2023年保荐代表人考试《投资银行业务》真题题库及解析.pdf

2023年保荐代表人考试 投资银行业务真题题库及解析1.首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定的有()oI .参与网下询价投资者的条件II.有效报价条件III.配售原则IV.配售方式A.II、i n、IVB.I、n、i nc.IIL IVD.I、n、IIL IVE.I 、I I【答案】：D【解析】：证券发行与承销管理办法(2 0 1 8年 修 订)第8条规定，首次公开发行股票时.，发行人和主承销商可以自主协商确定参与网下询价投资者的条件、有效报价条件、配售原则和配售方式，并按照事先确定的配售原则在有效申购的网下投资者中选择配售股票的对象。2.根据 证券发行上市保荐业务管理办法，下列关于持续督导期的说法，正确的有（）。I,首次公开发行股票并主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2 个完整会计年度II.主板上市公司发行公司债的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1 个完整会计年度III.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3 个完整会计年度IV.创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2 个完整会计年度V .创业板上市公司发行可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及后1 个完整会计年度A.I、IIIB.n、ivc.I、in、wD.I、in、w、vE.n、in、iv、v【答案】：c【解析】：I、III、IV、V四项，证券发行上市保荐业务管理办法（2017年修订）第3 2条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。I I项，发行公司债券，不需要聘请保荐机构保荐。3.下列关于资产证券化业务的说法，正 确 的 是（）。A.管理人未取得资产管理业务资格开展资产证券化业务的，登记结算机构可取消其会员资格B.中国证券投资基金业协会可以对管理人、资产证券化业务参与人从事资产证券化业务进行定期或者不定期的现场和非现场自律检查C.专项计划被交易场所、登记结算机构、证券业协会等自律组织采取自律措施的管理人，证监会对直接负责的主管人员和其他直接责任人员可相应采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训等纪律处分D.中国证券业协会负责专项计划的备案和自律管理【答案】：B【解析】：根 据 资产支持专项计划备案管理办法具体分析如下：A项，第25条规定，管理人未取得资产管理业务资格开展资产证券化业务的，基金业协会可取消其会员资格，移交中国证监会处理，且1年之内不再受理相关备案申请。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，协会可认定为不适当人选。B项，第23条规定，基金业协会可以对管理人、资产证券化业务参与人从事资产证券化业务进行定期或者不定期的现场和非现场自律检查，管理人、资产证券化业务参与人应当予以配合。基金业协会工作人员依据自律检查规则进行检查时，不得少于2人，并应当出示合法证件；对检查中知晓的商业秘密负有保密的义务。在检查过程中，基金业协会工作人员应当忠于职守，公正廉洁，接受监督，不得利用职务牟取私利。C项，第26条规定，管理人有下列情形之一的，基金业协会可视情节轻重，相应采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正、暂停备案3个月等纪律处分；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，基金业协会可相应采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训等纪律处分。多次报备不及时、不完备、未按要求补正；不配合问询、约谈；专项计划被交易场所、登记结算机构、证券业协会等自律组织采取自律措施；计划说明书等备案材料的内容与格式不符合基金业协会要求；其他违反自律规则的行为。对管理人不可采取要求参加强制培训的纪律处分。D项，第3条规定，中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)负责专项计划的备案和自律管理。4.下列不属于申请首次公开发行股票并在主板上市必备文件的是()oA.发行保荐书及发行保荐工作报告B.招股说明书及招股说明书摘要C.经注册会计师核验的非经常性损益明细表D.发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见E.发行人的历次验资报告【答案】：D【解析】：根据 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号一一首次公开发行股票并上市申请文件（2006年修订），首次公开发行股票并上市申请文件包括：招股说明书与发行公告，包括：招股说明书（申报稿）、招股说明书摘要（申报稿）和发行公告（发行前提供）；发行人关于本次发行的申请及授权文件；保荐机构关于本次发行的文件，包括：发行保荐书、发行保荐工作报告；会计师关于本次发行的文件，包括：财务报表及审计报告、盈利预测报告及审核报告、内部控制鉴证报告、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；发行人律师关于本次发行的文件；发行人的设立文件；关于本次发行募集资金运用的文件；与财务会计资料相关的其他文件，包括：发行人的历次验资报告等；其他文件；定向募集公司还应提供的文件。