性 率 风 率 风 买（宏 险 险 只观）合基的险多 本 条 率 风 统 性混 款 的 险 风险型 限 制金 风 险风非 信 信 投 通 海 跟系 统 用 风 用 风 资管 货 膨 外市 踪 误相关文章:性（微 险险理能 胀 的 场管 差 风观）力比风险 理经 险较弱 验不的风 足风险险管 提流资特理 运 前 赎动 性金 的 别投作 回 风风险机 会 资风险成本 险通购流货 膨买 力动性胀 风风险风险险证系券 市统性场 相非系关 风统性险管理运作2012年基金从业考试基金销售基础重点难点（17）4.折（溢）价率折（溢）价率=|（二级市场价格 基金份额净值）/基金份额净值1x100%1净值增长率最能全面反映基金的经营成果，净值增长率越高，投资效果越好2费用率为基金运作费用占基金平均净资产的比率，费用率越低，运作效率越高3基金运作费包括管理费、托管费和销售服务费，但不包括前端或后端申购费4基金的申购、赎回以及大比例分红或拆分之后净申购份额大量增加，会对基金周转率有较大影响。5基金周转率体现了基金买卖股票的风格，与同期业绩并不具有明显的相关性6债券型基金持有债券的平均到期期限越长，债券型基金的利率风险就越高7货币基金不保证收益水平，不得投资剩余期限超过397天的债券但可投资剩余存续期限超过397天的浮动利率债券，投资组合的平均剩余期限不得超过180天8保本型基金在招募说明书中明确规定了保障条款，从本质上讲是一种混合基金9 一 般 E T F 的“最小申购、赎回份额”为50万基金份额或其整数倍i o两个市场的价差会引发套利交易，最终会使二级市场价格恢复到基金份额净值附近11 E T F 的投资目标不是超越指数的表现，而是希望取得与指数样本一致的收益12 一般E T F 的信息比率越高，综合绩效就越高以下关于封闭式基金和开放式基金说法正确的是（）oA.封闭式基金一般有固定的存续期限B.开放式基金一般没有固定的存续期限C.封闭式基金投资人少D.开放式基金投资人多判断正误：按照募集方式不同，基金可分为公募基金和私募基金。A()是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。A.发行方案B.基金契约C.托管协议D.招募说明书按照股票性质不同，可将股票基金划分为()。A.私募基金和公募基金B.上市基金和非上市基金C.价值型基金和成长型基金D.小盘基金、中盘基金和大盘基金股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响;基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。A目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是0A.基金份额本期净收益B.期末可供分配基金份额收益C.资产负债D.基金份额累计净值增长率封闭式基金的价格主要受基金单位净值的影响，开放式基金的价格则主要取决于市场供求关系的大小。B2012年基金从业考试基金销售基础重点难点（18）目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具不包括（）A.期限在1年以内（含1年）的中央银行票据B.1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单C.现金D.可转换债券当市场利率上升时，债券发行人更倾向于提前偿还高息债券这将使得债券持有人面临提前赎回风险。B下列说法正确的是（）A.开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值B.绝大多数封闭式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行C.开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回申请D.开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式保持这部分资产下列关于LOF（上市开放式基金）的说法中，正确的有（）A.可以在场外市场进行基金份额的申购、赎回B.申购、赎回均以现金的形式进行C.申购、赎回均以一揽子股票的形式进行D.深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性虽然货币市场基金同样会面临利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险，但由于其组合的到期日非常短，因此风险也比较低。A下列说法错误的是（）A.开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致清盘B.绝大多数开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行C.封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算D.开放式基金一般每周或更长时间公布一次下列关于保本基金的说法中，正确的有0A.保本基金一般都有保本期B.保本基金一经成立，即应承诺保本C.j。保本i的承诺限制了基金受益的上升空间D.保本型基金仍然无法回避购买力风险系统风险主要包括（）0A.