2023年金融统计分析形成性考核册作业.pdf

金 融 记 录 分 析 作 业（一）一、单 选 题 1、下 列 中 哪 一 个 不 属 于 金 融 制 度。（A、机 构 部 门 分 类）2、下 列 哪 一 个 是 商 业 银 行。（B、中 国 银 行）3、中 国 记 录 年 鉴 自（B、198 9 年）开 始 公 布 货 币 概 览 数 据。4、货 币 与 银 行 记 录 体 系 的 立 足 点 和 切 入 点 是（B、金 融 机 构）。5、国 际 货 币 基 金 组 织 推 荐 的 货 币 与 银 行 记 录 体 系 的 三 个 基 本 组 成 部 分 是（）。A、货 币 当 局 资 产 负 债 表、存 款 货 币 银 行 资 产 负 债 表、非 货 币 金 融 机 构 资 产 负 债 表 6、我 国 的 货 币 与 银 行 记 录 体 系 的 三 个 基 本 组 成 部 分 是（）。D、货 币 当 局 资 产 负 债 表、存 款 货 币 银 行 资 产 负 债 表、特 定 存 款 机 构 资 产 负 债 表 7、货 币 与 银 行 记 录 的 基 础 数 据 是 以（B、存 量）数 据 为 主。8、存 款 货 币 银 行 最 明 显 的 特 性 是（C、吸 取 活 期 存 款，发 明 货 币）。9、当 货 币 当 局 增 长 对 政 府 的 债 权 时，货 币 供 应 量 一 般 会（A、增 长）。1 0、准 货 币 不 涉 及（C、活 期 存 款）。二、多 选 题 1、金 融 体 系 是 建 立 在 金 融 活 动 基 础 上 的 系 统 理 论,它 涉 及（ABCDE）。A、金 融 制 度 B、金 融 机 构 C、金 融 工 具 D、金 融 市 场 E、金 融 调 控 机 制 2、政 策 银 行 涉 及（CDE）。A、交 通 银 行 B、中 信 实 业 银 行 C、中 国 农 业 发 展 银 行 D、国 家 开 发 银 行 E、中 国 进 出 口 银 行 3、金 融 市 场 记 录 涉 及（B C E）。A、商 品 市 场 B、短 期 资 金 市 场 记 录 C、长 期 资 金 市 场 记 录 D、科 技 市 场 E、外 汇 市 场 记 录 4、我 国 的 存 款 货 币 银 行 重 要 涉 及 商 业 银 行 和（BCE）。A、保 险 公 司 B、财 务 公 司 C、信 用 合 作 社 D、信 托 投 资 公 司 E、中 国 农 业 发 展 银 行 5、基 础 货 币 在 货 币 与 银 行 记 录 中 也 表 述 为 货 币 当 局 的 储 备 货 币,是 中 央 银 行 通 过 其 资 产 业 务 直 接 发 明 的 货 币，具 体 涉 及 三 个 部 分（A B D）。A、中 央 银 行 发 行 的 货 币（含 存 款 货 币 银 行 的 库 存 钞 票）B、各 金 融 机 构 缴 存 中 央 银 行 的 法 定 存 款 准 备 金 和 超 额 准 备 金（中 央 银 行 对 非 金 融 机 构 的 负 债）C、中 央 银 行 自 有 的 信 贷 资 金 D、邮 政 储 蓄 存 款 和 机 关 团 队 存 款（非 金 融 机 构 在 中 央 银 行 的 存 款）E、中 央 银 行 发 行 的 中 央 银 行 债 券 6、M l由（BD）组 成。A、储 蓄 存 款 B、流 通 中 的 钞 票 C、储 蓄 存 款 中 的 活 期 存 款 D、可 用 于 转 帐 支 付 的 活 期 存 款 E、信 托 存 款 7、M 2是 由 M l和（BCDE）组 成 的。A、活 期 存 款 B、信 托 存 款 C、委 托 存 款 D、储 蓄 存 款 E、定 期 存 款 8、中 央 银 行 期 末 发 行 的 货 币 的 存 量 等 于（A E）A、期 初 发 行 货 币 量+本 期 发 行 的 货 币 一 本 期 回 笼 的 货 币 B、本 期 发 行 的 货 币-本 期 回 笼 的 货 币 C、流 通 中 的 货 币 D、流 通 中 的 货 币 一 本 期 回 笼 的 货 币 E、流 通 中 的 货 币+金 融 机 构 库 存 钞 票 9、存 款 货 币 银 行 的 储 备 资 产 是 存 款 货 币 银 行 为 应 付 客 户 提 取 存 款 和 资 金 清 算 而 准 备 的 资 金,重 要 涉 及（A B）A、存 款 货 币 银 行 缴 存 中 央 银 行 的 准 备 金 B、存 款 货 币 银 行 的 库 存 钞 票C、存 款 货 币 银 行 持 有 的 中 央 银 行 债 券 D、存 款 货 币 银 行 对 政 府 的 债 权 E、存 款 货 币 银 行 的 持 有 的 外 汇 1 0、中 国 农 业 发 展 银 行 是(BC)A、商 业 银 行 B、存 款 货 币 银 行 C、政 策 性 银 行 D、特 定 存 款 机 构 E、其 他 商 业 银 行 三、名 词 解 释 1、货 币 流 通 货 币 流 通 是 在 商 品 流 通 过 程 之 中 产 生 的 货 币 的 运 动 形 式。