金融资产分类与公司盈余管理完成稿.doc

扬州大学广陵学院本科生毕业设计（论文）金融资产分类与公司盈余管理摘要：新出台的公司会计准则，从2007年1月1日开始在我们国家进行全面的实行。新出台的公司会计准则对金融资产在最开始认证的时候做了明确规定可分成四个种类，对金融资产的计算衡量方法也有新的规定。对于依然活跃在市上的不固定金融资产中的那些有报价但又到期的，初始确认却不是很明确。无论是新出台的会计准则还是它相关的应用指导，都没有对这一部分做出准确的描述，即可划为交易性金融资产也可认定为可划成出售的金融资产。此次我们主要研究分析就是对公司金融资产进行划分和企业盈余管理的联系。第一我们会对盈余管理做出简单的介绍。然后，再按我国新会计准则下金融资产是怎样进行分类的，以及不同金融资产会计核算有何不同；然后，由于金融资产分类没有明确界限，分析企业管理层是如何利用这一漏洞进行盈余管理行为；最后，为缩小企业利用金融资产分类进行盈余管理的空间，提高会计信息的可靠程度，提出一些对策。关键字：盈余管理，交易性金融资产，可供出售金融资产，会计准则Abstract：In February 2006, the Ministry of Finance in our country has issued a new Enterprise Accounting Standards. The new Enterprise Accounting Standards No.22 - Recognition and measurement of financial instruments, financial assets can be divided into four categories at initial recognition. According to the new standards and application guidelines, for those financial assets which active in the market with a quotation and due date is not fixed, can divide into the trading financial assets and also can be classified as available for sale financial assets upon initial recognition, there is no clear boundaries. This paper focuses on research and analysis the relationship between financial assets classification and earnings management: first , a brief overview of earnings management; secondly, studies the differences between financial assets classification and accounting under the new accounting standards of China; then, analysis due to the financial assets classification standard is not clear, enterprise management using the accounting choice of the classification of financial assets for earnings management behavior; finally, in order to reduce company earnings management space based on the classification of financial assets, improve the quality of accounting information proposed relevant suggestions.Key words：Earnings management, Trading financial assets, Available for sale of financial assets ,Accounting standards 目 录一、盈余管理概述3（一）盈余管理的概念31. 国外学者关于盈余管理的概念42. 国内学者关于盈余管理的概念43.本文关于盈余管理概念的界定5（二） 盈余管理的动机51.政治成本动机52.