2023年-企业财务报表编制与分析.docx

石家庄铁道学院财会政策法规研究所- 最新财会政策法规及会计实务热点研究；- 学院会计学硕士以及博士点教育规划；- 举办学术会议以及后续教育以及合作编辑期刊杂志等；- 财务与会计咨询。企业财务报表编制与分析业务定位：从报表编制到报表分析按照传统的观点，会计核算是以编制会计报表为其终点。目标定位：谁需要做报表分析？- 内部会计信息使用人：企业管理当局案例：会计报表分析会计魔术- 事实：该公司苦心经营,但还是达不到预期的利润。他们找到 银行,与银行谈关于银行贷款到期的问题。1. 6亿元的负债0. 3亿元的大楼。-判决：法院尽管承认这段报道没有失实，但还是判了某杂志社败诉，并 要求其承担39万元的赔偿费。内容提要第一讲财务报表分析的基本原理 第一节对财务报表分析的基本认识 一以及什么是财务报表分析？二以及财务报表分析的主要内容偿债能力盈利能力人士分析，其时蓝田占用银行贷款已达20亿。- 蓝田股份的资金链一直都崩得很紧。除了首发募集的2.1亿余 元资金外，从1999年到2001年连续三年申请配股都被中国证 监会否决。没有从资本市场拿到钱，又要维持会计报表的高 增长以及高成长性，以及旗帜形象，只有仰仗银行贷款。- 涉及银行至少包括工商银行以及农业银行以及建设银行以及民生银 行以及中国银行以及浦东发展银行等6家。业内人士评论，蓝田巨额 贷款的相当一部分已经到期或逾期，已注定将被当做坏账处理，其余 部分也已无力偿还。- 到2000年末，蓝田股份的资金速动比率仅为0.35,这就意味着，扣除 存货后，蓝田股份的流动资产只能偿还35%的到期流动负债。中国证监会1999年10月公布的查处结果- 蓝田股份在股票发行申报材料中，伪造有关批复和土地证，虚增公司 无形资产1100万元；伪造三个银行账户1995年12月的银行对账单， 虚增银行存款2770万元;将公司公开发行前的总股本的8370万股改为 6696万股，对公司国家股以及法人股和内部职工股的数额作相应缩减, 隐瞒内部职工股在1995年11月6日至1996年5月2日在沈阳产权交易 报价系统挂牌交易的事宜。据此，中国证监会当时对蓝田股份主要责 任人处以警告并罚款10万元。- 蓝田的固定资产急剧增加，公司1996年年报中，固定资产才 6.2亿多元，到2001年年报，这一数字竟增至2L5亿多元。增 长速度几乎与“经营活动产生的现金流量净额”增长同步，也 就是说，蓝田将绝大部分“经营活动产生的现金流量净额”转 变为固定资产。其他手段- 蓝田股份2000年在中央电视台投放的巨额广告费用是由“中 国蓝田总公司”投放的，因为在蓝田股份的会计报表中找不到 该广告费用支出，但实际上，蓝田股份的饮料产品通过集团公司遍布于全国的销售网点销售的，仅占公司全部销售量的1.9%o从蓝田股份现金流量表“支付给职工以及为职工支付的现金” 栏中看出，2000年度该公司职工工资支出人均每月收入仅 144.5元，2001年上半年人均收入为185元。如此低廉的 收入水平，不论是对于员工30%以上为大专水平的蓝田股份 职工，还是对于历年业绩如此优异的蓝田股份而言，都难以兰以及）要作弊手段 手段1:利用应收帐款虚构销售收入郑百文 在郑百文的全部资产中，一直是流动资产的比重最大，而在 流动资产中，又是应收帐款的比重最大，这里面的秘密都来 郑百文变亏为“赢''的常用招数是，让厂家以“欠商品返利款未 付''形式向郑百文打欠条，少则几百万，多则上千万，然后据 此以应收款的名目做成赢利入帐，把亏损变为盈利。 同时，为了避免以后的债务纠纷，郑百文还必须与厂家签订另外一个 补充协议，明确指出所打欠条只是“朋友帮忙”，供郑百文做帐用，不 作为还款依据，不具有法律效力。这一作假手段从郑百文1995以及 1996以及1997年三年的会计报表中可见一斑：三年内应收帐款大幅 增加，企业主营业务收入也出现高速增长，而应收帐款周转率却出现 下滑，尤其1997年不正常地大幅降低。银广夏 从其财务数据来看：1999年公司应收帐款净额出现了高速增长，增幅 达84.44%,净利润也增长了43.82%,但是经营活动现金流入出现负 增长，为-16.57%。