货 币 作 为 购 买 手 段 不 断 地 离 开 出 发 点，从 一 个 商 品 所 有 者 手 里 转 到 另 一 个 商 品 所 有 者 手 里，这 就 是 货 币 流 通。2、信 用 信 用 是 商 品 买 卖 的 延 期 付 款 或 货 币 的 借 贷。在 商 品 货 币 关 系 存 在 的 条 件 下，这 种 借 贷 行 为 表 现 为 以 偿 还 为 条 件 的 货 币 或 商 品 的 让 渡 形 式，即 债 权 人 用 这 种 形 式 贷 出 货 币 或 赊 销 商 品，债 务 人 按 约 定 日 期 偿 还 借 款 或 贷 款，并 支 付 利 息。3、金 融 金 融 是 货 币 流 通 与 信 用 活 动 的 总 称。4、金 融 机 构 部 门 重 要 是 指 从 事 金 融 中 介 活 动 和 辅 助 性 金 融 活 动 的 机 构 单 位 5、存 款 货 币 银 行 存 款 货 币 银 行 重 要 涉 及 商 业 银 行 及 类 似 机 构。这 些 金 融 机 构 可 以 以 可 转 帐 支 票 存 款 或 其 他 可 用 于 支 付 的 金 融 工 具 对 其 他 部 门 发 生 负 债。存 款 货 币 银 行 可 发 明 派 生 存 款 货 币。我 国 的 存 款 货 币 银 行 重 要 由 五 类 金 融 机 构 单 位 组 成：国 有 商 业 银 行、其 他 商 业 银 行、信 用 合 作 社、财 务 公 司 以 及 作 为 政 策 性 银 行 的 农 业 发 展 银 行。6,MOM 0是 流 通 中 的 货 币，它 来 源 于 中 央 银 行 发 行 的 纸 钞 和 辅 币。MO的 计 算 公 式 是：流 通中 钞 票=发 行 货 币-金 融 机 构 的 库 存 钞 票 7、MlM l是 由 流 通 中 的 钞 票 和 活 期 存 款 两 部 分 组 成，又 称 狭 义 货 币。其 中，流 通 中 的 钞 票 即 M0;活 期 存 款 指 可 用 于 转 帐 支 付 的 存 款。8、M2M 2是 由 货 币 M l和 准 货 币 组 成，又 称 广 义 货 币。准 货 币 重 要 涉 及 定 期 存 款、储 蓄 存 款,以 及 信 托 存 款、委 托 存 款 等 其 他 类 存 款。准 货 币 的 流 动 性 低 于 货 币 M l。9、准 货 币 准 货 币 重 要 涉 及 定 期 存 款、储 蓄 存 款，以 及 信 托 存 款、委 托 存 款 等 其 他 类 存 款，是 广 义 货 币 M 2的 重 要 组 成 部 分。准 货 币 的 流 动 性 低 于 货 币 M l。1 0、货 币 乘 数 货 币 乘 数 是 基 础 货 币 和 货 币 供 应 量 之 间 存 在 的 倍 数 关 系。它 在 货 币 供 应 量 增 长 和 紧 缩 时，分 别 起 扩 大 和 衰 减 作 用。使 用 的 计 算 公 式 是：m=M 2/M B,其 中 M B表 达 基 础 货 币，m表 达 货 币 乘 数。四、简 答 题 1、简 述 金 融 制 度 的 基 本 内 容。金 融 制 度 具 体 涉 及 货 币 制 度、汇 率 制 度、信 用 制 度、银 行 制 度 和 金 融 机 构 制 度、利 率 制 度、金 融 市 场 的 种 种 制 度，以 及 支 付 清 算 制 度、金 融 监 管 制 度 和 其 他。这 个 制 度 系 统，涉 及 金 融 活 动 的 各 个 环 节 和 方 面，体 现 为 有 关 的 国 家 成 文 法 和 非 成 文 法，政 府 法 规、规 章、条 例，以 及 行 业 公 约、行 业 惯 例 等。2、简 述 金 融 机 构 的 基 本 分 类 及 其 内 容。