契约安排动机53.资本市场动机5二、金融资产6（一）金融资产的概念及分类6三、金融资产的不同分类对盈余管理的影响8（一）初始分类9（二）后续计量101.可供出售金融资产的处置102.交易性金融资产公允价值变动103.小结11四、防范对策及建议11（一） 完善我国金融工具会计准则12（二）将“公允价值变动损益”计入利得12（三）加快建立我国公允价值计量准则13（四）建立健全监管体系13（五）提高会计人员素质13致谢14参考文献15一、盈余管理概述（一）盈余管理的概念盈余管理一直都是国内外会计界的重点领域，但对于其的概念的理解，国内外学者都有着自己不同的看法。1. 国外学者关于盈余管理的概念国外学者对盈余管理的概念提出了许多自己的见解，其中比较被大家所接受与认可的观点有：哈佛大学Paul. M. Healy和印地安那大学James. M. Wahlen（1999）觉得，盈余管理就是对那些在对财务信息进行统计和制备表格的时候，主动的去使用一些对公司有好处的制度和办法、变更会计估计、算计交易的类型以及交易时间，从而达到对财务信息的修改，让那些利益获得者在掌握公司的基本经济利益时发生一定的偏离，或依据会计信息作出一些有利于公司的决定。加拿大会计学者Willian. R. Scotte （2000）在其财务会计理论书中明确阐述，盈余管理就是选择有利的会计政策，从而使得企业市场价值最大的行为，只不过这种行为要在管理者认可的会计准则范围内进行操作。公司想要拥有更多的利益，公司领导人也想获得更多的好处，所以只要会计政策在规定的时候是有很大的让步空间的话，那么所有的领导人都会选择对自己有利的会计措施，并尽可能的去获得更多的好处。这就是盈余管理的过程，盈余本身应该是一个真实的东西，一旦被管理，那里就肯定会是逐利行为，这种通过会计政策来管理盈余也叫做“会计政策管理”。Goel觉得，盈余管理活动本身就是为追求利益的商业欺诈行为。它使得财务报告失去了真实性，只是按管理者的意愿来呈现，变成管理者盈利的工具，失去了该有的价值。2. 国内学者关于盈余管理的概念我们国家在对盈余管制的定义上有着很明显的代表性的观点有下面几个：陆建桥（2002）认为盈余管理的意思就是公司的领导人在会计准则规定的范畴内，为了让自己或公司获得更多的经济利益时，利用会计手段做出的一定的改变。陈建歧（2000）认为盈余管理和会计作假是两种性质的手段，会计作假是欺骗、违法的行为，但是盈余管理则是法律允许的。进行合理的盈余管理操作能够让公司更加的成熟，让公司在未来能够通过合法的方式去获得更好的利益。陈冬华（2009）以自己的理性观点，并结合着罗尔斯的正义观来看待盈余管理时，指出这类研究要从理论上屏蔽道德标准，构建有契约精神的盈余管理理论。钱晓岚（2012）就明确的表态说盈余管理必须是在法律、法规和会计政策的规定的范畴内的，利用法律、法规出现的一些漏洞去获得好处的行为。3.本文关于盈余管理概念的界定这篇论文对盈余管理的定义是在会计准则规定的范畴内公司的领导者利用会计方法，去制作出一份对公司有利的财务报告，最终获得本人或公司的最大收益。（二） 盈余管理的动机1.政治成本动机从现有文献来看，对政治成木动机进行研究的主要是国外学者。政治成本可能是由于公司高盈利、规模较大及其他一些原因引起的。其主要表现在：一行业监管方面，二反托拉斯监管方面。2.契约安排动机公司可以看成一个契约的集合，在公司众多的契约关系中，财务数据往往用来监督和规制契约。目前，国内外研究契约动机主要集中在：一债务契约动机，二管理报酬契约动机。3.资本市场动机国外的专家一直都是把资本市场动机作为研究的重点，而国内的专家却认为盈余管理的动机就是资本市场动机的体现，资本市场动机包括：（1）IPO动机。林舒（2000）等对我们国家A股的公司IPO以前的盈余管理进行研究，第二产业类的企业使用盈余管制去让自己的公司业绩很完美。王春峰、李吉栋（2003）对IPO前一年业绩进行研究，他们在有意识的去使用人为的增加利润，让公司的整体水平得到提高，最终让IPO的股票价格变得比较高。（2）利润平滑动机。上市公司是市场关注的焦点，其利润波动必然会引起股价波动，若其利润波动太大，则会成为市场和政府监管的重点对象。对上市公司而言，既不希望其利润大幅度下跌，也不希望因本年大幅度上涨而下一年利润下降，因此平滑利润成为了其进行盈余管理的主要动机之一。（3）防亏、扭亏和保牌动机。Hayn，Burgstahler和Deehive经过调查发现，上市公司在进行财务揭示的时候，大部分的公司都会出现亏损的状态。就算有的公司是有正利润的时候，也是利润率下降的多于利润率上升的公司。从而证明，上市公司在会计政策选择的过程中，存在避免亏损和盈余下降的动机。