2000年，公司净利润出现高速增长，期末应收 帐款也增长了54.22%,达8.96亿元，而经营活动现金流入仅为5.82 亿元。表明构成主营业务收入主要来源的应收帐款的收回状况值得怀疑，公司具有虚构销售的嫌疑。 手段2：利用关联购销，低买高卖关联购销活动是关联方交易的一种常见方式，主要手 段是上市公司从关联公司低价采购原材料，再把产品高价卖 给关联公司。 手段3：利用存货，调整销售成本上市公司若采用不适当的方法计价或任意分摊存货 成本，就可能降低销售成本，增加营业利润：首先，存货计 价的方法不同，对企业财务状况以及盈亏情况会产生不同的 影响。存货计价方法的变更可以产生一定的利润调整空间。 手段4:高额投资收益，源于关联交易2000年年报显示，某公司以每股1元的价格购买母 公司持有的圣方科技1000万股，随后以8元/股的价格将这 部分股份转让给了美鹰玻璃实业公司，获投资收益7000万 元，而2000年利润总额仅为1336万元。 手段5:巧用资产减值准备，亏往盈今如某上市公司在1999年度一次性提取房地产存货跌价准备1.7亿元，长期减值准备1500万元，导致帐面亏损 16970万元。然而，正是有了这“一次亏个够“，才有了2000 年中期的轻松扭亏。 手段6：无形资产转让，抵偿债务对于自身实物资产已经卖无可卖的欠款股东来说，其 与上市公司巨额债务的解决方案就需要另辟蹊径。如某上市 公司，2000年11月发布董事会公告称，拟以3.2亿元受让第一大股东的“X X”系列商标使用权，价款以上市公司的“应 收帐款”抵冲，不足部分以现金支付。 手段7：费用“减肥”，利润“虚胖”上市公司对当期费用进行调整，也可实现虚增利润的目的。在实际处理中，一些公司往往利用“待摊费用”以及“长期待摊费用”以 及“在建工程”等科目进行调帐。如把当期的财务费用和管理费用列为 长期待摊费用，将本该记入当期费用的利息资本化，都可以达到减少 当期费用以及增加资产价值以及虚增利润的目的。此外，通过关联企 业分摊费用以及向上市公司转移利润的现象更是屡见不鲜。 手段8：利用利息资本化调节利润最具代表性的当属渝太白。该公司将钛白粉工程建设期间的借 款及应付债券的利息8064万元，在该项目已投入使用的情况下仍然予 以资本化，结果被注册会计师出具了否定意见的审计报告，开了我国 上市公司被出具否定意见审计报告的先河。 手段9：利用其他应收款和其他应付款调利润在正常情况下，其他应收款和其他应付款的期末余额不应过大。 然而，许多国有企业和上市公司的其他应收款和其他应付款期末余额 巨大，往往与应收账款以及预付账款以及应付账款和预收账款的余额 不相上下，甚至超过这些科目的余额。注册会计师将这两个科目戏称为“垃圾筒”和“聚宝盆”。第二节 资产负债表的比率分析 短期偿债能力分析 长期偿债能力分析 经营能力分析 发展能力分析一以及短期偿债能力分析 流动比率 速动比率 现金比率（一）流动比率十 流动比率=流动资产小流动负债 分析要点：比率越高，短期偿债能力越强。过高会影响获利能力， 并非好现象。西方会计界过去认为比率为2比较合理。长期以来， 此指标作为银行是否向债务人发放贷款的一个重要因素。比率多高 合适，应视不同行业的具体情况而定。如酿酒业高于2是正常现象， 零售业低于2也可能是正常现象。流动比率的局限：未考虑流动资 产的质量和结构，易于被操纵。（二）速动比率十 速动比率二速动资产流动负债 速动资产二流动资产-存货-待摊费用 分析要点：比率越高，偿债能力越强。比率过高，并非 好现象。比流动比率更科学。西方会计界过去认为结果 为1比较合适。比率多高合适，应视不同行业具体情况而定。 速动比率的局限：未考虑应收帐款的可回收性和期限，易 于被操纵。（三）现金比率 现金比率二（货币资金+现金等价物）/流动负债 分析要点：比率越高，偿债能力越强。比率过高，并非 好现象。比速动比率更科学。美国会计界认为结果为0.2 比较合适。应将上述三项指标结合起来进行分析。二以及长期偿债能力分析 资产负债率 资产权益率 权益乘数 产权比率（一）资产负债率（负债比率）- 资产负债率=负债/资产X100%- 分析要点：资产负债率能够揭示出企业的全部资金来源中 有多少是由债权人提供的，或者说明在企业的全部资产中债 权人的权益有多少。