永安行公司财务风险的防范与控制研究.docx

永安行公司财务风险的防范与控制研究 【摘要】在以共享经济为主流的经济时代大浪潮中，企业财务风险的防范与把握显得极为重要。企业的财务状况关乎整个企业的命脉与进展方向，只有正确熟识到企业在整个经济大浪潮中面临的财务风险，准时实行措施去防范与把握，才会是整个企业在进展过程中立于不败之地。当前的中国经济进展换档为中低速阶段，然而科技的进展速度却是蒸蒸日上，大数据，互联网+，共享经济时代已经到临，企业面对当前的大环境也应当正确分析，做出相应的防范与把握措施。只有正确熟识以及解决了财务问题，才会使企业在当前大环境下的竞争立于不败之地。 【关键词】永安行公司 财务风险 共享经济 一、引言 争论背景和目标 1.争论背景 世界经济慢慢回暖，呈良好的进展态势。以数字经济为代表的新型经济模式崭露头角。2018年是全面贯彻落实xxxx精神的开局之年，也是重中之重的一年。与此同时，国内经济态势也呈稳中上升之势，经济结构持续优化，大数据、共享经济、区块链等新型经济模式也如雨后春笋般散发着勃勃生气。 2.争论目的 企业的目的是盈利，而盈利往往会伴随着风险。所以，企业在一系列运营过程中，也会消逝大量的问题。生产过程中的投入，可能面临着无法回收的风险；生产的产品可能会大量囤积，无法出售；在企业内部管理过程中也会面临着一系列决策的风险。纵观国内外企业的破产，其中最主要的缘由之一就是财务风险问题的处理。 国内外争论现状 国外争论现状 1850年前后，风险管理想法被来自于法国的亨瑞·法约尔写入一般管理和工业管理的著作中，也由于此书，将对于风险的管理应对带入到公司运营之中。不过并不能说这已经形成了关于风险的管理应对相对整齐的体制，而到了1950年前后“风险管理”这一词语才算比较正式的被来自于美国的学者莫布雷等第一次使用，这才算开头了各国专家学者自成体系的争论关于公司的财务风险防范与应对。之后由于来自于外国的马柯威茨、威廉、米勒，开放了对公司财务风险相关争论，三个学者的争论前赴后继，继承和进展。在1990年左右，风险管理的对象被来自于美国的专家学者比较狭义的定义为单纯的风险，并且他们把对于风险的处理着重在风险的应对上。伴随着世界经济全球化，来自于美国的特瑞斯普雷切特等四人把风险定义为“将来结果的变化性”总结在了四人一块完成的风险管理与保险著作中,在此书中他们把风险理解为了具有不确定性。而来自于英国的专家学者把风险应对着重对经济的把握处理程序方面。尽管如此,来自于国外的争论重要的是对公司财务风险已经产生和怎样去应对的问题上,像财务风险是怎么发生的便少了点争论和仔细分析。 国内争论现状 1980年前后，国内才刚刚开头了对于财务风险的分析争论。1987年风险分析与决策的方法被清华高校郭仲伟教授编写在风险分析与决策著作中。而内部把握方面争辩企业内部财务风险的方法被王继华学者写在了现代企业财务风险及内部把握的书中。学者赵斯秋把财务风险分析的杠杆分析法、概率分析法 和财务报表分析法写在了企业财务风险防范一书中。其中赵斯秋主要针对财务风险的防范,从制度上进行了探讨,为了达到防范财务风险的目的去建立各种把握制度。 21世纪市场经济不断进展进步以来，我国的市场经济也在以不同寻常的速度进展着，伴随着我国不断完善的市场经济制度，多数公司也紧跟国内市场经济进展而进展着，但没有疑问的是大部分公司照旧需要正视来自于市场的风险，而公司的财务风险才是最主要的风险。财务风险与公司的进展紧密相连，对财务风险的防范与应对自然而然的成为现如今财务管理争论的重要方向之一。通过对当前企业财务风险存在的特征与成因的分析，争论企业财务风险在企业生产经常转型中存在的现状，探讨财务风险管理防范的措施，提出相应的合理的规避风险建议，建立完善风险预警分析体系，对公司的财务风险进行有效防范和管控，保持公司健康、稳定、快速的进展，具有极为重要的现实意义。 争论思路与争论方法 1.