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2023年期货从业资格题库第 一 部 分 单 选 题（300题）1、会员制期货交易所设理事会，每届任期（）年。A.1B.2C.3D.5【答案】：C2、因期货交易所的过错导致信息发布、交易指令处理错误，造成期货公司或者客户直接经济损失的，期货交易所应当承担赔偿责任，但其能够证明是（）的除外。A.紧急避险B.他人责任C.不可抗力D.意外【答案】：C3、期货公司开展期货投资咨询业务，（）了解客户的身份、财务状况、投资经验等情况。A.仅对高风险业务B.仅对中高风险业务C.无需D.应当事前【答案】：D4、期货公司任用董事长、总经理等高级管理人员需要报告（）。A.中国期货业协会B.中国证监会相关派出机构C.期货交易所D.中国银监会【答案】：B5、张某在阅读期货公司的宣传材料后，决定去某期货公司开户进行期货交易。由于身份证件遗失，张某持本人身份证复印件和单位的工作证件前往该公司开户。公司向张某讲解了期货交易的过程和期货交易的风险，与张某签订了 期货经纪合同。下列关于开户的做法正确的 是（）。A.期货公司审查身份证复印件与工作证件照片，姓名相符，可以给张某开户B.张某可用妻子小张的身份证原件，代妻子开户C.未出具身份证原件，期货公司应当不予开户D.期货公司可先为张某开户，待其身份证原件补办后，再补办身份审查程序【答案】：C6、期货公司首席风险官应当按时参加中国证监会组织或者认可的培训,如果期货公司首席风险官（）不参加培训或者成绩不合格的，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施。A.两次B.连续两次C,三次D.连续三次【答案】：B7、（）依法对保证金安全实施监控。A.证监会B.期货保证金安全存管监控机构C.证券交易所D.证券公司【答案】：B8、下列关于期货交易保证金的说法中，正确的是（）。A.保证金交易使期货交易具有高收益和低风险的特点B.交易保证金比率越低，杠杆效应越小C.交易保证金以合约价值的一定比率来缴纳D.交易保证金一般为成交合约价值的1 0%2 0%【答案】：C9、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。A.沪深3 0 0 股指期货B.上证1 8 0 股指期货C.5年期国债期货D.中证5 0 0 股指期货【答案】：B1 0、（）依法对期货市场客户开户实行监督管理。（期货市场客户开户实行自律管理。A.中国证监会及其派出机构中国期货业协会、期货交易所B.中国证监会及其派出机构中国期货保证金监控中心C.中国期货保证金监控中心中国期货业协会、期货交易所D.中国期货保证金监控中心中国期货业协会）依法对【答案】：A1 1、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或约定不明确，期货公司未能提供证据证明已经发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成损失的扩大，客户至少承担损失的（）。A.3 0%B.5 0%C.2 0%D.4 0%【答案】：C1 2、期货公司应当聘请（）对期货公司年度风险监管报表进行审计。A.会计师事务所B.律师事务所C.具备证券、期货相关业务资格的律师事务所D.具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所【答案】：D1 3、中国金融期货交易所、期货公司应当加强对投资者交易行为的合法合规性管理，督促投资者遵守金融期货交易相关法律、行政法规、规章及中金所业务规则，持续开展投资者（）。A.法制教育B.风险教育C.道德教育D.认知教育【答案】：B1 4、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。A.会员大会B.董事会C.理事会D.各业务管理部门【答案】：B1 5、欧美市场设置股指期货合约月份的方式是()。A.季月模式B.远月模式C.以近期月份为主，再加上远期季月D.以远期月份为主，再加上近期季月【答案】：A1 6、某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为1 2.5 0美元/桶，而原油标的物价格为1 2.9 0美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为()期权。A.实值B.虚值C.极度实值D.极度虚值【答案】：B1 7、()主要是指规模大的套利资金进入市场后对市场价格的冲击使交易未能按照预订价位成交，从而多付出的成本。A.保证金成本B.交易所和期货经纪商收取的佣金C.冲击成本D.中央结算公司收取的过户费【答案】：C18、根 据 期货公司首席风险官管理规定（试行），期货公司应当（）提名并聘任首席风险官。A.根据公司章程的规定B.由董事长C.