金 融 机 构 是 对 金 融 活 动 主 体 的 基 本 分 类，它 是 国 民 经 济 机 构 部 门 分 类 的 重 要 组 成 部 分。金 融 机 构 通 常 被 分 为 银 行 和 非 银 行 金 融 机 构 两 大 类。银 行 涉 及 中 央 银 行 和 存 款 机 构。非 银 行 金 融 机 构 涉 及 保 险 公 司 和 其 他 非 银 行 金 融 信 托 机 构。3、简 述 货 币 与 银 行 记 录 对 基 础 数 据 的 规 定。第 一，基 础 数 据 要 完 整；第 二，各 金 融 机 构 单 位 报 送 基 础 数 据 要 及 时；第 三，基 础 数 据 以 提 供 存 量 数 据 为 主，以 提 供 流 量 数 据 为 辅；第 四，金 融 机 构 单 位 应 提 供 具 体 科 目 的 基 础 数 据，尽 量 在 基 础 数 据 报 表 中 不 使 用 合 并 项 或 轧 差 项。4、为 什 么 编 制 货 币 概 览 和 银 行 概 览？货 币 供 应 量 是 指 某 个 时 点 上 全 社 会 承 担 流 通 手 段 和 支 付 手 段 职 能 的 货 币 总 额，它 是 一 个 存 量 概 念，反 映 了 该 时 点 上 全 社 会 的 总 的 购 买 力。货 币 概 览 和 银 行 概 览 的 核 心 任 务 就 是 反 映 全 社 会 的 货 币 供 应 量。货 币 概 览 是 由 货 币 当 局 的 资 产 负 债 表 和 存 款 货 币 银 行 的 资 产 负 债 表 合 并 生 成 的，它 的 目 的 是 要 记 录 M 0和 M l。银 行 概 览 是 由 货 币 概 览 与 特 定 存 款 机 构 的 资 产 负 债 表 合 并 生 成 的，它 的 目 的 是 进 一 步 全 面 记 录 M2o5、货 币 与 银 行 记 录 为 什 么 以 流 动 性 为 重 要 标 志 来 判 断 某 种 金 融 工 具 是 否 为 货 币？作 为 一 个 从 宏 观 上 反 映 货 币 及 其 对 宏 观 经 济 运 营 的 影 响 的 记 录 工 具，货 币 与 银 行 记 录 体 系 以 货 币 供 应 理 论 为 依 据，以 货 币 运 动 为 观 测 和 研 究 对 象,来 反 映 货 币 的 数 量 和 货 币 的 发 明 过 程。货 币 在 经 济 活 动 中 的 作 用 可 以 概 述 为：价 值 尺 度、流 通 手 段、货 币 贮 臧 和 支 付 手 段。货 币 与 银 行 记 录 希 望 通 过 对 货 币 状 况 的 剖 析 来 观 测 宏 观 经 济 进 程，并 帮 助 决 策 部 门 决 定 如 何 通 过 对 货 币 的 控 制 实 现 对 整 个 经 济 进 程 的 调 控。在 此 前 提 下，对 货 币 的 定 义 就 要 以 其 流 通 手 段 和 支 付 手 段 的 职 能 为 出 发 点。这 是 由 于，流 通 手 段 和 支 付 手 段 的 数 量 构 成 了 市 场 购 买 力，构 成 市 场 需 求，并 反 映 货 币 政 策 操 作 对 宏 观 经 济 运 营 的 影 响。所 以，货 币 与 银 行 记 录 在 判 断 诸 多 金 融 工 具 是 否 属 于 货 币 时，要 充 足 考 虑 它 们 的 流 通 能 力 和 支 付 能 力，或 言 之 为 要 充 足 地 考 虑 他 们 的 流 动 性。五.计 算 分 析 题1、根 据 下 面 连 续 两 年 的 存 款 货 币 银 行 资 产 负 债 表（表 1）,分 析 存 款 货 币 银 行 派 生 存 款 的 因 素。表 1 存 款 货 币 银 行 的 资 产 负 债 表 单 位:亿 元 1993 19 94资 产 39748.3 5174 7.71.国 外 资 产 2 9 4 8.9 4 401.52.储 备 资 产（1）准 备 金 及 在 中 央 银 行 存 款（2）库 存 钞 票 5 832.15294.4537.77601.16 9 22.8678.33.中 央 银 行 券().0 0.04.对 政 府 债 权 7 4.5 460.15.对 非 金 融 部 门 债 权 3 0 892.8 28643.06.对 非 货 币 金 融 机 构 债 权 0.0 64 5.0负 债 3974 8.3 5 1 7 47.71.国 外 负 债 227 5.2 3 7 88.82.