争论思路 本文共计六部分：第一部分为总论部分，包括背景、目的、争论现状、争论思路与争论方法三个小部分。其次部分为永安型公司简介。第三部分为永安行公司财务状况，包括公司的资产负债、经营利润、现金流量、全部者权益四个方面，分析永安行公司的财务状况。第四部分为永安行公司财务风险的主要内容，从筹资、投资、资本运营、盈利四个方面说明该公司面临的财务风险。然后还从他的其他风险进行了分析。第五部分为永安行公司财务风险形成的缘由部分，包括内部微观缘由以及外部宏观经济与政策缘由两部分。第六部分为解决永安行公司已经发生或者面临或者将要面临的财务风险问题，包括优化盈利模式、强化市场竞争、创新管理机制、健全法律防范体系四个方面。 2.争论方法 本论文主要接受： （1）文献争论法 广泛收集关于共享单车的相关资料，以及永安行的资料，凝练出选题。 个案争论法广泛收集有关资料，详细了解、整理和分析争论对象产生与进展的过程、内在与外在因素及其相互关系，以形成对有关问题深化全面的熟识和结论。 以理论分析为主线，以理论结合实际进行比较分析。以财务状况理论为指导，结合永安行公司案例，理论与实例结合，从多个层面分析其财务状况及基本财务力气，并提出改进措施。充分利用图书、上网扫瞄信息、个人调查、张家口学院图书馆本地图书资源。 二、永安行公司简介 永安行是2016年11月24日推出的一款可以租用永安公共自行车和永安共享单车的APP。在国家大力提倡“绿色出行”的背景下，永安行共享单车随之孕育而生。永安的初衷是争做国际领先的城市绿色交通系统的供应商及运营商。永安行利用了当前经济环境下的大数据、物联网、区块链等技术，对每个地区的共享单车进行了精确的管理，大力的促进了地区交通的便利。 谈起永安行共享单车，不行避开的会想起他的另外两位竞争对手ofo和摩拜共享单车。而这三家企业，也基本上是同时消逝在市场上。到目前为止，国内共享单车行业一共经受了三个进展阶段。 2016年7月至2016年11月是国内共享单车进展的第一阶段，永安行、摩拜、ofo三家品牌呈“三国分立”状态；2016年12月至2017年4月是国内共享单车进展的其次阶段，摩拜和ofo崛起占据了绝大部分市场份额，永安行共享单车一蹶不振。但是随着2017年8月17日永安行总公司常州永安公共自行车系统股份有限公司的上市。国内共享单车行业迎来了第三个进展阶段，同时，永安行车行也重新焕发生气。 永安行公司的财务状况资产负债状况 公司资产以及负债状况的分析可以反映出这家公司资金的变动状况，有助于更好的分析公司的经营状况，也可以反映该公司所经营项目之间所占比重，从而可以更好的优化产业结构。 表1 2017年永安行公司资产负债表 （单位：亿元） 项目期末数期初数流淌资产合计140 2766 9849非流淌资产合计100 60052 866合计240 876122 715流淌负债合计61 85960 341非流淌负债合计17 53310 857合计79 39277 198 从永安行公司的2017年资产负债状况来看，资产远多于负债。这说明2017年公司经营状况良好，有很大的进展潜力。 经营利润状况 表2 2017年永安行公司利润表 （单位：万元） 项目本期金额上期金额营业收入94 29870 385营业利润67 83513 311利润总额68 21213 779净利润51 54310 428 上表可以从净利润和利润总额两方面分析。净利润是指在确定会计期间内企业的收入和利得与成本、费用以及损失的差额。由上表可见，该公司本期金额净利润相比上期金额提高了394%。成直线上升趋势，说明该公司本期销售经营状况良好。 由上表可知，本期利润总额比上期利润总额提升了54433万元，提升了395%。不仅仅企业营业利润有了极大的提升，营业外收入状况也良好。 现金流量状况 现金流量表之于企业具有极为重要的现实意义，现金流最能说明企业的营运状况,其使用者包括相关投资者和债权人。