2023年期货从业资格题库及答案8.pdf

2023年期货从业资格题库第一部分 单选题（300题）1、（）是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。A.介绍经纪商B.期货居间人C.期货公司D.证券经纪人【答案】：B2、期货公司开展期货投资咨询业务应（）了解客户身份、财务状况等。A.事前B.事后C.事中D.无需【答案】：A3、下面属于相关商品间的套利的是（）。A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约D.卖出LM E 铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】：C4、我国本土成立的第一家期货经纪公司是（）。A.广东万通期货经纪公司B.中国国际期货经纪公司C.北京经易期货经纪公司D.北京金鹏期货经纪公司【答案】：A5、下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符？（）A.量价关系理论是运用成交量、持仓量与价格的变动关系分析预测期货市场价格走势的一种方法B.价升量不增，价格将持续上升C.价格跌破移动平均线，同时出现大成交量，是价格下跌的信号D.价格形态需要交易量的验证【答案】：B6、期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，应当遵守有关法律、法规、规 章 和 期货公司期货投资咨询业务试行办法规定，遵循（）,基于独立、客观的立场，公平对待客户，避免利益冲突。A.诚实信用原则B.公开原则C.实质重于形式原则D.理论联系实际原则【答案】：A7、假如一个投资组合包括股票及沪深3 0 0 指数期货，3 S=1.2 0,期货的保证金比率为1 2%。将 9 0%的资金投资于股票，其余 1 0%的资金做多股指期货。A.4.1 9B.-4.1 9C.5.3 9D.-5.3 9【答案】：B8、一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时,强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。A.期货交易所B.期货公司和客户共同C.客户D.期货公司【答案】：C9、我 国 1 0 年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的（）。A.1%B.2%C.3%D.4%【答案】：B1 0、侵权与违约竞合的期货纠纷案件，当事人既以违约又以侵权起诉的，以（）确定管辖。A.当事人起诉状中在先的诉讼请求B.侵权诉讼请求C.违约诉讼请求D.标的额较大的诉讼请求【答案】：A1 1、4月 2 0 日，某交易者在我国期货市场进行套利交易，同时买人1 0 0 手 7月燃料油期货合约，卖出2 0 0 手 8月燃料油期货合约，买人1 0 0手9月燃料油期货合约，成交价格分别为4 8 2 0元/吨、4 8 7 0元/吨和4 9 0 0元/吨。5月5日对冲平仓时成交价格分别为4 8 4 0元/吨、4 8 6 0元/吨 和4 8 9 0元/吨。该交易者的净收益是（）元。（按1 0吨/手计算，不计手续费等费A.3 0 0 0 0B.5 0 0 0 0C.2 5 0 0 0D.1 5 0 0 0【答案】：A1 2、某国债作为中金所5年期国债期货可交割国债，票面利率为3.53%,则其转换因子（）。A.大于1B.小于1C.等于1D.无法确定【答案】：A1 3、12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕,协调以下一年3月份豆柏期货价格为基准，以高于期货价格1 0元/吨的价格作为现货交收价格。现货价格为2 2 1 0元/吨，同时该饲料厂进行套期保值，以2 2 2 0元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。该填料厂开始套期保值时的基差为（）元/吨。A.-2 0B.-1 0C.2 0D.1 0【答案】：B1 4、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。A.证券B.负责C.现金流D.资产【答案】：C1 5、我国期货合约的开盘价是在开市前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。A.3 0B.1 0C.5D.1【答案】：C1 6、期货公司与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意 期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者盖章，但是，能够证明客户已有交易经历的，对于客户在交易中的损失（）。A.应免除期货公司的责任B.应减轻期货公司的责任C.