AFP金融理财师综合案例分析案例37 都市年轻家庭的理财规划综合练习与答案.docx

AFP金融理财师综合案例分析案例37都市年轻家庭的理财规划综合练习与答案一、单选题（一）、【题干】：李先生的家庭是典型的都市年轻夫妻一族，结构目前较单一，夫妻俩 工作较稳定，事业上处于上升期，有住房无负债，负担较轻，但两年内准 备迎接新生命的计划，使得家庭结构面临重大变化，为了让孩子有更好的 成长环境，需要更换更大面积的住房，同时也要为即将到来照顾孩子的父 母承担赡养费用。面临未来，夫妻俩的负担更会加剧，对于孩子将来的学业前程有着 较高的期望，同时对于未来的养老生活有着高品质的要求，因此对李先生 家庭而言，在准备短期子女出生费用和换房费用后，需投资一定比例的资 金来保证子女能拥有优良的教育条件，保证父母能够安度晚年，保持资产 的流动性来抵御不确定的风险，为自已将来的医疗和养老做好准备，是家 庭理财的重要目标。一、案例成员家底成员年略目前状况李先生金at从业人员.结婚三年李坟金岐从业人员.结婚三年李先生父每5S夕原在多下务农.无枳蓄无iB休金二、家庭收支状况表2每年收支情况表（单位1元）提果«出季先生工胃&人（段旨）李:k太工SML人（&吉）：8464在M130004S00Ee«1300frit74134含计28300尊S命（心真出）三、家庭资产负债状况表3家庭资产负债表（单位：元）直稔性臂产20000C2QOQO投irmosom住房公Rir*/1oooo个人雅卷盆坐。53闱定府产330000SCWOOOE藤什序资产（寅产员XlBftfR房贷献（彖）G0消胃赏款命）0侑用0信用卡耒付ftG自nAR食BU汗Q<7000四、保险方面李先生夫妻没有为自己购买保险。五、家庭理财目标翅期目怀1.为两年内生育子女做准备2.凑冬两年后更整更大面秋的住房长期目坏!.子女宜全大学毕业的生活用1提供父母至&5岁的生活N#ft3.雇备夫妻倘60岁退休到5罗的生活费用4.淮备充足的保险六、假设条件1. 收入成长率5%、学费成长率4%、房价成长率3%、通货膨胀率 2%。住房公积金账户投资报酬率为2%，养老金账户投资报酬率为4%,自 行投资的报酬率为6%；2. 预测收入增长率：5%；3. 房价成长率：3%；4. 教育支出增长率：4%；5. 社保投资报酬率为4%；6. 医疗保险金与失业保险金各提拨1%，住房公积金个人与单位各 提拨6%，养老金账户个人提拨6%,单位提拨20%；7. 换房后房贷住房公积金利率为5%, 一般贷款利率为6.3%，贷款 20年。公积金贷款上限每人30万元。1、假设李先生的父母现在均为58岁，年生活现值为2万元，保障需求的年限为27 (85-58)年，老人的赡养费现值为54万元。李先生的年税后收 入为45690元，生活支出现值为14100元，李先生现在29岁，工作到56 岁时，父母寿命到85岁。则保额缺口为()元。A. 0B. 132172C. 142172D. 152172【参考答案】：A【试题解析】：收入净值总和为(45690-14100)X(56-29) =852930 (元)，大于 54万元，则李先生的保额无缺口。2、关于不同家庭生命周期的理财重点，下列描述正确的是()。A. 家庭形成期的资产不多但流动性需求大，应以存款为主要配置B. 家庭成长期的信贷运用多以信用卡和小额信贷为主C. 家庭成熟期的信托安排以购房置产信托为主D. 家庭衰老期的核心配置应以债券为主【参考答案】：D【试题解析】：A项，家庭形成期家长尚年轻，紧急备用金以外的资产可多以股票持 有；B项，家庭成长期通常也是购房负担房贷的主要阶段，信贷运用以房 贷为主；C项，家庭成熟期已接近退休，信托的安排应以退休安养信托为 主；D项，家庭衰老期为耗用老本的阶段，应以有固定配息的债券为主。3、目前李先生家庭基本上没有理财支出，而都是消费支出，储蓄率较高。根据题中数据，李先生家庭的储蓄比率约为（）。