目前，国内外经济进展相对稳定，国内市场经济也在有条不紊的进展，资金对企业也越来越重要。而现金流量表也在财务报表中地位尤为突出。下表是永安行公司现金流量表状况： 表3 永安行公司现金流量表 （单位：万元） 项目本期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额17 24419 004投资活动产生的现金流量净额-39 750-25 089筹资活动产生的现金流量净额52 8118 637期末现金44 33314 028 由上表可以看出，永安行公司的期末现金为44333万元，整体呈净流入状态。本期金额相比于上期金额增加了30305万元。现金流量的增长，说明白永安行公司在经营活动中，上期与本期相比净现金流量的收入的增长。 全部者权益状况 表4 永安行公司全部者权益变动表 （单位：万元） 本期余额股本资本公积盈余公积未支配利润股东群益合计上半年年末余额7 20018 0122 71423 59051 517本年年初余额7 20018 0122 71423 59051 517本年增减变动金额2 40056 0432 08649 439109 968本年年末余额16 80092 0677 51496 619213 001 由上表可见，股本余额为16800万元，资本公积为92067万元，盈余公积为7514万元，未支配利润为96619万元，股东群益合计为213001万元。这些数据显示，永安行公司对于股东股利发放环节很重视，这样有利于公司将来进展的稳定性，避开企业面临较大的收益支配风险。 四、永安行公司财务风险 筹资风险 永安行共享单车起步走的是常规的以城市为主的路线。现在全国公共自行车会员3900万人，年骑行人次达8亿。之所以共享单车能在这么短时间内呈“井喷式”得到增长，实际是永安行团队抓住了“互联网+共享经济”这一新型的模式。这使市民的“最终一公里”不是难题，同时也符合当前的绿色环保的经济政策。它的这种创新模式以及经济理念大力的推动了其筹资速度，使其融资额一轮接着一轮增长。永安行共享单车到目前为止，融资额之大，范围之广，体现的可谓是淋漓尽致。融资状况见表5： 表5 永安行公司成立以来融资状况一览表 融资时间融资轮次融资金额投资方2017.3A轮1.3亿美元蚂蚁金服、IDG、深创投2017.9B轮8.1亿美元蚂蚁金服2017.1C轮46亿元哈罗 由上表可见，永安行的融资速度成直线式增长，强有力的激发了市场潜力与市场竞争力，但是随着接二连三的共享单车企业的倒闭，我们不得不对共享单车的进展前景担忧。永安行推出了一系列优待政策，但是随之而来的是狭小的利润空间，与此同时，永安行共享单车由于其质量问题，所以损毁率比较高，这个也给永安行公司带来了高额的维护费用。 截止到目前，永安行共享单车超过了3900多万的用户，这么来算，就其押金来说已经达到了10亿，资金管理也成了问题，而且有法律界专家发言其行为属于涉嫌非法吸资。据统计，当前共享单车筹资已经达到了千亿元，这被相关学者看作一种新的货币市场基金模式。但是假如想在这种“重模式”下实现价值，则企业需要付出巨大的资金、时间、人力等，并且运营和管理成本浩大，需要准时的创新，否则企业难以稳定进展。 投资风险 投资指的是特定经济主体为了在将来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在确定时期内向确定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。下表是永安行公司近期内投资收入一览。 