双方各自承担5 0%的责任D.客户应承担主要责任【答案】：A1 7、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属（）。A.期货公司B.期货交易所C.期货投资者保障基金D.期货投资者保障基金管理机构【答案】：C18、波浪理论认为，一个完整的价格周期要经过（）个过程，其中,上升周期由（）个上升过程，（上升浪）和（）个下降过程（调整浪）组成。A.8；4；4B.8；3；5C.8；5；3D.6；3；3【答案】：C19、下列关于股指期货和股票交易的说法中，正确的是（）。A.股指期货交易的买卖顺序是双向交易B.股票交易的交易对象是期货C.股指期货交易的交易对象是股票D.股指期货交易实行当日有负债结算【答案】：A20、期货交易所交易规则无须载明的事项是（）。A.风险管理制度B.财务会计.内部控制制度C.保证金的管理和使用制度D.期货交易.结算和交割制度【答案】：B21、一般来说，投资者预期某商品年末库存量增加，则表明当年商品供 给 量（）需求量，将刺激该商品期货价格（）。A.大于；下跌B.小于；上涨C.大于；上涨D.小于；下跌【答案】：A22、关于货币互换与利率互换的比较，下列描述错误的是（）。A.利率互换只涉及一种货币，货币互换涉及两种货币B.货币互换违约风险更大C.利率互换需要交换本金，而货币互换则不用D.货币互换多了 一种汇率风险【答案】：C23、某投机者买入C B 0T 30年期国债期货合约，成交价为9 8-17 5,然后以9 7-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利1550美元B.亏损1550美元C.盈利148 4.38 美元D.亏损148 4.38 美元【答案】：D24、通常情况下，美式期权的权利金（）其他条件相同的欧式期权的权利金。A.等于B.高于C.不低于D.低于【答案】：C25、首席风险官向（）负责。A.期货公司股东大会B.期货公司监事会C.期货公司董事会D.中国证券监督管理委员会【答案】：C26、某交易者以2 美元/股的价格卖出了一张执行价格为105美元/股的某股票看涨期权。如果到期时，标的股票价格为106美 元/股。该交易者的损益为（）美元。（合约单位为100股，不考虑交易费用）A.-200B.100C.200D.10300【答案】：B27、某交易者在4 月份以4.9 7 港元/股的价格购买一张9月份到期，执行价格为8 0.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.7 3港元/股的价格卖出一张9月份到期，执行价格为8 7.5 港元/股的该股票看涨 期 权（不考虑交易费用），交易者通过该策略承担的最大可能亏损为（）港元/股。A.3.24B.1.7 3C.4.9 7D.6.7【答案】：A28、期货从业人员违反 期货从业人员管理办法的规定，中国证监会及其派出机构可以（）。A.给予其训诫.公开谴责B.进行调查.给予纪律惩戒C.采取责令改正.监管谈话等措施D.进行调查，限制其人身自由【答案】：C2 9、公司制期货交易所股东大会会议的召开及议事规则应当符合（）的规定。A.期货交易所交易细则B.期货交易所会员管理办法C.期货交易所理事会工作规则D.期货交易所章程【答案】：D3 0、甲玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓2 0 手（每手2 0 吨），当时的基差为-2 0 元/吨，平仓时基差为-5 0 元/吨，则该经销商在套期保值中（）元。A.净亏损6 0 0 0B.净盈利6 0 0 0C.净亏损1 2 0 0 0D.净盈利1 2 0 0 0【答案】：C3 1、期货公司董事长.总经理.首席风险官在失踪.死亡.丧失行为能力等特殊情形下+不能履行职责的，期货公司可以按照公司章程等规定临时决定由符合相应任职资格条件的人员代为履行职责，代为履行职责的时间不得超过（）个月。A.3B.6C.9D.1 2【答案】：B3 2、张某是甲期货公司的客户。甲期货公司因风险控制不力致使保证金出现缺口，申请使用期货投资者保障基金。张某保证金损失1 5 万元。张某可能得到期货投资者保障基金补偿的最大金额为（）万元。A.1 5B.1 4.5C.1 4D.1 0【答案】：B3 3、中国期货业协会、期货交易所依法对期货市场客户开户实行（）OA.行业管理B.自律管理C.行政管理D.合规管理【答案】：B3 4、期货公司及其分支机构的许可证由（）统一印制。A.国家工商管理局B.中国证券监督管理委员会C.中国期货业协会D.财政部【答案】：B3 5、反向双货币债券与双货币债券的最大区别在于，反向双货币债券中（）。A.利息以本币计价并结算,B.利息以外币计价并结算,C.利息以外币计价并结算,D.利息以本币计价并结算,本金以本币计价并结算本金以本币计价并结算本金以外币计价并结算本金以外币计价并结算【答案】：B3 6、根 据 期货交易管理条例，期货公司的交易软件、结算软件供应商拒不配合调查，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处（）的罚款。