2023年-贵州茅台财务报表分析.docx

桂林电子科技大学信息科技学院贵州茅台酒股份有限公司财务报表分析报告系 另U: 专 业: 学生姓名: 学 号: 指导教师: 职 称:管理系财务管理2013年5月1日1、筹资活动分析与2010年相比,贵州茅台酒股份有限公司2011年负债及所有者权益总额增加27. 7亿元，增 长了 15. 67%,说明其本期权益总额有一定的增长,进一步分析可以发现:第一,负债增加了2. 99 亿元，增长幅度为25. 02%,使总资产增加了1. 69%;其中流动负债增加了2. 93亿元，增长24. 66%, 主要是由应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费和其他应付款增加引起的。非流动 负债增加了677万元，增长了67. 70%,主要表现为专项应付款的增加。第二，2011年贵州茅台 酒股份有限公司所有者权益增加了24. 70亿元，增长了 14. 99%,使得总资产增长了 13. 97%。主 要原因在于实收资本（或股本）增加0. 94亿元,资本公积增加4. 64亿元，未分配利润增加19. 12 亿元。这说明股东权益的增长主要是由未分配利润积累下来的，并非经营业绩不错获得。与2011年相比，贵州茅台酒股份有限公司2012年负债及所有者权益总额增加41. 58亿元， 增长了20. 33%,说明其本期权益总额有一定的增长,进一步分析可以发现:第一，负债增加了 43. 53亿元，增长幅度为290. 95%,使总资产增加了21. 28%;其中流动负债增加了43. 52亿元，增 长294. 18%,主要是由应交税费和其他应付款增加引起的。非流动负债增加了 100万元，增长了 5. 96%,主要表现为专项应付款的增加。第二，2012年贵州茅台酒股份有限公司所有者权益减 少了-1.94亿元，减少了1.03%,使得总资产减少了-0. 95%。主要原因在于未分配利润减少了 -5. 90亿元，盈余公积增加3. 96亿元这说明股东权益的减少主要是由未分配利润减少了。2、投资活动分析与2010年相比，贵州茅台酒股份有限公司2011年总资产增加了27. 70亿元，增长幅度为 15. 67%O其中流动资产增加11. 68亿元,增长了9. 37%,使总资产增加了6. 61%；非流动资产增 加16. 02亿元，增长了30. 76%,使总资产增加了9. 06%。进一步分析可以发现：第一，货币资金增加了2. 13亿元,增长8. 50%,使总资产增加了 1. 20%； 应收账款增加了& 73亿元,增长155. 71%,使总资产增加了4. 93%这些增加了企业的支付能力与 流动性。第二，2011年存货增加13. 18亿元,增长24. 34%,使总资产增加了7. 46%。第三,固 定资产增加12. 28亿元，增长29. 36%,使总资产增加了6. 94%,主要原因是由于企业生产能力 的上升造成固定资产的增加。与2011年相比，贵州茅台酒股份有限公司2012年总资产增加了41. 58亿元，增长幅度为 20. 33%O其中流动资产增加23. 59亿元，增长了 17. 29%,使总资产增加了 11. 53%；非流动资产 增加18. 00亿元，增长了26. 43%,使总资产增加了8. 80%。进一步分析可以发现：第一，货币资金减少了3. 70亿元，减少13. 61%,使总资产减少了 1.81%；应收账款增加了6. 92亿元，减少-48. 32%,使总资产减少了-3. 38%；预付款项增加了 18. 05亿元,增加107. 26%,总资产增加了8. 82%；应收股利减少了10. 26亿元，减少100. 00%, 使总资产减少了5. 02%；这些增加了企业的支付能力与流动性。第二，2012年存货增加25. 56 亿元，增长37. 95%,使总资产增加了 12. 50%。第三,固定资产增加12. 63亿元,增长23. 35%,使总资产增加了 6. 17%,主要原因是由于企业生产能力的上升造成固定资产的增加。3、资产变动的合理性与效率性分析评价贵州茅台酒股份有限公司2011年资产总额增长了 15. 67%,营业收入增长了66. 81%,净利 润减少了-21. 47%,因此，可以初步判断贵州茅台酒股份有限公司资产的生产能力不合理，虽 然销售收入增加了，但是净利润却较上年减少了。贵州茅台酒股份有限公司2012年资产总额增长了20.33%,营业收入增长了3.04%,净利润 减少了 14. 79%,因此，可以判断贵州茅台酒股份有限公司资产的生产能力不合理，虽然销售 收入增加了，但是净利润却较上年仍然减少了。