A. 51%B. 62%C. 70%D. 78%【参考答案】：B【试题解析】：储蓄比率=自由储蓄/收入= 45954/74154 = 0.619762%。4、李先生家庭的流动性比率为（）。A. 8.14B. 8.51C. 8.96D. 9.12【参考答案】：B【试题解析】：流动性比率=流动性资产/每月支出=20000/2350=8.51。5、李先生家庭的财务自由度为（）。A. 0B. 0.5C. 1D. 2【参考答案】：A【试题解析】：目前，李先生家庭的投资性收入为0,故财务自由度=投资收入/年生 活支出=0。财务自由度过低，家庭拓宽投资渠道、合理安排开支，提高 投资收益，是李先生规划的方向。6、假设李先生家庭以5万元资产与每年年底1万元储蓄作投资，真实报酬率为3%，则下列理财目标能够实现的是（）。A. 20年后40万元退休金B. 10年后18万元的子女教育金C. 5年后12万元的购房首付款D. 2年后7.5万元的购车计划【参考答案】：B【试题解析】：FV （3%，20，-1，-5） =35.918； FV （3%，5，-1，-5） =11.106<12； fv （3%，2，-1，-5） =7.335<7.5。因此只有b项目标能够实现。7、家庭紧急备用金为流动性资产的重要组成部分，用来应付生活中的突发事件。下列关于李先生家庭应急备用金的留存合理的建议是（）。A. 留存5000元作为应急备用金B. 留存1万元作为应急备用金C. 留存2万元作为应急备用金D. 将李先生的工资收入全部用作应急准备金【参考答案】：B【试题解析】：应急基金金额一般为家庭每月日常支出的36倍。按照留存1万元 计算，10000/2350=4.25534.3，留存比例合理。8、目前李先生家庭的财务状况存在不合理之处，主要表现在（）。I. 风险保障不足II. 资产结构不合理III. 财务杠杆运用不足W.财务自由度过低V.资金流动性差A. I、II、IIIB. I、II、III、WC. I、II、III、VD. I、II、III、W、V【参考答案】：B【试题解析】：不合理之处表现在：风险保障不足。针对李先生即将面临变化的家 庭结构，但李先生夫妻俩自己未购买保险，万一收入来源中断，会使家庭 财务状况急剧恶化。因此家庭急需补充一定金额的商业保险。资产结构 不合理。李先生在家庭资产配置中除了储蓄就是货币式基金，配置结构较 单一，投资资产比率较低。财务杠杆运用不足。目前家庭无任何负债， 没有充分运用负债这个财务杠杆，提高投资收益。财务自由度过低，家 庭拓宽投资渠道、合理安排开支，提高投资收益，是李先生规划的方向。9、对李先生家庭财务状况的分析，下列说法不正确的是（）。A. 李先生家庭流动性比率较低，没有足够的应急准备金B. 家庭偿付比率为1，目前无负债压力C. 家庭工作收入占总收入的100%，收入来源单一，应注重拓宽投资渠 道D. 目前家庭没有理财支出，基本上均为消费支出【参考答案】：A【试题解析】：家庭紧急备用金为流动性资产的重要组成部分，用来应付生活中的突 发事件，一般紧急备用金至少相当于家庭36月的收入。由案例中数据分 析得出李先生家庭流动性比率为8.51，处于较高水平，有足够的应急准备 金，同时通过投资实现财务目标能力较强。10、在李先生家庭资产中，投资性资产所占的比例为（）。A. 25.3%B. 29.5%C. 31.5%D. 36.7%【参考答案】：B【试题解析】：147000/467000 = 0.3148r31.5%。11、编制个人收支储蓄表和资产负债表，下列叙述错误的是（）。A. 当期现金净增加额恒等于收支储蓄表上记录的当期储蓄额B. 资产负债表上的期初净资产加本期储蓄可得出期末净资产C. 出售股票的资本利得应列在收支储蓄表的收入项下D. 缴付房贷的本金应表现为资产负债表上的负债减少【参考答案】：A【试题解析】：对于A项，现金的增减除了储蓄的变动引起之外，也可能来自变现其 他资产后转成现金，还可能是借入款未使用前使当期现金增加。12、接第19题，运用增长型年金的终值公式，可以计算出31年后退休金账户的余额为（）元。