A.1 万元以上3万元以下B.3 万元以上1 0 万元以下C.5 万元以上1 0 万元以下D.1 万元以上5万元以下【答案】：D3 7、5月 4日，某机构投资者看到5年期国债期货T F1 5 0 9 合约和T F1 5 0 6 合约之间的价差偏高，于是采用卖出套利策略建立套利头寸，卖出5 0 手 T F1 5 0 9 合约，同时买入5 0 手 T F1 5 0 6 合约，成交价差为L 1 0 0 元。5月 6日，该投资者以0.9 7 0 的价差平仓，此时，投资者损 益 为（）万元。A.盈利3B.亏损6.5C.盈利6.5D.亏损3【答案】：C3 8、甲公司持有期货公司1%的股权，乙公司持有期货公司3%的股权,甲公司拟将持有期货公司的全部股权转让给乙公司，以下说法中正确的 是（）。A.该转让行为应当报期货公司住所地中国证监会派出机构批准B.该转让行为不需要报监管机构批准C.该转让行为应当报中国证监会批准D.该转让行为应当向监管机构报告【答案】：B3 9、下列关于期货公司提供交易咨询服务的表述，错误的是（）。A.期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以本公司的研究报告、合法取得的研究报告、相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据B.期货公司应当告知客户自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果，并不得泄露客户的投资决策计划信息C.期货公司应当就市场行情做出确定性判断，以利于客户做出投资决策D.期货公司应当向客户明示有无利益冲突，提示潜在的市场变化和投资风险【答案】：C4 0、原材料库存风险管理的实质是（）。A.确保生产需要B.尽量做到零库存C.管理因原材料价格波动的不确定性而造成的库存风险D.建立虚拟库存【答案】：C4 1、A期货公司与客户准备签订期货经纪合同，根据法律规定，在签订委托合同时，A期货公司应当首先向客户出示（）。A.营业执照B.书面合同C.责任自负承诺书D.风险说明书【答案】：D4 2、联合国粮农组织公布，2 0 1 0 年 1 1 月世界粮食库存消费比降至2 1%。其 中“库存消费比”A.期末库存与当期消费量B.期初库存与当期消费量C.当期消费量与期末库存D.当期消费量与期初库存【答案】：A4 3、证券公司申请介绍业务资格，申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准，其中对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产 的（），但因证券公司发债提供的反担保除外。A.5%B.1 0%C.3 0%D.7 0%【答案】：B4 4、期货从业人员贬低或者诋毁其他机构，或者采用虚假宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉的，暂停其从业资格（）。A.1 个月至3个月B.2个月至6 个月C.3 个月至6个月D.6个月至1 2 个月【答案】：D4 5、关于备兑看涨期权策略，下列说法错误的是（）。A.期权出售者在出售期权时获得一笔收入B.如果期权购买者在到期时行权的话，期权出售者要按照执行价格出售股票C.如果期权购买者在到期时行权的话，备兑看涨期权策略可以保护投资者免于出售股票D.投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益【答案】：C4 6、某新客户存入保证金1 0 万元，8月 1日开仓买入大豆期货合约4 0手（每手1 0 吨），成交价为4 1 0 0 元/吨。同天卖出平仓大豆合约2 0手，成交价为4 1 4 0 元/吨，当日结算价为4 1 5 0 元/吨，交易保证金比例为5 虬则该客户的持仓盈亏为（）元。A.1 0 0 0B.8 0 0 0C.1 8 0 0 0D.1 0 0 0 0【答案】：D4 7、期货交易所监事会主席、副主席的任免由（）提名，（通过。A.中国证监会；董事会)B.中国证监会；监事会C.中国期货业协会；董事会D.中国期货业协会；监事会【答案】：B4 8、（）是公司制期货交易所的法定代表人。A.总经理B.董事长C.理事长D.监事长【答案】：A4 9、下列时间价值最大的是（）。A.行权价格为1 5 的看跌期权价格为2,标的资产价格1 4B.行权价格为7的看跌期权价格为2,标的资产价格8C.行权价格为2 3 的看涨期权价格为3,标的资产价格2 3D.行权价格为1 2 的看涨期权价格为2,标的资产价格1 3.5【答案】：C5 0、A地社保局为改善退休职工的生活待遇，决定使用部分预算资金进行期货交易，以投资收益补贴支出，2 0 1 5 年 6月，该社保局与当地一家 B期货公司营业部签订期货经纪合同，并从事了数笔期货交易。