表6 永安行公司历史资金一览表 （单位：万元） 日期超大单净流入 净额大单净流入 净额中单净流入 净额小单净流入 净额2018.013 907.82-6 891-2 500.445 482.362018.023 203.32-4 056.85-792.35 437.22018.03-851.19834.78-1 720.31 737.642018.04-2 427.14-5 791.8-2 621.899 012.482018.057 417.93-6 516.31-6 685.465 783.37 就目前以上数据显示，皆为亏损状态，小单净流入为盈利状态，明显该公司目前为亏损状态，但是就以后而言，在理想的状态下，日后会有收益。但是这也是风险所在。政策因素、公司内部因素、产品自身因素、以及市场的多变的因素等这些缘由都会导致资金无法正常回收，从而导致公司投资的亏损。“阳光总在风雨后”，度过这些难关，在很大程度上永安行公司业绩会直线上升。这就需要永安行公司从政策、公司内部、产品、市场等多种因素考虑。实行一系列的方针政策以及措施来处理。 （三）资本运营风险 表7 永安行公司主要营业构成一览表 （单位：亿元） 主营业务构成主营收入主营成本主营利润共享出行10.557.553.00系统运营收入6.574.741.84系统销售收入3.682.331.35用户付费共享单车业务收入0.270.47-0.20骑旅业务收入0.0210.1190.0093 依据以上数据显示，永安行公司营业收入大幅度增长。但是在资本运营过程中，由于受公司本身的局限性，不能较好的运营资本。或者是大环境的变化，比如政策的转变、经济的波动等等。往往都会导致资本运营的风险存在。所以永安行公司要认清内部与外部的问题，争取做到防患于未然。 （四）盈利风险 共享单车行业段时间内筹集了大量的资金，这与国内大多数新兴业态一样，但是。如何实现快捷而速度的盈利，这照旧是一个困扰共享单车行业很久的问题。通过分析不难得出，共享单车行业经过前期较为良好的融资，以及抢占市场先机的竞争阶段后，即将迎来一个技术与创新并存，高管理与服务质量的上升之路。但是在此之前，其盈利也是有很大的风险。 经营收入来源狭窄共享单车的收入来源大致有三方面，租金收入，用户保证金以及广告收入。其中租金收入是共享单车行业主要的收入来源。然而，影响共享单车租金收入的因素主要有三个：注册用户数量、使用数量和租金的价格。目前。永安行注册用户超过了3000万，浩大的注册用户数量准备了永安行公司收入的快速增长，同时这也说明白情愿使用永安行共享单车的用户越来越多。从使用数量来看，依据相关数据显示，考虑到各方面缘由后，石家庄共享单车的使用频率为3.75次，而石家庄就目前的经济进展以及其地理位置而言还是有确定的参考性。从租金的价格来看，永安行共享单车的价格一般是0.5-1元之间。 用户保证金和广告收入也是永安行共享单车盈利的手段。用户保证金精确的来说是运营中产生的收益，据相关数据显示，永安行保证金已经超过10亿元以上。而随着永安行注册用户越来越多，永安行公司可以在其应用软件上植入广告，或者在其共享单车上印刷广告。 高额的成本永安行共享单车走的是简约路线，而摩拜则是更加考虑用户体验。但是就永安行共享单车而言，其造价也需要很长一段时间经营才可以赚回成本。另外再算上车辆维护费用等等，则需要更长的时间。 高损耗率也是永安行共享单车盈利中的一大重要风险。虽然官方说共享单车的使用寿命最多可以长达4-8年，但是，据资料显示，共享单车由于被盗或者是被蓄意破坏等因素造成的损耗高达10%。这大大增加了共享单车行业的盈利负担。 其他风险 1.竞争风险 随着我国综合国力的不断提高，国家对环保这方面的工作的重视度也进一步加强，并且也相继提出并加大了对绿色出行以及低碳环保的重视力度。而共享单车这个行业比较符合当前的一系列政策，所以，此行业的增长数量会呈井喷式增长。对于永安行公司来说，无不是一个严峻的竞争挑战。 2. 管理风险 到目前为止，一批又一批的共享单车公司相继倒下，其中最为典型的案例就属ofo共享单车。由于前期管理的不当以及技术的不成熟，导致一次开锁就可以终身解锁。并且车辆的任凭停放，人为对车辆的破坏以及对于车辆的归还等等一系列的管理问题相继显现出来。