2023年中国铁矿石行业市场发展分析及投资前景预测报告——节选.docx

第五章 2023-2023 年中国铁矿石进展形势分析第一节 2023-2023 年中国铁矿石运行分析四、2023 年铁矿石市场回忆一2023 年铁矿石供求态势2023 年 1-12 月全国累计生产生铁 62969.3 万吨，较 2023 年同期增长 8.4%；2023 年 12 月份生铁产量为 4800.9 万吨，环比增加 211.8 万吨；折合铁矿石需求 7682 万吨,环比增长4.6%，同比增长 2.9%，为年内次低。中国 12 月份进口铁矿石 6411 万吨，环比仅削减 9 万吨，同比增长 10.4%，从全年来看， 12 月份进口量仅次于 2023 年 1 月份和 11 月份，处于全年第三高的水平。2023 年全年我国累计进口铁矿石 6.86 亿吨，同比增长 10.9%。12 月份进口铁矿石均价跌至 142.2 美元/吨， 成为 2023 年 9 月份以来进口均价最低的一个月，随着价格的大幅回落，进口铁矿石价格优势显现，低价的进口铁矿石有利于钢厂减轻本钱压力，从而加大进口铁矿石的力度，导致铁 矿石进口量的增加。2023 年 1-12 月国产原矿合计 132694.2 万吨，同比增加 27.2%，12 月份中国国产原矿产量 11925.7 万吨，环比上月削减 5.6%，同比增长 26.7%，国产铁矿石供给较上月有所削减， 折合成品矿约在 3670 万吨，合计供给量 10081 万吨，大幅超过当月需求 2399 万吨。单位：万吨铁矿石需求供给供求-需求2023 年 7 月-7612国内成品矿产量进口铁矿石合计-2023 年 8 月78142023 年 9 月73122023 年 10 月74892023 年 11 月75072023 年 12 月74642023 年 1 月83452023 年 2 月80802023 年 3 月8758图表：2023 年 7 月-2023 年 12 月中国铁矿石需求与供给比照原矿品位22%计算；未包括国内中小矿山单位：万吨铁矿石需求供给供求-需求2023 年 4 月-8795国内成品矿产量进口铁矿石合计-2023 年 5 月2023 年 6 月2023 年 7 月2023 年 8 月2023 年 9 月2023 年 10 月2023 年 11 月2023 年 12 月注；空白处省略，购置后供给数据来源：国家统计局和中国海关总署，XXXX 行业争论部整理图表：2023 年 6 月-2023 年 12 月中国进口铁矿石分品种统计万吨精粉粗粉块矿球团2023 年 6 月43931849171782023 年 7 月480344110101972023 年 8 月38431088011672023 年 9 月37137879451502023 年 10 月42930957962472023 年 11 月485379911672882023 年 12 月481396311002602023 年 1 月2023 年 2 月2023 年 3 月2023 年 4 月2023 年 5 月2023 年 7 月2023 年 8 月2023 年 9 月2023 年 10 月2023 年 11 月2023 年 12 月注；空白处省略，购置后供给数据来源：国家统计局和中国海关总署，XXXX 行业争论部整理图表：2023 年 10 月-2023 年 12 月中国铁矿石供求统计数据来源：国家统计局和中国海关总署，XXXX 行业争论部整理图表：2023 年 8 月-2023 年 12 月中国进口澳洲/巴西/印度铁矿石统计数据来源：国家统计局和中国海关总署，XXXX 行业争论部整理图表：2023 年 9 月-2023 年 12 月印巴澳三国铁矿石平均价格统计注；略，购置后供给数据来源：国家统计局和中国海关总署，XXXX 行业争论部整理二2023 年 12 月进口铁矿石现货市场回忆12 月进口铁矿石市场整体价格较为平稳，价格变动区间较小，目前澳矿照旧在市场上占有主导地位，12 月 PB 粉报价普遍在 130-140 美元/吨左右，由于整体价格的稳定，且临 近年底，各个钢厂的补货打算也在实行，不过印度高品位性价比优势不明显，大局部钢厂补 货以澳矿为主。但是在中下旬澳洲以及巴西矿山加大招标力度，在这一波招标行情中，大部 分的期货外盘被贸易商拿下，钢厂出手接货的量并不是很大。所以港口现货报价也比较坚硬， 都在等待钢厂春节前的最终一轮选购的进展，12 月 61.5PB 粉主流成交价集中在 930-960 元/吨。