2016年上半年河南省期货从业资格：期权交易的基本策略试题_金融证券-期货.pdf

2016 年上半年河南省期货从业资格：期权交易的基本策略试题 一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、下列关于期货公司业务的说法，正确的是（）。A只能经营期货经纪业务 B可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务 C同时经营期货经纪业务和其他期货业务的，应当执行业务分离制度 D同时经营期货经纪业务和其他期货业务的，可以执行混合操作制度 2、某投资者以 267 美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为 450 美分/蒲式耳的看涨期权，当标的物期货合约价格上涨为 470 美分/蒲式耳时，则该看涨期权的时间价值为_。A6.375 美分/蒲式耳 B20 美分/蒲式耳 C0 美分/蒲式耳 D6.875 美分/蒲式耳 3、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。A自然人 B国有企业 C投机客户 D期货交易所会员 4、期货交易所应当向（）报送财务会计报告。A期货保证金安全存管监控机构 B国务院期货监督管理机构 C期货公司 D非期货公司结算会员 5、下列关于期货交易所理事长的说法，不正确的是（）。A理事长的任免，由理事会提名，会员大会通过 B理事长不得兼任总经理 C主持会员大会、理事会会议是理事长的职权 D理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权 6、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达 5 年、4 年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2008 年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到 1.5 亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况，回答下列问题：题，如果期货公司经审查确定丁作为本公司的副总经理，根据规定，甲的任职资格还要经过（）的批准。A中国证监会 B期货业协会 C中国证监会派出机构 D期货交易所 7、客户保证金未足额追加的，期货公司（）。A应当按照公司标准计算保证金 欢迎下载 2 B可以只在报表附注中说明 C应当按照分类和流动性进行风险调整 D应当相应调减净资本 8、某投资者在 4 月 1 日买入燃料油期货合约 40 手建仓，成交价为 4790 元/吨，当日结算价为 4770 元/吨，当日该投资者卖出 20 手燃料油合约平仓，成交价为 4780 元/吨，交易保证金比例为 8%，则该投资者当日交易保证金为_。A76320 元 B76480 元 C152640 元 D152960 元 9、如果套期保值者能争取到一个有利的_，套期保值交易就能赢利。A利息 B基差 C现货价格 D期货价格 10、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当向（）报告。A中国证监会 B公司住所地中国证监会派出机构 C财政部 D地方财政局 11、由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一市场环境中会受到相同的经济因素的影响和制约，因而两个市场的价格变动趋势_。A相反 B一般相同 C不一定 D完全相同 12、法规、政策规定向投资者承诺或保证收益，情节严重的，由中国期货业协会（）A暂停从业人员资格 6 个月至 12 个月 B撤销期货从业人员资格并在 2 年内拒绝受理其从业人员资格申请 C撤销期货从业人员资格并在 3 年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请 D公开通报批评 13、在我国，会员制期货交易所的注册资本出资人是（）。A企业法人 B自然人 C会员 D国有企业 14、统一、严格的监管。A英国 B新加坡 C美国 D日本 15、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确，期货公司未能提供证据证明已发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成扩大的损失，期货公司应承担的赔偿额（）。题意下列关于期货公司业务的说法正确的是只能经营期货经纪业务可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务同时经营期货经纪业务和其他期货业务的应当执行业务分离制度同时经营期货经纪业务和其他期货业务的可以执行混合操蒲式耳时则该看涨期权的时间价值为美分蒲式耳美分蒲式耳美分蒲式耳美分蒲式耳直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的必须是自然人国有企业投机客户期货交易所会员期货交易所应当向报送财务会计报告期货保金安全存理事长的任免由理事会提名会员大会通过理事长不得兼任总经理主持会员大会理事会会议是理事长的职权理事长因故临时不能履行职权的由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权孙某在期货公司里面连续担任董事长副总经理 欢迎下载 3 A不超过损失的 50%B不超过损失的 20%C不超过损失的 80%D不超过损失的 60%16、某期货交易所副总经理欲到该所会员单位的期货公司兼任高级顾问，其向期货交易所总经理报告并申请批准，该总经理（）。