由总经理D.由监事会【答案】：A19、目前，绝大多数国家采用的汇率标价方法是（）。A.美元标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】：C2 0、某交易者在1 月 3 0 日买入1 手 9月份铜合约，价格为19 5 2 0元/吨，同时卖出1 手 11月份铜合约，价格为19 5 7 0元/吨，5月 3 0 日该交易者卖出1 手 9月份铜合约，价格为19 5 40元/吨，同时以较高价格买入1 手 11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损为100元，且交易所规定1 手=5 吨，试推算5月 3 0 日的11月份铜合约价格是（）元/吨。A.18 6 10B.19 6 10C.18 6 3 0D.19 6 40【答案】：B2 1、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。A.期货交易是期货期权交易的基础B.期货期权的标的是期货合约C.买卖双方的权利与义务均对等D.期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易【答案】：C2 2、美国银行公布的外汇牌价为1 美元兑6.7 0元人民币，则这种外汇标价方法是（）A,美元标价法B.浮动标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】：D2 3、加工商和农场主通常所采用的套期保值方式分别是（）。A.卖出套期保值；买入套期保值B.买入套期保值；卖出套期保值C.空头套期保值；多头套期保值D.多头套期保值；多头套期保值【答案】：B2 4、期货交易应当采用（）方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式。A.分散交易B.不公开的集中交易C.公开的集中交易D,混合交易【答案】：C2 5、一般来说，在（）的情况下，应该首选买进看涨期权策略。A.持有标的合约，为增加持仓利润B.持有标的合约，作为对冲策略C.预期后市上涨，市场波动率正在扩大D.预期后市下跌，市场波动率正在收窄【答案】：C2 6、（）负责客户开户管理的具体实施工作。A.中国期货保证金监控中心有限责任公司B.中国证监会派出机构C.中国期货业协会D.中国证监会【答案】：A2 7、某保险公司有一指数型基金，规模为2 0亿元，跟踪的标的指数为沪深3 00,其投资组合权重分布与现货指数相同。为方便计算，假设沪深 3 0 0 指数现货和6个月后到期的沪深3 0 0 股指期货初始值为2 8 0 0 点。6个月后，股指期货交割价位3 5 0 0 点。假设该基金采取直接买入指数成分股的股票组合来跟踪指数，进行指数化投资。假设忽略交易成本,并且整个期间指数的成分股没有调整和分红，则该基金6个月后的到期收益为（）亿元。A.5.0B.5.2C.5.3D.5.4【答案】：A2 8、某投机者预测1 0 月份大豆期货合约价格将上升，故买入1 0 手大豆期货合约，成交价格为2 0 3 0 元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2 0 0 0 元/吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。A.2 0 1 0 元/吨B.2 0 2 0 元/吨C.2 0 1 5 元/吨D.2 0 2 5 元/吨【答案】：B2 9、期货公司应当建立交易、结算、财务等数据的备份制度，交易指令记录、交易结算记录、错单纪律、客户投诉档案以及其他业务纪律应当至少保存（）年。A.5B.1 0C.1 5D.2 0【答案】：D3 0、某进口商5月以1 0 8 0 0 0 元/吨的价格进口锲，同时卖出7月锲期货保值，成交价为1 0 8 5 0 0 元/吨。该进口商寻求基差交易，即以7月银期货合约价格为基准，加一定的升贴水。不久，该进口商找到了一家不锈钢生产企业。两家企业协商的锲销售价格应比7月期货价（）元/吨可保证进口商至少3 0 0 元/吨的盈利（忽略交易成本）。A.最多低2 0 0B.最少低2 0 0C.最多低3 0 0D.最少低3 0 0【答案】：A3 1、期货公司变更住所，应当妥善处理客户的（），拟迁入的住所和拟使用的设施应当符合期货业务的需要。A.保证金和交易记录B.保证金和持仓C.交易记录和持仓D.资产【答案】：D3 2、期货从业人员违反 期货从业人员管理办法规定的，（）可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施。A.期货业协会B.中国证监会C.公安机关D.期货交易所【答案】：B3 3、套期保值交易可选取的工具不包括（）。A.期货B.期权C.远期D.黄金【答案】：D3 4、经行业协会备案或者登记的证券公司子公司应当向经营机构提供身份资质证明材料，经营机构审核通过，可将其直接认定为（）投资者。