有人快活有人忧，由于印度中高品位铁矿现货以及期货价格较高，在失去性价比优势 的状况下，印度中高品位铁矿的销售状况不是特别的良好，外盘价格的稳定导致印度低品位 外盘价格与高品位外盘价格价差在缩小，局部印度低品位的销售也受到肯定的影响，目前印 度 50-54 品位铁矿价格还具有肯定的竞争力，成交状况也相对乐观。12 月进口铁矿石港口库存 9900-10200 万吨之间，照旧处在历史最高水平，不过由于这一段贸易矿到货状况尚可， 各个钢厂也在不同程度上选购了一些铁矿补充库存，不过需求照旧存在，12 月从各个港口反响的状况看，到船量低于平均水平，另外因冬天雨雪天气的增多，局部港口消灭了不同程 度的压港状况。估量 1 月到船状况将比 12 月有所好转，但是港口疏港状况却不容乐观，从这一点来说，港口库存压力仍旧困难。图表：2023 年 9 月-2023 年 12 月印度铁矿石现货价格统计注；略，购置后供给数据来源：XXXX 行业争论部整理图表：2023 年 9 月-2023 年 12 月主要港口进口矿港存变化统计注；略，购置后供给数据来源：XXXX 行业争论部整理三2023 年 12 月国内铁矿石市场回忆图表：2023 年 10 月-2023 年 12 月国内铁精粉及钢厂选购价格注；略，购置后供给数据来源：国家统计局和中国海关总署，XXXX 行业争论部整理东北地区：12 月东北地区铁精粉行情持续上月下行趋势。由于当地钢厂冬储库存量根本已经选购完并于上月低封库。12 月初订单量已明显削减，只要保证日耗量就可,因此当地钢厂选购价格均有小幅下调 30-40 元/吨不等，其中凌钢 66%铁精粉选购基价虽较上月上涨20 元/吨至 1060 元/吨干基含税到厂承兑价但保量保质补贴由60 元/吨削减至 10-20 元/吨。当地选厂由于利润空间削减加上天气缘由，各地都有不同程度的停产，目前辽东地区开工率降低至不到 50%，后期仍有打算停产的选厂。辽西地区选厂整体开工率在40%左右， 辽西地区开工率低于辽东地区缘由是营口地区选厂主要以浮选为主，加之鞍山地区局部红矿也承受浮选，受天气影响这局部选厂截止12 月已经停产 95%左右。另当地发往河北地区运费较前期上涨 20 元/吨，主要由于运力紧急，加之河北来回货物削减导致本钱增加。综合以上因素，估量下月当地铁精粉市场行情将连续保持疲软走势，是否连续下跌将取决于当地选厂的销售态度。现辽阳 65%酸 800-810-30湿基不含税出厂价，建平 66%酸铁精粉 790-800-60元/吨湿基不含税出厂价。华北地区：12 月华北地区铁精粉市场总体以弱稳为主，期间间或小幅波动运行；市场上多数矿选企业关停，仅剩局部矿企和贸易商少量操作。在钢厂慎重的选购政策下，进口矿 优势凸显、更受青睐，致使钢厂对国产矿的需求进一步降低；小幅下调选购价格之后，钢厂 上货量有所上升，但库存量仍旧远低于往年同期水平。多数矿商对本次降价并不承受，市场 已接近触底状态，估量后市观望为主。目前唐山地区高炉开工率约 97.59%。现唐山地区 66% 酸粉湿基不含税市场主流价格910-940 元/吨，武安地区 64%碱粉湿基不含税950-970 元/吨， 邯邢局 66%碱粉干基不含税 1145 元/吨，密云 66%酸粉干基含税 1350 元/吨。华东地区：12 月华东地区铁精粉市场整体以平稳运行为主，各地成交状况尚可。由于钢市持续下行，加上终端需求低迷，钢厂钢材库存积压、资金链紧急等问题照旧没有得到有效解决，目前多数钢厂连续保持慎重的选购策略，国内矿库存水平根本仍维持在 15-20 天左右的正常用量。虽然小局部钢厂始终有意顺势连续下调国内矿选购价格，但是为了避开影响到货，目前仍在考虑之中，没有付诸行动。中南地区：12 月中南地区铁精粉市场主流价格较上月小幅上涨60 元/吨左右，其中广东地区 64%铁精粉上涨 60 元/吨至 970 元/吨干基含税出厂价。主要有两方面因素影响， 首先当地及周边地区钢厂上月开头上调进口配比，内矿选购稀有或停采，消耗前期库存为主， 接近月底库存根本消耗殆尽，12 月初虽已多项选择购低品精粉，但仍需补进局部高品精粉，因此被迫上涨也只能承受。另外怀集地区选厂月初开头大量停产检修，开工率削减至 10%-20%。虽有局部是年底正常检修，但其他选厂均因利润空间削减而停产接近月底当地开工率间续 恢复至 50%左右。湖北大冶地区个别乡镇企业选厂价格保持稳定在63%铁精粉 950 元/吨干基含税现金出厂价，其他承兑价格略高,在 1010-1020 元/吨，灵乡地区出厂价格大幅走高至 1080 元/吨，成交几千吨。