2021年浙师大证券投资学期末考试题库.pdf

七 夕，古今诗人惯咏星月与悲情。吾生虽晚，世态炎凉却已看透矣。情也成空，且作“挥手袖底风”罢。是 夜，窗外风雨如晦，吾独坐陋室，听 一曲 尘缘，合成诗韵一首，觉放诸古今，亦独有风韵也。乃书于纸上。毕而卧。凄然入梦。乙酉年七月初七。一一啸之记。证券投资学练习题一、单项选取题1.由于 作用，投资者不再满足投资品种单一性，而但愿建立多样化资产组合。A边际收入递减规律 B边际风险递增规律C边际效用递减规律 D边际成本递减规律答案：C2.国内现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定可用于投资表内资金进行证券投资，但 仅 限 投 资 于。A股票 B国债C公司债 D证券投资基金答案：B3.有价证券所代表经济权利是_ _ _ _.A财产所有权 B债权 C剩余祈求权 D所有权或债权答案：D4.在 普 通 股 票 分 派 股 息 之 后 才 有 权 分 派 股 息 股 票 是。A优先股票 B后配股 C混合股 D特别股答案：B5.股份公司对股东派发最普遍、最基本股息形式是_ _ _ _ oA 钞票股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息答案：A6.国内股票中，如 下 不 属 于 境 外 上 市 外 资 股 是 A A 股 B N 股 CS 股 D H 股答案：A7.普通信用度高并被称为“金边债券”是.A 国债 B 市政债券 C 金融债券 D 公司债券答案：A8.债券持有人具备在指定日期内以票面价值将债券卖回给发行人权利是一A附有赎回选取权条款债券 B附有出售选取权条款债券C附有可转换条款债券 D附有互换条款债券答案：B9.证券投资基金由_ _ _ _ _ 托管，由_ _ _ _ _ _ 管理和操作。A 托管人管理人 B 托管人托管人C 管理人托管人 D 管理人管理人答案：A10.投资者作为公司股东，有权对公司重大投资决策刊登意见，进行表决是一A 公司型投资基金 B 契约型投资基金C 股票型投资基金 D 货币市场基金答案：A11.如 下 不 属 于 封 闭 型 投 资 基 金 特 点 是。A 有明确存续期限 B 规模固定C 交易价格不受市场供求影响 D 在证券交易所交易答案：C12.重要投资目的在于追求最高资本增值基金是。A 成长型基金 B 股票型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金答案：A13.接受客户委托，在交易所中代理客户买卖证券并收取一定佣金经纪商是 oA 场内经纪商 B 佣金经纪商 C 专业经纪商 D 做市商答案：B14.专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务中介机构是备A 信用评级机构 B 证券登记结算公司C 证券信息公司 D 按揭证券公司答案：B15.如 下 关 于 证 券 发 行 市 场 表 述 对 的 是。A 有固定场合B 有统一时间C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差别很大答案：C16.在股票发行制度中，奉 行 公 开 管 理 原 则 制 度 是。A 核准制 B 注册制 C 登记制 D 审批制答案：B17.国内上海、深 圳 证 券 交 易 所 均 实 行。A 公司制 B 注册制 C 登记制 D 会员制答案：D18.国内现行证券交易制度规定，在一种交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基金交易价格相对上一种交易日收市价涨跌幅度不得超过_ _ _ _ _ _。A 5%B 1 0%C 1 5%D 2 0%答案：B1 9.在证券行情表中，成交量采用 计算办法，成交额采用 计算办法。A 单向双向 B 双向单向 C 双向双向 D 单向单向答案：D2 0 .参加场外交易市场证券商重要是 oA 佣金经纪商 B 场外经纪商 C 自营商 D 场内经纪商答案：C2 1 .享 有“高科技公司摇篮”美 誉 证 券 市 场 是 A 证券交易所 B 第二板市场 C 第三市场 D 第四市场答案：B2 2 .国 内 股 票 发 行 实 行。