政策风险B.利率风险C.汇率风险D.购买力风险下列有关货币市场基金的说法中，正确的是0A.同其他类型基金相比，风险最低B.同其他类型基金相比，流动性最好C.同其他类型基金相比，回报率较低D.同其他类型基金相比，不适合进行长期投资与成长型基金相比，收入型基金的风险大，收益高。B将基金划分为成长型、收入型和平衡型的依据 是()A.投资标的不同B.投资目标不同C.组织形式不同D.交易方式不同交易所交易的开放式基金是传统封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性相结合的一种新型基金。目前，我国沪、深交易所已经分别推出0A.认股权证基金B.平衡型基金C.交易型开放式指数基金D.上市开放式基金风险收益特征最高的是（）。A：股票基金B：债券基金C：国债基金D：货币市场基金按市场分类股票基金可以分为（）oA.国内股票型基金B.国外股票型基金C.全球股票型基金D.对冲基金证券投资基金的主要投资风险不包括0A.市场风险B.管理风险C.汇率风险D.巨额赎回风险证券投资基金有不同的投资目的，对于收入型基金来说（）A.资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较低B.资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低C.资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高D.资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高股票型基金面临系统性风险、非系统性风险和管理风险。A债券基金和债券不同的区别在于（）oA：收益不同B：到期日不同C：风险不同D：稳定性不同货币市场基金投资于货币市场工具通常到期日不足一年的短期金融工具。A债券基金的主要投资风险包括（）A.利率风险B.信用风险C.提前赎回风险D.通货膨胀风险下列不属于货币市场工具的是（）0A.短期国债B.商业票据C.银行承兑汇票D.股票ETF投资基金的最大特点是（）A.指数型基金B.进行一级市场和二级市场并存交易C.一级市场、二级市场套利交易D.实物的申购、购回制2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(19)第四章基金市场的参与主体基金市场的参与者基金管理公司的资格管理基金当事人基金份额持有人、基金管理人和基金托管人基金管理人、商业银行、基金市场服务机构证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构、基金托管人、基金投资咨询机构、注册登记机构、律师事务所、会计事务所监管和自律组织中国证监会、中国证券业协会和证券交易所基金管理 主要股东其 他 股 境外股东公司东注册资本”亿元注册资本R 亿元注 册 资最 近 3 年本、净 资 产 没 有 受 到 监持续经营3个以上完整的会计年度最 近 3 年没 有 受 到 行政 或 刑 事 处罚最 近 3 年在 行 政 机 关以 及 金 融 监管 等 机 构 无不良记录R 亿元管 机 构 或 者司 法 机 关 的处罚实缴资本N3亿元的等值 可 自 由 兑换货币两国证监会 签 订 证 券监 管 合 作 谅解备忘录相关文章:2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(20)基金代销机构的资格管理商 业 银行最近3年没有受到行政或刑事处罚有专门负责基金代销业务的部门，该部门员 工 人 数A/2取得基金从业资格基 金 代销部门的管理人员已取得基金从业资格，并具备2 年以上证 券 公 证券投资专业基金销售机构司咨询机构最近2年 注册资本没有损害客N2000万元且户利益的行必须为实缴货为 币资本高级管理人员已取得基金从业资格，并具备2年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度取得基金从业资格的人数230且2 员工人数的1/2主要出资人持续经营3个以上完整会计年度；注册资本”000万元；最近3年没有受到行政或刑事处罚基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历最近3年没有代理投资人从事证券买卖行为1基金份额持有人是基金资产的所有者和基金投资收益的受益人，享有信息的知情权、表决权和收益权,是基金一切活动的中心。2基金管理公司在基金运作中起着核心作用，其主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于25%的股东。3只有基金管理人才有权发售基金份额，进行基金财产的投资管理，其他任何机构不得从事基金的募集活动。