该比率的高低，债权人与投资人的看 法不同。- 一般认为企业的负债比率应保持50%左右。更稳健的资产负债率：- 有形资产负债率=负债总额+有形资产总额又1。0%- 有形资产总额=资产总额-待摊费用-长期待摊费用-无形资产- 因为待摊费用以及待处理财产损失以及长期待摊费用等难以作为偿债的保证，这 些资产本身并无直接的变现能力；无形资产中的商誉以及商标以及专利以及非专 利技术等能否偿债也存在着极大的不确定性。（-）资产权益率（所有者权益比率以及股东权益比率）- 资产权益率=所有者权益/资产x 100%- 分析要点：资产权益率可以表明在企业所融通的全部资金中，有多少是由所有 者（或股东）提供的。这个比率越高，说明债权人的权益越有保障，对市场秩序 的稳定也越有利，企业还可面临较低的偿债本息的压力。资产权益率+资产负 债率=1 （有优先股除外）资产权益率是从另一个侧面来反映企业长期财务状 况和长期偿债能力的。（三）权益乘数- 权益乘数=资产总额/所有者权益- 分析要点：是资产权益率的倒数，说明企业资产总额是股东权益的 多少倍。该比率越大，表明股东投入的资本在资产总额中占的比 重越小，对负债经营利用得越充分。（四）产权比率- 产权比率=负债/所有者权益X 100%-分析要点：揭示了负债占所有者权益（股东权益）的比例，从 而确定对债权人利益的保障程度，反映企业的偿债能力越强。更稳健的产权比率：- 有形净值负债率=负债总额有形净值总额X100%- 有形净值总额=有形资产总额-负债总额三以及经营能力分析- 应收帐款周转率- 存货周转率- 固定资产周转率- 股东权益周转率- 总资产周转率（一）应收账款周转率支- 应收帐款周转率=赊销收入净额/应收帐款平均余额- 赊销收入净额二销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣- 平均余额=（年初数+年末数）/2- 分析要点：一般来说，周转率越高越好。分子可用主营业务收入代替。因公开财务信息资料中很少标明赊销净额。应收帐款额还应包括未办贴现的应收票据额。即全部赊销额。有另一种表现形式:应收帐款周转天数。（二）存货周转率- 存货周转率=主营业务成本/存货平均余额- 分析要点：分子不包括销售费用，分母为平均余额。比应收帐款周转率反 映的内容更具综合性，涉及供以及产以及销诸环节。该指标越高，表明存货周 转速度越快，存货变现能力越强。该指标过高也可能存在如下问题：存货水平 太低，采购过于频繁，批量太小，可能出现停工待料现象。可进一步对存货的 结构进行分析，分别计算原材料周转率以及在产品周转率以及产成品周转率。 不同行业存货水平不同，故周转率差异较大。不同企业存货计价方法不一样, 在比较时应考虑此因素。有另一种表现形式：周转天数。（三）固定资产周转率支- 固定资产周转率=主营业务收入/固定资产净值平均余额- 分析要点：周转率高，固定资产利用充分，原投资合理。在不 增加投资的情况下，一企业的周转率会越来越高，因净值会随着时间 的推移而减少。对固定资产进行更新改造，周转率会降低。不同 行业企业的固定资产周转率差异很大。如资本密集型企业与劳动密集 型企业。同一行业的不同企业之间进行比较时，应考虑折旧方法是否相同。有另一种表现形式：固定资产周转天数。（四）股东权益周转率支- 股东权益周转率=主营业务收入+股东权益平均余额- 分析要点：股东权益周转率高，说明股东投入的资金所获 得的经营效率好，取得的收入高，盈利能力强，偿债能力也 强。有另外一种表现形式，为股东权益周转天数。（五）总资产周转率- 总资产周转率=主营业务收入资产平均余额.分析要点：总资产周转率高，说明全部资产经营效率好, 取得的收入高，盈利能力强，偿债能力也强。有另外一种 表现形式，为总资产周转天数。（部分西方周转率参考值见 下页）- 西方企业部分周转率参考值五以及发展能力分析净资产增长率-总资产增长率（一）净资产增长率- 净资产增长率二（分析期净资产额-基期净资产额）/基期净资 产额X 100%- 分析要点：资产-负债二净资产二股东权益，净资产是抵御 债务风险的一道重要屏障。