赵春光（2006）经过调查，出现亏损的公司通过资产的减值和计提去实现盈余管理，这样做的目的就是方式亏损变大，尽可能去在来年的时候获得盈利。（4）配股动机。杜斌（2004）发现只要配股制度发生改变，盈余管理也会发生改变。 陆正飞、魏涛（2006）对上述问题做了初步法分析得出，利润减少的部分是因为配股前进行的盈余管理导致的。配股前盈余管理越严重，配股后业绩下降的越多。二、金融资产（一）金融资产的概念及分类所谓金融资产就是所有的能够在规范的金融市场上出现交易行为、拥有明确的价格和日后价值的金融工具的总称。在新出台的企业会计准则中把他们分成下面四种类型： 交易性金融资产交易性金融资产是指公司在很短的时间里出售的一些金融财产。比方说公司从其他市场买入的股票、基金等从而获取一定的差价，和不当做是有效套期工具的衍生工具。新企业会计准则里面的相关规定中指出，当金融资产符合下面的几点要求时，就可以纳入交易性金融资产的行列里：（一）获得这个金融财产的最终目的就是进行短时间内的销售或回购；（二）在统一管制的能够辨认的金融工具中的一个构成部分的里面，并且可以有直接的证据去证明公司最近使用了短时间获利的方法去管制这个部分。（三）它是一种衍生的用具。这个规定范畴内的衍生用具是包含远期合同和期权等，和随便拥有上述一种特征的用具。衍生工具也是交易性金融财产的一个部分。持有至到期投资持有至到期投资，一般是说有明确的到期日期和收回的数额是一定的，或者是公司拥有清晰的目的和实力去获得有至到期的非衍生金融财产。公司对于下面的几种情况不能纳入到这类资产里：在最开始定义的时候就被看作是用公允价值计算，并且它的变化称作是当前时期的损益的非衍生金融财产；最开始认定的时候划为可以进行售卖的非衍生金融财产；属于贷款与应收款中的非衍生金融财产。 贷款和应收款项贷款和应收款项一般是讲那些在经济活动中不具有明确的价格、收回的数额是一定的非衍生金融财产。比方说金融公司推出的贷款和债劵、公司手中拥有别的公司债权等等。公司不能把下面的非衍生金融财产纳入贷款与应收账款；在短时间里售出或马上进行销售的非衍生金融财产；最开始进行判定的时候被纳入公允价值计量并且在出现变化的时候归入当前损益的非衍生金融资产；最开始进行认定的时候纳入能够进行售卖的非衍生金融财产；当欠债人因为一些原因无法偿还欠款的时候，收款人无法收回最开始投资的非衍生金融财产，比方说公司拥有的证劵投资基金或者是其他基金等等。可供售金融资产新企业会计准则中明确的指出了，可供出售金融资产是指最开始进行认定的时候就划入可以进行售卖的非衍生金融财产，还有下面介绍的资产除外的金融财产：（一）货款与应收账款。（二）持有至到期投资。（三）用公允价值计算并且它发生变化时的数值纳入当时的损益的金融财产。比方说，公司买入的经济活动中的有价值的债劵和基金等，还有没有纳入公允价值计算并且它的变化值归入当时损益的金融财产，或持有至到期投资等金融财产。（二）交易性金融资产与可供出售金融资产会计处理比较区别交易性金融资产可供出售金融资产初始计量的区别在最开始划分的时候把它获得的公允价值当做入账价值，当获得交易性金融资产的时候产生的一些用费，归入“投资收益”中进行处理。最开始进行认证的时候把它的公允价值与一些交易用费当做入账价值。后续计量的区别进行统计资产负债表的时候把公允价值和账面剩下的钱款的差值算入“公允价值变动损益“的类目中。在资产负债表里不对交易性金融的财产进行减除。进行统计资产负债表的时候把公允价值和账上剩下的钱款差值算入“资本公积”类目中。在资产负债表处理的时候要是能够证明可供出售金融资产发生了变化，就对表格中的数值进行减除。处置的区别在销售的时候以真实受到的金额，借记银行的存款，以账上的剩下钱款去贷记交易性金融财产，他们之间的差值算入投资收益中，再把所有的公允价值变动损益之和纳入投资收益里。在销售的时候以真实受到的钱款，借记银行存款，以账上剩下的钱款贷记可供出售金融财产，把他们的差值算入投资收益中。再把所有的公允价值变化差值之和从资本公积中移到投资收益里。三、金融资产的不同分类对盈余管理的影响新企业会计准则及应用指南对第一类和第四类金融资产的分类规定表明，上市公司在确定金融资产分类时并没有一个严格的划分界限，主要考虑管理层的意图及投资策略，主观性较大。金融资产不是一定都要变成交易性金融资产的，也可以把一些当做可供出售的金融资产。新出台的政策中对能够进行盈余管理的金融财产可供出售的金融资产，它是三类金融财产除外的一类。（一）初始分类在初始确认时对金融资产的不同分类会对上市公司造成不同的影响。如果把一些金融资产分成交易性资产，那么在后面的处理中每一个过程都要谨遵国家的规定，不能出现一点的人为操作。但是如果把这些金融财产分成可供出售的金融财产，那么在当前的损益中加入公允价值的变化数值，就能够给上市公司创造一个很大的操作空间。