A.专业B.业余C.普通D.以上都不是【答案】：A3 5、2 0 1 4 年 8 月至1 1 月，新增非农就业人数呈现稳步上升趋势，美国经济稳健复苏。当时市场对于美联储（）预期大幅升温，使得美元指 数（）。与此同时，以美元计价的纽约黄金期货价格则（）。A.提前加息；冲高回落；大幅下挫B.提前加息；触底反弹；大幅下挫C.提前降息；触底反弹；大幅上涨D.提前降息；持续震荡；大幅下挫【答案】：B3 6、期货公司及其从业人员与客户之间可能发生利益冲突的，应当遵循（）优先的原则予以处理。A.期货公司B.客户利益C.期货公司从业人员D.期货交易所【答案】：B3 7、一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。A.客户B.期货公司和客户共同C.期货公司D.期货交易所【答案】：A3 8、T F 1 50 9合约价格为97.52 5,若其可交割券2 0 1 3 年记账式附息()国债价格为99.64 0,转换因子为1.0 1 67,则该国债的基差为()OA.99.64 0-97.52 51.0 1 67B.99.64 0-97.52 51.0 1 67C.97.52 51.0 1 67-99.64 0D.97.52 5-1.0 1 67 99.64 0【答案】：A3 9、以下关于利率期货的说法，正确的是()oA.短期利率期货一般采用实物交割B.3个月欧洲美元期货属于中长期利率期货品种C.中长期利率期货一般采用实物交割D,中金所国债期货属于短期利率期货品种【答案】：C4 0、买卖双方同意从未来某一时刻开始的某一特定期限内按照协议借贷一定数额以特定货币表示的名义本金的协议是指()。A,利率下限期权协议B.利率期权协议C.利率上限期权协议D.远期利率协议【答案】：D4 1、期货交易所会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由()承担。A.期货交易所B.期货公司C.会员D.机构投资者【答案】：C4 2、已知变量X和 Y的协方差为一 4 0,X的方差为3 2 0,Y的方差为2 0,其相关系数为（）。A.0.5B.-0.5C.0.01D.-0.01【答案】：B4 3、目前，（）期货交易已成为金融期货也是所有期货交易品种中的第一大品种。A.股票B.二级C.金融D.股指【答案】：D4 4、在我国，4月 1 5 日，某交易者卖出10手 7 月黄金期货合约同时买入 10手 8 月黄金期货合约，价格分别为2 5 6.05 元/克和2 5 5.0 0 元/克。5月 5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7 月和8 月合约平仓价格分别为2 5 6.70元/克和2 5 6.05 元/克。则该交易者（）。A.盈利1000元B,亏损1000元C.盈利4 000元D.亏损4 000元【答案】：C4 5、当固定票息债券的收益率下降时，债券价格将（）。A.上升B.下降C.不变D.先上升，后下降【答案】：A4 6、期货公司应当保留书面月度及年度风险监管报表，法定代表人、经营管理主要负责人、首席风险官、财务负责人等责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公司印章。风险监管报表的保存期限应当不少于（）年。A.5B.10C.15D.2 0【答案】：A4 7、按 照 期货公司首席风险官管理规定（试行）的规定，下列不属于选聘首席风险官的主要判断标准的是（）。A.是否诚信守法B.是否熟悉期货法律法规C.是否符合规定的任职条件D.是否具有期货公司高级管理人员的任职经历【答案】：D4 8、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示（）变化引起的债券价格变动的幅度。A.票面利率B.票面价格C.市场利率D.期货价格【答案】：C4 9、期货公司变更注册资本，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起（）内作出批准或者不批准的决定。A.10 日B.15 日C.2 0 日D.3 0 日【答案】：C5 0、期货公司客户发生重大透支、穿仓，可能影响期货公司持续经营,应当立即书面通知（），并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。A.全体股东B.控股股东C.主要客户D.全体客户【答案】：A5 1、某投机者买入2张 9 月份到期的日元期货合约，每张金额为12 5 0 0 0 0 0 日元，成交价为0.0 0 683 5 美元/日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0.0 0 7 0 3 0 美元/日元。该笔投机的结果是（）。A.亏损4 87 5 美元B.