净资产增长率较高，可能是股 东注入了较多的资金。（二）总资产增长率- 总资产增长率二（分析期总资产-基期总资产）/基期总资产X100%- 分析要点：增长率高，说明企业扩张的速度快。总资产 增长率高是好是坏应结合其他指标进行评价，是大量举债以及股东注入了新的资金，还是资产重组。第三讲利润表的编制与分析- 利润表的编制- 利润表的比率分析第一节利润表的编制- 利润表项目的填列与分析- 利润表项目的常见作弊手段- 案例：“巨人”公司的兴衰一以及利润表的填列与分析- 单步式- 多步式- (1)“主营业务收入”项目根据“主营业务收入”科目的发生额分析填列O- (2)“主营业务成本”项目根据“主营业务成本”科目的发生额分析填列o- (3)“主营业务税金及附加”项目根据“主营业务税金及附加”科目的发 生额分析填列。- (4)“其他业务利润”项目根据“其他业务收入”以及“其他业务支出“科 目的发生额分析填列。- (5)“营业费用”项目根据“营业费用”科目的发生额分析填列。- (6)“管理费用”项目根据“管理费用”科目的发生额分析填列。- (7)“财务费用”项目根据“财务费用”科目的发生额分析填列。- (8)“投资收益”项目根据“投资收益”科目的发生额分析填列；如为投资 损失，以“一”号填列。-(9)“补贴收入”项目根据“补贴收入”科目的发生额分析填列o- (10厂营业外收入”项目和“营业外支出”项目根据“营业外收入”科目和 “营业外支出”科目的发生额分析填列。- (11广利润总额”项目，反映企业实现的利润总额。如为亏损总额，以 “一”号填列。- (12)“所得税”项目根据“所得税”科目的发生额分析填列。- (13)“净利润”项目，反映企业实现的净利润。如为净亏损，以“一” 号填列。利润表项目分析- 质量分析- 数量分析北方公司共同比损益表二以及利润表的常见作弊手段- 手段1:政府“扶贫”上市公司地方政府作为本地上市公司的直接或间接所有人，为了达到 以募集资金支持当地经济发展，从而增加地方税收等目的，常常在关 键时刻对上市公司予以帮助和扶持，这会使上市公司的财务状况发生 重要的变化。比较典型的是，当上市公司需要业绩支持以获得配股或 增发资格，或者出现亏损，甚至面临“摘牌”的威胁时，地方政府常常 通过财政补贴以及降低税负以及减免利息以及给予资产价格优惠等 方式，使上市公司增加当期利润以及改善财务报表形象。- 如某上市公司1997年获得补贴收入1088万元，是利润总额 的5.6倍，里面含有已收取的增值税退税收入以及安置特困 企业费用补贴以及地方所得税已退抵征以及贷款银行利息核资本结构发展能力，修一三以及翁务报表分析依据的资料 四以及财务分析的原则 续上页五以及财务分析的局限性1 .不能替代其他分析技术。比如非财务因素分析。2 .某些人为因素会影响财务会计报告的客观性。3 .会计政策和方法的可选择性使财务会计报告提供的数据有一定的弹性。4.通货膨胀会影响财务会计报告分析结果的准确性。一般会低估企业资产价值以及产品成本和折旧费用，夸大利润。第二节财务分析的方法一以及什么是比较分析法？比较分析法的分类按比较对象的不同，可分为：（教材P6）绝对数比较分析相对数比较分析按比较标准的不同，可分为：（教材P6） 本期实际与预定国标 本期实际与上年同期实际 本企业实际与国内外先战水平 本企业实际与评价标准值 本企业实际与竞争对手例：注意点：。使用比较分析法时，要注意比较指标的可比性，所谓指标的销等内容。- 手段2：虚构收入如上市公司利用子公司按市场价销售给第三方，确认该 子公司销售收入，再由另一公司从第三方手中购回，这种做 法避免了集团内部交易必须抵消的约束，确保了在合并报表 中确认收入和利润，达到了操纵收入的目的。另外，白条出库，作销售入账；对开发票，确认收入；虚 开发票，确认收入；提前或推迟确认收入。- 手段3:费用资本化及推迟确认费用上市公司为了虚增利润，有些费用根本就不入账，或 由母公司承担。一些企业往往通过计提折旧以及存货计价以 及待处理挂帐等跨期摊配项目来调节利润。少提或不提固定 资产折旧以及将应列入成本或费用的项目挂列待摊费用等。