2023年期货从业资格题库附精品答案.pdf

2023年期货从业资格题库第一部分 单选题（3 00题）1、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。A.跨期套利B.跨市套利C.期现套利D.跨币种套利【答案】：B2、下列不属于实时监控量化交易和程序的最低要求的是（）。A.设置系统定期检查量化交易者实施控制的充分性和有效性B.市场条件接近量化交易系统设计的工作的边界时，可适用范围内自动警报C.在交易时间内，量化交易者可以跟踪特定监测工作人员负责的特定量化交易系统的规程D.量化交易必须连续实时监测，以识别潜在的量化交易风险事件【答案】：A3、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与期权标的物理论价格变动之间的关系的指标是（）。A.D e l t aB.G a m m aC.T h e t aD.V e g a【答案】：A4、一般来说，当中央银行将基准利率调高时，股票价格指数将（）OA.上升B.下跌C.不变D.大幅波动【答案】：B5、国务院期货监督管理机构在调查操纵期货交易价格、内幕交易等重大期货违法行为时，限制被调查事件当事人的时间原则上不得超过（）个交易日；案情复杂的，可以延长至（）个交易日。A.10；3 0B.15；3 0C.10；2 0D.15；4 0【答案】：B6、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为57500元/吨，卖方开仓价格为58 100元/吨，协议平仓价格为578 50元/吨，协议现货交收价格为576 50元/吨，卖方可节约交割成本4 00元/吨，则卖方通过期转现交易可以（）。A.少卖100元/吨B.多卖100元/吨C.少卖2 00元/吨D.多卖2 00元/吨【答案】：D7、美国供应管理协会（I S M）公布的制造业采购经理人指数（P M I）是一个综合性加权指数，其 中（）的权重最大。A.新订单指标B.生产指标C.供应商配送指标D.就业指标【答案】：A8、可逆的A R (p)过程的自相关函数(A C F)与可逆的M A (q)的偏自相关函数(P A C F)均 呈 现()。A.截尾B,拖尾C.厚尾D.薄尾【答案】：B9、非结算会员下达的交易指令应当经()审查或者验证后进人期货交易所。A.全面结算会员期货公司B.中国期货业协会C.中国证监会及其派出机构D.工商行政管理机构【答案】：A10、利率类结构化产品中的金融衍生工具不能以()为标的。A.基准利率B.互换利率C.债券价格D.股票价格【答案】：D11、在我国，4 月 1 5 日，某交易者买入10 手（10 0 0 克/手）7月黄金期货合约同时卖出10 手 8月黄金期货合约，价格分别为316.0 5 元/克和315.0 0 元/克。5月 5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317.5 0 元/克 和 316.0 5 元/克。该交易者盈亏状 况 为（）。A.盈利2 0 0 0 元B.亏损2 0 0 0 元C.亏损40 0 0 元D.盈利40 0 0 元【答案】：D12、客户的交易保证金不足，期货公司未按约定通知客户追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致客户透支发生的扩大损失，（）OA.期货交易所应当承担部分赔偿责任B.客户应当承担主要赔偿责任C.期货公司应当不承担赔偿责任D.期货公司应当承担主要赔偿责任【答案】：D13、期货公司董事、监事和高级管理人员受到非法或者不当干预，不能正常依法履行职责，导致或者可能导致期货公司发生违规行为或者出现风险的，该人员应当及时向（）报告。A.中国证监会B.中国期货业协会C.中国证监会相关派出机构D.中国证监会或其派出机构【答案】：C14、合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，或者按照规定结算价格进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程是指（）。A.交割B.定价C.签约D.结算【答案】：A15、风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其自然人客户必须是可投资资产高于（）的高净值自然人客户。A.人民币2 0 万元B.人民币5 0 万元C.人民币8 0 万元D.人民币10 0 万元【答案】：D16、甲是某期货公司的首席风险官，在任职期间，由于一些违法行为被中国证监会认定为不适当人选。根据规定，甲自被认定为不适当人选之日起（）内，任何期货公司不得任用甲担任董事、监事和高级管理人员。A.6 个月B.1 年C.2年D.3年【答案】：C1 7、证券组合的叫行域中最小方差组合（）。A.可供厌恶风险的理性投资者选择B.其期望收益率最大C.总会被厌恶风险的理性投资者选择D.不会被风险偏好者选择【答案】：A1 8、期货公司开展资产管理业务时，（）。A.