由于当地矿山 12 月根本全部停产，选厂开工率也再持续停产， 估量重启时间要等年后。当地钢厂对于目前价格仍有所抵触，选厂暂保持观望为主，初步预 计后期行情将保持稳定为主或小幅下行。图表：2023 年 11 月与 2023 年 12 月全国局部钢厂铁精粉选购价格比照表到厂价格(元/吨)11 年 11 月末11 年 12 月末北票/建含税包到基凌钢66%酸1020平价，干基东北本钢65%酸1010本地含税包到基价，干基抚钢66%酸1030本地现汇唐钢66%酸停采本地含税，承兑含税包到基价，干基，唐山国迁西、遵细粉+10 元/丰66%酸停采化、宽城吨含税包到基津西钢铁66%酸1260本地价，干基,精粉+10 元/吨迁安轧一66%酸1250唐山承兑，无加价63.5%钒钛停采本地含税包到基承钢66%酸停采本地价，干基63.5%全自熔1010本地干基，低钛， 基价宣钢65.5%半自熔1010本地干基，低钛， 基价华北66%酸1350密云密云到厂含税邯钢66%碱1145邯邢局干基不含税价65%酸1300不限1 品位+20 元邢钢64%碱1300本地1 品位+20 元文丰钢铁64%碱1220本地现汇邯郸纵横65%酸/64%碱1350邯邢现汇价普阳钢邯邢铁65%酸停采承兑价普阳钢邯邢铁64%碱停采承兑价石钢65%酸-地区 钢厂规格涨跌产地备注长治钢代县，干基，厂65%酸1350代县含税干基，含税，济钢65%1200山东承兑石横特干基，含税，华东钢中天钢65%1170周边承兑铁65%酸暂停选购东北干基，含税山东、安 火运，汽运安钢65%碱暂停选购徽停采64%酸950周边保量加价钢64%酸1000广东1 品位加 20 元涟钢65%酸1000广东、江西含税到厂鄂钢64%酸1080当地含税干基韶钢64%酸1020本地一票结算萍钢64%酸970江西干基，含税地区 钢厂规格到厂价格(元/吨)11 年 11 月末11 年 12 月末涨跌产地备注中南注；空白处省略，购置后供给数据来源：XXXX 行业争论部整理地区产地品名规格出厂价格(元/吨)涨跌备注东北华北华东图表：2023 年 11 月与 2023 年 12 月全国代表性地区铁精粉市场价格比照表11 年 11 月末11年 12 月末北票铁精粉65%酸830-850湿基不含税建平铁精粉65%酸850-870湿基不含税本溪铁精粉65%酸840-850湿基不含税辽阳铁精粉65%酸830-850湿基不含税唐山遵化铁精粉66%酸920-940湿基不含税河北迁安铁精粉66%酸1220-1240干基含税承德铁精粉66%酸1140-1160干基含税河北武安铁精粉64-65%酸940-970湿基不含税邢邯局铁精粉66%碱1145干基不含税、山西代县铁精粉65%酸860-870湿基不含税山西繁峙铁精粉66%酸850-860湿基不含税华联矿业铁精粉65%碱1250-1270干基含税鲁中矿业铁精粉65%碱1260-1280干基含税山东莱芜铁精粉65%酸930-940湿基不含税产地品名规格出厂价格(元/吨)涨跌备注11 年 11 月末11年 12 月末山东淄博铁精粉65%酸1200-1210干基含税山东枣庄铁精粉64%酸930-950湿基不含税安徽马鞍山铁精粉65%酸920湿基不含税安徽霍邱铁精粉65%酸1000干基不含税湖北大冶铁精粉64%酸980湿基不含税湖北荆门铁精粉56%酸600-620湿基不含税福建龙岩铁精粉64%酸860干基含税广东怀集铁精粉64%酸910干基含税广西柳州铁精粉64%酸暂停报价湿基不含税海南高炉块矿55%酸730干基不含税地区中南注；空白处省略，购置后供给数据来源：国家统计局和中国海关总署，XXXX 行业争论部整理四12 月沿海散货运输市场行情回忆12 月国内沿海运输市场呈现出先跌后涨的态势，首先是前半个月，国内沿海航线运费呈下跌状态，截止到 16 日上海航运交易所公布的中国沿海散货运价指数报于1134.74 点， 较上月末下跌 20 点，下半个月行情消灭了好转，运价有所上升，指数也有所增加 22 日指数报于 1139.21 点。据悉半个月由于船东间续封船，出海船舶数量的下降使得海上煤炭运价消灭了小幅上升现象。而矿石方面，国际矿价拉涨无力，涨涨跌跌成交清淡，钢厂补货意愿不 强，并且国内矿在价格上并没有优势，矿石航运市场也没有得到良好的提振作用。自11 月以来越来越多的选场，尤其是东北地区选场逐步进入到停产整修阶段，整体来说出货较少。虽然一些贸易商有将矿石运到其他港口出货的想法，但是由于整体成交不乐观，也就此作罢。2023 年的航运形式仍旧得不到船东的乐观确定，目前有很多内贸航运从业人员表示2023 年或许退出航运业。