对 非 金 融 机 构 部 门 负 债（1）活 期 存 款（2）定 期 存 款（3）储 蓄 存 款（4）其 他 存 款 260 8 7.79692.91 24 7.91 4 5 8 2.9564.03 5 674.01238 9.91943.12 0 5 16.082 5.03.对 中 央 银 行 的 负 债 9680.3 103 1 6.54.对 非 货 币 金 融 机 构 的 负 债 0.0 3 53.95.债 券 228.6 195.76.所 有 者 权 益 2 3 7 7.3 29 19.07.其 他（净）-9 0 0.8 一 1 500.2解：第 一 步：存 款 货 币 银 行 资 产 负 债 分 析 表 单 位:亿 元 1 9 93 19 9 4 比 上 年 增 长 增 量 结 构（）资 产 39748.3 5 1747.7 11999 1001.国 外 资 产 2 9 4 8.9 4401.5 145 3 1 22,储 备 资 产（1）准 备 金 及 在 中 央 银 行 存 款（2）库 存 钞 票 5 8 3 2.1529 4.45 37.776 0 1.16 92 2.86 78.31769162814 1151 413.中 央 银 行 券 0.0 0.0 0 04.对 政 府 债 权 7 4.5 4 6 0.1 3 8 6 35.对 非 金 融 部 门 债 权 3 0892.82 864 3.0 7 7 4 7 656.对 非 货 币 金 融 机 构 债 权 0.0 6 45.0 645 5负 债 3 9 748.351747.7 11999 1001.国 外 负 债 2 2 75.2 3 788.8 1 514 13第 二 步:2.对 非 金 融 机 构 部 门 负 债(1)活 期 存 款(2)定 期 存 款(3)储 蓄 存 款(4)其 他 存 款 26087.79692.91 247.9145 8 2.956 4.035674.01 2 389.91 943.12051 6.082 5.09 5862697695593326 1792264923.对 中 央 银 行 的 负 债 96 8 0.3 103 16.5636.2 54.对 非 货 币 金 融 机 构 的 负 债 0.03 53.9 35 4 35.债 券 228.6 195.7-33 06.所 有 者 权 益 2377.32919.0542 57.其 他(净)-9 0 0.8-1500.2-5 9 9.4-519 9 4 年，存 款 货 币 银 行 经 派 生 后 的 存 款 总 额 为 356 7 4 亿 元，比 上 年 增 长 9 586亿 元。其 中，增 长 数 量 最 多 的 是 储 蓄 存 款，增 量 为 5933亿 元,占 所 有 增 量 的 4 9%；另 一 方 面 是 活 期 存 款，增 量 为 2697亿 元，占 所 有 增 量 的 22%。第 三 步：1994年,存 款 货 币 银 行 发 明 存 款 增 长 的 重 要 因 素 是 存 款 货 币 银 行 对 非 金 融 部 门 的 债 权 增 长 幅 度 较 大，增 量 为 774 7 亿 元。存 款 货 币 银 行 通 过 加 大 对 非 金 融 部 门 的 贷 款，在 货 币 发 明 的 乘 数 效 应 下，多 倍 发 明 出 存 款 货 币。2、表 2 是 某 国 家 A,B 两 年 的 基 础 货 币 表,试 根 据 它 分 析 基 础 货 币 的 结 构 特 点 并 对 该 国 两 年 的 货 币 供 应 量 能 力 进 行 比 较 分 析。表 2 某 国 家 A、B 两 年 基 础 货 币 表 单 位：亿 元 年 份 基 础 货 币 其 中：发 行 货 币 金 融 机 构 在 中 央 银 行 存 款 非 金 融 机 构 在 中 央 银 行 的 存 款 总 量 结 构(%)总 量 结 构(%)总 量 结 构(%)总 量 结 构(%)A 2 0 760 100 8574 41 9673 4725 1 312B 20760 100 857 4 41 8523 41 3663 18解:第 一、由 表 2 可 以 看 出，发 行 货 币 和 金 融 机 构 在 中 央 银 行 的 存 款 是 构 成 基 础 货 币 的 重 要 部 分，相 对 于 两 者，非 金 融 机 构 在 中 央 银 行 的 存 款 在 基 础 货 币 的 比 重 较 小；第 二、A、B 两 年 的 基 础 货 币 总 量 未 变，并 且 发 行 货 币 在 基 础 货 币 的 比 重 也 没 有 变 化；不 同 的 是 B 年 相 对 于 A 年，金 融 机 构 在 中 央 银 行 的 存 款 比 重 下 降 而 非 金 融 机 构 在 中 央 银 行 的 比 重 相 应 地 上 升，因 此，该 国 家 在 货 币 乘 数 不 变 的 条 件 下 B 年 的 货 币 供 应 量 相 对 于 A 年是 收 缩 了。