4基金管理公司的核心业务是基金投资运作管理,由公司投资部门负责5基金管理公司不需报证监会审批，可直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构提供投资咨询服务6基金管理公司治理遵循的基本原则是遵循基金份额持有人的利益优先7基金管理公司的独立董事不得少于3人且不得少于董事会人数的1/38督察长由总经理提名，董事会聘任，并应当经全体独立董事同意9基金托管人的职责中包括两条：（1）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；（2）按照规定召集基金份额持有人大会1 0基金销售机构建立完善基金份额持有人账户和资金账户管理制度；建立健全档案管理制度，妥善保管基 金 份 额 持 有 人 和 销 售 相 关 资 料，保 存 期 不 少 于 15年1 1在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身和中国证券登记结算有限责任公司相关文章：2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(21)判断正误：资金管理人在员工的利益与投资者的利益发生冲突的时候，从保护本公司员工利益的角度出发，要以本公司员工的利益为 先。B判断正误：在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。A依 照 我 国 证券投资基金法的规定，设立基金管理公司，应当具备下列()条 件，并经国务院证券监督管理机构批准。A.有符合本法和 中华人民共和国公司法规定的章程B.注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本C.主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币D.取得基金从业资格的人员达到法定人数代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。A()是基金管理公司的核心业务。A.投资运作管理业务B.基金募集与销售业务C.基金行政业务D.受托资产管理业务基金管理公司中独立董事的人数限制是（）oA.独立董事的人数不得少于3人B.独立董事的人数不得少于董事会人数的1/3C.独立董事的人数不得少于3人或者董事会人数的1/3D.独立董事的人数不得少于3人并且董事会人数的1/3依照我国 证券投资基金法的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得在证券交易所从事基金的募集活动，但以其他的方式和渠道募集基金不在此规定之内。B下列不属于基金管理公司内部控制应遵循的原则的是（）。A.有效性原则B.独立性原则C.成本效益原则D.考察性原则商业银行申请基金托管人资格，必须经()审查批准。A.中国人民银行B.中国证券业协会C.中国证监会D.中国银监会基金管理公司的主要业务为()A.基金宣传B.投资管理业务C.基金行政业务D.受托资产管理业务拟设立的基金管理公司的最低实收资本为0A.1000万B.5000万C.1亿D.2亿判断正误：基金托管人的首要职责是运作基金投资活动。B是保证基金资产的安全。以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要有（）A.签署基金合同B.基金募集C.基金运作D.基金终止开放式基金的注册登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托商业银行或中国证监会认定的其他机构办理。A依 据 证券投资基金法规定设立基金管理公司，主要股东注册资本不低于()亿元人民币。A.1B.2C.3D.5基金管理公司的主营业务是募集与管理基金。A根据有关规定和行业特点，基金管理公司治理结构应当符合以下要求()A.基金管理公司的股权结构安排必须坚持以基金份额持有人利益最大化和提高公司效益为基本准则B.公司的治理结构能够使股东会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，既相互协助、又相互制衡;各自能够按照有关法规、公司章程和基金契约的规定分别行使相应的职权C.实行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用D.建立完善的内部监督和控制机制判断正误：基金托管人对基金管理人投资运作的监督中，对于场外交易主要是通过技术系统进行监督。B场内交易主要是通过技术系统进行监督，场外交易通过人工手段。基金托管人内部控制的独立性原则要求()应当相分离。A.持有人资产B.托管人托管的基金资产C.托管人的自有资产D.托管人托管的其他资产2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(22)*第五章基金的运作*第一节基金运作概述*第二节 基金的投资运作*1、投资风险控制P122*全 真 一 单 选45*基金绩效衡量是对资产管理人（）进行计算。*A.期望收益B.实现的收益*C.组合风险D.投资成本第三节基金的估值、费用和会计核算*1.估值频率P1253、基金费用类型与计提P127费用种 计提标准管理费 股票型：1.5%债券型：1%货币型：0.33%托管费 封闭式：0.25%开放式：V0.25%计提方式1从 基 金 财 产 中 列支；2按净值比例3逐日计提4按月支付销 售 服 货币型：务费 0.25%短债型：0.25%佣金 由券商收取交易费 印花税，过户登记公司或交易所-费，经手费，证管费银 行 间 债券交易费银行间账户服务费国债登记公司交易手续费 银行间同业拆借中心运作费 由基金承担（基 金 合同生效后）2012年基金从业考试基金销售基础重点难点（23）*全 真 一 单 选 22*我国证券投资基金托管费以（）为基础计提。