3.2资产负债表结构分析单位:元表3.2贵州茅台酒股份有限公司资产负债表结构分析表结构分析/%项目2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日流动资产：货币资金2,346,119,132.162,715,771,652.282,503,114,845.639.53%13.28%14.16%交易性金融资产000000应收票据000000应收账款740,584,549.431,432,900,053.50560,359,532.213.01%7.01%3.17%预付款项3,487,543,919.381,682,685,917961,495,347,630.3714.17%8.23%8.46%应收利息000000应收股利1,026,283,928.042,456,127,471.450.00%5.02%13.89%其他应收款138,327,291.1652,109,392.7244,794,362.210.56%0.25%0.25%存货9,290,744,784.636,734,781,873.475,416,316,892.2137.75%32.93%30.63%一年内到期的非流动资产000000其他流动资产000000流动资产合计16,003,319,676.713,644,532,817.912,476,060,734.065.02%66.71%70.55%非流动资产：可供出售金融资产000000持有至到期投资50,000,000.0050,000,000.0050,000,000.000.20%0.24%0.28%长期应收款000000长期股权投资432,600,000.0024,600,000.0024,600,000.001.76%0.12%0.14%投资性房地产000000固定资产6,672,181,519.625,409,226,327.444,181,405,646.4327.11%26.45%23.65%在建工程392,672,323.95251,446,326.43263,458,445.101.60%1.23%1.49%工程物资2,676,942.594,918,294.6418,528,802.460.01%0.02%0.10%固定资产清理000000生产性生物资产000000油气资产000000无形资产862,615,899.20808,425,512.33452,317,235.723.50%3.95%2.56%开发支出000000商誉000000长期待摊费用9,891,477.9513,693,234.3118,551,538.110.04%0.07%0.10%递延所得税资产185,435,116.19246,194,869.57197,866,938.140.75%1.20%1.12%其他非流动资产000000非流动资产合计8,608,073,279.506,808,504,564.725,206,728,605.9634.98%33.29%29.45%资产总计24,611,392,956.220,453,037,382.617,682,789,340.0100.00%100.00%100.00%流动负债：0.00%0.00%0.00%短期借款000000交易性金融负债000000应付票据000000应付账款313,873,187.91176,429,531.06227,955,737.231.28%0.86%1.29%预收款项4,013,744,817.21851,692.00851,692.0016.31%0.00%0.00%应付职工薪酬226,165,566.97556,895,537.27482,439,691.180.92%2.72%2.73%应交税费631,047,656.05350,523,129.43117,108,607.812.56%1.71%0.66%应付利息000000应付股利000000其他应付款646,224,728.58394,575,904.21358,323,861.872.63%1.93%2.03%一年内到期的非流动负债000000其他流动负债000000流动负债合计5,831,055,956.721,479,275,793.971,186,679,590.0923.69%7.23%6.71%非流动负债：长期借款000000应付债券000000长期应付款000000专项应付款17,770,000.0016,770,000.0010,000,000.000.07%0.08%0.06%预计负债000000递延所得税负债000000其他非流动负债000000非流动负债合计17,770,000.0016,770,000.0010,000,000.000.07%0.08%0.06%负债合计5,848,825,956.721,496,045,793.971,196,679,590.0923.76%7.31%6.77%所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）1,038,180,000.001,038,180,000.00943,800,000.004.22%5.08%5.34%资本公积1,374,303,082.721,374,303,082.721,374,303,082.725.58%6.72%7.77%减：库存股000000专项储备000000盈余公积3,036,434,460.462,640,916,373.352,176,754,189.4712.34%12.91%12.31%一般风险准备000000未分配利润13,313,649,456.313,903,592,132.611,991,252,477.754.10%67.98%67.81%所有者权益18,762,566,999.518,956,991,588.716,486,109,749.976.24%92.69%93.23%负债和所有者权益24,611,392,956.220,453,037,382.617,682,789,340.0100.00%100.00%100.00%1、筹资结构分析与评价2010年年末，贵州茅台酒股份有限公司的资产负债率为7. 