- 手段4:多提或少提资产减值准备以调控利润上市公司利用资产减值玩会计数字游戏，主要游戏规则 是利用资产减值准备推迟或提前损失，典型表现为某个年度 出现巨额亏损让我一次亏个够。- 手段5:制造非经常性损益事项非经常性损益是指公司正常经营损益之外的以及一次性 或偶发性损益，例如资产处置损益以及临时性获得的补贴收 入以及新股申购冻结资金利息以及合并价差摊入等。三以及案例：“巨人”公司的兴衰- 郑州百文股份有限公司（集团）（以下简称“郑州百文”）是一家于1996 年4月在上海证券交易所挂牌上市的股份有限公司。在上市后短短的一年间（1996年4月至1997年5月），其股价便从8元抬升至22.7元。 1997年报数据显示，“郑州百文”1997年的销售额继1996年之后再次 翻一番。在深沪800多家上市公司中，“郑州百文”以70.46亿元的销售 额排名第五。与“四川长虹”以及“上海石化”等股市巨霸相争进入了绩 优股的行列。有一位刚刚退休的老工人，在听信了某些人对其财务报表中 的经营业绩的介绍后，97年中期将其毕生积蓄6万元中的一半, 以每股近20元价格，购入了 1000多股。98年初毅然将自己另 一半的积蓄也投了进去了，期待更为丰厚的回报。然而，事 实却与老工人的希望截然相反。1998年间，“郑州百文”的股 价开始大幅下跌，年末的收盘价仅为6. 97元。一年间从绩优股沦落为ST股-“郑州百文”在1998年度发生巨亏，净利润从1997年盈利7800 余万元变为1998年亏损超过50000万元。一夜间，一个绩优 股沦落为巨亏股。-公司1996年和1997年分别实现主营业务收入（销售额）34.82 亿元和70.46亿元，同比增长152.69%和102.35%,同时，总 资产增长了 178.25%和60.43%, 一举超过上海的第一百货以 及北京的王府井等企业，成为我国最具规模的商贸上市公司。-但是，如果从销售利润率的角度看问题，我们发现郑州百文 的利润率只有2%左右，不仅远低于商贸类上市公司的平均水 平3.77%,而且从1996年以后开始出现明显的下降，至1998 年为0.69%,除去个别主营亏损的商贸公司，排名为同类型 上市公司中的倒数第二。-公司的利润构成也有问题。在公司信用销售的鼎盛时期，公司往往利 用银行承兑汇票（承兑期长达36个月）进行账款结算，因而从回笼货款到支付货款之间往往有3个月的时间差，公司利用这笔巨额资金 委托君安证券进行短期套利。仅1997年，该行为所产生的投资收益就 达到4116万元，占当年公司利润总额的40%,因此，在当年的利润总 额构成中投机行为所产生的收益占了相当大的比重。-公司自上市后一直采用“先进先出”的存货核算方法，但在1998年年报 中，却未作任何说明地将其更变为“加权平均法”。改变存货的计价 方法对资产总额和利润总额会产生巨大影响。公司的存货金额从1997 年年底的13亿元下降为1998年末的3.4亿元。- “郑州百文”是为了尽可能消除电视机削价风潮所带来的购销价格倒挂 的窘境，不得已而出此下策，以降低期末的存货价格。-在无法提供可靠证据的情况下，公司突然改变了坏账准备的计提比例。 公司1998年度报告中的应收账款以及预付账款以及其他应收款三项 金额合计为13.98亿元，坏账提取比例为0.3%,而数月之后公司1999 年中报披露，对其应收账款余额按一年以内10%以及一至二年60%以 及二至三年80%以及三年以上100%的比例计提了坏账准备。这项会 计政策的调整，导致公司当期管理费用骤然增至3.02亿元，其中呆坏 账准备一项高达2.6亿元，为上年同期的12.83倍。第二节利润表的比率分析- 长期偿债能力分析- 发展能力- 盈利能力分析一以及长期偿债能力分析- 利息保障倍数二（利润总额+利息费用）/利息费用- 分析要点：如果连利息都还不了，本金更没指望。倍数 越高，说明利息被偿还的可能性越大。利息是利润的再分 配，故分子里也包括利息。利息费用的资料可参考财务费 用。二以及发展能力分析- 主营业务收入增长率- 营业利润增长率- 税后利润增长率（一）主营业务收入增长率- 主营业务收入增长率二（分析期主营业务收入-基期主营业务 收入）/基期主营业务收入X100%- 分析要点：增长率越高，说明主营业务发展越快。