A. 2515684B. 2758642C. 2914776D. 3025412【参考答案】：C【试题解析】：31年后退休金账户的余额:£5% V11 +4J= 2914776 （元I -kyYl 24960（+4% ）"I +r） 1 = 4% -5%13、接第18题，李先生家庭退休金每年需提拨（）元。A. 10057B. 11057C. 12057D. 13057【参考答案】：A【试题解析】：PMT（6%，3l，0，852917）=-10057，每年需提拨 10057 元。14、孩子教育资金的准备宜尽早筹划，定期积累，专款专用，可以通过教育储蓄、教育保险、国债、理财产品、定期定额投资基金等多种方式予以 实现。下列说法不正确的是（）。A. 由于教育费用没有弹性且可以预知时间，所以需重视安全性B. 教育策划更重视长期的管理，越迟准备，财务负担和压力越大C. 如果是很长时期后需要使用的学费，建议采用期限固定、保证受益 的投资品种D. 多年以后才需要的教育费用，则可选用中等风险的配置型基金作为 投资手段，通过时间来平滑资产收益的波动性。【参考答案】：C【试题解析】：如果是短期内需要使用的学费，建议采用期限固定、保证受益的投资 品种。15、假设通货膨胀率为每年2%，目前家庭月均消费2350元，李先生夫妇工作到60岁退休，则李先生家庭退休第一年的预期年开支为（）元。A. 48542B. 52102C. 56314D. 70531【参考答案】：B【试题解析】：FV=2350X（1+2%） 31X 12=52102 （元）。16、接第17题，李先生夫妇退休后，退休以后子女已独立，父母已身故。那么，退休后生活25年，运用增长型年金的公式计算家庭退休金总 需求为（）元。A. 832917B. 842917C. 852917D. 862917【参考答案】：C【试题解析】：退休后生活25年，运用增长型年金的公式精确计算家庭退休金总需 求：“52102 R （ +2%退休金总需求=6%+6% / x （1+6%）=852917 （元）。17、家庭生命周期是研究客户不同阶段行为特征和价值取向的重要工具，根据李先生家庭的特点，该家庭现处于生命周期中的（）。A. 家庭形成期B. 家庭成长期C. 家庭成熟期D. 家庭衰老期【参考答案】：A【试题解析】：李先生夫妻俩目前均29岁，双方工作较稳定，有准备要孩子的计 划，属于家庭形成期。处于该周期的家庭主要收入会随着事业的发展快速 增长，支出随着家庭成员的增加而上升。18、以基金定投为例，假设五年后夫妻二人的孩子要上幼儿园，所需费用为3万元，长期投资回报率为每年8%。为满足孩子上幼儿园的教育需求， 李先生夫妇从现在起每月需要的投资额为（）元。A. 360.12B. 386.54C. 400.32D. 408.29【参考答案】：D【试题解析】：没有试题分析19、在市场稳定的情况下，下列三种基金的平均收益率从小到大依次为（）。A. 股票型基金，平衡型基金，债券型基金B. 债券型基金，股票型基金，平衡型基金C. 债券型基金，平衡型基金，股票型基金D. 平衡型基金，债券型基金，股票型基金【参考答案】：C【试题解析】：根据历史数据统计，在市场稳定的情况下，股票型基金的平均收益率 约为10%15%，平衡型基金的平均收益率为6%8%，债券型基金的平均收 益率为3%5%。20、假设李先生的父母现在均为58岁，年生活现值为2万元，保障需求 的年限为27（85-58）年，老人的赡养费现值为54万元。李先生妻子的年二9用二税后收入为28464元，生活支出现值为14100元，李先生的妻子现在29岁，工作到56岁时，父母寿命到85岁。则保额缺口为（）元。A. 0B. 132172C. 142172D. 152172【参考答案】：D【试题解析】：收入净值总和为（28464-14100）X（56-29） =387828 （元），则保 额缺口为 540000-387828=152172 （元）。二 11/11 二