1 0月，该营业部与社保局签订补充协议，借入社保局的3 0 0 万元进行期货自营。1 1 月，该营业部亏损2 0 0 万元，无力偿还借款。下列关于社保局与营业部签A.因社保局不具备从事期货交易的主体资格，合同无效B.因营业部没有从事期货经纪业务的主体资格，合同可撤销，经期货公司确认，合同有效C.因社保局不具备从事期货交易的主体资格，合同可撤销，经市政府确认，合同有效D.因营业部没有从事期货经纪业务的主体资格，合同无效【答案】：A5 1、期货从业人员向投资者隐瞒重要事项，情节严重的，撤销其期货从业人员资格并且（）拒绝受理其从业人员资格申请。A.3年内B.6个月至1 2 个月C.3年内或永久性D.永久性【答案】：A5 2、期货交易所联网交易的，应当于决定之日起（）日内报告中国证监会。A.5B.1 0C.1 5D.2 0【答案】：B5 3、大连商品交易所滚动交割的交割结算价为（）结算价。A.最后交割日B.配对日C.交割月内的所有交易日D.最后交易日【答案】：B5 4、期权定价模型中，既能对欧式期权进行定价，也能对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价的是（）。A.B-S-M 模型B.几何布朗运动C.持有成本理论D.二叉树模型【答案】：D5 5、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）年。A.1 0B.5C.1 5D.2 0【答案】：D5 6、某交易者在4月份以4.97 港元/股的价格购买一份9 月份到期、执行价格为8 0.0 0 港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.7 3 港元/股的价格卖出一份9 月份到期、执行价格为8 7.5港元/股的该股票看涨 期 权（合约单位为1 0 0 0 股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为 90 港元，该交易者可能的收益为（）。A.5 8 0 0 港元B.5 0 0 0 港元C.4 2 6 0 港元D.8 0 0 港元【答案】：C5 7、假设某金融机构为其客户设计了一款场外期权产品，产品的基本条款如表8-4 所示。A.1.1 5B.1.3 8 5C.1.5D.3.5【答案】：B5 8、李某获得从业资格考试合格证明。2 0 1 5 年 2月，他被某期货公司聘用，该期货公司拟为其办理从业资格申请。根据以上信息回答下列问题：假设钱某符合从事期货业务的条件，其所在期货公司为其办理了期货从业人员资格手续，钱某在从业过程中，工作态度极不认真，因其从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理，对此，该期货公司（）。A,应当在知悉钱某被调查之日起1 0 个工作日内向期货业协会报告B.应当立即解聘钱某C.应该将该事项在自己的网站上公告D,应当在知悉钱某被调查之日起1 0 个工作日内向证监会派出机构报告【答案】：A5 9、以下操作中属于跨市套利的是（）。A.买入1 手 LM E 3 月份铜期货合约，同时卖出1 手 3月份上海期货交易所铜期货合约B.买入5手 CB0 T 3 月份大豆期货合约，同时卖出5手大连商品交易所5月份大豆期货合约C.卖出1 手 LM E 3 月份铜期货合约，同时卖出1 手 CB0 T 5 月份大豆期货合约D.卖出3手 3月份上海期货交易所铜期货合约，同时买入1 手 3月份大连商品交易所大豆期货合约【答案】：A6 0、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5 7 4 0 元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5 4 4 0 元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为1 6 0 1 90 元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为3 0 元/吨，则该白糖期现套利不可能的盈利额有()元/吨。(不考虑交易费 用)？A.1 1 5B.1 0 5C.90D.8 0【答案】：A6 1、若某期货交易客户的交易编码为0 0 1 2 0 1 0 0 5 6 8 8,则其客户号为()OA.0 0 1 2B.0 1 0 0 5 6 8 8C.5 6 8 8D.0 0 5 6 8 8【答案】：B6 2、下列选项中，描述一个交易策略可能出现的最大亏损比例的是()OA.年化收益率B.夏普比率C.交易胜率D.最大资产回撤率【答案】：D6 3、国际大宗商品定价的主流模式是()方式。A.基差定价B.公开竞价C.电脑自动撮合成交D.公开喊价【答案】：A6 4、近 2 0 年来，美国金融期货交易量和商品期货交易量占总交易量的份额分别呈现（）趋势。