附营 业务里也可能孕育着无限的商机，附营业务也可转换为主营 业务。故有片面性。没有考虑利润情况，是否花钱赚吆喝， 从该指标看不出来。（-）营业利润增长率十- 营业利润增长率二（分析期营业利润-基期营业利润）/基期营 业利润X 100%- 分析要点：营业利润是企业净利润的主要来源。反映企 业经营活动盈利水平的增长速度。和上一指标比，既考虑 了收入，又考虑了成本和期间费用及利润等因素，更全面。 没考虑对外投资以及营业外收支和所得税的情况。（三）税后利润增长率十-税后利润增长率二（分析期净禾I润-基期净禾I润）/基期净利润X100%- 分析要点：税后利润是综合性指标，反映企业对投资者的 回报。应结合企业所处的生产阶段（开发以及成长以及成 熟以及衰退）来进行分析。滞后于总资产的增长。增长 率的高低是多因素作用的结果。三以及盈利能力分析- 销售毛利率- 主营业务利润率- 总资产报酬率- 净资产收益率（一）销售毛利率- 销售毛利率二（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入 X100%- 分析要点：主营业务收入，应据主营业务收入扣除销售折 让与折扣。反映获得的毛利润与主营业务收入的比例关系。 毛利率越高，盈利能力越强。没有考虑主营业务税金及 期间费用等因素。（二）主营业务利润率十- 主营业务利润率二主营业务利润/主营业务收入X100%- 分析要点：反映主营业务的获利能力，抓住了主要矛盾。 计算主营业务利润时没有考虑期间费用等因素，故不全面。 应与其他盈利能力指标结合起来考虑。（三）资产报酬率- 资产报酬率=净利润总资产平均余额义100%- 分析要点：资产报酬率越高，说明企业资产利用率越高，利 用资产创造的利润越多，盈利能力越强，营业能力也就高。（四）净资产收益率- 净资产收益率=净利润+净资产平均余额X100%- 分析要点：净资产收益率越高，说明所有者投资的收益水平 越高，盈利能力越强，经营能力越强。第一节现金流量表的编制- 现金流量的含义- 现金流量的构成- 现金流量的作用-现金流量表项目填列与分析一以及什么是现金流量（表）？-现金流量是企业现金流动的金额数量，是对企业现金流入量和流出量的总称。现金流量表是以现金为基础编制的，用以反映企业在一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出情况的会计报表。特别注意事项-质押以及冻结的活期存款不能随时用于支付，故不能包括在现金流量 表中的现金概念中。即：随时用于支付的存款W活期存款-如果存在银行或其他金融机构的款项中不能随时用于支付，如不能随时支取的定期存款，不应作为现金流量表中的现金，但提前通知银行或其他金融机构便可支取的定期存款，则包括在现金流量表中的现金 概念中。二以及现金流量的构成 现金净流量=经营活动的现金净流量+投资活动的现金净 流量+筹资活动的现金净流量=（经营活动的现金流入量-经营活动的现金流出量）+ （投资 活动的现金流入量-投资活动的现金流出量）+ （筹资活动的 现金流入量-筹资活动的现金流出量）三以及现金流量的作用 1.直接揭示企业当前的偿债能力以及支付能力和筹资能力。 2.有利于信息使用者预测企业未来的现金流量。 3.可弥补权责发生制的不足。 4.增强会计信息的可比性。四以及现金流量表项目填列与分析 经营活动 投资活动 筹资活动（一）经营活动 现金流入项目（3项） 现金流出项目（4项）1 .现金流入项目- 3项：销售商品以及提供劳务收到的现金收到的税款返还收到的其他与经营活动有关的现金（1）销售商品以及提供劳务收到的现金- 包括四部分：收回当期的销售货款和劳务收入款收回前期销售货款和劳务收入款预收账款（即后期）转让应收票据所取得的现金（贴现）- 注意：收回的款项中含增值税销项税额；由于退货而 退给购买单位的款项作为此项目的减少项，不作为现金流出。 （2）收到的税款返还- 包括增值税以及消费税以及营业税以及所得税以及教育费附 加等税费的返还。（3）收到的其他与经营活动有关的现金- 如经营性租赁收到的租金和出租包装物收到的租金收入以及 罚款收入以及流动资产损失中由个人赔偿的现金收入。2 .