盈利4 87 5 美元C.盈利15 60 美元D.亏损15 60 美元【答案】：B5 2、我国某大型工贸公司在2 0 15 年 5月承包了纳米比亚M 7 6号公路升级项目，合同约定工贸公司可在公路建设阶段分批向项目投入资金，并计划于2 0 16年 1 月 1 6 日正式开工，初始投资资金是2 0 0 0 万美元，剩余资金的投入可根据项目进度决定。考虑到人民币有可能贬值，公司决定与工商银行做一笔远期外汇交易。2 0 15 年 5月 1 2 日，工贸公司与工商行约定做一笔远期外汇交易，金额为2 0 0 0 万美元，期限为8 个月，约定的美元兑人民币远期汇率为6.5 7 0 6。2 0 16年 1 月，交易到期,工贸公司按照约定的远期汇率6.5 7 0 6买入美元，卖出人民币。8 个月后，工商银行美元兑人民币的即期汇率变为6.5 7 2 0/6.5 7 3 5,工贸公司通过远期外汇合约节省（）。A.5.8 万元B.13 14 7 万元C 13 14 1.2 万元D.13 14 4 万元【答案】：A5 3、期货公司违反规定挪用客户保证金的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得（）的罚款。A.1 倍以上3倍以下B.3倍以上5倍以下C.1 倍以上5倍以下D.2倍以上5倍以下【答案】：C5 4、下列对利用股指期货进行指数化投资的正确理解是（）。A.股指期货远月贴水有利于提高收益率B.与主要权重的股票组合相比，股指期货的跟踪误差较大C.需要购买一篮子股票构建组合D.交易成本较直接购买股票更高【答案】：A5 5、期货业协会的性质是（）。A.企业法人B.事业单位C.国家机关D.社会团体法人【答案】：D5 6、期货公司因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的，（）可以决定使用期货投资者保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。A.期货投资者保障基金管理机构B.中国证监会会同财政部C.中国证监会D.财政部【答案】：C5 7、9 月 1 5 日，美国芝加哥期货交易所1 月份小麦期货价格为95 0 美分/蒲式耳，1 月份玉米期货价格为3 2 5 美分/蒲式耳，套利者决定卖出 1 0 手 1月份小麦合约的同时买入1 0 手 1月份玉米合约，9 月 30日,该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为83 5 美分/蒲分耳和2 90 美 分/蒲 式 耳（）。该交易的价差（）美分/蒲式耳。A.缩小5 0B.缩小6 0C.缩小80D.缩小4 0【答案】：C5 8、根 据 期货交易管理条例的规定，对期货市场实行集中统一的监督管理的机构是（）。A.中国银监会B.商务部C.中国期货业协会D.国务院期货监督管理机构【答案】：D5 9、A公司在某年1 月 1日向银行申请了一笔2 0 0 0 万美元的一年期贷款，并约定每个季度偿还利息，且还款利率按照结算日的6 M-L I BO R（伦敦银行间同业拆借利率）+1 5 个 基 点（BP）计算得到。A公司必须在当年的4月 1日、7月 1日、1 0 月 1日及来年的1月 1日支付利息,且于来年1月 1日偿还本金。A公司担心利率上涨，希望将浮动利率转化为固定利率，因而与另一家美国B 公司签订一份普通型利率互换。该合约规定，B 公司在未来的一年里，每个季度都将向A公司支付L I BO R 利率，从而换取5%的固定年利率。由于银行的利率为6 M-L I B0 R+1 5 个基点，而利率互换合约中，A公司以5%的利率换取了L I BO R 利息收入，A公司的实际利率为（）。A.6 M-L I B0 R+1 5B.5 0%C.5.1 5%D.等 6 M-L I B0 R 确定后才知道【答案】：C6 0、下列关于期货公司期货投资咨询业务利益冲突防范的表述，错误的 是（）。A.期货公司总部应当设立独立的部门，对期货投资咨询业务实施统一管理B.期货公司营业部不得对外提供期货投资咨询服务C.期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当作出必要的岗位独立、信息隔离和人员回避等工作安排D.期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度，建立健全信息隔离机制，并保持办公场所和办公设备相对独立【答案】：B6 1、张某取得期货从业资格后，在从业过程中，因其从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理。对此，期货公司应当在知悉或者应当知悉张某违法违规被调查处理事项之E 1 起（）个工作日内向中国期货业协会报告。A.5B.7C.1 0D.2 0【答案】：C6 2、下列关于期货公司风险监控指标标准的表述中，正确的是（）A.