A不准许该副总经理兼职 B可以批准该副总经理兼职 C无权批准该副总经理兼职 D可以助其以调用的形式进行兼职 17、下列关于实行全员结算制度的期货交易所的说法，不正确的是_。A会员均具有与期货交易所进行结算的资格 B会员由期货公司会员组成 C期货交易所对会员结算 D会员对其受托的客户结算 18、期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的（）原则，维护期货交易各方面的合法权益。A公开、公平、公信 B公平、公正、公信 C公正、公开、公信 D公开、公平、公正 19、王某、黄某、李某均欲应聘该职位，如果四人中一人被期货公司聘用，根据规定，该人应当对期货公（）负责。A董事会 B股东大会 C监事会 D风险管理部门 20、提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事不正当竞争行为，不包括（）。A采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大 B在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金 C以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户 D开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系 21、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（）日内向中国证监会报告。A2 B7 C10 D15 22、期货经纪公司在经营过程中应坚持的首要原则是（）。A服务周到 B技能熟练 C诚实信用 D小心谨慎 23、我国期货交易所会员必须是（）。A自然人 题意下列关于期货公司业务的说法正确的是只能经营期货经纪业务可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务同时经营期货经纪业务和其他期货业务的应当执行业务分离制度同时经营期货经纪业务和其他期货业务的可以执行混合操蒲式耳时则该看涨期权的时间价值为美分蒲式耳美分蒲式耳美分蒲式耳美分蒲式耳直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的必须是自然人国有企业投机客户期货交易所会员期货交易所应当向报送财务会计报告期货保金安全存理事长的任免由理事会提名会员大会通过理事长不得兼任总经理主持会员大会理事会会议是理事长的职权理事长因故临时不能履行职权的由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权孙某在期货公司里面连续担任董事长副总经理 欢迎下载 4 B事业单位 C境内企业法人 D境外企业法人 24、某投资者共拥有 20 万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每一合约需要初始保证金 2500 元，当采取 10%的规定来决定期货头寸多少时，该投资者最多可买入_手合约。A4 B8 C10 D20 25、1 月 1 日，上海期货交易所 3 月份铜合约的价格是 63200 元/吨，5 月份铜合约的价格是63000 元/吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是_。A3 月份铜期货合约的价格保持不变，5 月份铜合约的价格下跌了 50 元/吨 B3 月份铜期货合约的价格下跌了 70 元/吨，5 月份铜合约的价格保持不变 C3 月份铜期货合约的价格下跌了 250 元/吨，5 月份铜合约的价格下跌了 170 元/吨 D3 月份铜期货合约的价格下跌了 170 元/吨，5 月份铜合约的价格下跌了 250 元/吨 二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分。每题的备选项中，有多个符合题意）1、双重顶形反转形态的成立条件是_。A有两个相同高度的高点 B有两个相同高度的低点 C向下突破颈线 D向上突破颈线 2、（）依法对期货市场客户开户实行自律管理。A财政部 B中国期货业协会 C期货交易所 D中国证监会 3、客户对当日交易结算结果的确认，应当视为（）。A对当日所有持仓的确认 B对该日之前所有持仓的确认 C对当日交易结算结果的确认 D对该日之前交易结算结果的确认 4、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知本人，并按规定将（）书面报告公司住所地中国证监会派出机构。A免职理由 B首席风险官履行职责情况 C替代人选名单 D发现重大风险事件的情况 5、下列表述中，正确的有（）。