D项属于创业板首发上市独有的申请文件。5.下列关于相对价值估价模型适用性的说法中，错误的是（）。2016年真题A.市净率估价模型不适用于资不抵债的企业B.市净率估价模型不适用于固定资产较少的企业C.市销率估价模型不适用于销售成本率较低的企业D.市盈率估价模型不适用于亏损的企业【答案】：C【解析】：C项，市销率估价模型主要适用于销售成本率较低的服务类企业，或者销售成本率趋同的传统行业的企业。6.甲公司系创业板上市公司，拟向特定对象发行人民币普通股，下列发行对象中可以由上市公司发行销售的有（）。I.丙公司，系甲公司实际控制的公司II.张某，系甲公司实际控制人III.李某，系甲公司的第二十大股东IV.王某，系甲公司的员工V.赵某，甲公司的监事A.I、IIB.I、II、IV、Vc.n、inD.iv.vE.i、n、in、w、v【答案】：B【解析】：创业板上市公司证券发行管理暂行办法第40条规定，上市公司公开发行证券，应当由证券公司承销。非公开发行股票符合以下情形之一的，可以由上市公司自行销售：发行对象为原前十名股东；发行对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联方；发行对象为上市公司董事、监事、高级管理人员或者员工；董事会审议相关议案时已经确定的境内外战略投资者或者其他发行对象；中国证监会认定的其他情形。7.下列关于申请保荐代表人资格条件的说法正确的有（）。2013年6月真题A.具备3年以上保荐相关业务经历B.最 近3年内在境内公司债发行项目中担任过项目协办人C.诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最 近3年未受到中国证监会的行政处罚D.未负有数额较大到期未清偿的债务【答案】：A|C|D【解析】：B项，根 据 证券发行上市保荐业务管理办法（2 0 1 7 年修订）第 2条和第1 1 条的规定，个人申请保荐代表人资格应当具备的条件之一是：最 近 3年内在境内证券发行项目（首次公开发行股票并上市、发行新股、发行可转换公司债券）中担任过项目协办人。而发行公司债,不要求一定有保荐代表人签字，其签字协办人也不能因此而注册保代。8.根据 关于餐饮等生活服务类公司首次公开发行股票并上市信息披露指引（试行），首次公开发行股票并上市的餐饮企业的招股说明书应披露的食品安全卫生信息有（）oI .食品安全控制体系I I .报告期内发行人收到的有关其所提供食品及服务的投诉情况I I I.采购、加工、存储、配送、人力资源、质量控制等管理措施I V.发行人及其下属各门店报告期内在食品安全、卫生、环保、消防等方面受到相关部门处罚的情况V.发生食物中毒等安全事故的，应披露事故原因、涉及的顾客人数、处理结果A.I、I I、I I I、I VB.n、m、w、vc.i、i n、w、vD.i i、i n、i vE.i、n、i n、w、v【答案】：E【解析】：关于餐饮等生活服务类公司首次公开发行股票并上市信息披露指引（试行）第3条规定，发行人应高度重视食品安全卫生等问题，招股说明书应披露：发行人的食品安全控制体系及采购、加工、存储、配送、人力资源、质量控制等管理措施，比如负责食品安全的高级管理层的身份，从事质量监控的员工人数及有关员工的职位、资历和背景；发行人对供应商进行检测的方式、次数及标准；发行人报告期内是否受到相关部门对食品或餐厅卫生的调查，解决的方案和处理的结果。发行人及其下属各门店报告期内在食品安全、卫生、环保、消防等方面受到相关部门处罚的情况。报告期内发行人收到的有关其所提供食品及服务的投诉情况。发生食物中毒等安全事故的，应披露事故原因、涉及的顾客人数、处理结果。保荐机构及发行人律师应核查发行人报告期内是否存在因食品安全、卫生等问题造成的重大诉讼或纠纷，并向相关消费者权益保护机构查询是否存在顾客投诉或索赔；核查发行人是否受到相关部门对其食品、卫生、环保、消防问题的调查及处理结果。9.根据 首次公开发行股票承销业务规范，下列关于首次公开发行股票投资价值研究报告的做法，合 规 的 有（）。I.某研究所在发行人所属行业知名度高，主承销商使用其撰写的投资价值研究报告推介II.证券分析师给核心客户优先发送投资价值研究报告III.证券分析师参与撰写投资价值研究报告前履行跨墙审批手续IV.在招股意向书公告前，向VIP客户提供投资价值研究报告V.以每份20万元支付给研究部员工A.I、IIB.IIIc.n、inD.IK M VE.I、II、IIL IV【答案】：B【解析】：根 据 首次公开发行股票承销业务规范（2018年修订）具体分析如下：I、II、IV三项，第 31条规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。第 32条规定，投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。因经营范围限制，承销商无法撰写投资价值研究报告的，可委托具有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告，双方均应当对投资价值研究报告的内容和质量负责，并采取有效措施做好信息保密工作，同时应当在报告首页承诺本次报告的独立性。HI项，第 39条规定，证券分析师参与撰写投资价值研究报告相关工作，需事先履行跨墙审批手续。承销商实施跨墙管理时，应当保证跨墙人员的相对稳定，维护跨墙工作流程的严肃性，保证信息隔离制度的有效落实。