31%, 2011年末为58. 22%, 2012 年末为23. 76%,计算结果显示,2010-2012年贵州茅台酒股份有限公司资产负债率不稳定，主要 原因是预收账款的增加2012年比2011年增加了40. 13亿元，变动率471167. 17%。2、资产结构的分析评价2012年贵州茅台酒股份有限公司的流动资产占到总资产的65. 02%,资产的流动性较好， 资产风险较低。动态地看，2011年贵州茅台酒股份有限公司的流动资产占到总资产的66. 71%, 2010年贵州茅台酒股份有限公司的流动资产占到总资产的70. 55%,流动资产在总资产中的比 重减少了。3、资产结构与资本结构适应程度的分析评价贵州茅台酒股份有限公司2010年的流动资产比重为70. 55%,流动负债的比重为 99. 70%； 2011年流动资产的比重为66. 71%,流动负债的比重为98. 88%； 2012年流动资产的比 重为65. 02%,流动负债的比重为99. 16%。三年均属稳健型的结构。动态地看，贵州茅台酒股 份有限公司三年间资产结构与资本结构都有所改变，但是资产结构与资本结构适应程度的性 质并未改变，只是更趋于保守。3.3偿债能力及营运能力分析一、偿债能力分析（一）短期偿债能力分析1、营运资金的计算与分析营运资金=流动资产一流动负债2012 年营运资金2011 年营运资金2010 年营运资金贵州茅台酒股份有限公司2012年、2011年、2010年流动资产抵补流动负债后都有一定剩 余，表明贵州茅台酒股份有限公司的短期偿债能力有一定的保证，且2012年营运资金比2011 年减少19. 93亿元，表示偿债能力有所减少。2、流动比率的计算与分析流动比率=流动资产/流动负债2012年流动比率=2. 742011年流动比率=9. 222010年流动比率=10. 51贵州茅台酒股份有限公司2012年流动比率较前两年有所大大降低了，反应出贵州茅台酒 股份有限公司的短期偿债能力下降了，短期债务的安全程度不高。3、速动比率的计算与分析速动比率=速动资产/流动负债2012年速动比率=0. 5520n年速动比率=3. 532010年速动比率=4. 69贵州茅台酒股份有限公司2012年速动比率由2010年的4. 69下降到0. 55,短期偿债能力也 随之下降。4、现金比率的计算与分析现金比率:货币资金/流动负债2012年现金比率=0. 402011年现金比率=1.842010年现金比率=2. 11贵州茅台酒股份有限公司2012年和2010年的现金比率低，体现出其可立即用于支付债务 的资金类资产也较少。表明贵州茅台酒股份有限公司通过负债方式所筹集的流动资金得到充 分的利用。（二）长期偿债能力分析1、资产负债率的计算与分析资产负债率=负债总额/资产总额2012年资产负债率=0. 24%2011年资产负债率=0. 07%2010年资产负债率=0. 07%贵州茅台酒股份有限公司2012年资产负债率较2010年增加0. 17%,说明其债务负担越来越 重，其总体偿债能力减弱，债权人权益的保证程度越来越低。2、产权比率的计算与分析产权比率=负债总额/股东权益总额2012年产权比率=31. 17%2011年产权比率=7. 89%2010年产权比率=7. 26%贵州茅台酒股份有限公司2012年产权比率较2010年高，说明其偿还长期债务的能力变弱, 债权人权益保障程度变低，承担的风险变大。二、营运能力分析（一）总资产周转率的计算与分析总资产周转率=营业收入/平均总资产2012年总资产周转率=27. 77%2011年总资产周转率=31. 84%2010年总资产周转率=24. 04%贵州茅台酒股份有限公司总资产周转率较高，说明其利用资产进行经营的效力较好。（二）流动资产周转率的计算与分析流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额2012年流动资产周转率=42. 20%2011年流动资产周转率=46. 49%2010年流动资产周转率=34. 64%贵州茅台酒股份有限公司2012年流动资产周转率快了7. 56次，周转速度上升，节约了资 金，盈利能力有所增强。（三）存货周转率的计算与分析存货周转率:营业成本/存货平均余额2012年存货周转率=24. 83%2011年存货周转率=30. 52%2010年存货周转率=24. 