3、表 3 是 1994年 到 1999年 我 国 储 蓄 存 款 总 量 数 据，试 根 据 它 分 析 我 国 相 应 期 间 的 储 蓄 存 款 总 量 变 化 趋 势，并 给 出 出 现 这 种 趋 势 简 朴 的 因 素。表 3 1 9 9 4 年 到 1 9 9 9 年 我 国 储 蓄 存 款 储 蓄 存 款 发 展 速 度 和 增 长 速 度 计 算 表：年 份 储 蓄 存 款(亿 元)储 蓄 存 款 发 展 速 度()储 蓄 存 款 增 长 速 度()1 9 94 2 151 9 19 9 5 2 9662 1 3 8 381 9 9 6 385201 3 0 3 01 9 97 46 2 80 1 2 0 201998 5 34 08 1 1 5 1 5199 9 596 2 2 112 1 2由 图 和 表 中 可 以 看 出，9 4年 到 9 9 年 我 国 居 民 储 蓄 存 款 总 量 是 逐 年 增 长 的(这 与 我 国 居 民 的 习 惯 以 及 居 民 投 资 渠 道 单 一 有 关)，但 是 增 长 速 度 却 是 逐 年 下 降 的，出 现 这 种 趋 势 重 要 因 素 有：第 一，山 于 经 济 增 长 速 度 的 下 降，居 民 的 收 入 明 显 下 降;第 二，自 9 6 年 以 来 储 蓄 存 款 利 率 连 续 7 次 下 调，储 蓄 资 产 的 收 益 明 显 下 降;第 三,安 全 性 很 高 的 国 债，由 于 其 同 期 利 率 高 于 同 期 储 蓄 利 率，吸 引 了 居 民 的 大 量 投 资；第 四，股 票 市 场 发 展 较 快，尽 管 风 险 很 大，但 山 于 市 场 上 有 可 观 的 收 益 率,也 分 流 了 大 量 的 储 蓄 资 金;第 五，1 9 9 9 年 起,政 府 对 储 蓄 存 款 利 率 开 征 利 息 税,使 储 蓄 的 收 益 在 利 率 下 调 的 基 础 上 又 有 所 减 少。金 融 记 录 分 析 作 业 2一、单 选 题1、一 般 地，银 行 贷 款 利 率 和 存 款 利 率 的 提 高，分 别 会 使 股 票 价 格 发 生 如 下 哪 种 变 化？（C、卜 跌、下 跌）2、通 常，当 政 府 采 用 积 极 的 财 政 和 货 币 政 策 时，股 市 行 情 会（A、看 涨）。3、判 断 产 业 所 处 生 命 周 期 阶 段 的 最 常 用 记 录 方 法 是（C、判 别 分 析 法）。4、某 支 股 票 年 初 每 股 市 场 价 值 是 3 0元，年 终 的 市 场 价 值 是 3 5元，年 终 分 红 5 元，则 该 股 票 的 收 益 率 是（D、33.3%）。5、某 人 投 资 了 三 种 股 票，这 三 种 股 票 的 方 差 一 协 方 差 矩 阵 如 下 表，矩 阵 第（i,j）位 置 上 的 元 素 为 股 票 I 与 j 的 协 方 差，已 知 此 人 投 资 这 三 种 股 票 的 比 例 分 别 为 0 1，0.4,（）.5,则 该 股 票 投 资 组 合 的 风 险 是（C、12.3）。A、9.2 B、8.7 D、1 0.4方 差 一 协 方 差 A B CA 1 00 1 20 13 0B 1 20 144 156C 130 15 6 1696、对 于 几 种 金 融 工 具 的 风 险 性 比 较，对 的 的 是（D、股 票 基 金 债 券）。7、纽 约 外 汇 市 场 的 美 元 对 英 镑 汇 率 的 标 价 方 法 是（A、直 接 标 价 法）。8、一 美 国 出 口 商 向 德 国 出 售 产 品，以 德 国 马 克 计 价，收 到 货 款 时，他 需 要 将 10 0 万 德 国 马 克 兑 换 成 美 元,银 行 的 标 价 是 USD/DEM:1.9 3 00-1.9 3 1 0,他 将 得 到（B、5 1.8）万 美 元.9、2 0 2 3年 1月 1 8 日 伦 敦 外 汇 市 场 上 美 元 对 英 镑 汇 率 是：I 英 镑=1.6 360 1.6 3 7 0美 元，某 客 户 买 入 50000英 镑，需 支 付（A.