中国新能源汽车电池市场研究.pdf

2016年01月 新能源汽新能源汽车电车电池投池投资资机机会会 2 动动力力电电池供不池供不应应求主要原因在于商用求主要原因在于商用车车（客（客车车）的增）的增长长 从车从车型型销销售量售量来来看，看，20152015年年年年，乘用乘用车车以以20.620.6万万辆辆的的产产量量远远高于高于商用商用车车17.217.2万万辆辆的的产产量；但是量；但是从对电从对电池的需求量池的需求量来来看，由于商用看，由于商用车单车对电车单车对电池的需求量池的需求量远远高于乘用高于乘用车车，因此，因此，商用商用车对电车对电池的池的需求量需求量达达到整到整个个汽汽车电车电池的池的64%64%，远远高于乘用高于乘用车电车电池需求量。池需求量。1.3K 2.3K 6.9K 10.1K 54.5K 206.4K 0.6K 1.6K 3.9K 6.8K 29.4K 172.5K 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 乘用车 商用车 30%23%29%24%28%36%70%77%71%76%72%64%2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年H1 乘用车电池 商用车电池 20102010年年-20152015年中年中国国乘用乘用车车和商用和商用车产车产量：量：辆辆 20102010年年-20152015年中年中国国乘用乘用车电车电池和商用池和商用车电车电池出池出货货量比例量比例 1.9K 3.9K 10.8K 378.9K 83.9K 16.9K 3 技技术术路路线选择线选择：20182018年年NCMNCM将将超超过过LFPLFP电电池池 3.78 14.28 30.19 48.44 65.57 1.67 6.36 12.50 17.72 25.93 1.56 14.79 9.46 11.50 12.77 1.37 2.46 4.59 5.50 6.00 2014年 2015年 2016年E 2017年E 2018年E 乘用车EV 乘用车PHEV 商用车EV 商用车PHEV 20142014年年-20182018年中年中国国不同技不同技术术体系新能源汽体系新能源汽车产车产量量预测预测 20162016年以后，乘用年以后，乘用车产车产量的增量的增长长幅度幅度将将快速商用快速商用车车增速，且增速，且预计预计整体市整体市场场仍以仍以EVEV为为主，但是其主，但是其占比占比将将逐年下降，在逐年下降，在动动力力电电池池领领域，域，LFPLFP电电池的市池的市场份额将场份额将逐步被逐步被NCMNCM蚕食，到蚕食，到20182018年，年，NCMNCM电电池出池出货货量量将将超超过过LFPLFP电电池。另外，其他技池。另外，其他技术术体系如体系如NCANCA、OLOOLO等新的技等新的技术术体系体系电电池池开开始始规规模化模化应应用用 5.4 13.6 20.1 28.4 30.9 0.3 2.5 10.0 19.1 36.5 0.3 0.8 3.3 7.1 13.8 2014年 2015年E 2016年E 2017年E 2018年E LFPNCMOthers6.0Gwh 17.0Gwh 33.4Gwh 54.6Gwh 81.2Gwh 20142014年年-20182018年中年中国国不同技不同技术术体系体系动动力力电电池池产产量量预测预测：GwhGwh 8.4 37.89 56.7 83.2 110.3 三三元材料元材料将将迎迎来来价量价量齐齐升的升的阶阶段段 0100002000030000ChineseNichiaUmicoreSMML&FEcroproJX Nippon Mining&MetalsantokuNihon Kagaku sangyaTanaka chemicalBASF&TodaAGC Seimi chemicalNippon chemical industrialJFE20152015年全球主要企年全球主要企业业三元材料出三元材料出货货量：量：吨吨 02000400060008000湖南杉杉 厦门钨业 当升科技 长远锂科 振华科技 宁波金和 科隆 中信国安 天力 北大先行 鸿森 湖南升华 其他 20152015年年中中国国主要主要企企业业三元材料出三元材料出货货量：量：吨吨 由于三元材料在乘用由于三元材料在乘用车车上的大上的大规规模模应应用用将为将为三元材料企三元材料企业带来业带来空空间间，且在，且在碳碳酸酸锂锂、六、六氟氟磷酸磷酸锂锂、电电解液均解液均涨涨价之后，接下价之后，接下来涨来涨价的一定是三元材料，在价的一定是三元材料，在20162016年年开开始，三元材料始，三元材料将将迎迎来来价量价量齐齐升升的的阶阶段，段，20152015年全球三元材料年全球三元材料预计达预计达到到6.56.5万万吨吨左右，左右，预计预计20202020年年将达将达到到2525万万吨吨 20162016年下半年年下半年开开始始动动力力电电池池产业产业供需供需开开始改善始改善 企业名称企业名称 2014年产能年产能（GWh）2015年产能年产能（GWh）2016年产能年产能（GWh）2020年年企业计划产企业计划产能能（GWh）BYD 2 6 16 50 万向万向 0.6 1.5 3 25 中航锂电中航锂电 1 2 4 16 光宇光宇 0.5 0.5 1.5 1.5 CATL 0.96 2 7.5 25 力神力神 1.3 1.95 4 9.2 国轩高科国轩高科 0.65 1.5 2+10（青岛基地）7 比克比克 0.5 0.75 2 6.6 威能威能 0.9 1.35 2 6 沃特玛沃特玛 0.32 0.48 1.5 1.6 三星三星 /1.2 1.2 3 LG /1.2 1.2 3 国内合计国内合计 8.73 20.43 55.955.9 147.9 6 BMSBMS企企业开业开始大量始大量转转型做型做动动力力电电池包甚至涉足池包甚至涉足动动力力总总成成 动力电池PACK企业 电池企业电池企业 整车厂整车厂 专业第三方专业第三方PACK公司公司 BYD、ATL、WANXIANG、LISHEN、CALB 比亚迪、长城汽车、江淮汽车 电电池和整池和整车车企企业业背景背景(10%)10%)：北京普莱德、北汽SK、上海捷新、奇达动力电池系统 专专注于注于动动力和力和储储能的第三能的第三方方PACKPACK公司公司(8%8%)：华霆动力、海博思创、科易动力、欧鹏巴赫 以前做小以前做小电电池池转转型做型做动动力力的的PACKPACK公司公司(2%2%)：欣旺达、飞毛腿、德赛电池 电芯 BOM供应商 电子料供应商 BMS供应商 BYD、ATL、WANXIANG、LISHEN、CALB、光宇、沃特玛 钣钣金件加工金件加工厂厂：苏州宝鑫、深圳迈讯 注塑件加工注塑件加工厂厂：拂晓科技、腾讯塑胶 连连接件：接件：科达利 保险丝、电阻、传感器、继电器 亿能电子、哈尔滨冠拓、安徽力高、杭州杰能、宁波拜特、上海妙益、深圳市科列、东莞钜威杭州高特 60%20%20%下游整下游整车车制造企制造企业业 7 20162016年新能源汽年新能源汽车产业链值车产业链值得得关关注的注的环节环节 电电池池材料：材料：三三元元正正极极 材料材料 2016 A B 上游上游资资源：源：碳碳酸酸锂锂、钴钴、镍镍 D 新能源新能源车车运营运营：行行业电动业电动交通交通 解解决决方案方案 C BMSBMS：具具备备上下游渠道上下游渠道 及及电电池成池成组组能力能力 8-The End-