A 核准制 B 注册制 C 审批制 D 登记制答案：A2 3 .在证券经纪业务中，证券公司和客户之间建立 法律关系。A 委托代理关系 B 抵押关系 C 信托关系 D 无任何法律关系答案：A2 4 .投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是 委托方式。A 电话委托 B 递单委托C 自助终端委托 D 传真委托答案：B2 5 .投资者规定证券经纪人按限定价格或更优价格买入或卖出证券指令是一A 市价委托指令 B 限价委托指令C 停损委托指令D 停损限价委托指令答案：B26.在证券竞价市场中，证券交易价格由买卖双方委托指令共同驱动形成方式是A 委托驱动方式 B 客户驱动方式C 报价驱动方式 D指令驱动方式答案：D27.市 价 委 托 指 令 特 点 是。A 委托价格固定化B 成交价格抱负，投资者可事先拟定投资成本C 委托人不限定价格，经纪人可按市场价格变化灵活掌握，随机应变D 有一定委托有效期限制答案：C28.证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算交易方式是_ _ _oA 现货交易方式 B 信用交易方式 C 期货交易方式 D 期权交易方式答案：A29.当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过度时，中央银行会_OA 减少信用交易法定保证金比率 B 增长货币供应量C 提高信用交易法定保证金比率 D 放松信用规模答案：C30.如 下 关 于 股 利 收 益 率 表 述 对 的 是。A 股份公司以钞票形式派发股息与股票市场价格比率B 股份公司以股票形式派发股息与股票市场价格比率C 股份公司发放钞票与股票股息总额与股票面额比率D股份公司发放钞票与股票股息总额与股票市场价格比率答案：A3 1.某投资者以1 0 元一股价格买入某公司股票，持有一年分得钞票股息为0.5 元，则该投资者股利收益率是_ _ _ _ _。A 4%B 5%C 6%D 7%答案：B3 2 .如下关于资产组合收益率说法对的是 oA 资产组合收益率是组合中各资产收益率代数和B 资产组合收益率是组合中各资产收益率加权平均数C 资产组合收益率是组合中各资产收益率算术平均数D 资产组合收益率比组合中任何一种资产收益率都大答案：B3 3 .如 下 关 于 系 统 风 险 说 法 不 对 的 是。A 系统风险是那些由于某种全局性因素引起投资收益也许变动B 系统风险是公司无法控制和回避C 系统风险是不能通过多样化投资进行分散D 系统风险对于不同证券收益影响限度是相似答案：D3 4 .如下关于市场风险说法对的是.A市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起风险B市场风险是指市场利率变动引起证券投资收益不拟定也许性C市场风险对所有证券影响限度是相似1）市场风险属于非系统风险答案：A3 5 .如 下 关 于 利 率 风 险 说 法 对 的 是。A利率风险属于非系统风险B利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益不拟定也许性C市场利率风险是可以规避D市场利率风险是可以通过组合投资进行分散答案：B3 6 .如 下 关 于 购 买 力 风 险 说 法 对 的 是。A购买力风险是可以避免B购买力风险是可以通过组合投资得以减轻C购买力风险是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降风险D购买力风险属于非系统风险答案：C3 7 .如 下 关 于 信 用 风 险 说 法 不 对 的 是。A信用风险是可以通过组合投资来分散B信用风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失风险C信用评级越低公司，其信用风险越大D国库券与公司债券存在同样信用风险答案：D3 8 .如下关于经营风险说法不对的是A经营风险可以通过组合投资进行分散B经营风险是指由于公司经营状况变化而引起赚钱水平变化从而产生投资者预期收益下降也许C经营风险无处不在，是不可以回避I）经营风险也许是由公司成本上升引起答案：C3 9 .