69%贵州茅台酒股份有限公司在正常经营的情况下，存货周转率高，说明其存货占用水平低、 流动性强，销售能力强，存货转换为现金或应收账款的速度快，营运资金占用在存货上的金 额较少，表明其资产流动性较好，资金利用效率较高。（四）应收账款周转率的计算与分析应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额2012年应收账款周转率=5. 762011年应收账款周转率=6. 092010年应收账款周转率=8. 80贵州茅台酒股份有限公司2011年应收账款周转率较低，说明其回收应收账款的效率低、 信用政策过于宽松，导致应收账款占用资金数量过多，影响企业资金利用率和资金的正常周 转。4利润表分析4.1贵州茅台酒股份有限公司公司利润表水平分析表4. 1贵州茅台酒股份有限公司利润水平分析表单位：元11比10年12年比11年项目2012年本期金额2011年本期金额2010年本期金额变动额变动率/%变动额变动率/%一、营业收入6, 256, 301, 817. 756, 071, 912, 763. 673, 639, 957, 612. 242, 431, 955,151. 4366. 81%184, 389, 054. 083. 04%减：营业成本1,989, 733,552. 081,854, 240, 198. 731, 174, 075, 050.91680, 165, 147. 8257. 93%135, 493, 353. 357.31%营业税金及附加2, 106, 025, 225. 842, 206, 852,435. 661,412, 773, 952. 74794, 078, 482. 9256. 21%-100, 827,209. 82-4. 57%销售费用64,530,539. 63103, 502,063.4741,086,446.7162,415,616. 76151.91%-38, 971,523. 84-37. 65%管理费用1,825, 337, 670. 941,448, 531,420. 101, 183, 527, 060. 28265, 004, 359. 8222. 39%376, 806, 250. 8426.01%财务费用-37, 833, 533. 39-15,312, 076. 44-14,407,271.43-904,805.016. 28%-22, 521,456. 95147.08%资产减值损失2, 480, 820. 42-2,424, 194. 972,210, 002. 15-4,634,197.12-209. 69%4, 905,015. 39-202. 34%加：公允价值变动收益投资收益3, 726, 590, 663. 674, 289, 293, 928. 046, 059, 149, 729. 42-1,769,855, 801.38-29.21%-562, 703, 264. 37-13.12%营业利润306, 027, 542. 23476, 522,917. 12-159, 307, 629. 12二、营业利润4, 032, 618,205. 904, 765, 816,845.165, 899, 842,100. 30-1,134, 025, 255. 14-19. 22%-733,198, 639. 26-15. 38%力口：营业外收入814,261.781,648, 068. 502, 783, 700. 48-1, 135, 631.98-40. 80%-833, 806. 72-50. 59%减：营业外支出1,889, 909. 428, 400, 437. 983, 477, 352. 484, 923, 085. 50141.58%-6,510, 528. 56-77. 50%其中：非流动资产处置损失三、利润总额(亏损总额以“一”号填列)4, 031, 542, 558. 264, 759, 064,475. 685, 899,148, 448. 30-1,140, 083, 972. 62-19. 33%-727, 521, 917. 42-15. 29%减：所得税费用76, 361,687.21117,442,636.91-11,731,972.41129, 174,609. 32-1101.05%-41,080, 949. 70-34. 98%四、净利润(净亏损以“一”号填列)3, 955,180, 871. 054, 641,621,838. 775,910, 880, 420. 71-1, 269, 258, 581.94-21. 47%-686, 440, 967. 72-14. 79%五、每股收益：(-)基本每股收益3.814.476. 26-1.79-28. 59%-0. 66-14.77%(-)稀释每股收益3.814.476. 26-1.79-28. 59%-0. 66-14.77%六、其他综合收益七、综合收益总额3, 955,180, 871. 054, 641,621,838. 775, 910, 880,420. 