参与跨墙的证券分析师一经确认，不得随意调整。跨墙期间，证券分析师应当严格遵守信息保密的要求，将跨墙参与的工作与其他工作有效隔离。V项，第3 3条规定，承销商应当从组织设置、人员职责及工作流程等方面保证证券分析师撰写投资价值研究报告的独立性。撰写投资价值研究报告相关人员的薪酬不得与相关项目的业务收入挂钩。1 0.甲、乙、丙、丁在一种业务之外经营其他不相关业务的拟上市公司，根 据 首发业务若干问题解答（一），可以认定符合创业板“主要经营一种业务”的发行条件的有（）。I.甲公司在最近一个会计年度以合并报表计算，主要经营的一种业务之外的其他业务收入占营业收入总额的比重为26%,主要经营的一种业务之外的其他业务利润占利润总额的比重为32%II.乙公司在最近两个会计年度以合并报表计算，主要经营的一种业务之外的其他业务收入占营业收入总额的比重为18%,主要经营的一种业务之外的其他业务利润占利润总额的比重为20%III.丙公司在最近两个会计年度以合并报表计算，主要经营的一种业务之外的其他业务收入占营业收入总额的比重为27%,主要经营的一种业务之外的其他业务利润占利润总额的比重为16%IV.丁公司在最近一个会计年度以合并报表计算，主要经营的一种业务之外的其他业务收入占营业收入总额的比重为34%,主要经营的一种业务之外的其他业务利润占利润总额的比重为8%A.I、I I IB.i 、n 、wc.I I.i nD.i、n、i n、i vE.i、w【答案】：c【解析】：根 据 首发业务若干问题解答（一），对于发行人确属在一种业务之外经营其他不相关业务的，在最近两个会计年度以合并报表计算同时符合以下标准，可认定符合创业板主要经营一种业务的发行条件：主要经营的一种业务之外的其他业务收入占营业收入总额的比重不超 过3 0%；主要经营的一种业务之外的其他业务利润占利润总额的比重不超过3 0%o对于其他业务，应视对发行人主营业务的影响情况,充分提示风险或问题，上述要求同样适用于募集资金运用的安排。1 1.根据 关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见，下列关于科创板投资者适当性要求的说法，不正确的是（）。A.个人投资者股票证券账户及资金账户持有资产规模应当达到规定标准B.个人投资者应当向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律管理C.个人投资者应具备相关股票投资经验和相应的风险承受能力D.具体标准可由上海证券交易所制定，并可根据科创板运行情况作适当调整【答案】：B【解析】：根据 关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见,个人投资者投资科创板股票，证券账户及资金账户持有资产规模应当达到规定标准，且具备相关股票投资经验和相应的风险承受能力。具体标准由上交所制定，并可根据科创板运行情况作适当调整。强化证券公司投资者适当性管理义务和责任追究。上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法第4条规定，首次公开发行股票应当向证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者和私募基金管理人等专业机构投资 者（以下统称网下投资者）以询价的方式确定股票发行价格。网下投资者应当向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律管理。1 2.保荐机构与发行人存在的下列关联关系中，保荐机构应当联合一家无关联保荐机构共同履行保荐职责的有（）。2 0 1 6年5月真题I .发行人持有保荐机构5%的股份n.保荐机构持有发行人3%的股份，是其第五大股东i n.保荐机构的控股股东持有发行人8%的股份I V.发行人的控股子公司持有保荐机构6%的股份，是其第十大股东v.发行人持有保荐机构6%的股份，发行人的控股子公司持有保荐机构2%的股份A.IB.I I Ic.n、i nD.I V.VE.m、v【答案】：B【解析】：证券发行上市保荐业务管理办法（2 0 1 7年修订）第3 9条规定，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%,或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。13.甲公司于2017年8月申请创业板IPO,2016年6月收购乙公司80%的股权，总资产、营业收入、利润比例分别为25%、30%、1 0%,甲公司应当披露的乙公司财务信息包括（）oI.2016年末总资产、净资产II.2017年6月末总资产、净资产III.2016年净利润IV.2017年1 6月净利润V.2015年利润表的重要数据A.I、IIB.II、m、IVC.II、III、IV、VD.I、II、IIL IVE.I、II、in、w、v【答案】：E【解析】：公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2 8号一一创业板公司招股说明书（2015年修订）第3 2条规定，发行人应简要披露公司的设立情况、设立方式，发行人属于有限责任公司整体变更为股份有限公司的，还应披露有限责任公司的设立情况。发行人应简要披露设立以来的重大资产重组情况，发行人最近一年及一期内收购兼并其他企业资产（或股权）且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目20%（含）的，应披露被收购企业收购前一年利润表的主要数据。