可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖B.依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务C.应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺D.与客户共享收益，共担风险【答案】：B1 9、（）是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。A.交易时间B.最后交易日C.最早交易日D.交割日期【答案】：D2 0、若 I F1 7 0 1 合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2 7 0 0 点和3 3 0 0 点，则无效的申报指令是（）。A.以2 7 0 0 点限价指令买入开仓1 手 I F1 7 0 1 合约B.以3 0 0 0 点限价指令买入开仓1 手 I F1 7 0 1 合约C.以3 3 0 0 点限价指令卖出开仓1 手 I F1 7 0 1 合约D.以上都对【答案】：C2 1、（）是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。A.对冲基金B.共同基金C.对冲基金的组合基金D.商品投资基金【答案】：B2 2、中国期货业协会是（）。A.事业单位B.企业法人C.社会团体法人D.从事期货经营的机构【答案】：C2 3、期货公司允许客户开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，由期货公司承担主要赔偿责任，赔 偿 额（）。A.不超过损失的5 0%B.不超过损失的9 0%C.不超过损失的8 0%D,不超过损失的6 0%【答案】：C2 4、运用移动平均线预测和判断后市时，当价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为（）信号。A.套利B.卖出C.保值D.头入【答案】：D2 5、会员单位应当要求本单位从业人员自觉遵守期货从业人员行为准则，严格执行投资者（）制度。A.一致性B.适当性C.谨慎性D.广泛性【答案】：B2 6、套期保值能够起到风险对冲作用，其根本的原理在于，期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，到期时两者的变动趋势（）OA.相反B.完全一致C.趋同D.完全相反【答案】：C2 7、如果美元指数报价为8 5.7 5,则意味着与1 9 7 3 年 3月相比，美元对一揽子外汇货币的价值（）。A.升值 1 2.2 5%B.贬值 1 2.2 5%C.贬值 1 4.2 5%D.升值 1 4.2 5%【答案】：C2 8、依法对期货保证金安全存管实施监控的机构是（）。A.中国期货业协会B.中国证监会派出机构C.期货交易所D.期货保证金安全存管监控机构【答案】：D2 9、经理层人员取得任职资格但未实际任职的人员应当自取得任职资格的下一个年度起，在 每 年（）向住所地的中国证券监督管理委员会派出机构提交年检登记表。A.第一季度B.第二季度C.第三季度D.第四季度【答案】：A3 0、以下有关于远期交易和期货交易的表述，正确的有（）。A.远期交易的信用风险小于期货交易B.期货交易都是通过对冲平仓了结交易的C.期货交易由远期交易演变发展而来的D.期货交易和远期交易均不以实物交收为目的【答案】：C3 1、1 9 9 5 年 2月发生了国债期货“3 2 7”事件，同年5月又发生了“31 9”事件，使国务院证券委及中国证监会于1 9 9 5 年 5月暂停了国债期货交易。在 1 9 9 9 年，期货经纪公司最低注册资本金提高到了（）。A.2 0 0 0 万元B.3 0 0 0 万元C.5 0 0 0 万元D.1 亿元【答案】：B3 2、期货公司为客户申请交易编码，应 当 向（）提交客户交易编码申请。A.监控中心B.证监会派出机构C.中国期货业协会D.中国证监会【答案】：A3 3、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是（）。A.农产品期货B.有色金属期货C.能源期货D.国债期货【答案】：D3 4、3月 5日，5月份和7月份铝期货价格分别是1 7 5 0 0 元/吨和1 7 5 2 0元/吨，套利者预期价差将扩大，最有可能获利的情形是（）。A.买入5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约B.卖出5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约C.卖出5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约D.