71-1, 269, 258, 581.94-21. 47%-686, 440, 967. 72-14. 79%报告摘要11公司简介32连环替代法分析43资产负债表水平及结构分析51.1 资产负债表水平分析51.2 资产负债表结构分析101.3 偿债能力及营运能力分析134 利润表分析164.1 贵州茅台酒股份有限公司公司利润表水平分析164.2 贵州茅台酒股份有限公司公司利润表结构分析194.3 3贵州茅台酒股份有限公司盈利能力分析215 现金流量表分析225.1 现金流量表水平分析225.2 现金流量表结构分析266 杜邦财务分析体系297沃尔综合评分分析法318 EVA企业业绩评价法339 问题及对策351 .净利润分析贵州茅台酒股份有限公司公司2011年实现净利润46. 43亿元，比上年降低了 12. 69亿元， 增长率为-21.47虬 从水平分析表看，公司净利润增长主要由于利润总额比上年减少11. 40亿 元，增长率为T9. 33%。因此净利润的降低幅度大于利润总额的降低幅度。贵州茅台酒股份有限公司公司2012年实现净利润39. 55亿元，比上年降低了6. 86亿元，增 长率为-14. 79%。从水平分析表看，公司净利润增长主要由于利润总额比上年减少7. 28亿元, 增长率为T5. 29%o因此净利润的降低幅度小于利润总额的降低幅度。2 .利润总额分析2011年贵州茅台酒股份有限公司利润总额减少11. 40亿元，增长率为-19. 33%,主要原因 是企业营业利润比上年减少11. 34亿元，增长率为-19. 22%；其次营业外收入比上年减少，营 业外支出比上年大幅增加。营业外收入减少了 113. 56万元，增长率为-40. 80%,而营业外支出 增加了492. 31万元。增长率为141.58%。2012年贵州茅台酒股份有限公司利润总额减少7. 28亿元，增长率为75. 29%,主要原因是 企业营业利润比上年减少7. 33亿元，增长率为T5. 38%；其次营业外收入比上年减少，营业外 支出比上年大幅增加。营业外收入减少了83. 38万元，增长率为-50.59%,而营业外支出减少 了651. 05万元。增长率为万7. 50%。3 .营业利润分析2011年贵州茅台酒股份有限公司营业利润比上年减少H. 34亿元，增长率为T9. 22%。营 业利润减少的主要是因为营业总成本增长6. 80亿元，增长率为57. 93%,营业税金及附加增加 7. 94亿元，增长率为56. 21%,管理费用增加2. 65亿元，增长率为22. 39%；而投资收益减少17. 70 亿元，增长率为-29. 21%。营业总收入增长率小于于营业总成本增长率。2012年贵州茅台酒股份有限公司营业利润比上年减少7. 33亿元，增长率为-15. 38%。营业 利润减少的主要是因为营业总成本增长L 35亿元，增长率为7. 31%,管理费用增加3. 77亿元, 增长率为26. 01%；而投资收益减少5. 63亿元，增长率为-13. 12%。营业总收入增长率小于营业 总成本增长率。4.2贵州茅台酒股份有限公司公司利润表结构分析表4. 2贵州茅台酒股份有限公司利润表结构分析单位：元结构项目2012年本期金额2011年本期金额2010年本期金额201220112010一、营业收入625630181860719127643639957612100. 00%100. 00%100. 00%减：营业成本19897335521854240199117407505131.80%30. 54%32. 26%营业税金及附加21060252262206852436141277395333. 66%36. 35%38.81%销售费用64530539. 63103502063.541086446. 711.03%1.70%1. 13%管理费用18253376711448531420118352706029. 18%23. 86%32.51%财务费用-37833533. 39-15312076. 44-14407271.43-0. 60%-0.25%-0. 40%资产减值损失2480820. 42-2424194.972210002. 150. 04%-0. 04%0. 06%力口：公允价值变动收益（损失以“一”号填列）0. 00%0. 00%0. 00%投资收益（损失以“一”号填列）37265906644289293928605914972959. 57%70.64%166. 46%其中：对联营企业和合营企业的投资收益0. 00%0. 00%0. 00%二、营业利润（亏损以“一”号填列）40326182064765816845589984210064. 46%78.49%162. 09%力口：营业外收入814261.781648068. 52783700. 480.01%0. 03%0. 08%减：营业外支出1889909.428400437. 983477352. 480. 03%0. 14%0. 10%其中：非流动资产处置损失0. 00%0. 00%0. 