现金流出项目（4项）- 购买商品接受劳务支付的现金- 支付给职工以及为职工支付的现金- 支付的各项税费- 支付的其他与经营活动有关的现金（1）购买商品接受劳务支付的现金- 包括三部分：当期购买商品支付的现金支付前期的应付账款和应付票据款预付账款（即后期）- 注意：支付的款项中含增值税进项税额；因所购货物 的退回而收到的现金应扣除，而不作为现金流入。（2）支付给职工以及为职工支付的现金- 支付给职工的现金包括：工资以及奖金以及各种补贴- 为职工支付的现金包括：为职工交纳的养老基金以及失业保 险基金以及商业保险金- 注意：本项目不包括企业支付给离退休人员的各项费用和支 付给在建工程人员的工资。前者包括在“支付的其他与经营活 动有关的现金”中，后者包括在“购建固定资产以及无形资产 和其他长期资产所支付的现金”中。（3）支付的各项税费-反映企业实际上缴税务部门的增值税以及所得税以及企业按 规定支付的除增值税以及所得税以外的其他税费，如教育费 附加以及印花税以及房产税以及土地增值税以及车船使用税 以及营业税以及矿产资源补偿费等。- 注意：增值税的特殊性；不包括与投资活动有关的税金 支出，如支付的耕地占用税以及与处置不动产或无形资产有 关的营业税。（4）支付的其他与经营活动有关的现金- 如经营租入固定资产支付的租金以及租入包装物支付的租金 以及罚款支出以及支付的备用金以及差旅费以及办公费以及 保险费以及销售费以及业务招待费以及退还的押金等。（二）投资活动- 现金流入项目（4项）- 现金流出项目（3项）1 .现金流入项目（4项）- 收回投资所收到的现金- 取得投资收益所收到的现金-处置固定资产以及无形资产和其他长期资产而收到的现金净 额- 收到的其他与投资活动有关的现金（1）收回投资所收到的现金- 反映报告期内出售以及转让或到期收回除现金等价物以外的 短期投资以及长期股权投资而收到的现金以及收回长期债权 投资而收到的现金。（权益性投资按实收金额反映，债权性 投资:仅反映本金，利息单独反映）- 例如：某股票成本为20万元，如卖18万元，则该项目为18万 元；如卖26万元，则该项目为26万元。（2）取得投资收益所收到的现金- 反映企业因股权投资而取得的现金股利以及因债券投资取得 的利息，以及从子公司以及联营公司和合营公司分回利润收到的现金。- 注意：在现金等价物范围内的债券投资所取得的利息收入也 包括在此项目内。取得的股票股利不包括在本项目内。（3）处置固定资产以及无形资产和其他长期资产而收到的现金净额-反映企业在报告期内处置固定资产以及无形资产及其他长期 资产时因取得价款收入以及保险赔偿收入等而收到的现金扣 除与之相关的现金支出后的净额。由于自然灾害所造成的固 定资产等长期资产损失而收到的保险赔款收入，也在本项目 中反映。- 注意：如净额为负数，则不在本项目内反映（应在流出项反映）。（4）收到的其他与投资活动有关的现金- 反映企业除上述各项目外，收到的其他与投资活动有关的现 金流入。如价值较大，应单列项目反映。2,现金流出项目（3项）- 购建固定资产以及无形资产和其他长期资产所支付的现金- 投资所支付的现金- 支付的其他与投资活动有关的现金（1）购建固定资产以及无形资产和其他长期资产所支付的现金- 购固定资产：含价款以及运杂费及增值税等。- 在建工程：包括工程款以及工人工资等。- 无形资产：购入与自创实际发生的现金支出。- 注：不包括融资租入固定资产所支付的租金，因融资租入所 支付的租金属筹资活动的现金流出。（2）投资所支付的现金- 包括现金等价物以外的权益性投资和债权性投资所支付的现 金（价款以及佣金和手续费）。含短期股票投资以及短期债 券投资以及长期股权投资以及长期债权投资。（3）支付的其他与投资活动有关的现金- 购买股票或债券时，实际支付的价款中包含已宣告但尚未领 取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息。（三）筹资活动- 现金流入项目- 现金流出项目2 .现金流入项目（3项）- 吸收投资所收到的现金- 借款所收到的现金- 收到的其他与筹资活动有关的现金（1）吸收投资所收到的现金- 包括以发行股票以及债券等方式实际收到的款项净额（发行 收入减去支付的佣金等发行费用后的净额）- 不管是溢价还是面值发行，均为扣发行费后的净额。