第3 4条规定，发行人应简要披露其控股子公司、参股公司的情况，主要包括成立时间、注册资本、实收资本、注册地和主要生产经营地、股东构成及控制情况、主营业务及其与发行人主营业务的关系、最近一年及一期末的总资产、净资产、最近一年及一期的净利润，并标明有关财务数据是否经过审计及审计机构名称。14.根据 上海证券交易所科创板股票上市规则，下列关于科创板上市公司股份减持的说法，正 确 的 有（）。I.公司股东持有的首发前股份，可以在公司上市前托管在具备经纪业务资格的证券公司，并由证券公司按照上市业务规则的规定，对股东减持首发前股份的交易委托进行监督管理I I.公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，控股股东、实际控制人自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；自公司股票上市之日起第4个会计年度至第6个会计年度内，每年 减 持 的 首 发 前 股 份 不 得 超 过 公 司 股 份 总 数 的2%,并 应 当 符 合 上海 证 券 交 易 所 上 市 公 司 股 东 及 董 事、监 事、高 级 管 理 人 员 减 持 股 份 实施 细 则 关 于 减 持 股 份 的 相 关 规 定m.上 市 公 司 控 股 股 东、实 际 控 制 人 在 限 售 期 满 后 减 持 首 发 前 股 份 的,应 当 明 确 并 披 露 公 司 的 控 制 权 安 排，保 证 上 市 公 司 持 续 稳 定 经 营IV.上 市 公 司 存 在 重 大 违 法 情 形，触 及 退 市 标 准 的，自 相 关 行 政 处 罚决 定 或 者 司 法 裁 判 作 出 之 日 起 至 公 司 股 票 终 止 上 市 前，控 股 股 东、实际 控 制 人、董 事、监 事、高 级 管 理 人 员 不 得 减 持 公 司 股 份V.上 市 公 司 核 心 技 术 人 员 自 所 持 首 发 前 股 份 限 售 期 满 之 日 起4年内，每 年 转 让 的 首 发 前 股 份 不 得 超 过 上 市 时 所 持 公 司 首 发 前 股 份 总 数的25%,减 持 比 例 可 以 累 积 使 用A.I、I I、VB.IIL IV、Vc.n、in、IVD.I I、III、IV、VE.I、I I、III、V【答 案】：B【解 析】：根 据 上海证券交易所科创板股票上市规则（2 0 1 9年修订）具体分析如下：I项，第2.4.2条规定，公司股东持有的首发前股份，可以在公司上市前托管在为公司提供首次公开发行上市保荐服务的保荐机构，并由保荐机构按照本所业务规则的规定，对股东减持首发前股份的交易委托进行监督管理。I I项，第2.4.3条 第1、2款规定，公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，控股股东、实际控制人自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；自公司股票上市之日起第4个会计年度和第5个会计年度内，每年减持的首发前股份不得超过公司股份总数 的2%,并应当符合 减持细则关于减持股份的相关规定。公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；在前述期间内离职的，应当继续遵守本款规定。I I I项，第2 46条规定，上市公司控股股东、实际控制人在限售期满后减持首发前股份的，应当明确并披露公司的控制权安排，保证上市公司持续稳定经营。W项，第2.4.7条规定，上市公司存在本规则第十二章第二节规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法裁判作出之日起至公司股票终止上市前，控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得减持公司股份。V项，第 2.4.5条规定，上市公司核心技术人员减持本公司首发前股份的，应当遵守下列规定：自公司股票上市之日起12个月内和离职后6 个月内不得转让本公司首发前股份；自所持首发前股份限售期满之日起4 年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%,减持比例可以累积使用；法律法规、本规则以及本所业务规则对核心技术人员股份转让的其他规定。15.公司债券受托管理人应当持续关注发行人的资信状况，以下属于监测的重大事项的有（）o1 .债券信用评级发生变化II.发行人发生未能清偿到期债务的违约情况III.发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之十IV.发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十V .发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失A.I、II、IIIB.n、IIL IVc.I、M vD.I、II、IV、VE.n、i n、w、v【答案】：D【解析】：公司债券发行与交易管理办法第4 5条规定，公开发行公司债券的发行人应当及时披露债券存续期内发生可能影响其偿债能力或债券价格的重大事项。