、30562.35）美 元。10、马 歇 尔 一 勒 纳 条 件 表 白 的 是，假 如 一 国 处 在 贸 易 逆 差 中，会 引 起 本 币 贬 值,本 币 贬 值 会 改 善 贸 易 逆 差,但 需 要 具 有 的 条 件 是（D、进 出 口 需 求 弹 性 之 和 必 须 大 于 1）。二、多 选 题 1、下 列 影 响 股 票 市 场 的 因 素 中 属 于 基 本 因 素 的 有（ABCD）。A.宏 观 因 素 B.产 业 因 素 C.区 域 因 素 D.公 司 因 素 E.股 票 交 易 总 量2、产 业 发 展 的 趋 势 分 析 是 产 业 分 析 的 重 点 和 难 点，在 进 行 此 项 分 析 时 着 重 要 把 握（ABC）。A.产 业 结 构 演 进 和 趋 势 对 产 业 发 展 的 趋 势 的 影 响 B.产 业 生 命 周 期 的 演 变 对 于 产 业 发 展 的 趋 势 影 响 C.国 家 产 业 改 革 对 产 业 发 展 趋 势 的 导 向 作 用 D.相 关 产 业 发 展 的 影 响 E.其 他 国 家 的 产 业 发 展 趋 势 的 影 响 3、技 术 分 析 有 它 赖 以 生 存 的 理 论 基 础 三 大 假 设，它 们 分 别 是（A D E）A.市 场 行 为 涉 及 一 切 信 息 B.市 场 是 完 全 竞 争 的 C.所 有 投 资 者 都 追 逐 自 身 利 益 的 最 大 化 D.价 格 沿 着 趋 势 波 动，并 保 持 趋 势 E.历 史 会 反 复 4、下 面 会 导 致 债 券 价 格 上 涨 的 有（A E）。A.存 款 利 率 减 少 B.债 券 收 益 率 下 降 C.债 券 收 益 率 上 涨 D.股 票 二 级 市 场 股 指 上 扬 E.债 券 的 税 收 优 惠 措 施 5、某 证 券 投 资 基 金 的 基 金 规 模 是 3 0亿 份 基 金 单 位。若 某 时 点，该 基 金 有 钞 票 1 0亿 元，其 持 有 的 股 票 A（2 023万 股）、B（1 5 0 0万 股）,C（1000万 股）的 市 价 分 别 为 10元、2 0 元、30元。同 时,该 基 金 持 有 的 5 亿 元 面 值 的 某 种 国 债 的 市 值 为 6亿 元。此 外，该 基 金 对 其 基 金 管 理 人 有 200万 元 应 付 未 付 款，对 其 基 金 托 管 人 有 1 0 0 万 元 应 付 未 付 款。则（AB CD）A.基 金 的 总 资 产 为 2 40000万 元 B.基 金 的 总 负 债 为 300万 元 C.基 金 总 净 值 位 23 7 00 0万 元D.基 金 单 位 净 值 为 0.79元 E.基 金 单 位 净 值 为 0.8元 6、在 一 国 外 汇 市 场 上，外 币 兑 本 币 的 汇 率 上 升 也 许 是 由 于(C D E)。A.本 国 的 国 际 收 支 出 现 顺 差 B.本 国 物 价 水 平 相 对 于 外 国 物 价 水 平 下 降 C.本 国 实 际 利 率 相 对 于 外 国 实 际 利 率 下 降 D.预 期 本 国 要 加 强 外 汇 管 制 E.预 期 本 国 的 政 局 不 稳 7、若 在 纽 约 外 汇 市 场 上，根 据 收 盘 汇 率,2 0 23年 1月 18日，1美 元 可 兑 换 105.6 9 日 元，而 1月 19 日 1美 元 可 兑 换 1 0 5.3 3日 元，则 表 白(A D)。A.美 元 对 日 元 贬 值 B.美 元 对 日 元 升 值 C.日 元 对 美 元 贬 值 D.日 元 对 美 元 升 值 E.无 变 化 8、影 响 一 国 汇 率 变 动 的 因 素 有(A B C D E)。A.政 府 的 市 场 干 预 B.通 货 膨 胀 因 素 C.国 际 收 支 状 况 D.利 率 水 平 E.资 本 流 动 9、下 列 说 法 对 的 的 有(B C E)。A.买 入 价 是 客 户 从 银 行 那 里 买 入 外 汇 使 用 的 汇 率 B.买 入 价 是 银 行 从 客 户 那 里 买 入 外 汇 使 用 的 汇 率 C.