而永安行公司面对这些问题应当对车辆管理以及公司成员的管理做出信任的措施。 五、永安行公司财务风险形成的缘由 内部风险 永安行公司财务内部的风险可以分成两部分，一是其经营模式，二是其内部管理。永安行公司把早期的经营模式想的过于简洁，据业内专业人士分析，早期永安行共享单车每天平均被骑行2.5次，每次单价1元，每辆共享单车平均每天有2.5元的利润。但是，众所周知的问题是永安行共享单车造价不高导致其质量大打折扣，所以其损耗率也特殊的高，所以，这个问题直接导致永安行公司把很大一笔钱用在的维护费用上，所以净利润并非很多。而且，由于北方冬季天气缘由，所以骑行数量会大幅度削减，但是维护费用却会大幅度提高，这也是问题所在。真正能获得的收益是押金，这也使永安行共享单车的押金涨到了目前的199元。 而永安行公司的内部管理机制更是混乱不堪，在内部的沟通平台上面，也有永安行内部员工自曝公司种种，商业模式从根本上消逝了问题，内部从上到下勾心斗角。这也从侧面反映出了永安行公司内部管理的混乱以及管理机制的缺陷。 外部风险 永安行公司外部风险形成的主要缘由是日益激烈的市场竞争。当前中国的经济进展速度放缓，但是科技进展速度却越来越快，先后消逝了大数据、物联网、共享经济、区链块等一系列借助互联网技术达到的物体与物体，数据与数据，物体与数据之间的联系。而借助当前大势，一大批共享单车行业如雨后春笋般崛起，并快速占据了市场。其中摩拜共享单车和ofo共享单车是永安行共享单车最大的竞争者。现阶段，我国也在不断加大“绿色出行”、“低碳环保”的重视程度，这也导致了共享单车行业市场竞争尤为激烈。 六、永安行公司财务风险的防范措施 （一）优化盈利模式 共享单车公司一般状况下为了节省后期的修理费用所以前期对于共享单车的成本投入会有所提高。但是相继而来的就是高额的租金。尽管租金这方面是公司在共享单车这方面最大的收益，但是这也恰恰是其缺点。一般来说，部分的使用群体会由于其高额的租金费用从而放弃了对共享单车的租用率，这也大大降低了共享单车的纯盈利。另外，对于共享单车后期的宣扬也要做好。介于ofo公司由于租金问题导致人们对共享单车的印象有所折扣这个问题，针对这个问题应当做好后期的宣扬工作，让人们对财产平安这方面的问题做到放心。所以，总的来说，一方面，要解决好押金的问题，目前来说，可以借鉴摩拜单车，哈罗单车免押金骑行的模式。通过办理日卡、周卡、月卡、年卡等达到盈利的目的。另一方面来说，宣扬是必不行少的。使用共享单车必定会用到手机，所以互联网宣扬是最大的助力。利用好互联网以及“名人”效应，人们会大大降低对这个行业的误会，从而达到提高租用率以盈利的目的。 （二）强化市场竞争力 一个企业市场竞争力的强与弱无非就是针对这个企业的综合实力来说的。其综合实力大致包括企业规模、企业资金状况、企业管理状况以及企业在社会上的反响等。国家政策的扶持使共享单车这个行业的企业如雨后春笋一般拔地而出，然而又有众多企业在破土的瞬间由于种种问题而夭折，在当今社会竞争如同“弱肉强食”的状况下永安行公司可以抓住这个机会，合并一些小型的企业扩大自己规模。在扩大规模的同时也要留意管理模式的转变，切忌无脑的合并，这样只会和破产倒闭的的企业一个结果。 另外，永安行公司的资金运转也要保持良好的态势，对盈利以及亏损都要提前做出预案，做到未雨绸缪。最终就是企业的管理状况和在社会上人们对该企业的评价，前者需要制定详细且符合实际的人性化的管理方案，后者需要公司在后期共享单车的使用以及维护公司的财产状况等各方面做到尽善尽美。 以上几点会让永安行公司在市场竞争力这方面得到强化提高。 （三）创新管理体制 共享单车行业的管理体制分为两个部分，一部分是外部的管理体制，也就是说对于共享单车自身的管理。另外一部分是内部的管理体制，可以把它比方成共享单车的“后院”。 对于外部的共享单车的管理，目前来说，由于企业想快速的抢占市场从而会大批量的下放共享单车的数量。