买入5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约【答案】：C3 5、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2 0 15 元/吨，此后合约价格迅速上升到2 0 2 5 元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手 5月份合约，当价格上升到2 0 3 0 元/吨 时，又买入3手合约，当市价上升到2 0 4 0 元/吨时，又买入2手合约，当市价上升到2 0 5 0 元/吨 时，再买入1 手合约。后市场价格开始回落，跌到2 0 3 5 元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。A.-13 0 0B.13 0 0C.-2 6 10D.2 6 10【答案】：B3 6、下列叙述不正确的是（）。A.期权合约是在交易所上市交易的标准化合约B.期权买方需要支付权利金C.期权卖方的收益是权利金，而亏损时不固定的D.期权卖方可以根据市场情况选择是否行权【答案】：D3 7、以下哪一项属于影响期货价格的宏观经济指标巾的总量经济指标？（）A.新屋开工和营建许可B.零售销售C.工业增加值D.财政收入【答案】：C3 8、关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。A.减少了价格波动B.降低了交易成本C.简化了交易过程D.提高了市场流动性【答案】：A3 9、下列不属于金融期货期权的标的资产的是（）。A.股票期货B.金属期货C.股指期货D.外汇期货【答案】：B4 0、程序化交易的核心要素是（）。A.数据获取B.数据处理C.交易思想D.指令执行【答案】：C4 1、远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是（）。A.规避利率上升的风险B.规避利率下降的风险C.规避现货风险D.规避美元期货的风险【答案】：B4 2、（2 0 18 年真题）客户甲某严重违反了 期货交易管理条例的相关规定，（）将宣布其为期货市场禁止进入者。A.期货交易所B.中国期货业协会C.国务院期货监督管理机构D.人民法院【答案】：C4 3、国债*的凸性大于国债Y,那么债券价格和到期收益率的关系为（）OA.若到期收益率下跌设,B.若到期收益率下跌遥,C.若到期收益率上涨遥,D.若到期收益率上涨1%,*的跌幅大于Y的跌幅*的跌幅小于Y的涨福*的跌幅小于Y的跌幅*的跌幅大于Y的涨幅【答案】：C4 4、目前货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。A.货币供应量B.货市存量C.货币需求量D.利率【答案】：A4 5、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（）。A.由客户承担B.由期货公司和客户按比例承担C.收益客户享有，损失期货公司承担D.收益按比例承担，损失由客户承担【答案】：A4 6、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。A.计划购入现货者预期价格上涨，可买入看跌期权规避风险B.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护C.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益D.交易者预期标的物价格下跌，可买进看跌期权【答案】：D4 7、我 国 5年期国债期货合约的最后交割日为最后交易日后的第（）个交易日。A.1B.2C.3D.5【答案】：C4 8、某机构打算用3个月后到期的1 0 0 0 万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为2 0 元、2 5 元和6 0 元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2 5 0 0 点，每点乘数为1 0 0 元，A、B、C三种股票的B系数分别为0.9、1.1 和 1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。A.44B.3 6C.4 0D.5 2【答案】：A4 9、A公司在某年1 月 1日向银行申请了一笔2 0 0 0 万美元的一年期贷款，并约定每个季度偿还利息，且还款利率按照结算日的6 M H J B OR（伦敦银行间同业拆借利率）+1 5 个 基 点（B P）计算得到。A公司必须在当年的4月 1日、7月 1日、1 0 月 1日及来年的1月 1日支付利息,且于来年1月 1日偿还本金。A公司担心利率上涨，希望将浮动利率转化为固定利率，因而与另一家美国B公司签订一份普通型利率互换。该合约规定，B公司在未来的一年里，每个季度都将向A公司支付L I B O R 利率，从而换取5%的固定年利率。由于银行的利率为6 M-L I B 0 R+1 5 个基点，而利率互换合约中，A公司以5%的利率换取了L I B O R 利息收入，A公司的实际利率为（）。A.6 M-L I B 0 R+1 5B.5 0%C.5.1 5%D,等 6 M-L I B 0 R 确定后才知道【答案】：C5 0、期货从业人员向高级管理人员或者董事会报告管理层的违法指令,机构未妥善处理的期货从业人员应当及时向（）报告。