重大事项包括：发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；债券信用评级发生变化；发行人主要资产被查封、扣押、冻结；发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的2 0%；发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的10%；发行人发生超过上年末净资产10%的重大损失；发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚；保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项。16.关于上市公司收购中的支付方式，以下说法正确的有（）。2 015年11月真题I.收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作H.收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于3个月in.收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择w.收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，对于非发行新股的，应将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管A.I、II、WB.II、III、IVc.I、n、in、IVD.I、III、IV【答案】：D【解析】：I、II、III三项，上市公司收购管理办法（2014年修订）第36条第 1 款规定，收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款。收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3 年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1 个月。收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。IV项，根据第3 6 条 第 2 款 第 1 项，收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，应将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外。17.非上市公众公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产、根据 非上市公众公司重大资产重组管理办法，下列情形构成重大资产重 组 的 有（）oI.购买、出售的资产总额占公众公司一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末资产总额的比例达到50%以上II.购买、出售的资产净额占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末净资产额的比例达到50%以上III.购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末营业收入的比例达到50%以上IV.购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的净利润占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末净利润的比例达 到5 0%以上A.IB.I 、I VC.I I 、I VD.I I .I I IE.I 、I I I、I V【答案】：A【解析】：非上市公众公司重大资产重组管理办法（2020年修订）第2条第3款规定，公众公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组：购买、出售的资产总额占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末资产总额的比例达到5 0%以上；购买、出售的资产净额占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末净资产额的比例达到50%以上，且购买、出售的资产总额占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报表期末资产总额的比例达到3 0%以上。18.地方政府专项债券7年和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的（）oA.30%B.40%C.50%D.60%【答案】：C【解析】：地方政府专项债券发行管理暂行办法（财 库 2015）8 3号）第5条规定，专项债券期限为1年、2年、3年、5年、7年和10年，由各地综合考虑项目建设、运营、回收周期和债券市场状况等合理确定,但7年和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的50%o19.A上市公司2018年6月1 2日召开股东大会审议通过了发行股份购买资产方案，拟向自然人甲、乙、丙发行股份购买其分别持有的B公司50%、25%、15%的股权。B公司90%的股权交易价格为18亿元，B公司的剩余10%股权由自然人丁持有，不参与本次交易，同时A公司募集配套资金3 亿元。下列各项交易相互独立，不考虑其他因素，关于本次方案调整是否构成重大调整的说法，正确的有（）。I .股东大会后，上市公司调减交易对象乙，调整后交易对手方乙不参与交易，该方案调整构成重大调整H.股东大会后，上市公司调减交易对象丙，调整后交易对手方丙不参与交易，该方案调整构成重大调整I I I .