净资本与风险资本准备的比例不得低于1 2 0%B.净资本与净资产的比例不得低于4 0%C,负债与净资产的比例不得高于1 0 0%D.净资本不得低于人民币3 0 0 0 万元【答案】：D6 3、下列关于期权内涵价值的说法，正确的是（）。A.看跌期权的实值程度越深，期权的内涵价值越小B.平值期权的内涵价值最大C.看涨期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大D.看跌期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越大【答案】：C6 4、期货公司指定的代为履职人员不符合任职条件的.（）可以要求期货公司更换代为履职人员。A.中国证监会指定机构B.中国证监会选聘机构C.中国证监会派出机构D.中国证监会监管机构【答案】：C6 5、下列关于基本G A R C H 模型说法不正确的是（）。A.A R C H 模型假定波动率不随时间变化B.非负线性约束条件（A R C H/G A R C II模型中所有估计参数必须非负）在估计A R C H/G A R C H 模型的参数的时候被违背C.A R C H/G A R C H 模型都无法解释金融资产收益率中的杠杆效应D.A R C H/G A R C H 模型没有在当期的条件异方差与条件均值之间建立联系【答案】：A6 6、某交易者在3月 1日对某品种5月份、7月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为6 2 7 0 元/吨、6 2 0 0 元/吨。3月 1 0 日，该交易者将5月份、7月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为6 1 9 0 元/吨和6 1 5 0 元/吨,则该套利交易（）元/吨。A.盈利6 0B.盈利3 0C.亏损60D.亏损30【答案】：B67、下列属于利率互换和货币互换的共同点的是（）。A.两者都需交换本金B.两者都可用固定对固定利率方式计算利息C.两者都可用浮动对固定利率方式计算利息D.两者的违约风险一样大【答案】：C68、在期货交易所进行期货交易的，应当是期货交易所的（）oA.客户B.会员C.员工D.股东【答案】：B69、期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币（）OA.2 0万元B.5 0万元C 8 0万元D.100万元【答案】：B70、期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，机构应当自上述情形发生之日起（）个工作日内向协会报告，由（）注销其从业资格。A.5；中国证监会B.1 0；中国证监会C.5；期货业协会D.1 0；期货业协会【答案】：D7 1、期货合约成交后，如 果（）A.成交双方均为建仓，持仓量不变B.成交双方均为平仓，持仓量增加C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少【答案】：C7 2、美国银行公布的外汇牌价为1 美元兑6.6 7 元人民币，这种外汇标价方法是（）。A,美元标价法B.浮动标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】：D7 3、能够将市场价格风险转移给（）是期货市场套期保值功能的实质。A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者【答案】：D74、某交易者买入执行价格为3 2 0 0 美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3 1 0 0 美元/吨时，该期权为（）期权。A.实值B.虚值C.内涵D.外涵【答案】：B7 5、甲是某期货公司客户，做小麦期货交易，持有多头合约。甲向期货公司申请交割，但期货公司因疏忽未代甲履行申请交割义务，如果因未能按计划交割，造成甲一定损失，则甲可以（）。A.要求期货交易所承担违约责任B.要求期货公司承担侵权责任C.要求期货交易所对期货公司承担担保责任D.要求期货公司承担违约责任【答案】：D7 6、期货交易所实行（），交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求会员和客户报告情况、谈话提醒、发布风险提示函等措施。A.风险防范制度B.风险最小化制度C.风险警示制度D.风险管理制度【答案】：C7 7、在指数化投资中，如果指数基金的收益超过证券指数本身收益，则称为增强指数基金。下列合成增强型指数基金的合理策略是（）。A.买入股指期货合约，同时剩余资金买入固定收益债券B,持有股票并卖出股指期货合约C.买入股指期货合约，同时剩余资金买人标的指数股票D.买入股指期货合约【答案】：A7 8、无本金交割外汇（N D F）交易属于（）交易。A.外汇掉期B.