A.中国证监会或者协会B.公安机关C.财政部D.期货交易所【答案】：A5 1、假设其他条件不变，若白糖期初库存量过低，则当期白糖价格（）OA.趋于不确定B.将趋于上涨C.将趋于下跌D.将保持不变【答案】：B5 2、（）是指选择少数几个熟悉的品种在不同的阶段分散资金投入。A.纵向投资分散化B.横向投资多元化C.跨期投资分散化D.跨时间投资分散化【答案】：A5 3、我国，可以受托为其客户以及非结算会员办理金融期货结算业务的机构是（）。A.全面结算会员期货公司B.交易结算会员期货公司C.一般结算会员期货公司D.特别结算会员期货公司【答案】：A5 4、一般地，利率期货价格和市场利率呈（）变动关系。A.反方向B.正方向C.无规则D.正比例【答案】：A5 5、期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并 向（）报告。A.中国期货业协会B.中国证监会C.中国证监会派出机构D.住所地的中国证监会派出机构报告【答案】：D5 6、期货公司与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意 期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者盖章，但是，能够证明客户已有交易经历的，对于客户在交易中的损失（）。A.应免除期货公司的责任B.应减轻期货公司的责任C.双方各自承担5 0%的责任D.客户应承担主要责任【答案】：A5 7、某投资者以2 1 0 0 元/吨 卖 出 5月大豆期货合约一张，同时以2 0 0 0元/吨 买 入 7 月大豆合约一张，当5月合约和7 月合约价差为（）时，该投资人获利。A.1 5 0B.1 2 0C.1 0 0D.-80【答案】：D5 8、期权价格由（）两部分组成。A.时间价值和内涵价值B.时间价值和执行价格C.内涵价值和执行价格D.执行价格和市场价格【答案】：A5 9、某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，2 4 2 1 3 0,3 2 5 5 6 0；乙，5 1 5 1 0 0 0,5 0 4 4 6 0 0；丙，4 76 6 3 5 0,877990 0：丁，5 4 5 70,5 6 3 6 0 0。则（）客户将收到 追加保证金通知书。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】：B6 0、李某是A期货公司的客户。某日，李某收到A期货公司的通知，告诉李某由于近段时间期货价格大跌，其期货保证金已经不足，应当在通知时间内追加保证金，李某未加以理睬。根据此情况，A期货公司应当相应（）。A.调减注册资本B.增加净资本C.调减净资本D,增加流动负债【答案】：C6 1、根据美林投资时钟理论，随着需求回暖，企业经营状况得到改善,股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应的是美林时钟（）点。A.1 2 3B.3 6C.6 9D.9 1 2【答案】：D6 2、期货公司申请金融期货结算业务资格，控股股东或者实际控制人为金融机构，在 最 近（）年成立或者重组的，应当自成立或者重组完成之日起持续经营。A.1B.4C.3D.2【答案】：D6 3、1 2 月 1日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕,协商以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格2 0 元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以3 2 1 5 元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约。此时豆粕现货价格为3 2 0 0元/日屯。2月 1 2 日，该油脂企业实施点价，以2 95 0 元/吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时将期货合约对冲平仓。此时豆粕的实际售价相当于（）元/吨。A.3 2 3 5B.3 2 2 5C.3 2 1 5D.2 93 0【答案】：A6 4、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入1 0 手期货合约建仓，基差为-2 0 元/吨，卖出平仓时的基差为-5 0 元/吨，该工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。大豆期货的交易单位是1 0 吨/手。A.盈利3 0 0 0B.亏损3 0 0 0C.盈利1 5 0 0D.亏损1 5 0 0【答案】：A6 5、下列关于交割的表述，正确的是（）。A.只有合约到期才能办理交割B.交割必须按照中国期货业协会制定的规则和程序进行C.