股东大会后，上市公司调增交易对象丁，调整后收购B 公司100%股权，该方案调整构成重大调整I V .股东大会后，B 公司90%的股权交易价格调整为9 亿元，构成重大调整V.股东大会后，上市公司调减配套融资为1 亿元，该方案调整构成重大调整A.I、I IB.I I、m、i vc.I、i n、i vD.I、n、wE.I I L I V、V【答案】：c【解析】：I项，减少的交易标的对应的指标比例为：25%月0%=27.78%20%,构成重大调整；II项，减少的交易标的对应的指标比例为：15%/90%=16.67%IIIE.I、IK III【答案】：D【解析】：II项，发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成分和权益成分之间按照各自的相对公允价值进行分摊；分配至权益成分的款项计入权益，与债务成分相关的费用计入当期损益。IV项，权益成分应计入其他权益工具。3 6.根据 证券公司投资银行类业务内部控制指引，下列关于证券公司投资银行类业务立项阶段内部控制的说法，正确的有（）。I .未经立项审议通过的投资银行类项目，证券公司不得与客户签订正式业务合同II.每次参加立项审议的委员人数不得少于7 人III.每次参加立项审议的委员中来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的卓IV .同意立项的决议应当至少经1/2 以上的参会立项委员表决通过V.立项委员不得参与其负责或可能存在利益冲突项目的表决A.I、II、I IIB.I、IIL IVC.II、IIL VD.I、in、VE.II、IV、V【答案】：D【解析】：I项，证券公司投资银行类业务内部控制指引第 4 7 条规定，证券公司应当设立立项审议机构，履行立项审议决策职责，对投资银行类项目是否予以立项做出决议。未经立项审议通过的投资银行类项目，证券公司不得与客户签订正式业务合同。II、m、IV三项，第49条规定，立项审议机构应当以现场、通讯、书面表决等方式履行职责，以投票方式对投资银行类项目能否立项做出决议。证券公司应当明确立项审议的具体规则和表决机制。每次参加立项审议的委员人数不得少于5人。其中，来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的火。同意立项的决议应当至少经加以上的参会立项委员表决通过。立项决议应当制作书面或电子文件，并由参与表决委员确认。V项，第48条规定，立项审议机构应当聘任一定数量的立项委员，独立发表意见和行使表决权。立项委员不得参与其负责或可能存在利益冲突项目的表决。37.首次公开发行股票采用询价方式的，应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向下列（）配售。I.公募基金II.养老金III.企业年金基金IV.社保基金V.保险资金A.I、II、III、IV、VB.I、II、WC.IK IVD.I、II、IIIE.i、in、v【答案】：B【解析】：根 据 证券发行与承销管理办法（2 0 1 8 年修订）第 9条规定，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行后总股本在4亿 股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的6 0%；公开发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票 数 量 的 7 0%o其中，应当安排不低于本次网下发行股票数量的4 0%优先向通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称公募基金）、全国社会保障基金（以下简称社保基金）和基本养老保险基金（以下简称养老金）配售，安排一定比例的股票向根据 企业年金基金管理办法设立的企业年金基金和符合 保险资金运用管理暂行办法等相关规定的保险资金（以下简称保险资金）配售。公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分。38.根据 深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则，下列关于新股网上申购的说法，正确的有（）。I.控股股东司法冻结的非限售深圳A 股市值计入新股市值计算II.同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购III.新股申购一经深交所交易系统确认，不得撤销IV.对同一只新股发行，参与网下发行报价或申购的投资者再参与网上新股申购，则该投资者全部认购无效，由此产生的后果由投资者自行承担A.I、IIB.II、IIIC.II、III、IVD.I、II、IIIE.I、II、IIL IV【答案】：D【解析】：1项，深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则（2018年修订）第3条规定，持有深圳市场非限售A股和非限售存托凭证总市值（以下简称“市值”）1万 元 以 上（含1万元）的投资者方可参与网上发行。第4条规定，投资者持有的市值以投资者为单位，按其T2日（T日为发行公告确定的网上申购日，下同）前20个交易日（含T2日）的日均持有市值计算。第7条 第1款规定，不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。第8条规定，非限售A股股份或非限售存托凭证份额发生司法冻结、质押，以及存在上市公司董事、监事、高级管理人员持股限制的，不影响证券账户内持有市值的计算。