如 下 关 于 预 期 收 益 率 说 法 不 对 的 是。A预期收益率是投资者承担各种风险应得补偿B预期收益率=无风险收益率+风险补偿C 投资者承担风险越高，其预期收益率也越大D 投资者预期收益率也许会低于无风险收益率答案：D40.对 单 一 证 券 风 险 衡 量 是。A 对该证券预期收益变动也许性和变动幅度衡量B 对该证券系统风险衡量C 对该证券非系统风险衡量D 对该证券可分散风险衡量答案：A41.投资者选取证券时，如下说法不对的是 oA 在风险相似状况下，投资者会选取收益较低证券B在风险相似状况下，投资者会选取收益较高证券C 在预期收益相似状况下，投资者会选取风险较小证券D 投资者风险偏好会对其投资选取产生影响答案：A42.如下关于无差别曲线说法不对的是A 无差别曲线代表着投资者对证券收益与风险偏好B 无差别曲线代表着投资者为承担风险而规定收益补偿C 无差别曲线反映了投资者对收益和风险态度D 同一无差别曲线上每一点反映了投资者对证券组合不同偏好答案：D43.某证券组合由X、Y、Z三种证券构成，它们预期收益率分别为10%、16%、20%,它们在组合中比例分别为30%、30%、40%,则 该 证 券 组 合 预 期 收 益 率 为。A 15.3%B 15.8%C 14.7%D 15.0%答案：B二、多项选取题1.证券投资在投资活动中占有突出地位，其作用体当前 增进经济增长等方面。A使社会闲散货币转化为投资资金 B使储蓄转化为投资C增进资金合理流动 D增进资源有效配备答案：ABCD3.个人投资者投资目重要有：。A本金安全 B收入稳定 C资本增值 D维持流动性答案：ABCD4.机构投资者特点重要有：.A投资资金数量大 B建立资产组合规模较大C注重资产安全性 D投资活动对市场影响较大答案：ABCI)5.参加证券投资金融机构重要有：_OA证券经营机构B商业银行和信托投资公司C保险公司答案：ABCDD证券投资基金6.证券投机活动积极作用体当前一_OA平衡价格B增强证券流动性C分散价格变动风险答案：ABC8.股票特性体当前_ _ _ _ _ _。D对价格变动起推波助澜作用A期限上永久性B决策上参加性C责任上无限性答案：ABDD报酬上剩余性9.普通股股东是公司基本股东，享有多项权利，重要有：_ _ _ _.A经营决策参加权 B盈余分派权 C剩余财产分派权 D优先认股权答案：A B C D10.按偿还期限不同，债券可分为 oA短期债券 B中期债券 C长期债券 D零息债券答案：A B C11.证 券 投 资 基 金 按 组 织 形 式 可 分 为 A公司型投资基金 B契约型投资基金C封闭型投资基金 D开放型投资基金答案：A B12.股 份 公 司 发 行 股 票 目 重 要 有。A为新设立股份公司而发行 B增资、扩大规模C调节财务构造 D巩固公司经营权答案：A B C D13.按发行价格与股票面值关系分类，股 票 发 行 可 分 为。A平价发行 B溢价发行 C折价发行 D协商定价发行答案：A B C14.公 司 发 行 债 券 重 要 目 有。A筹集长期稳定资金 B减低筹资成本C减少筹资风险 D维持对公司控制答案：A B C D15.影响债券发行总额因素重要有 等。A发行者资金需要 B发行者资信状况C发行者还本付息能力 D市场承受能力答案：A B C D1 6.证券上市对发行公司意义体当前推动发行公司建立、规范治理构造提高发行公司名誉和影响有助于发行公司进入资本迅速、持续扩张通道ABCI)行情发布迅速、规范答案：A B C D1 7 .证券交易所重要交易原则有A客户优先 B数量优先答案：C D1 8 .证 券 交 易 所 功 能 有。A提供证券交易场合C引导资金合理流动答案：A B C I)1 9 .场 外 交 易 市 场 特 性 是。A分散、无固定场合C以交易商报价为驱动市场C价格优先 D时间优先B形成较为合理价格D预测、反映经济动态B投资者可直接参加D管理比较宽松答案：A B C D2 0 .场 外 交 易 市 场 功 能 重 要 有 A债券发行重要场合B为已发行但未上市证券提供流通转让机会C是二级市场重要构成某些D是证券交易所必要补充答案：A B C D2 1 .N A S D A Q 市 场 特 性 是。A报价驱动型市场B 采用各种做市商制度C 是电子化市场D 上市费用低、上市原则也低答案：ABCD2 2.