交割只能是实物交割D.经中国期货业协会批准，交割可以采取现金差价结算【答案】：A6 6、当期货从业人员与投资者存在利益冲突无法继续提供期货业务服务时，应当通过（）与投资者协商，采取办法妥善予以解决。A.所在地期货交易所B.所在机构C.中国期货业协会D.所在地中国证监会派出机构【答案】：B6 7、下列选项中，关于参数优化的说法，正确的是（）。A.参数优化就是通过寻找最合适的模型参数使交易模型达到最优绩效目标的优化过程B.参数优化可以在长时间内寻找到最优绩效目标C.不是所有的量化模型都需要进行参数优化D.参数优化中一个重要的原则就是要使得参数值只有处于某个很小范围内时，模型才有较好的表现【答案】：A6 8、某套利者以4 6 1 美元/盎司的价格买入1 手 1 2 月的黄金期货，同时以4 5 0 美元/盎司的价格卖出1 手 8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以4 5 2 美元/盎司的价格将1 2 月合约卖出平仓，同时以4 4 6 美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。A.亏损5B.获利5C.亏损6D.获利6【答案】：A6 9、（）属于财政政策范畴。A.再贴现率B.公开市场操作C.税收政策D.法定存款准备金率【答案】：C7 0、自然人投资者申请划分为专业投资者，提交的证明材料不包括（）OA.近 1 个月本人的金融资产证明文件B.近 2年收入证明C.职业资格证书D.工作证明【答案】：B7 1、关于期货交易与现货交易的区别，下列说法错误的是（）。A.现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的B.并不是所有商品都适合成为期货交易的品种C.期货交易不受交易对象.交易空间.交易时间的限制D.期货交易的目的一般不是为了获得实物商品【答案】：C7 2、期货交易所会员的保证金不足时，首先应当（）。A.取消会员资格B.强行平仓C.及时追加保证金或自行平仓D.由期货交易所补足保证金【答案】：C7 3、在金属行业的产业链分析中，产业链不司环节的定价能力取决于其行业集巾度，A.强于；弱于B.弱于；强于C.强于；强于D.弱于；弱于【答案】：C7 4、流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作（）。A.狭义货币供应量M lB.广义货币供应量M lC.狭义货币供应量仍D.广义货币供应量M 2【答案】：A7 5、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会，需要招投标。该项目若中标，则需前期投万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元/人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元/人民币即期汇率约为8.3 8,人民币/欧元的即期汇率约为0.1 1 9 3。公司决定利用执行价格为0.1 1 9 0 的人民币/欧元看跌期权A.公司在期权到期日行权，能以欧元/人民币汇率8.4 0 兑换2 0 0 万欧元B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元C.此时人民币/欧元汇率低于0.1 1 9 0D.公司选择平仓，共亏损权利金1.5 3 万欧元【答案】：B7 6、股票期货合约的净持有成本为（）。A.储存成本B.资金占用成本C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利【答案】：C7 7、境内单位或者个人违反规定从事境外期货交易的，责令改正、给予警告，没收违法所得，并处违法所得（）的罚款。A.1 倍以上5倍以下B.1 倍以上1 0 倍以下C.1 倍以上3倍以下D.1 倍以上2倍以下【答案】：A7 8、申请设立期货交易所，应当向中国证监会提交的文件和材料不包括（）。A.章程和交易规则草案B.拟加入会员或者股东名单C.拟任用高级管理人员的名单及简历D.拟定的契合业务制度、内部控制制度和风险管理制度文本【答案】：D7 9、下列企业的现货头寸属于多头的情形是（）。A,企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产B.企业尚未持有实物商品或资产C.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产D.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产【答案】：C8 0、将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基 金 是（）。A.共同基金B.对冲基金C.对冲基金的组合基金D.商品基金【答案】：C8 1、铜的即时现货价是（）美 元/吨。A.7 6 6 0B.7 6 5 5C.7 6 2 0D.7 6 8 0【答案】：D8 2、申请设立期货公司，具备任职资格的高级管理人员不少于（）人。