目前各条线路的报价是青岛至江阴张家港为29-30 元/吨，鲅鱼圈至张家港为 47-48 元/吨均为万吨级船。图表：2023 年 7 月-2023 年 12 月中国沿海散货运价指数走势注；省略，购置后供给数据来源：国家统计局和中国海关总署，XXXX 行业争论部整理第七章 2023-2023 年中国铁矿石行业进出口及产量分析第一节 2023-2023 年中国铁矿石进口分析二、2023 年中国铁矿石进口状况分析2023 年，我国累计进口铁矿石6.86 亿吨，较 2023 年多进口 0.68 亿吨，同比增长 10.9。进口铁矿石平均到岸价 163.84 美元/吨，同比增长28.13。钢铁行业因进口铁矿石价格上涨多支出外汇约 250 亿美元。此外，我国自产铁矿石原矿量 13.27 亿吨，较 2023 年增加 2.83 亿吨，同比增长 27.15。价格因素是 2023 年 11、12 月铁矿石进口量明显增长的主要缘由之一。2023 年 11 月我国进口铁矿石均价为 162.1 美元/吨，12 月进口均价进一步回落至 141.2 美元/吨。随着全球铁矿石需求的进一步削减，铁矿石进口均价有望连续回落。与国内铁矿石相比，进口铁矿石价格优势已开头显现。2023 年 1112 月进口铁矿石价格约为 11951041 元/吨，而同时期河北地区 66%品位的铁精粉价格则在 12501280 元/吨波动。进口铁矿石价格的回落使其竞争力进一步加强。图表：2023 年 1-12 月铁矿石分国别(地区)进口状况总表累计金额美元单位:万吨.万美元国别12 月数量吨12 月金额美元累计数量吨丹麦00乌克兰1,249,409.40226,331,157乌干达00乌拉圭00亚美尼亚00伊朗947,503.51107,008,860俄罗斯联邦1,444,030.12236,119,134几内亚0.5712,840利比亚00利比里亚0.663,719加拿大1,276,106.37229,096,313南非4,147,026.60583,064,385卡塔尔00印度4,750,736.50540,916,175国别12 月数量吨 12 月金额美元 累计数量吨累计金额美元印度尼西亚哈萨克斯坦土耳其坦桑尼亚塞尔维亚塞拉利昂墨西哥 委内瑞拉孟加拉国巴基斯坦巴林巴西德国 挪威 斐济 西兰日本 智利 朝鲜 柬埔寨格鲁吉亚 毛里塔尼亚沙特阿拉伯泰国洪都拉斯澳大利亚特立尼达和多巴哥玻利维亚瑞典 秘鲁索马里缅甸罗马尼亚美国 老挝肯尼亚芬兰苏丹英国莫桑比克1,140,952.50447,465.5028,664.330024,698.00166,004.55257,298.210064,817.2313,285,899.332.3123,195.81008,511.64605,694.32176,545.7900447,011.26292.65245,876.7053,858.9629,284,194.4200.014170,636.00933,749.660303,555.450290,915.3109,629.89170,380.060.03235,557.590.189,525,31676,667,9733,632,610003,323,42921,663,54738,591,8810013,011,9722,147,950,9533,38124,760,96400439,98396,270,15520,115,6910069,429,51335,7192,247,9757,637,3794,009,393,459020031,283,098137,579,651011,608,460052,019,45701,330,47227,026,6112223,975,33450菲律宾154,121.8816,694,270葡萄牙00蒙古1,260,461.17135,120,098西班牙56,987.076,260,913越南114,574.5210,687,771阿塞拜疆00阿尔巴尼亚00拉伯联合酋54,118.957,004,672长国阿曼00阿根廷50,068.687,616,024韩国8,761.50518,967马来西亚508,257.7153,679,954马达加斯加2.291706马里16,034.002,669,439合计64,113,609.119,052,320,852国别累计金额美12 月数量吨 12 月金额美元 累计数量吨元阿于上月比增长率-0.13%-13.04%注；空白处省略，购置后供给数据来源：国家统计局和中国海关总署，XXXX 行业争论部整理