注意： 发行股票以及债券时直接支付的审计咨询等费用不在本项目 扣除，应在“支付的其他与筹资活动有关的现金”反映。可比性是指相互比较的指标，必须在指标内容以及时间长度 以及计算口径以及计价基础等方面一致。二以及什么是比率分析法？三以及什么是趋势分析法？趋势分析法举例四以及什么是因素分析法?五以及结构分析法(教材P11).定义：也叫百分比法，同形分析法，就是用百分率或相对数式子，表 示同一时期各项财务指标内部结构，同一报表中的不同项目的百分率 分析，可以反映出个体项目占总体项目的百分比。- 用途：主要用于分析企业的资产负债结构及盈利结构，也便于在不同 规模企业间进行比较。例：第二讲资产负债表的编制与分析- 资产负债表的编制与报表项目分析- 资产负债表的比率分析第一节资产负债表的编制与报表项目分析- 资产负债表项目填列与分析- 主要作弊手段一以及资产负债表项目的填列与分析- 资产类按流动性强弱，负债类按到期日远近，所有者权益类 按永久程度高低排列。- 排列的实际意义在企业破产时表现最充分。-(1)“货币资金”项目，根据“现金”以及“银行存款”以及“其他货币资（2）借款所收到的现金-包括短期借款以及长期借款。（3）收到的其他与筹资活动有关的现金-如接受捐赠的现金。2.现金流出项目（3项）- 偿还债务所支付的现金- 分配股利以及利润或偿付利息所支付的现金- 支付的其他与筹资活动有关的现金（1）偿还债务所支付的现金- 含归还金融企业借款本金，偿付企业到期债券本金。均不包 括利息。（2）分配股利以及利润或偿付利息所支付的现金- 包括本期付本期或前期的股利与利润，包括支付的借款利息 以及债券利息（可能在在建工程或财务费用科目中核算）。（3）支付的其他与筹资活动有关的现金- 包括四个部分：- 第一部分为发生筹资费用所支付的现金，即为发行股票以及债券或向 金融企业借款等筹资活动发生的各种费用，如咨询费以及公证费以及 印刷费等。- 第二部分为融资租赁所支付的现金。包括支付的当期应付租金和前期 应付未付而于本期支付的租金。- 第三部分为减少注册资本所支付的现金。- 第四部分为其他。不同阶段现金流量变化的规律现金流量结构分析的指标- 三种活动现金流入量占比3个- 三种活动现金流出量占比3个- 三种活动现金净流量占比3±分析的重点-在会计实务中存在着多种原因使经营活动以及投资活动以及筹资活动的现金流量增加或减少。应该针对不同的情况作具体的分析，但分析重点应放在经营活动的现金流量上。这是因为企业取得现金尽管可以通过收回投资（投资活动）或发行债券或股本（筹资活动）等方式，但债务本金的偿还以及利息与股利的支付，最终还是取决于经营活动净现金流入。如果经营活动的净现金流入占总现金流入的比率越高，说明企业的财务基础越稳定，获利能力与对外筹资能力越强。第二节现金流量表的比率分析- 现金制偿债能力指标（5个）- 现金制盈利能力指标（3个）- 利润质量指标（1个）一以及现金制偿债能力分析- 流动负债保障率- 总负债保障率- 流动负债偿还期- 总负债偿还期- 现金股利率二以及现金制盈利能力- 现金资产报酬率- 现金股东权益报酬率- 每股现金流量三以及利润质量分析现金利润率二（经营活动现金净流量/经营活动净利润）X100%-分析要点：经营活动净利润是指除投资活动和筹资活动以外所获得 的利润，所以，不等于利润表中的净利润或营业利润，应该在营业利 润的基础上进行调整；反映经营活动的现金净流量与其净利润的差 异程度，即当期经营活动实现的净利润中有多少现金作保证；可以 防止金融企业操纵净利润而给报表使用者带来误导；较长时期内， 应等于+100%。课徵案例分析杜邦财务分析模型银广JLA会计报表分析杜邦财务分析体系杜邦财务分析体系是利用各财务指标间的内在联 系，对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方 法。杜京财务分析体系图1以及所有者权益报酬率-所有者权益报酬率是杜邦财务分析方法的核心，它反映了股东投入资 金的获利能力。19992000年中期，郑百文所有者权益