A.3B.5C.7D.1 5【答案】：A8 3、期货从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，并（）。A.最大限度维护投资者利益B.维护投资者的合法权益C.为投资者创造最大权益D.满足投资者的各项要求【答案】：B8 4、期货现货互转套利策略执行的关键是（）。A.随时持有多头头寸B.头寸转换方向正确C.套取期货低估价格的报酬D.准确界定期货价格低估的水平【答案】：D8 5、以下不属于影响产品供给的因素的是（）。A.产品价格B.生产成本C.预期D.消费者个人收入【答案】：D8 6、国际贸易中进口商为规避付汇时外汇汇率上升，则 可（），进行套期保值。A.在现货市场上买进外汇B.在现货市场上卖出外汇C.在外汇期货市场上买进外汇期货合约D.在外汇期货市场上卖出外汇期货合约【答案】：C8 7、投资者期货交易经历应当以加盖相关期货公司结算专用章的最近（）内期货交易结算单作为证明。A.1 年B.2年C.3年D.5年【答案】：C8 8、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务,对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把期货交易委托给他管理。根据以上信息，回答下列问题：针对赵某的行为，期货业协会给予其暂停从业资格7个月处分，如果赵某对该惩戒不服，它可以采取以下（）救济措施。A.向协会申诉B.对协会申诉决定不服的，可以向有关主管部门申诉或者反映C.对协会申诉决定不服的，可以向人民法院提起诉讼D.可以向仲裁机构提起仲裁【答案】：A89、下列关于美国中长期国债期货的说法中，正确的是（）。A.采用指数报价法B.采用现金交割方式C.按 1 0 0 美元面值的标的国债期货价格报价D.买方具有选择交付券种的权利【答案】：C9 0、期货公司从事金融期货结算业务的，应 当 经（）批准。A.中国证监会B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国银监会【答案】：A9 1、目前，我国设计的期权都是（）期权。A.欧式B.美式C.日式D.中式【答案】：A9 2、期货交易所实行（）。A.风险防范制度B.风险最小化制度C.风险警示制度D.风险管理制度【答案】：C9 3、期货公司会员不得为综合评估得分在（）以下的投资者申请开立金融期货交易编码。A.5 0 分B.6 0 分C.7 0 分D.80 分【答案】：C9 4、取得期货交易所交易结算会员资格的期货公司可以受托为（）办理金融期货结算业务。A.客户和非结算会员B.客户C.非结算会员D.特别结算会员【答案】：B9 5、下列关于金融期货投资者义务的说法中，错误的是（）。A.投资者应当如实申报开户材料，不得采取虚假申报等手段规避投资者适当性制度要求B.投资者应当遵守“买卖自负”的原则。承担金融期货交易的履约责任C.投资者可以以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担金融期货交易履约责任D.投资者应当通过正当途径维护自身合法权益【答案】：C9 6、某新客户存入保证金2 0 0 0 0 0 元，在 5月 1日开仓买入大豆期货合约 6 0 手（每手1 0 吨），成交价为4 0 0 0 元/吨，同一天该客户卖出平仓4 0 手大豆合约，成交价为4 0 3 0 元/吨，当日结算价为4 0 4 0 元/吨，交易保证金比例为5%。该客户的当日结算准备金余额（不含手续费、税金等费用）为（）元。A.1 7 3 6 0 0B.1 7 9 6 0 0C.2 0 0 0 0 0D.1 6 1 6 0 0【答案】：B9 7、CBO T 是（）的英文缩写。A.伦敦金属交易所B.芝加哥商业交易所C.芝加哥期货交易所D.纽约商业交易所【答案】：C9 8、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当具有满足金融期货结算业务需要的（）。A.证券从业人员B.期货从业人员C.会计从业人员D.银行从业人员【答案】：B9 9、当社会总需求大于总供给，为了保证宏观经济稳定，中央银行就会 采 取（）A.中性B.紧缩性C.弹性D.扩张性【答案】：B1 0 0、期货公司有关联关系的股东持股比例合计达到（）的，持股比例最高的股东的净资产应不低于实收资本的5 0%,或有负债应低于净资产的5 0%,且不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险。A.3%B.5%C.7%D.1 0%【答案】：B1 0 1、1 2 月 1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕,协调以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格1 0 元/吨的价格作为现货交收价格。同时该饲料厂进行套期保值，以2 2 2 0 元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。