按出价方式不同，证券交易委托指令有 等。A 市价委托指令 B 限价委托指令C 停止损失委托指令 D 停止损失限价委托指令答案：ABCD23、证 券 交 易 价 格 形 成 方 式 有。A 集合竞价 B 持续竞价 C 指令驱动 D 报价驱动答案：CD24.证券交易所普通采用公开申报竞价方式产生成交价格，详细又可分为 形式。A 集中竞价 B 绝对买卖 C 持续竞价 D 相对买卖答案：AC25.证 券 交 易 竞 价 成 果 有 如 下 也 许。A 所有成交 B 某些成交 C 不成交 D 等待成交答案:ABC26.如下对于非系统风险描述，对的是。A 非系统风险是不可规避风险B 非系统风险是由于局部因素导致对证券投资收益影响C 非系统风险是可以通过资产组合方式进行分散D 非系统风险只对个别或少数证券收益产生影响答案：BCD27.对于证券风险衡量，如 下 说 法 对 的 是。A 风险衡量就是对预期收益变动也许性和变动幅度衡量B 风险衡量是将证券将来收益不拟定性加以量化C 对证券组合风险衡量需要建立在单一证券风险衡量基本上D 单一证券风险衡量涵盖了证券一切风险，涉及投资者决策风险答案：ABC2 8.如下属于投资者无差别曲线特性是 oA 无差别曲线反映了投资者对收益和风险态度B 无差别曲线具备正斜率C 投资者更偏好于位于左上方无差别曲线D 不同投资者具备不同斜率无差别曲线答案：ABCD三、名词解释1.证券投机者答案：自以为可以预测证券价格将来走势，为了在短期价格变动中获取价差利益，甘愿承担风险，不断买卖证券机构或个人。2.指令驱动答 案：在竞价市场中，证券交易价格由买卖双方委托指令共同驱动形成，即投资者将自己交易意愿以委托指令方式委托给证券经纪商，证券经纪商持委托指令进入市场，以买卖双方报价为基本进行撮合产生成交价。3.持有期收益率答案；买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到收益率。它涉及持有债券期间利息收入和资本损益，即买入价和卖出价之间差额。4.非系统风险答 案：只对某个行业或个别公司证券产生影响风险，它普通是由某一特殊因素引起，与整个证券市场价格不存在系统、全面联系，而只对个别或少数证券收益产生影响。四、简答题1.什么是投资？如何对的理解投资含义？答案：投资是指经济主体为了获得将来预期收益，预先垫付一定量货币或实物以经营某项事业经济行为。投资含义涉及：投资是当前投入一定价值量经济活动；投资具备时间性；投资目在于得到报酬（即收益）：投资具备风险性，即不稳定性。2.什么是开放型投资基金？什么是封闭型投资基金？封闭型投资基金与开放型投资基金有何不同？答案：封闭型基金指设立基金时限定基金发行总额，在初次发行达到预定发行筹划后，基金宣布成立，并加以封闭，在一定期期内不再追加发行新基金份额基金；开放型基金指基金发行总额不固定，在基金按规定成立后，投资者可以在规定场合和开放时间内向基金管理人申购或赎回基金份额基金：封闭行基金与开放型基金在基金期限、规模可变性、交易方式、交易价格决定方式、基金投资方略、规定市场环境方面不同。3.证券交易所有哪些特性？具备哪些功能？答案：证券交易所特性有：有固定交易场合和严格交易时间；参加交易者为具备一定资格会员证券公司；交易对象限于合乎一定原则上市证券；交易量集中，具备较高成交速度和成交率；对证券交易实行严格管理，市场秩序化。具备如下功能：提供证券交易场合；形成较为合理价格；引导资金合理流动、资源合理配备；预测反映经济动态等。4.简述股票价格指数期货交易意义和特点。答案：股票指数期货是以股票价格指数为“商品”期货合约，股票价格指数期货交易是对以股票指数为基本金融工具期货合约买卖。股票指数期货意义在于能使交易者回避股票交易中风险。股票指数期货重要特点是，合约代表-组假设股票资产而不是买卖某种特定股票；股票指数期货合约价值是由股票指数乘以某一固定乘数决定，即设定每1 点股票指数价值为若干货币单位，从而将指数换算成一定价值量；股票指数期货采用钞票交收方式。5.什么是证券投资风险？证券投资风险有哪些类型？答案：证券投资风险是指实际收益对投资者预期收益背离，或是证券投资收益不拟定性。证券投资风险分为系统风险和非系统风险两类。系统风险又涉及市场风险、利率风险、购买力风险；非系统风险涉及信用风险和经营风险。