*A.基金资产总值B.基金资产净值*C.基金发行规模D.固定金额P128答案：B*全 真 一 单 选27*由基金投资者直接支付的费用有()*A.申购费B.交易佣金*C.过户费D.托管费P127答案：A*全 真 一 单 选39*基金资产估值的对象是基金所持有的()*A.全部资产B.全部负债*C.高收益资产D.扣除负债后的资产P124答案：A*全 真 一 判 断21*基金管理费是向投资人直接收取的。()P127答案：B*全真一判 断 49*开放式基金的费用包括持续销售服务费。()P127答案：A*全真一判 断 50*目前，我国基金大部分按照1.5%的比例计提*基金管理费，债券基金的管理费费率一般低于1%*,货币市场基金的管理费费率为0.33%。*()P127-128答案：A2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(24)第四节基金的利润分配和税收1、基金的利润分配基 金 封闭式基金开放式基金 货币型类型分 配 先 弥 补 上 年条件 亏损；当年亏损则不分配分 配 每 年 不 少 于频率 一次；比例不少与比例 于 实 现 收 益 的90%分 配 现金分红方式2、基 金 的 税 收P133营业税 基金差价收入金融太构：基金先弥补上年亏损；当年亏损者不分配须在基金合 一般每同中约定；实 践 日 进 行中，每年至少一次现金分红；红利再分红再投资 投资（转为份额）机 个人构征缴非 金 融 机不征构:印花税 封闭式买卖：不 不缴开放式申购赎回：缴 暂不缴暂 不缴企业所 基金分配中的 暂得税 收入 不缴股息、红利、企个人所业债利息得税国债利息、存款利息、股票差价基 金 代 缴20%(分配时不缴)暂不缴企业债差价基金代缴相关文章:2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(25)*全 真 一 单 选26*()是基金收益分配的基础。*A.基金收取的各项费用*B.基金获得的税收优惠*C.基金净收益*D.基金管理费和托管费答案：C*全 真 一 单 选 17*依 照 财政部、国家税务总局关于证券投资基*金税收问题的通知规定，基金管理人运用基金资*产买卖股票按照0.1%的税率征收()*A.印花税B.企业所得税*C.营业税D.个人所得税P133答案：A*全 真 一 单 选 40*封闭式基金收益分配后基金份额净值不能()*面值。*A.高于B.等于*C.低于D.不确定P132答案：c*全 真 不 定 项60*关于个人投资者投资基金的税收，以下说法不正确的是*()*A.目前个人投资者投资基金暂免征收印花税*B.对个人投资者从基金分配中获得的企业债券差价收入，应按税法规定对个人投资者征收个人所得税，税款由基金在分配时依法代扣代缴*C.在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入征收个人所得税*D.投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴33%的个人所得税*全 真 一 判 断36*对个人投资者买卖基金单位的差价收入暂免征*收营业税。()P135答案：A*全 真 一 判 断 52*对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖*基金的差价收入征收营业税。()P133答案：A*全 真 一 判 断 53*开放式基金的基金份额持有人可以选择基金收*益分配方式。()P132答案：A*全 真 一 判 断 54*开放式基金当年收益应先弥补上一年度亏损，*然后才可进行当年收益分配。若基金投资的当年发*生亏损，则不进行收益分配。()P132答案：A*全 真 一 判 断 55*对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不*征收企业所得税。（）134答案：A*全 真 一 单 选17*基金管理人只有不断开发出能够满足客户需求*的多样化的基金（）供客户选择，才能不断扩大*业务规模。*A.产品B.价 格C.规 模D.服务P138答案：A*全 真 一 不 定 项58*为找到和实施最好的营销组合策略，基金管理*公司要进行（）*A.市场营销分析*B.市场营销计划*C.市场营销实施*D.市场营销控制答案：ABCD2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(26)*第二节 基金的销售渠道P140-143国外1、银行2、保险公司3、独立的投资顾问心4、直销5、网上交易6、基金超市7、机构销售*全真一不定项33国内1、商业银行2、证券公司3、基金管理公司直销中4、交易所交易系统平台5、网上交易6、证券咨询机构7、专业基金销售公司*我国证券投资基金的营销渠道目前包括*()*A.通过银行的网点代销*B.通过证券公司的网点销售*C.通过保险公司代销*D.基金公司直接销售答案：ABD*全真一不定项37*目前我国的开放式基金的认购渠道主要包括*()*A.证券公司*B.基金管理公司的直销中心*C.商业银行*D.