该饲料厂开始套期保值时的基差 为（）元/吨。A.-2 0B.-1 0C.2 0D.1 0【答案】：D1 0 2、使用期货投资者保障基金前，中国证监会和保障基金管理机构应当监督期货公司核实投资者保证金权益及损失，积极清理资产并变现处置，应当先以（）弥补保证金缺口。A.风险准备金B.期货投资者保障基金C.公积金D.自有资金和变现资产【答案】：D1 0 3、期货交易所对期货公司强行平仓数额应当与期货公司（）。A.需追加的保证金数额完全相同B.持仓占用的保证金数额完全相同C.需追加的保证金数额基本相当D.持仓占用的保证金数额基本相当【答案】：C1 0 4、买进看涨期权的损益平衡点是（）。A.期权价格B.执行价格-期权价格C.执行价格D.执行价格+权利金【答案】：D1 0 5、1 9 7 2 年 5月，芝加哥商业交易所（CM E）首次推出（）。A.外汇期货合约B.美国国民抵押协会债券C.美国长期国债D.美国短期国债【答案】：A1 0 6、道氏理论认为趋势的（）是确定投资的关键。A.黄金分割点B.终点C.起点D.反转点【答案】：D1 0 7、某日，大豆的9月份期货合约价格为3 5 0 0 元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3 0 0 0 元/吨。则下列说法中不正确的是（）。A.基差为-5 0 0 元/吨B.此时市场状态为反向市场C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足【答案】：B108、监控中心接到期货公司的客户交易编码注销申请后，应当于（）转发给相关期货交易所。A.接到注销申请的三天内B.接到申请的次日C.接到注销申请的一周内D.当日【答案】：D109、期货公司变更住所，应 当 向（）提交规定的申请材料。A.迁出地期货交易所B.迁出地工商行政管理机构C.拟迁入地期货交易所D.拟迁入地中国证监会派出机构【答案】：D1 1 0、当套期保值期限超过一年以上，市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌时，通常应考虑（）操作。A.跨期套利B.展期C.期转现D.交割【答案】：B1 1 1、一般来说，期货投机者在选择合约月份时，应 选 择（）合约,避 开（）合约。A.交易不活跃的，交易活跃的B.交易活跃的，交易不活跃的C.可交易的，不可交易的D.不可交易的，可交易的【答案】：B1 1 2、国家统计局根据调查()的比率得出调查失业率。A.失业人数与同口径经济活动人口B.1 6 岁至法定退休年龄的人口与同口径经济活动人口C.失业人数与非农业人口D.1 6 岁至法定退休年龄的人口与在报告期内无业的人口【答案】：A1 1 3、依法对期货交易所实行集中统一监督管理的是部门是()。A.期货交易所所在地人民政府B.中国期货业协会C.中国证监会D.期货保证金安全存管监控机构【答案】：C1 1 4、目前，全球最具影响力的商品价格指数是()。A.标普高盛商品指数(S&P G SC I)B.路透商品研究局指数(R J/C R B)C.彭博商品指数(B C O M)D.J P 摩根商品指数(J P M C I)【答案】：B1 1 5、技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是()。A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.投资者都是理性的【答案】：B1 1 6、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为1.3 2 1 0 美元/欧元,后又在1.3 2 5 0 美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为1 2.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。A.盈利5 0 0B.亏损5 0 0C.亏损2 0 0 0D.盈利2 0 0 0【答案】：C1 1 7、下列市场中，在（）更有可能赚取超额收益。A.成熟的大盘股市场B.成熟的债券市场C.创业板市场D.投资者众多的股票市场【答案】：C1 1 8、期货从业人员受到期货公司处分，期货公司应当在作出处分决定之日起1 0 个工作日内向（）报告。A.中国期货业协会B.中国期货保证金监控中心C.中国证监会D.期货交易所【答案】：A1 1 9、6 月份，某交易者以2 0 0 美元/吨的价格卖出4手（2 5 吨/手）执行价格为4 0 0 0 美 元/吨 的 3个月期铜看跌期权。期权到期时，标的期铜价格为4 1 7 0 美 元/吨，则该交易者的净损益为（）。A.-2 0 0 0 0 美元B.2 0 0 0 0 美元C.3 7 0 0 0 美元D.3 7 0 0 0 美元【答案】：B1 2 0、某投资者以4.5美分/蒲式耳权利金卖出敲定价格为7 5 0 美分/蒲式耳的大豆看跌期权，则该期权的损益平衡点为（）美分/蒲式耳。