A.上升，下降B.上升，上升C.下降，下降D.下降，上升【答案】：A6 5、期货套期保值者通过基差交易，可 以（）。A.获得价差收益B.获得价差变动收益C.降低实物交割风险D.降低基差变动的风险【答案】：D6 6、对于固定利率支付方来说，在利率互换合约签订时，互换合约的价 值（）。A.小于零B.不确定C.大于零D.等于零【答案】：D6 7、一位面包坊主预期将在3 个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将（）。A.在期货市场上进行空头套期保值B.在期货市场上进行多头套期保值C.在远期市场上进行空头套期保值D.在远期市场上进行多头套期保值【答案】：B6 8、以期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所是（）。A.上海期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.中国金融期货交易所【答案】：D6 9、下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（）。A.套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的B.两者均同时以现货和期货两个市场为对象C.期货投机交易通常以实物交割结束交易D.期货投机交易以获取价差收益为目的【答案】：D7 0、金融期货投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立金融期货交易编码时，保证金账户（）不低于人民币5 0 万元。A.可用资金余额B.持仓盈利C.期末权益D.风险度【答案】：A7 1、（）负责期货投资者保障基金业务监管，对保障基金的筹集、管理和使用等情况进行定期核查。A.中国证监会B.财政部C.期货交易所D.期货公司保证金监控中心【答案】：A7 2、根 据 期货市场客户开户管理规定，（）应当建立和维护期货市场客户统一开户系统，并对期货公司提交的的客户资料进行审核。A.中国证券登记结算公司B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国期货保证金监控中心【答案】：D7 3、敏感性分析研究的是（）对金融产品或资产组合的影响。A.多种风险因子的变化B.多种风险因子同时发生特定的变化C.一些风险因子发生极端的变化D.单个风险因子的变化【答案】：D7 4、以下商品为替代品的是（）。A.猪肉与鸡肉B.汽车与汽油C.苹果与帽子D.镜片与镜架【答案】：A7 5、申请设立期货公司，注册资本最低限额为人民币（）。A.2000万元B.3 000万元C.5 000万元D.6 000万元【答案】：B7 6、首席风险官应当向期货公司总经理、（）和公司住所地中国证监会派出机构报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。A.董事会B.监事会C.股东大会D.董事长【答案】：A7 7、（）是会员制期货交易所的权力机构。A.股东大会B.会员大会C.董事会D.理事会【答案】：B7 8、根 据 金融期货投资者适当性制度实施办法，个人期货投资者申请开户时，保证金账户可用资金余额不得低于（）。A.人民币20万元B.人民币5 0万元C.人民币8 0万元D.人民币100万元【答案】：B7 9、目前我国的期货结算机构（）。A.完全独立于期货交易所B.由几家期货交易所共同拥有C,是期货交易所的内部机构D.是附属于期货交易所的相对独立机构【答案】：C8 0、7月中旬，该期货风险管理公司与某大型钢铁公司成功签订了基差定价交易合同。合同中约定，给予钢铁公司1 个月点价期；现货最终结算价格参照铁矿石期货9月合约加升水2 元/干吨为最终干基结算价格。期货风险管理公司最终获得的升贴水为（）元/干 吨。A.+2B.+7C.+11D.+14【答案】：A8 1、某可转换债券面值1000元，转换比例为4 0,实施转换时标的股票的市场价格为每股24 元，那么该转换债券的转换价值为（）。A.9 6 0 元B.1000 元C.6 00 元D.16 6 6 元【答案】：A8 2、3月 2 日，某交易者在我国期货市场买入10手 5月玉米期货合约,同时卖出10手 7月玉米期货合约，价格分别为17 00元/吨 和 17 9 0元/吨。3月 9日，该交易者将上述合约全部对冲平仓，5月和7月玉米合约平仓价格分别为17 7 0元/吨 和 18 20元/吨。该套利交易（）元。（每手玉米期货合约为10吨，不计手续费等费用）A.盈利4 000B.亏损2000C.亏损4 000D.盈利2000【答案】：A8 3、关于影响股票投资价值的因素，以下说法错误的是（）。A.从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌B.