卖 出 价 是 银 行 向 客 户 卖 出 外 汇 时 使 用 的 汇 率D.卖 出 价 是 客 户 向 银 行 卖 出 外 汇 时 使 用 的 汇 率 E.买 入 价 与 卖 出 价 是 从 银 行 的 角 度 而 言 的 1 0、下 列 说 法 对 的 的 有（B C）A.本 币 贬 值 一 定 会 使 国 际 收 支 得 到 改 善 B.本 币 贬 值 不 一 定 会 使 国 际 收 支 得 到 改 善 C.|E x+Em|l时，本 币 贬 值 会 使 国 际 收 支 得 到 改 善 D.|Ex+Em|=l时，本 币 贬 值 会 使 国 际 收 支 得 到 改 善 E.|Ex+Em|l时，本 币 贬 值 会 使 国 际 收 支 得 到 改 善 三、名 词 解 释 I、证 券 证 券 是 商 品 经 济 和 社 会 化 大 生 产 发 展 的 产 物，般 意 义 上 的 证 券 是 指 用 来 证 明 或 设 定 一 定 权 利 的 书 面 凭 证,它 表 白 证 券 持 有 人 或 第 三 者 有 权 取 得 该 证 券 拥 有 的 特 定 权 益；按 照 性 质 的 不 同，证 券 可 以 分 为 凭 证 证 券 和 有 价 证 券。2、二 级 市 场 二 级 市 场，即 证 券 流 通 市 场，是 已 发 行 的 证 券 通 过 买 卖 交 易 实 现 流 通 转 让 的 场 合。它 一 般 涉 及 两 个 子 市 场：证 券 交 易 所 和 场 外 交 易 市 场。3、开 放 式 基 金 和 封 闭 式 基 金 开 放 式 基 金 是 指 基 金 设 立 后，投 资 者 可 以 随 时 申 购 或 赎 1 口 1基 金 单 位，基 金 规 模 不 固 定;封 闭 式 基 金 的 基 金 规 模 在 基 金 发 行 前 就 已 经 拟 定，在 发 行 完 毕 后 的 规 定 期 限 内，基 金 规 模 固 定 不 变。（我 国 现 在 所 发 行 的 基 金 多 是 封 闭 式 基 金）4,马 可 维 茨 有 效 组 合 在 构 造 证 券 资 产 组 合 时，投 资 者 谋 求 在 既 定 风 险 水 平 下 具 有 最 高 预 期 收 益 的 证 券 组 合，满 足 这 一 规 定 的 组 合 称 为 有 效 组 合，也 称 马 可 维 茨 有 效 组 合。5、外 汇 通 常 所 指 的 外 汇 是 静 态 意 义 下 的 狭 义 的 含 义，是 指 以 外 币 表 达 的 可 以 进 行 国 际 间 结 算 的 支 付 手 段，涉 及 以 外 币 表 达 的 银 行 汇 票、支 票、银 行 存 款 等。6、远 期 汇 率远 期 汇 率 是 交 易 双 方 达 成 外 汇 买 卖 协 议,约 定 在 将 来 某 一 时 间 进 行 外 汇 实 际 交 割 所 使 用 的 汇 率。7、J 曲 线 效 应 本 币 贬 值 后，会 促 进 出 口 和 克 制 进 口，从 而 有 助 于 国 际 收 支 的 改 善，但 这 一 改 善 过 程 存 在 着“时 滞”现 象，表 现 为 短 期 内 国 际 收 支 暂 时 会 恶 化，但 长 期 来 看，在|Ex+Em|I的 条 件 下，国 际 收 支 会 得 到 改 善。8、马 歇 尔 一 勒 纳 条 件 马 歇 尔 一 勒 纳 条 件 描 述 的 是 并 不 是 所 有 的 货 币 贬 值 都 能 达 成 改 善 贸 易 收 支 的 目 的。当|Ex+Em|l时，本 币 贬 值 会 改 善 国 际 收 支 当|Ex+Em|=l时，本 币 贬 值 对 本 国 的 国 际 收 支 没 有 影 响 当 I E x+Em|1时，本 币 贬 值 使 本 国 的 国 际 收 支 恶 化 四、简 答 题 I、什 么 是 股 票 市 场 的 基 本 分 析？基 本 分 析 是 对 影 响 股 票 市 场 的 许 多 因 素 如 宏 观 因 素，产 业 和 区 域 因 素，公 司 因 素 等 存 在 于 股 票 市 场 之 外 的 基 本 因 素 进 行 分 析，分 析 它 们 对 证 券 发 行 主 体(公 司)经 营 状 况 和 发 展 前 景 的 影 响，进 而 分 析 它 们 对 公 司 股 票 的 市 场 价 格 的 影 响。分 析 最 终 目 的 是 获 得 一 特 定 股 票 或 一 定 的 产 业 或 者 股 票 市 场 自 身 预 期 收 益 的 估 计。