政策性银行答案：ABC2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(27)*第三节投资者分析P147分类 特征 适合的基金积 极 风险承受能力强股票型基金型追求高收益稳 健 风险承受力中等 混合型基金型 坚持稳健原则债券型基金保 守 风险承受能力低 货币型基金型 希望投资收益极度稳保本型基金定*全 真 一 判 断 59*一般情况下，对个人投资者而言，个人的风险*偏好是影响资产配置的最主要因素。（）*答案：B（个人的生命周期）*比较：*投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要*因素。（）*答案：B*风险偏好：*投资者对风险的态度。*如果你认为不确定性会给你带来机会的话，那*么你属于喜好风险型的;*如果你认为不确定性会给你带来不安，那么你*属于厌恶风险型的。*风险承受能力：*投资者所能承受的最大损失。风险承受能力与*投资者的收入、储蓄、年龄等多种因素相关。*比如拥有同样资产的两个人，一个是光杆司令*,一个却有儿有女有父母，那两者的风险承受能力就会相差很多。2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(28)*第四节基金的促销手段、营销推广及营销管理*第五节基金的销售流程、客户服务及投资者教育*第六节基金销售活动及销售人员行为的规范*全 真 一 单 选 36*在开放式基金市场营销中，以下说法不正确的*是0*A.开放式基金的广告、宣传、推介受中国证监会的监督管理*B.基金的设立申请获得中国证监会核准前，不得以任何形式宣传和销售该基金*C.基金的销售宣传资料应当报中国证监会备案*D.基金管理人可通过抽奖等活动促进基金销售答案：D*全 真 一 单 选37*下列不属于基金销售宣传的禁止规定的是*()*A.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏*B.预测该基金的证券投资业绩*C.有明确、醒目的风险提示和警示性文字*D.夸大单位或者个人的推荐性文字答案：C*全真一不定项27*基金管理公司、基金代销机构不得从事下列不*正当竞争行为()*A.捏造、散布虚假事实*B.诋毁竞争对手的商业信誉或者损害行业声誉*C.以排挤竞争对手为目的，恶意压低基金的服务收费*D.中国证监会规定的其他行为答案：ABCD*全真一判 断 39*商业银行必须向中国银监会申请基金代销业务*资格后，才能从事基金的代销业务。()答案：B2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(29)第七章基金的募集、交易与登记基金的募集程序申 基金管理人向证监会提交的主要文件包括：基请 金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案和招募说明书草案核 证监会受理基金管理人募集申请之日起6个月准内作出核准或不予核准的决定发 基金管理人收到证监会核准文件之日起6个月售 内进行份额的发售.募集期限不超过3个月。验 基金管理人在募集期满之日起10日内聘请法定资 验资机构验资生 基金管理人自收到验资报告10日内，向证监会效 提交备案申请和验资报告，办理基金的备案手续,刊登基金合同生效公告基金募集与上市的条件封闭式募集份额总额之核准规模的8 0%份额持有人 人 数 200人封闭式上市金 额 N2亿元份额持有人人数R 0 0 0 人基金合同期限N 5年开放式募集份额总额22亿份金额N2亿元份额持有人 人 数 200人QDII基金募集金额N2亿元或等值货币开放式份额持 有 人 人 数N200人封闭式齐000人可 以 人 民币、美元或其他主 要 外 汇 货 币为 计 价 货 币 募集以面值进行募集，境内机构投 资 者 可 以 根据 产 品 特 点 确定 面 值 金 额 的大小相关文章:2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(30)上市交易基金的交易规则封闭式ETF LOF10%的价格涨跌幅限制，上市首日不设限申报价格最小变 动 单 位 为0.001元申 报 数 量 为10%的价格涨跌幅限制，上市首日开始实行申报价格最小变动单位为0.001元申 报 数 量 为10%的价格涨跌幅限制，上市首日开始实行申报价格最小变动单位为0.001元申 报 数 量 为100份 或 其 整 数 100份 或 其 整 数 100份或其整数倍倍，单笔最大数量 倍，不足100份的100万份 部分可以卖出T+1交割、交收 上市首日的开 T日卖出份额盘参考价为前一后的资金T+1日到工作日的基金份 账，而赎回资金至额净值 少 T+2日到账报价单位为每份基金价格基金申购和赎回的原则股票和 货币市 ETF LOF QDII债券 场未知“确定 场内-场内-“未知价”交易原价”交 易 原 价”原则份 额 申 购 申 购 单 位 则则份 额 赎 回 1 元赎回场 外 金 单 位 1份额申购份基金份额额赎回 场夕卜报价单位在招募说明书中载明”金 额 金 额 场 内-“金额“金额申购、份额申购、份额 申购、份额 对 价 包 括 申购、份 赎回”原则赎回”原则赎回”原 则 组 合 证 额 赎 回”券、现 金 原 则替 代、现金 差 额 及其他对价场 外 对价为现金申 请 当 日 的 申 请 可 以提 交 后 不 在基金管理人规定的得撤销 时间内撤销I封闭式基金发售价格为1.01元，1元基金份额面值加计0.01元发售费用2每 个 有 效 证 件 只