在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低C.在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少,股价下降D.公司增资定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌【答案】：D8 4、王某是甲期货公司的客户。某日，王某收到甲期货公司的通知，告诉李某由于近段时间期货价格大跌，其期货保证金已经不足，应当在通知时间内追加保证金，王某未加以理睬。根据此情况，甲期货公司应当相应（）。A.调减注册资本B.增加净资本C.调减净资本D.增加流动负债【答案】：C8 5、某期货公司注册资本金为1 亿元，甲公司出资7 0 0 万元，为其第五大股东。根据上述事实，请回答问题。甲公司在期货公司股东会的表决权占比为（）。A.0.0 7B.0.2C.0.0 5D.由公司章程自由约定【答案】：A8 6、下列关于期货合约标准化作用的说法，不正确的是（）。A.便利了期货合约的连续买卖B.使期货合约具有很强的市场流动性C.增加了交易成本D.简化了交易过程【答案】：C8 7、6月 5日，某投机者以9 5.4 0 的价格卖出1 0 张 9月份到期的3个月欧元利率（E U RIB OR）期货合约，6月 2 0 日该投机者以9 5.3 0 的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（）。（每张合约为1 0 0 万欧元）A.盈利2 5 0 欧元B.亏损2 5 0 欧元C.盈利2 5 0 0 欧元D.亏损2 5 0 0 欧元【答案】：C8 8、下列不属于利率期货合约标的的是（）。A.货币资金的借贷B.股票C.短期存单D.债券【答案】：B8 9、套期保值是通过建立（）机制，以规避价格风险的一种交易方式。A.期货市场替代现货市场B.期货市场与现货市场之间盈亏冲抵C.以小博大的杠杆D,买空卖空的双向交易【答案】：B9 0、期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并 向（）报告。A.期货业协会B.住所地中国证券监督管理委员会派出机构C.中国证券监督管理委员会D.期货交易所【答案】：B9 1、i V IX 指数通过反推当前在交易的期权价格中蕴含的隐含波动率，反映未来（）日标的上证5 0 E T F 价格的波动水平。A.1 0B.2 0C.3 0D.4 0【答案】：C9 2、（）是在持有某种资产的同时，购进以该资产为标的的看跌期权。A.备兑看涨期权策略B.保护性看跌期权策略C.保护性看涨期权策略D.抛补式看涨期权策略【答案】：B9 3、临近到期日时，（）会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。A.虚值期权B.平值期权C.实值期权D.以上都是【答案】：B9 4、在点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是（）。A.等待点价操作时机B.进行套期保值C.尽快进行点价操作D.卖出套期保值【答案】：A9 5、在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（）。A.整数倍B.十倍C.三倍D.两倍【答案】：A9 6、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的（）。A.3 0%B.2 5%C.2 0%D.1 0%【答案】：A9 7、证券公司应当建立完备的协助开户制度，对客户的（）和身份真实性等进行审查，向客户充分揭示期货交易风险。A.开户资料B.资产收益C.风险承受能力D.交易级别【答案】：A9 8、对经过整改符合有关法律、行政法规规定以及持续性经营规则要求的期货公司，国务院期货监督管理机构应当自验收完毕之日起（）日内解除对其采取的有关措施。A.3B.5C.7D.1.5【答案】：A9 9、在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为2 1 0 0 元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为2 3 0 0 元/吨。甲乙双方进行期转现交易，双方商定的平仓价为2 2 6 0 元/吨，商定的交收菜粕交割价比平仓价低3 0 元/吨。期转现后，甲实际购入菜粕的价格为 元/吨，乙实际销售菜粕价格为 元/吨。（）A.2 1 0 0；2 3 0 0B.2 0 5 0.2 2 8 0C.2 2 3 0；2 2 3 0D.2 0 7 0；2 2 7 0【答案】：D1 0 0、在期货交易中，起到杠杆作用的是（）。A.涨跌停板制度B.当日无负债结算制度C.保证金制度D.大户报告制度【答案】：C1 0 1、期货公司应当建立健全内控、合规制度，严格落实（）制度。A.交易者适当性B.经营者适当性C.