但是由于下放数量过多疲于管理导致共享单车的大批量的损坏、遗失等问题。这些问题对企业资金下一轮的周转造成了极大的影响。介于这种问题，应当创新管理体制，不能由于抢占市场从而流失资金。需要分区域，分批次的做好方案，分区域就是把城市划分成几个区域，依据客户的使用状况做好规划，骑行超过规划好的区域需要实行相应的惩处措施。分批次就是说在每个区域提前预备好另外一批没有问题的共享单车，定期检查使用中的共享单车，发觉问题准时补充新批次的共享单车。在固定区域内尽量使共享单车使用充分。 另外，共享单车“后院”的管理也是重要的环节。内部的管理体制一是对员工的管理一方面不能松懈，另一方面也要最大化的做到人性化。弓弛兼并，工作的时候要让员工做到一丝不苟，但是工作之外的福利以及团建也要做到。这样一弓一弛员工才会在企业更好的发挥自己的潜力。 最终就是对公司自身的管理。资金的流向、软件的开发、长期进展的规划都要充分做好。 （四）健全法律风险防范体系 法律是一个公司长期进展的重中之重。所以要想公司做好、做强、做大，必需要完善公司内部对于法律风险的漏洞。 一方面是共享单车在使用过程中消逝的法律风险问题，前期必需做好共享单车的维护工作，将共享单车自身的问题降到最低，避开由于产品本身的质量问题从而担当法律后果。另外就是在共享单车使用过程中由于外部因素而消逝了人身平安问题需要担当赔偿风险。在此之前，可以通过购买保险的途径，将赔偿转嫁给第三方保险机构，达到自己的损失最小化。 另外一方面就是共享单车丢失问题。在用户使用共享单车过程中丢失，由于未能准时结账，所以会对使用者产生额外的费用，此类状况一是用户可以通过软件将此共享单车强制停止收费，另外用户也可以通过上报公司，将该车辆找回并且依法赔偿用户的额外费用。 结论争论结论 一个企业，其主要目的就是盈利。而在其经营过程中，面临的最主要的问题就是财务问题。财务消逝问题，甚至会使整个企业瞬间崩溃。所以本文依据相关学者供应的争论资料，首先分析了永安行公司的财务状况，通过其上市后的公司财务报表数据，分析了该企业上市后的经济问题、运营问题、财务问题以及内部的管理问题；然后以永安行公司的财务报表为基础，分析了永安行公司面临或者可能面临的投资风险、筹资风险、资本运营风险以及盈利风险等问题。并且分析其形成的内部和外部缘由。最终提出个人对该公司面临风险的解决措施。 不足之处 第一，限于本人表达力气，所以在对于一些问题的阐述或者分析时可能过于啰嗦，不甚精确。 其次，针对该公司数据搜寻问题，该公司刚刚上市，所以本人力气有限，只能查阅出2017年一个年度的报表进行期初和期末对比，并不能完善的分析出该公司的问题所在。 由于本人的专业技能有限，因此本文对于永安行公司财务风险的分析无法达到一针见血的程度，以及在理解上可能也会存在一些欠缺。由于数据以及本人力气的限制，所以造成了本文对永安行公司财务风险的分析会缺少确定的精确性。 参考文献 杨瑞.企业财务风险及防范J.合作经济与科技,2018(1):157-159. 唐健.企业财务风险的防范与把握对策分析J.现代营销,2017(12):168-169. 葛子贵.企业财务风险形成缘由及解决对策J.财会学习,2018(04):21-22. 王开富.论企业财务风险的把握与防范J.中国国际财经,2018(01):32-33. 贾宗萍.企业风险识别相关问题探讨J.财会学习,2018(04):31-33. 李赞,刘金鑫.企业财务风险的成因及其防范J.财会学习,2018(03):58. 黄嘉惠.财务风险的衡量与防范J.财会学习,2018(03):59. 毕超昌.公司内部财务把握问题争论J.财会学习,2018(04):254. 马萌.高新技术上市公司财务风险识别争论D.西安:西安建筑科技高校,2013：18. 李红梅.中国商业银行整体风险管理争论D.沈阳:辽宁高校,2010:18-20. 18