货币互换C.外汇期权D.外汇远期【答案】：D7 9、某机构持有价值为1 亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0.0 6 0 4 5 元，5年期国债期货（合约规模1 0 0 万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.0 6 5 3 2 元,转换因子为1.0 3 7 3 o根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。A.做多国债期货合约8 9 手B.做多国债期货合约9 6 手C.做空国债期货合约9 6 手D.做空国债期货合约8 9 手【答案】：C8 0、我国期货交易所会员必须是（）。A.事业单位B.自然人C.境外企业法人或者其他经济组织D.境内企业法人或者其他经济组织【答案】：D8 1、某期货公司的期末财务报表显示，流动资产为6 0 0 0 万元，流动负债为5 5 0 0 万元，根 据 期货公司风险监管指标管理办法，该期货公司流动资产与流动负债的比例（）。A.不符合风险监管指标规定标准要求，中国证监会应当责令该期货公司限期整改B.不符合风险监管指标规定标准要求，中国证监会应当限制该期货公司部分期货业务C.符合风险监管指标规定标准要求，并高于风险监管指标的预警标准D.符合风险监管指标规定标准要求，但低于风险监管指标的预警标准【答案】：D8 2、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（）。A.由客户承担B.由期货公司和客户按比例承担C.收益客户享有，损失期货公司承担D.收益按比例承担，损失由客户承担【答案】：A8 3、下列关于期货交易所合并、分立的陈述，错误的是（）。A.期货交易所分立的，其债权、债务由合并后的期货交易所承继B.期货交易所合并的，合并前各方的债务由合并后存续或者新设的期货交易所承继，合并前各方的债权应当在合并前受偿完毕C.期货交易所合并可以采取吸收合并和新设合并两种方式D.期货交易所的合并、分立，由中国证监会批准【答案】：D8 4、经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）年。A.10B.20C.15D.25【答案】：B85、一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。A.期货交易所B.期货公司和客户共同C.客户D.期货公司【答案】：C86、期货公司允许客户开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，由（）OA.期货公司不承担任何责任B.期货公司承担主要赔偿责任C.期货公司承担次要赔偿责任，赔偿额不超过损失的60%D.期货公司承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的80%【答案】：D87、一般情况下，利率互换合约交换的是（）。A.相同特征的利息B.不同特征的利息C.名义本金D.本金和不同特征的利息【答案】：B88、期货公司首席风险官应当在（）内向公司住所地中国证监会派出机构提交季度工作报告。A.每月结束之日起5 个工作日B.每季度结束之日起5 个工作日C.每季度结束之日起10 个工作日D.每半年度结束之日起30 个工作日【答案】：C89、以下各项中，包含于汇率掉期交易组合的是（）。A.外汇即期交易和外汇远期交易B.外汇即期交易和外汇即期交易C.外汇期货交易和外汇期货交易D.外汇即期交易和外汇期货交易【答案】：A90、国家根据期货市场发展的需要，设立期货投资者保障基金。期货投资者保障基金的筹集、管理和使用的具体办法，由国务院期货监督管理机构会同（）制定。A.国务院商务主管部门B.国务院财政部门C.工商管理机构D.国务院银行业监督管理机构【答案】：B91、在完全竞争市场中，企业在短期内是否继续生产取决于价格与（）之间的关系。A.边际成本最低点B.平均成本最低点C.平均司变成本最低点D.总成本最低点【答案】：C92、中国金融期货交易所国债期货的报价中，报价为“10 1.335”意味着（）。A.面值为10 0 元的国债期货价格为10 1.335元，含有应计利息B.面值为10 0 元的国债期货，收益率为1.335%C.面值为10 0 元的国债期货价格为10 L 335元，不含应计利息D.面值为10 0 元的国债期货，折现率为1.335%【答案】：C93、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称为（）。A.买方叫价交易B.卖方叫价交易C.赢利方叫价交易D.亏损方叫价交易【答案】：A9 4、非结算会员的结算准备金余额小于零并未能在约定时间内补足的,（）期货公司应当按照约定的原则和措施对非结算会员或者其客户的持仓强行平仓。A.结算会员B.交易结算会员C.