A.7 5 0B.7 4 5.5C.7 5 4.5D.7 4 4.5【答案】：B1 2 1、期货公司的风险监管指标标准规定，期货公司的净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于（）。A.4 0%B.5 0%C.1 0 0%D.1 5 0%【答案】：C1 2 2、期货公司因延误执行客户交易指令给客户造成损失的免责事由为（）OA.期货公司内部发生重大人事调整B.期货公司发生亏损C.由于市场原因延误D.期货公司发生合并重组【答案】：C1 2 3、某期货公司成立了投资咨询部，任命张某为部门经理。张经理也同时指定本部门已获得期货投资咨询业务资格的梁某负责某企业的套期保值咨询服务工作。一次，在为客户制订期货套期保值投资方案过程中，梁某从公司出市代表那里秘密获悉该期货品种的市场主力空头因各种原因，交割可能会发生困难，市场上注册仓单很少，于是梁某向该企业法定代表人建议改卖出套保为单边买进投机，参 与“逼空”，并承诺本次期货投资包赚不赔，但要求得到纯利的1 0%提成。企业听信后同意了梁某的提成要求，并很快投入5 0 0 万元进行期货投机交易，将交易密码告诉梁某，由梁某代为下单买入。与此同时，梁某还让其丈母娘在另一家期货公司开了 一个个人账户并打入2 0 万元资金，交梁某做老鼠仓盘。此外，梁某还打电话将企业的资金和头寸告诉自己的好友小王，让他也跟做一把。不久，梁某操作的企业账户就亏损了 1。O万元。由于心虚，梁某未向企业领导汇报真实交易情况，反而谎称盈利。后来副总经理在查询账单时发现了真实情况，便向梁某质问，梁某竟不辞而别，不知去向。企业无奈向期货公司提出索赔，期货公司只得赔偿该企业的部分损失。A.1B.2C.3D.4【答案】：B1 2 4、3月 5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2 0 9 0 元/吨和2 1 9 0 元/吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。A.买入5月合约同时卖出7月合约B.卖出5月合约同时卖出7月合约C.卖出5月合约同时买人7月合约D.买入5月合约同时买入7月合约【答案】：A1 2 5、设立期货公司，应 由()批准。A.国务院期货监督管理机构B.国务院期货监督管理机构派出机构C.中国期货业协会D.期货交易所【答案】：A1 2 6、()应当保障投资者评估数据库正常运行，有效满足投资者适当性管理需求。A.期货经营机构B.期货业协会C.期货交易所D.中国证监会【答案】：A1 2 7、某日，铜合约的收盘价是1 7 2 1 0 元/吨，结算价为1 7 2 4 0 元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%,最小变动价位为1 0 元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是元/吨，跌停价格是元/吨。()A.1 6 7 5 7；1 6 5 2 0B.1 7 7 5 0；1 6 7 3 0C.1 7 8 2 2；1 7 0 5 0D.1 8 0 2 0；1 7 5 6 0【答案】：B1 2 8、基差的变化主要受制于（）。A.管理费B.保证金利息C.保险费D,持仓费【答案】：D1 2 9、期货公司董事、监事和高级管理人员应当在任职前取得（核准的任职资格。A.中国证券监督管理委员会B.期货交易所C.期货业协会D.中国人民银行【答案】：A1 3 0、某日，我国5月棉花期货合约的收盘价为M 7 6 0 元/吨，结算价为 1 1 8 0 5 元/吨，若每日价格最大波动限制为 4%,下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）。A.1 2 2 7 5 元/吨，1 1 3 3 5 元/吨B.1 2 2 7 7 元/吨，1 1 3 3 3 元/吨C.1 2 3 5 3 元/吨，1 1 1 7 7 元/吨D.1 2 2 3 5 元/吨，1 1 2 9 5 元/吨【答案】：A1 3 1、在基差（现货价格一期货价格）为+2 时，买入现货并卖出期货，在基 差（）时结清可盈亏相抵。A.+1B.+2C.+3D.-1【答案】：B1 3 2、期货公司会员号变更、会员分级结算关系变更、会员资格转让或者交易编码申请权限受到期货交易所限制时，期货交易所应当将有关情况及时通知（）。A.中国证监会B.中国期货业协会C.期货保证金监控中心D.期货保证金存管银行【答案】：C1 3 3、期货公司董事、监事和高级管理人员1 年内累计（）次被中国证监会及其派出机构进行监管谈话的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为不适当人选。A.3B.4C.5D.6【答案】：A1 3 4、下列期货交易所不采用全员结算制度的是（）。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所【答案】：D1 3 5、依法负责期货从业人员资格的认定、管理及撤销的机构是