另一方面在所有者权益中记入公允价值变动，有利于稳定投资者信心、稳定股价。因此公允价值变动的不会造成公司利润的波动，更真实的表达会计信息。图1 金融类资产所占比例通过2008年的报告调查中，20家上市公司拥有交易性金融资产里面，有9家金融类型的公司占据着前十名的位置。表1 金融资产调查表单位：亿元交易性金融资产可供出售金融资产沪深两市上市公司2824.0028659.00通过这个图标可以看出，上海和深圳这两个城市的上市公司拥有的可供出售的金融财产比交易性的金融资产高出10倍以上。在20家的拥有可供出售金融资产的企业中大多都是金融类型的上市公司，其中前9名都是这类型的公司。因此以上市公司的视角来看，在最开始认证的时候，把公司的金融资产分成可以出售的金融资产能够更好的去帮助公司进行合理的管制、稳定的发展还有对利润的掌控。以盈余管制的最初目的出发，领导者在管治公司的时候更喜欢把金融资产归入可供出售金融资产。（二）后续计量1.可供出售金融资产的处置新出台的企业会计准则第22号里面明确的说明，不管是交易性金融财产还是可供出售的金融财产在后面的计算衡量中都要使用公允价值的进行整理，不过他们对公司的净利润有着不一样的影响： 表2 对企业净利润的影响交易性金融资产可供出售金融资产对企业净利润的影响交易性财产的拥有期间出现的公允价值变化的数值纳入公允价值变化损益，不管是售出还是没有售出都会对公司这一年的利润造成影响。在拥有可供出售的金融财产期间把公允价值变化的数值纳入拥有者的权益里的“资本公积其他资本公积，这个只会对当时的净资产有影响，对利润是没有影响的。通过上表可以看出，如果把金融财产当成交易性的金融财产进行处理的时候，有可能会提升公司的利润变化。所以，把金融财产当做可供出售的金融资产的时候更能很好的去维持公司的利润在一个稳定的数值上增长，具有一定的连贯性。还有就是新准则中规定，当进行可供出售金融资产处理的时候，才可以把原来拥有者权益的公允价值的变化数值算入当前的损益。这样的规定能够让上市公司的领导者们依据一些可以出售的金融财产去实现利润和稳定增长和减少损耗的目的，让上市公司能够获得很大的空间去进行盈余管理操作。表3 不同利润状态下上市公司的选择方式利润状态补救措施下滑趋势为了保持利润平滑性，上市公司会选择处于盈利状态的可供出售金融资产出售，以避免下滑亏损状态为了避免或减少亏损，亦可以选择处于盈利状态的可供出售金融资产出售大幅增长对亏损的可共出售资产进行一些处理，让公司的利润保持在一个稳定的数值上变化2.交易性金融资产公允价值变动由于我国资本市场还不完善，交易性金融资产的公允价值较难获得，所以其价值的确定主要依赖会计人员的职业判断，将金融资产作为交易性金融资产处理又为上市公司管理层进行盈余管理提供了机会新颁布的准则中明确的规定了，获得交易性的金融财产的时候要按照成本的进行计算衡量，他的公允价值发生变化的数值要纳入当前的损益。若结束的时候市场上的价格高于账本上的，不管有没有进行投资项目处理，都需要进行会计处置，并且把它的差值算入当前的收益。这个规定让上市公司进行短时间投资的时候能够体现他的全部利益，提升了公司的利益。上市公司在最开始的时候就要按照标准对金融资产进行有目的的人为划分，在会计期末的时候，在依据市场上的交易性金融资产的公允价值和账面的价值的差值，再去对公允价值进行一些改变，最终获得盈余管理的目的。3.小结表4 雅戈尔金融资产调查表单位：万元2008年2009年交易性金融资产81.9889 324.98可供出售金融资产467 233.841 124 702.17从上表可以看出，2008年的时候，可以出售的金融财产约是交易性金融财产的5699倍；而2009年的时候还有12倍；这样的数据很容易发现雅戈尔公司在在划分资产的时候还是比较喜欢讲资产纳入可共出售的金融资产。表5 雅戈尔金融资产分析表 单位：万元2008年2009年可供出售金融资产处置损益210 934.76185 956.88利润总额237512.40409777017占利润总额比例88.81%45.38%从上面的表格能够看出，去除处置损益之后年利润极度下降。因此可以知道，雅戈尔公司可以使用金融资产分类去实现盈余管理获得利润的稳定。具有交易性质的金融财产，它的公允价值变化的数值将会纳入变化当前的利润，但是具有售卖性质的金融财产，它的公允价值变化的数值首先要纳入当前的拥有者的权益里，当这类资产进行销售、转让或者出现贬值的时候可以把它全部的公允价值变化的数值从拥有者的权益里划出算进当前的损益，这样做的目的就是为了让上市公司进行很好的盈余管理操作。在他们最终的计算结果里可以很容易的发现如果把金融资产纳入可以进行出售的金融资产中就会让上市公司更好的进行盈余管理。