A期货公司应当加入期货业协会 B期货公司应当加入工商企业联合会 C中国期货业协会对期货公司进行监督管理 题意下列关于期货公司业务的说法正确的是只能经营期货经纪业务可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务同时经营期货经纪业务和其他期货业务的应当执行业务分离制度同时经营期货经纪业务和其他期货业务的可以执行混合操蒲式耳时则该看涨期权的时间价值为美分蒲式耳美分蒲式耳美分蒲式耳美分蒲式耳直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的必须是自然人国有企业投机客户期货交易所会员期货交易所应当向报送财务会计报告期货保金安全存理事长的任免由理事会提名会员大会通过理事长不得兼任总经理主持会员大会理事会会议是理事长的职权理事长因故临时不能履行职权的由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权孙某在期货公司里面连续担任董事长副总经理 欢迎下载 5 D中国期货业协会对期货公司进行自律性管理 6、可由期货公司住所地的中国证监会派出机构依法核准任职资格的人员有（）。A财务负责人 B期货公司董事长 C期货公司监事会主席 D除期货公司监事会主席以外的监事 7、期货从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资者的利益发生冲突或可能发生冲突时，（）。A以自身利益为首要出发点 B必须及时向投资者披露发生冲突的可能性及有关情况 C必须保证所在机构的利益不会受到损害 D当无法避免时，应当确保投资者的利益得到公平的对待 8、期货交易所的职责包括（）。A提供交易的场所 B设计期货合约 C监督期货交易 D按照章程和交易规则对会员进行监督管理 9、下列关于成交量的说法，正确的是_。A成交量是指一段时间(一般分 5 分钟、15 分钟、30 分钟、1 小时、1 日、1 周 1 个月和 1年等)里买入的合约总数或卖出的合约总数 B每一交割月份合约中，全体买方买入的合约总数必然与全体卖方卖出的合约总数相等，因此，合约成交量的统计通常只计算其中一方成交的合约数 C在中国内地，不同期货交易所对合约成交量的统计有所差异，中国金融期货交易所采取单边计算，而其他三家期货交易所采取双边计算 D成交量水平可以反映市场价格运动的强烈程度。成交量越大，则反映出市场的强烈程度越高 10、期货公司的董事会除应当行使公司法规定的职权外，还应当履行下列（）职责。A 研究制定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求 B研究制定风险管理、内部控制制度 C 审议并决定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求 D审议并决定风险管理、内部控制制度 11、根据刑法及其修正案的规定，下列情形中，刑期在 5 年以上的有（）。A期货公司利用内幕消息进行期货交易，情节严重的 B期货公司从业人员销毁以往期货交易记录，诱骗投资者买卖期货合约，情节特别恶劣的 C利用期货市场信息优势联合他人操纵期货交易价格，情节严重的 D期货公司工作人员利用工作上的便利，非法收受他人财物，为他人谋取利益，数额巨大的 12、暂停期货从业人员从业资格 6 个月至 12 个月的情形包括（）。A期货从业人员拒绝中国期货业协会调查或检查 B期货从业人员获取不正当利益 C期货从业人员向投资者隐瞒重要事项 D期货从业人员违反保密义务，泄露、传递他人未公开的重要信息 题意下列关于期货公司业务的说法正确的是只能经营期货经纪业务可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务同时经营期货经纪业务和其他期货业务的应当执行业务分离制度同时经营期货经纪业务和其他期货业务的可以执行混合操蒲式耳时则该看涨期权的时间价值为美分蒲式耳美分蒲式耳美分蒲式耳美分蒲式耳直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的必须是自然人国有企业投机客户期货交易所会员期货交易所应当向报送财务会计报告期货保金安全存理事长的任免由理事会提名会员大会通过理事长不得兼任总经理主持会员大会理事会会议是理事长的职权理事长因故临时不能履行职权的由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权孙某在期货公司里面连续担任董事长副总经理 欢迎下载 6 13、期权按照标的物不同，可以分为金融期权和商品期权，下列属于金融期权的是_。A利率期货 B股票指数期权 C外汇期权 D能源期权 14、下列关于期权合约最后交易日的说法，正确的是_。A在期货期权交易中，最后交易日的规定分两种情况 B 标准期权合约的最后交易日规定为：期货合约第一通知日(交割月前一交易日)前数两个工作日之前的最后一个星期五 C 系列期权合约的最后交易日规定为：期权月份前一个月最后一个交易日前数两个工作日之前的最后一个星期五 D 从期货期权合约的最后交易日规定中可以看出，其最后交易日实际上比合约名义上的月份提前了一个月 15、当履行期货期权合约后，_。A看涨期权的买方持有多头期货头寸 B看涨期权的卖方持有空头期货头寸 C看跌期权的买方持有空头期货头寸 D看跌期权的卖方持有多头期货头寸 16、期货从业人员违反期货从业人员执业行为准则（修订），（），予以公开谴责。