全面结算会员D.非结算会员【答案】：C9 5、某期货公司的期末净资本为5 0 0 0 万元，风险资本准备为5 5 0 0 万元。根 据 期货公司风险监管指标管理办法的规定，中国证监会派出机构应当对该公司采取以下监管措施（）。A.责令限期整改B.限制或暂停部分期货业务C.限制有关股东行使股东权利D.责令有关股东限期转让股权【答案】：A9 6、因期货经纪合同无效给客户造成经济损失的，（）。A.客户不承担责任B.应当根据无效行为与损失之间的因果关系确定责任的承担C.期货公司与客户各自承担5 0%的责任D.期货公司承担主要赔偿责任【答案】：B9 7、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（）期权。A.实值B.虚值C.平值D.等值【答案】：C9 8、期货公司应当保留书面月度及年度风险监管报表，相应责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公司印章，该报表的保存期限应当不少 于（）年。A.1B.3C.5D.1 0【答案】：C9 9、境外经纪机构在接受境外交易者委托后，可以委托期货公司进行（）期货交易。A.境内特定品种B.境外特定品种C.境内全品种D.境外全品种【答案】：A1 0 0、假设某债券基金经理持有债券组合，债券的市值为1 0 亿元，久期为1 2.8。久期为1 2.8 意味着，利率每上升0.0 1%,则债券组合价值将 变 化（）万元。A.1 2.8B.1 2 8C.1.2 8D.1 3 0【答案】：B1 0 1、上海银行间同业拆借利率是从（）开始运行的。A.2 0 0 8 年 1 月 1日B.2 0 0 7 年 1 月 4日C.2 0 0 7 年 1 月 1日D.2 0 1 0 年 1 2 月 5日【答案】：B1 0 2、设有独立董事的期货公司聘任首席风险官()。A.不需要独立董事同意即可B.应当经超过1/2 的独立董事同意C.应当经超过2/3 的独立董事同意D.应当经全体独立董事同意【答案】：D1 0 3、下列关于期权执行价格的描述，不正确的是()oA.对实值状态的看涨期权来说，其他条件不变的情况下，执行价格降低，期权内涵价值增加B.对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或高于执行价格时，内涵价值为零C.实值看涨期权的执行价格低于其标的物价格D.对看涨期权来说，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越小【答案】：D1 0 4、交易双方以一定的合约面值和商定的汇率交换两种货币，然后以相同的合约面值在未来确定的时间反向交换同样的两种货币，这种交易 是()交易。A.货币互换B.外汇掉期C.外汇远期D.货币期货【答案】：B1 0 5、下列选项中不属于期货交易所履行职责引起的商事案件的是()OA.供应商以期货交易所违反采购设备合同的约定，要求期货交易所承担违约责任提起的诉讼案件B.期货交易所会员及其相关人员以期货交易所违反法律法规以及国务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件C.期货交易所会员及其相关人员以期货交易所违反其章程、交易规贝k实施细则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件D.保证金存管银行及其相关人员以期货交易所违反其章程、交易规贝h实施细则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件【答案】：A1 0 6、A地社保局为改善退休职工的生活待遇，决定使用部分预算资金进行期货交易，以投资收益补贴支出，2 0 1 5年 6 月，该社保局与当地一家B期货公司营业部签订期货经纪合同，并从事了数笔期货交易。1 0 月，该营业部与社保局签订补充协议，借人社保局的3 0 0 万元进行期货自营。1 1 月，该营业部亏损2 0 0 万元，无力偿还借款。下列关于社保局与营业部签订的期货经纪合同效力的表述，正确的是（）。A.因社保局不具备从事期货交易的主体资格，合同无效B.因菅业部没有从事期货经纪业务的主体资格，合同可撤销，经期货公司确认，合同有效C.因社保局不具备从事期货交易的主体资格，合同可撤销，经市政府确认，合同有效D.因营业部没有从事期货经纪业务的主体资格，合同无效【答案】：A10 7、期货公司不得隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段诱骗客户发出（）。A.错误指令B.交易指令C.错误信息D.交易信息【答案】：B10 8、根据该模型得到的正确结论是（）。A.假定其他条件不变，纽约原油价格每提高1 美 元/桶，黄金价格平均提高0 119 3美元/盎司B.假定其他条件不变，黄金E TF 持有量每增加1 吨，黄金价格平均提高 0.5 5 美元/盎司C.