H、川两项，第1 4条 第1款规定，新股申购一经深交所交易系统确认，不得撤销。投资者参与网上申购，只能使用一个有市值的证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将按深交所交易系统确认的该投资者的第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理。每只新股发行,每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将按深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，对其余申购做无效处理。IV项，第3 4条规定，凡参与新股网下发行报价或申购的投资者，不得再参与该只新股的网上申购。第3 7条规定，投资者应根据中国结算相关规定管理其证券账户。因使用多个证券账户申购同一只新股、同一证券账户多次申购同一只新股、无市值证券账户申购新股，以及因申购量超过可申购额度，导致部分申购无效的，由投资者自行承担相关责任。第 3 8 条规定，对同一只新股发行，参与网下发行报价或申购的投资者再参与网上新股申购，导致其网上申购无效的，由投资者自行承担相关责任。39.下列关于会计估计的说法正确的是（）。2013年 6 月真题A.会计估计变更仅影响变更当期的，其影响数应当在变更当期予以确认B.会计估计变更既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数应当在变更当期和未来期间予以确认C.企业难以对某项变更区分为会计政策变更或会计估计变更的，应当将其作为会计政策变更处理D.重要的会计估计变更采用追溯调整法，不重要的采用未来适用法【答案】：A|B【解析】：C 项，难以区分某项变更是会计政策变更还是会计估计变更的，应当将其作为会计估计变更处理。D 项，企业对会计估计变更应当采用未来适用法处理，即在会计估计变更当期及以后期间，采用新的会计估计，不改变以前期间的会计估计、也不调整以前期间的报告结果。40.下列关于创业板退市整理期的说法，正确的是（）oA.退市整理期间，上市公司股票进入退市整理板交易，并不再在创业板行情中揭示B.退市整理期间，上市公司应当每交易日发布一次股票将被终止上市的风险提示公告C.退市整理期间，公司股票价格无日涨跌幅限制D.退市整理期的期限为60个交易日【答案】：A【解析】：根 据 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2019年修订）具体分析如下：AC两项，第1 3 4 2 4条规定，退市整理期间，上市公司股票进入退市整理板交易，并不再在创业板行情中揭示。退市整理期间，公司股票价格的日涨跌幅限制为10%。B项，13.4.25规定，退市整理期间，上市公司应当在整理期的前25个交易日内每5个交易日发布一次股票将被终止上市的风险提示公告，在最后的5个交易日内每日发布一次股票将被终止上市的风险提示公告。D项，1 3 4 2 3规定，公司提出复核申请且上诉复核委员会作出维持终止上市决定的，自上诉复核委员会作出该决定后的次一交易日起，公司股票交易进入退市整理期。退市整理期交易期限为3 0个交易日。41.关于投资者持有上市公司股票权益变动披露的事项，下列说法正确的是（）oA.张某将其持有的50%股权全部以赠与方式赠送赵某，则张某免于编制权益变动报告书B.丙为上市公司实际控制人，持有18%股份，丙增持完成后持有20%股份，丙应当聘请财务顾问对权益变动报告出具核查意见C.王某系上市公司第三大股东，由于该上市公司履行减资程序，使得王某所持股份由9%上升至1 5%,王某需要编制简式权益变动报告书D.乙公司系上市公司控股股东，持有40%股份，该上市公司定向增发,乙公司降为33%,乙公司应在上市公司预案公告后披露权益变动报告书【答案】：B【解析】：根 据 上市公司收购管理办法（2014年修订）具体分析如下：A项，第86条规定，投资者因行政划转、执行法院裁决、继承、赠与等方式取得上市公司控制权的，应当按照本办法第四章的规定履行报告、公告义务。A项中编制权益变动报告书的为赵某，但张某也应披露。B项，第17条规定，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的，应当编制详式权益变动报告书，前述投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人的，还应当聘请财务顾问对上述权益变动报告书所披露的内容出具核查意见，但国有股行政划转或者变更、股份转让在同一实际控制人控制的不同主体之间进行、因继承取得股份的除外。C项，第19条规定，因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人拥有权益的股份变动出现本办法第14条规定情形的，投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务。第14条 第2款规定，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少达到或者超过5%的，应当依照前款规定履行报告、公告义务。该项王某的股份权益变动由于公司履行减资程序引起，无须编制权益变动报告书。D项，乙公司系上市公司控股股东，虽然持有股份下降，但不用披露。42.根据 证券期货投资者适当性管理办法，下列投资者属于专业投资 者 的 有（）。I.银行理财产品I I .在中国证券投资基金业协会备案的私募基金I I I .从事金融