A情节严重 B情节较轻 C造成严重后果 D未造成严重后果 17、关于侵权行为责任的正确描述有（）。A期货交易所、期货公司故意提供虚假信息误导客户下单的，客户由此造成的经济损失由期货交易所、期货公司承担 B期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，应当认定为无效，期货公司赔偿由此给客户造成的经济损失 C期货公司擅自以客户的名义进行交易，客户对交易结果不予追认的，所造成的损失由期货公司最多承担 80%D期货公司挪用客户保证金，或者违反有关规定划转客户保证金造成客户损失的，应当承担赔偿责任 18、下列关于基差的说法，正确的有_。A套期保值的效果主要由基差的变化决定 B基差=期货价格-现货价格 C特定的交易者可以拥有自己特定的基差 D正向市场中，基差为正值 19、关于中国证监会对期货交易所的监管描述正确的有（）。A中国证监会认为期货市场出现异常情况的，可以决定采取延迟开市、暂停交易、提前闭市等必要的风险处置措施 B中国证监会认为有必要的，可以对期货交易所高级管理人员实施提示 C中国证监会可以向期货交易所派驻督察员 D 中国证监会对期货交易所的市场监管是行政义务，中国证监会不得向交易所收取任何费用 题意下列关于期货公司业务的说法正确的是只能经营期货经纪业务可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务同时经营期货经纪业务和其他期货业务的应当执行业务分离制度同时经营期货经纪业务和其他期货业务的可以执行混合操蒲式耳时则该看涨期权的时间价值为美分蒲式耳美分蒲式耳美分蒲式耳美分蒲式耳直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的必须是自然人国有企业投机客户期货交易所会员期货交易所应当向报送财务会计报告期货保金安全存理事长的任免由理事会提名会员大会通过理事长不得兼任总经理主持会员大会理事会会议是理事长的职权理事长因故临时不能履行职权的由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权孙某在期货公司里面连续担任董事长副总经理 欢迎下载 7 20、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达 5 年、4 年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2008 年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到 1.5 亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况，回答下列问题：假设总经理李某在外出办理业务过程中，不小心将公司的期货业务经营许可证遗失，对此，期货公司应当（）。A在 30 日内在中国证监会指定的报刊或者媒体上声明作废 B请求中国证监会公告声明作废 C持登载声明向中国证监会重新申领 D公告期满后向中国证监会重新申领 21、在我国，期货公司应当保证期货（）资料的完整和安全。A交易 B结算 C交割 D价格 22、期货交易所应当就其市场内的交易情况编制（），并及时公布。A周报表 B月报表 C季度报表 D年报表 23、下列策略中，权利执行后转换为期货多头部位的是_。A买进看涨期权 B买进看跌期权 C卖出看涨期权 D卖出看跌期权 24、套期保值者大多是_。A生产商 B加工商和库存商 C投机商 D金融机构 25、期货公司有（）行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得 1 倍以上3 倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满 10 万元的，并处 10 万元以上 30 万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货经纪业务许可证。A接受不符合规定条件的单位或者个人委托的 B允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易 C违反规定从事与期货业务无关的活动的 D从事期货自营业务的 题意下列关于期货公司业务的说法正确的是只能经营期货经纪业务可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务同时经营期货经纪业务和其他期货业务的应当执行业务分离制度同时经营期货经纪业务和其他期货业务的可以执行混合操蒲式耳时则该看涨期权的时间价值为美分蒲式耳美分蒲式耳美分蒲式耳美分蒲式耳直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的必须是自然人国有企业投机客户期货交易所会员期货交易所应当向报送财务会计报告期货保金安全存理事长的任免由理事会提名会员大会通过理事长不得兼任总经理主持会员大会理事会会议是理事长的职权理事长因故临时不能履行职权的由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权孙某在期货公司里面连续担任董事长副总经理