假定其他条件不变，纽约原油价格每提高1%,黄金价格平均提高0.19 3美元/盎司D.假定其他条件不变，标准普尔5 0 0 指数每提高1%,黄金价格平均提高 0.329%【答案】：D10 9、根 据 期货公司风险监管指标管理办法的规定，在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标是指（）。A.流动资本B.净资本C.固定资本D.可变现资本【答案】：B110.套期保值是指企业通过持有与其现货头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。A.相反B.相关C.相同D.相似【答案】：A111,从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于()OA.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所C.交易所的内部机构D.独立的全国性的机构【答案】：C112、关于期货合约的标准化，说法不正确的是()。A.减少了价格波动B.降低了交易成本C.简化了交易过程D.提高了市场流动性【答案】：A113、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于()OA.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所C.交易所的内部机构D.独立的全国性的机构【答案】：C114、平值期权和虚值期权的时间价值（）零。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】：B115、对于卖出套期保值的理解，错误的是（）。A.只要现货市场价格下跌，卖出套期保值就能对交易实现完全保值B.目的在于回避现货价格下跌的风险C.避免或减少现货价格波动对套期保值者实际售价的影响D.适用于在现货市场上将来要卖出商品的人【答案】：A1 1 6、某交易者以9 5 20 元/吨 买 入 5月菜籽油期货合约1 手，同时以9 5 9 0 元/吨 卖 出 7月菜籽油期货合约1 手，当两合约价格为（）时,将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A.5 月 9 5 30 元/吨,B.5月 9 5 5 0 元/吨,C5月 9 5 7 0 元/吨,D.5月 9 5 8 0 元/吨,7月 9 6 20 元/吨7月 9 6 0 0 元/吨7月 9 5 6 0 元/吨7月 9 6 1 0 元/吨【答案】：C1 1 7、期货期权交易中，期权买方了结期权头寸的方式包括对冲平仓、行权了结和（）三种。A.放弃行权B.协议平仓C.现金交割D.实物交割【答案】：A1 1 8、期货业协会对违反自律规则的期货从业人员，根据情节轻重，给予的纪律惩戒不包括（）。A.训诫B.公开谴责C.暂停或撤销从业资格D.罚款【答案】：D1 1 9、期货交易所按照其章程的规定实行（）。A.集中管理B.委托管理C.分级管理D.自律管理【答案】：D1 20、因期货经纪合同无效给客户造成经济损失的，（）。A.应当由期货经纪商承担责任B.应当由客户承担责任C.应当由交易的对手方承担责任D.应当根据无效行为与损失之间的因果关系确定责任的承担【答案】：D1 21、经济增长速度较快，社会资金需求旺盛，则市场利率水平（）OA.上升B.下降C.不变D.无规律【答案】：A1 22、期货执业人员在执业中应当（）。A.诚实守信，恪尽职守B.向客户承诺或保证最低收益C.当自身利益与客户利益发生冲突时应先满足自身利益D.以本人或者他人名义从事期货交易【答案】：A1 23、关于期权交易，下列表述正确的是（）。A.买卖双方均需支付权利金B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利C,买卖双方均需缴纳保证金D.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利【答案】：B1 24、中国的G D P 数据由中国国家统计局发布，季度G D P 初步核算数据在 季 后（）天左右公布。A.5B.1 5C.2 0D.4 5【答案】：B1 2 5、申请期货公司首席风险官的任职资格需要通过（）认可的资质测试。A.中国证监会B.期货交易所C.财政部D.中国人民银行【答案】：A1 2 6、期货从业人员王某利用工作便利，了解到所在公司一些客户的交易信息，王某不仅自己利用客户的交易信息从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友。期货公司了解到上述情形后，开除了王某。期货公司应当在对王某做出处分决定后向（）报告。A.期货交易所B.中国证监会C.所在公司住所地证监会派出机构D.中国期货业协会【答案】：D1 2 7、某股票当前价格为6 3.9 5 港