00%三、利润总额（亏损总额以“一”号填列）40315425584759064476589914844864. 44%78. 38%162. 07%减：所得税费用76361687.21117442636.9-11731972.411.22%1.93%-0.32%四、净利润(净亏损以“一”号填列)39551808714641621839591088042163. 22%76.44%162. 39%五、每股收益：0. 00%0. 00%0. 00%(-)基本每股收益3.814. 476. 260. 00%0. 00%0. 00%(-)稀释每股收益3.814. 476. 260. 00%0. 00%0. 00%六、其他综合收益0. 00%0. 00%0. 00%七、综合收益总额39551808714641621839591088042163. 22%76. 44%162. 39%从贵州茅台酒股份有限公司公司利润结构分析表4. 2可以看出，2011年营业利润占营业收 入的比重为78. 49%;比上年的162. 09%下降了83. 60%;本年净利润占收入的比重为76. 44%,比上 年的162. 39%下降了85. 94%。可见，从企业利润的构成情况来看，盈利能力比上年度减少了， 在企业的利润减少的同时，每元营业收入带来的净利润也在减少。投资收入占营业收入的比 重为70. 64%,较上年下降95. 82%。各项财务成果占收入比重减少加的原因，主要是营业税费、 管理费用和财务费用结构减少所致，说明营业税费、管理费用和财务费用的增加，投资收入 的减少是营业利润减少的根本原因。从贵州茅台酒股份有限公司公司利润结构分析表4. 2可以看出，2012年营业利润占营业收 入的比重为64. 46%;比上年的78. 49%下降了 14. 03%;本年净利润占收入的比重为63. 22%,比上 年的76. 44%下降了 13. 22%。可见，从企业利润的构成情况来看，盈利能力比上年度减少了， 在企业的利润减少的同时，每元营业收入带来的净利润也在减少。投资收入占营业收入的比 重为59. 57%,较上年下降11.08%。各项财务成果占收入比重减少加的原因，主要是营业税费、 管理费用和财务费用结构减少所致，说明营业税费、管理费用和财务费用的增加，投资收入 的减少是营业利润减少的根本原因。4. 3贵州茅台酒股份有限公司盈利能力分析表4. 2贵州茅台酒股份有限公司比率分析比率公式2012 年2011 年2010 年营业利润率营业利润率=营业利润+营业收入64. 46%78. 49%162. 09%销售收入增长率销售收入增长率=销售收入增加额+上期销售收入3. 04%66. 81%28.71%总资产报酬率总资产报酬率二息税前利润+平均资产总额17. 89%24. 96%38. 95%总资产增长率总资产增长率=总资产增加额+上期总资产20. 33%15. 67%40. 28%净利润增长率净利润增长率二净利润增加额+上期净利润-14. 42%-21.47%1. 12%1 .营业利润率这一比率逐年减低，表明贵州茅台酒股份有限公司营业利润是逐年减少的。2 .销售收入增长率计算结果表明，贵州茅台酒股份有限公司公营业利润下降原因之一是销售收入的增长率放缓。3 .总资产报酬率计算结果表明，总资产获得的回报是下降的，2012年的报酬率较2010年下降了一半。4 .总资产增长率计算结果表明，总资产增长率经过2011年的下降后，2012年有所上升。5 .净利润增长率通过对营业利润率，销售收入增长率，总资产报酬率，总资产报酬率分析，可以肯定净利润 增长率是负向增长的。由上述的五项数据发现，资本盈利能力是减弱的，说明贵州茅台酒股份有限公司盈利能力在减弱。11比10年12年比11年项目2012年金额2011金额2010金额变动额变动率/%变动额变动率/%一、经营活动产生的现金流 量：销售商品、提供劳务收到现金60854596353873700774221175886157.10%5,738,840,182.8394.30%收到的税费返还收到其他与经营活动有关的 现金3981985426531094161344501039664464.44%13,288,760.1750.09%经营活动现金流入小计61119907293889835224222215550557.13%5,752,128,943.0094.11%购买商品接受劳务支付现金27862013142371387214161738809375399912146.62%414,814,099.4117.49%支付给职工以及为职工支付 的现金28585249321858205822143952294041868288229.08%1,()00,319,110.4253.83%支付的各项税费279423617229092359611673452950123578301173.85%-114,999,788.18-3.95%支付其他与经营活动有关的 现金245081679246379758234149284122304745.22%-1,298,079.50-0.53%经营活动现金流出小计8