基 本 分 析 重 要 涉 及 宏 观 经 济 因 素 分 析，产 业 分 析 和 公 司 分 析。2、债 券 的 定 价 原 理。(1)对 于 付 息 债 券 而 言，若 市 场 价 格 等 于 面 值，则 其 到 期 收 益 率 等 于 票 面 利 率；假 如 市 场 价 格 低 于 面 值，则 其 到 期 收 益 率 高 于 票 面 利 率;假 如 市 场 价 格 高 于 面 值，则 到 期 收 益 率 低 于 票 面 利 率；(2)债 券 的 价 格 上 涨，到 期 收 益 率 必 然 下 降；债 券 的 价 格 下 降，到 期 收 益 率 必 然 上 升；(3)假 如 债 券 的 收 益 率 在 整 个 期 限 内 没 有 变 化，则 说 明 起 市 场 价 格 接 近 面 值，并 且 接 近 的 速 度 越 来 越 快；(4)债 券 收 益 率 的 下 降 会 引 起 债 券 价 格 的 提 高，并 且 提 高 的 金 额 在 数 量 上 会 超 过 债 券 收 益 率 以 相 同 的 幅 度 提 高 时 所 引 起 的 价 格 下 跌 金 额；(5)假 如 债 券 的 息 票 利 率 较 高，则 因 收 益 率 变 动 而 引 起 的 债 券 价 格 变 动 比 例 会 比 较 小(注 意,该 原 理 不 合 用 于 1年 期 债 券 或 终 生 债 券)。3、简 述 利 率 平 价 模 型 的 重 要 思 想 和 表 达 式。利 率 平 价 模 型 是 关 于 远 期 汇 率 的 决 定 和 变 化 的 理 论，其 基 本 理 论 是 远 期 与 即 期 的 差 价 等 于 两 国 利率 之 差，利 率 较 低 国 家 货 币 的 远 期 差 价 必 将 升 水，利 率 较 高 的 国 家 的 远 期 汇 率 必 将 贴 水。利 率 平 价 模 型 的 基 本 的 表 达 式 是：r-r*=.E e,r代 表 以 本 币 计 价 的 资 产 收 益 率,r*代 表 以 外 币 计 价 的 相 似 资 产 的 收 益 率，E e表 达 一 段 时 间 内 本 国 货 币 贬 值 或 外 国 货 币 升 值 的 比 率。它 表 白 本 国 利 率 高 于（或 低 于）外 国 利 率 的 差 额 等 于 本 国 货 币 的 预 期 贬 值（或 升 值）的 幅 度。五、计 算 分 析 题 1、下 表 是 某 公 司 A 的 1 99 8 年（基 期）、19 9 9 年（报 告 期）的 财 务 数 据，请 运 用 因 素 分 析 法 来 分 析 各 个 因 素 的 影 响 大 小 和 影 响 方 向。A 公 司 的 财 务 分 析 表 指 标 名 称 1 998 年 1 9 99 年 销 售 净 利 润 率（）1 7.6 2 18.83总 资 本 周 转 率（次/年）0.80 1.1 2权 益 乘 数 2.3 7 2.06净 资 本 利 润 率（）33.41 4 3.44解:该 分 析 中 从 属 指 标 与 总 指 标 之 间 的 基 本 关 系 是：净 资 本 利 润 率=销 售 净 利 润 率 x总 资 本 周 转 率 x权 益 乘 数 下 面 运 用 因 素 分 析 法 来 分 析 各 个 因 素 的 影 响 大 小 和 影 响 方 向：销 售 净 利 润 率 的 影 响=（报 告 期 销 售 净 利 润 率-基 期 销 售 净 利 润 率）x基 期 总 资 本 周 转 率 x基 期 权 益 乘 数=（18.8 3%-I 7.6 2%）x 0.8 0 x 2.37=2.29%总 资 本 周 转 率 的 影 响=报 告 期 销 售 净 利 润 率 x（报 告 期 总 资 本 周 转 率.基 期 总 资 本 周 转 率）x基 期 权 益 乘 数=1 8.8 3%x（l.12-0.80）x 2.37=14.28%权 益 乘 数 的 影 响=报 告 期 销 售 净 利 润 率 X报 告 期 总 资 本 周 转 率 X(报 告 期 权 益 乘 数.基 期 权 益 乘 数)=1 8.83%X 1.1 2 X(2.0 6-2.3 7)=-6.5 4%净 资 本 收 益 率 的 变 化=报 告 期 净 资 本 收 益-基 期 净 资 本 收 益 率=销 售 净 利 润 率 的 影 响+总 资 本 周 转 率 的 影 响+权 益 乘 数