投资者适当性D.监管者合理性【答案】：C1 0 2、如果预期标的资产价格有较大的下跌可能，通过买进看跌期权持有标的资产空头和直接卖出标的期货合约或融券卖出标的资产所需要的资金相比（）。A.多B.少C,相等D.不确定【答案】：B1 0 3、预期理论认为，如果预期的未来短期债券利率上升，那么长期债券的利率（）A.高于B.低于C.等于D.以上均不正确【答案】：A1 0 4、股票指数的编制方法不包括（）。A.算术平均法B.加权平均法C.几何平均法D.累乘法【答案】：D1 0 5、指数式报价是（）。A.用 9 0 减去不带百分号的年利率报价B.用 1 0 0 减去不带百分号的年利率报价C.用 9 0 减去带百分号的年利率报价D.用 1 0 0 减去带百分号的年利率报价【答案】：B1 0 6、下列关于各种价格指数说法正确的是（）。A.对业界来说，B D I 指数比B D I 分船型和航线分指数更有参考意义B.B D I 指数显示的整个海运市场的总体运价走势C.R J/C R B 指数会根据其目标比重做每季度调整D.标普高盛商品指数最显著的特点在于对能源价格赋予了很高权重，能源品种占该指数权重为7 0%【答案】：D1 0 7、下列行为中，可以构成非法经营罪的是（）。A.未经国家有关主管部门批准，非法经营证券.期货或者保险业务的B.未经国家有关主管部门批准，擅自设立期货交易所.期货经纪公司的C.对所经营的商品进行虚假宣传的D.捏造并散布虚假事实，损害竞争对手商业信誉的【答案】：A1 0 8、（）是会员大会的常设机构，对会员大会负责，执行会员大会决议。A.董事会B.理事会C.会员大会D.监事会【答案】：B1 0 9、当期货市场出现异常情况时.期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取紧急措施.并应当立即报告（）。A.当地人民法院B.中国期货业协会C.中国证监会D.国务院期货监督管理机构【答案】：D1 1 0、保证金比例通常为期货合约价值的（）。A.5%B.5%1 0%C.5%1 5%D.1 5%2 0%【答案】：C1 1 1.上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）以 上（含本数）时,会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。A.5 0%B.8 0%C.7 0%D.6 0%【答案】：B1 1 2、某期货交易所内的执行价格为4 5 0 美分/蒲式耳的玉米看跌期权,当标的玉米期货价格为4 0 0 美分/蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为（）OA.4 5 0+4 0 0=8 5 0 （美分/蒲式耳）B.4 5 0+0=4 5 0 （美分/蒲式耳）C.4 5 0 4 0 0=5 0 （美分/蒲式耳）D.4 0 0-0=4 0 0 （美分/蒲式耳）【答案】：C1 1 3、在交易中，投机者根据对未来价格波动方向的预测确定交易头寸的方向。若投机者预测价格上涨买进期货合约，持有多头头寸，被称为（）；若投机者预测价格下跌卖出期货合约，持有空头头寸，则被 称 为（）。A.个人投资者，机构投资者B.机构投资者，个人投资者C.空头投机者，多头投机者D.多头投机者，空头投机者【答案】：D1 1 4、下列有关期货公司的定义，正确的是（）。A.期货公司是指利用客户账户进行期货交易并收取提成的中介组织B.期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织C.期货公司是指代理客户进行期货交易并收取提成的政府组织D.期货公司是可以利用内幕消息，代理客户进行期货交易并收取交易佣金【答案】：B1 1 5、期货公司不可以（）。A.设计期货合约B.代理客户入市交易C.收取交易佣金D.管理客户账户【答案】：A1 1 6、期货公司申请金融期货经纪业务资格，应当向中国证监会提交的申请材料不包括（）。A.律师事务所出具的法律意见书B.加盖公司公章的营业执照和业务许可证复印件C.股东会或者董事会决议文件D.人员工资情况表【答案】：D1 1 7、取得从业资格考试合格证明的人员从事期货业务的，应 当（）申请从业资格。A.向其所在机构B.向中国证监会及其派出机构C,直接向协会D.事先通过其所在机构向协会【答案】：D1 1 8、期货公司现任法定代表人自 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法施行之日起（）年内未取得期货从业人员资格的，不得继续担任法定代表人。A.1B.2C.3D.5【答案】：A1 1 9、在 8月和1 2 月黄金期货价格分别为9 4 0 美元/盎司和9 50 美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出1 2 月黄金期货,价差为1 0 美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。A.小于 1 0B.小于8C.大于或等于1 0D.等于9【答案】：C1 2 0、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司从事介绍业务的人员必须具备()。A.期货投资咨询资格B.证券销售人员资格C.期货从业人员资格D.证券投资咨询资格【答案】：C1 2 1、()应当对期货从业人员的执业行为进行检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。A.中国期货业协会B.期货交易所C.期货保证金存管银行D.期货保证金安全存管监控机构【答案】：A1 2 2、关于股指期货套利行为描述错误的是()。A.不承担价格变动风险B.提高了股指期货交易的活跃程度C.有利于股指期货价格的合理化D.增加股指期货交易的流动性【答案】：A1 2 3、()与违约竞合的期货纠纷案件，依当事人选择的诉由确定管辖。A.侵权B.违规C.违法D.委托【答案】：A1 2 4、下列不属于升贴水价格影响因素的是（）。A.运费B.利息C.现货市场供求D.心理预期【答案】：D1 2 5、根 据 证券期资经营机构私募资产管理业务管理办法，出现下列哪些情形时，资产管理计划应当终止（）.A.托营人被依法撤销基会托管资格或者依法解散、被撒销，被宣告破产，且在6个月内没有新的托管人承接B.集合资户管理计划存续期间，持续3个工作日投资者少于2人C.证券期货经营机构被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在3个月内没有新的管理人承接D.证券期货经营机构和托管人协商一致决定终止的【答案】：C1 2 6、证券公司从事介绍业务的人员必须具备（）。A.期货从业人员资格B.证券投资咨询资格C.证券销售人员资格D.期货投资咨询资格【答案】：A1 2 7、会员如对结算结果有异议，应在下一交易日开市前3 0 分钟内以书面形式通知（）。A.期货交易所B.证监会C.期货经纪公司D.中国期货结算登记公司【答案】：A1 2 8、某投资者欲采金金字塔卖出方式建仓，故先以3.0 5美元/蒲式耳的价格卖出3手 5 月玉米合约。此后价格下跌到2.9 8 美元/蒲式耳,该投资者再卖出2手 5 月玉米合约。当（）该投资者可以继续卖出1 手玉米期货合约。A.价格下跌至2.8 0 美元/蒲式耳B.价格上涨至3.0 0 美元/蒲式耳C.价格为2.9 8 美元/蒲式耳D.价格上涨至3.1 0 美元/蒲式耳【答案】：A1 2 9、E u r ib o r 的确定方法类似于l ib o r,以（）为 1 年计息。A.3 66 日B.3 65 日C.3 60 日D.3 54 日【答案】：B1 3 0、下列关于交易单位的说法中，错误的是（）。A.交易单位，是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量B.对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所的会员结构和该商品的现货交易习惯等因素C.在进行期货交易时，不仅可以以交易单位（合约价值）的整数倍进行买卖，还可以按需要零数购买D.若商品的市场规模较大、交易者的资金规模较大、期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位可设计得大一些，反之则小一些【答案】：C1 3 1、某套利者以63 2 0 0 元/吨的价格买入1 手 1 0 月份铜期货合约，同时以63 0 0 0 元/吨的价格卖出1 手 1 2 月份铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63 1 50 元/吨和62 8 50 元/吨。最终该笔投资的价差（）元/吨。A,扩大了 1 0 0B.扩大了 2 0 0C.缩小了 1 0 0D.缩小了 2 0 0【答案】：A1 3 2、下列关于期货交易数量发生错误的说法中，正确的是（）。A.多于指令数量的部分由期货公司承担B.多于指令数量的，仅亏损部分由期货公司承担C.多于指令数量的，盈利部分由客户享有D.多于指令数量的部分由下单人承担【答案】：A1 3 3、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。A.基差从-1 0 元/吨变为2 0 元/吨B.基差从1 0 元/吨变为-2 0 元/吨C.基差从-1 0 元/吨变为-3 0 元/吨D.基差从3 0 元/吨变为1 0 元/吨【答案】：A1 3 4、2月中旬，豆粕现货价格为2 760 元/吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1 0 0 0 吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。（豆粕