四、防范对策及建议公司管理层不恰当的盈余管理行为会使会计信息的真实性和公允性受到影响，有可能会误导财务报告使用者对公司财务状况的理解，甚至有可能会造成利益相关者的决策失误。因此为了防范公司管理层利用金融资产的会计选择进行盈余管理，客观公正地反映上市公司的财务状况和经营业绩，现结合上文，提出以下几点建议：（一） 完善我国金融工具会计准则新企业会计准则中规定在金融资产的分类上，上市公司存在两种选择，且分类标准主要是根据管理层的持有意图。虽然这一做法一定程度上提高会计信息的相关性，但实际上许多公司违背准则的初衷，利用其进行不适当的盈余管理，导致资本市场资源无法合理配置。2009年的11月，国际上的会计管理部门推出了国际财务报告准则第9号金融工具（IFRS9），在这个准则里对公司拥有的金融资本进行了明确的规定，要求它在开始的时候就要对自己的资本进行划分。把金融资产的业务类型分成两个种类：一是用公允价值的方式去计算，另一个是用摊余成本方式去计算。另外还严格说明了一旦划分之后就不准重新划分，除非是公司的业务类型发生了改变。这样的规定在很大的程度上简化了金融资本的划分，让会计人员在进行处理的时候更加的方便。还对可以销售的金融资本的公允价值变动损益在其他损益中进行具体的展现，在以后的时间里不用去做资产减值验证，结束认证的时候也不可以把公允价值变化的数值纳入损益表格中。很容易得出金融在进行IFRS9规定的方法去划分和计算的时候，不单单把用公允价值计算出的金融财产的范畴加大，对报表的关联性和对比性都得到了提升，还能够让那些阅读报表的人能够很好的去了解财务的信息，做到很好的去防止公司的领导者使用盈余管理去处理财务的信息。现如今我国可以借鉴国外的一些研究成果，建立适合我国的准则，与国际会计准则逐步趋同，使其具有更高的实用性。（二）将“公允价值变动损益”计入利得在解决一些交易性金融资产的问题时，如果把里面的公允价值的变化归入公允价值变动损益里面去，就会得到不一样的收益数值。不过交易获得的资金并不是公司在正常运营的时候获取的，它只是上市公司在一定时间内获得的差值数值。所以对于公允价值变动计入“营业利润”中不会产生什么影响，这种说法是不合理的，只是会造成会计信息不真实。因此我建议将“公允价值变动损益”计入利得中，而不是收入中，其变动情况影响“利润总额”，但不会影响“营业利润”。如此虽不能彻底解决交易性金融资产公允价值变动会引起利润波动的问题，但在一定程度上可以让会计报告使用者看清上市公司利润波动的原因，保证会计信息的真实性，同时缓解交易性金融资产在金融资产分类中的劣势。（三）加快建立我国公允价值计量准则现在公允价值的规定分部在很多准则或制度中，并没有固定的说明，造成我们获得公允价值有关的信息越来困难。因此，为了减少会汁实务操作中不必要的复杂性和多样性，根据我国实际情况，研究制定统一的公允价值会计准则及指南是当务之急。我国可以借鉴国际会计准则，加快建立适合我国的公允价值理论体系，以提高公允价值计量的可靠性及相关性。（四）建立健全监管体系公司经常会出现用金融资产来对盈余进行管制的问题，为了不让这种现象出现，应该对上市公司盈余管理的采取一些措施，除了遵循准则的要求以外，我们还要制定出有效的监管体系。针对上市公司的信息披露、内部控制、报表审计等环节，应有一套切实有效的监管体系来监督，减少上市公司对金融资产的人为操作，以保证会计信息的真实性与公允性。 （五）提高会计人员素质财务管理的具体操作人员就是会计人员，因此会计工作人员的综合素质和业务水平直接决定着财务的管理的好坏。拥有一个高素质的会计从业人员能够很好的保障公司的快速稳定的发展。会计人员的安排问题现在也面临很多的问题。有很多会计人员缺乏胜任能力，不遵守职业道德素质。这些都会导致确认的会计信息不准确，对金融资产的业务没有公允的计量和列报。会计工作人员要不断去学习会计知识，对自身的素质去进行培养，保障财务工作能够很好的开展。公司也要对会计人员进行系统的培训，从而去提升会计的综合素质，对那些营私舞弊人员要进行严惩，以此去规范会计行业的准则。参考文献1李红梅，对“公允价值变动损益”账务处理及其列示探讨.江苏科技信息.2011,（9） 2黄财啸，张红舸.可供出售金融资产限定条件和盈余管理.杭州电子科技大学学报：社会科学版，2008. 3林舒、魏明海.中国A股发行公司首次公开募股过程中的盈余管理.中国会计与财务研究，20004赵春光.资产减值与盈余管理.会计研究，20065罗秀珍.盈余管理的原因、手段及对策分析文献综述.致富时代：下半月，2010,（12）6陈建岐.刍谈盈余管理.财会月刊.2000,（18）7陈宝洪.盈余管理的文献综述.大江周刊：论坛.2012（4）8陈冬华.论盈余管理实证研究应去道德化一种规范分析的路径.会计研究.2009（3）9钱晓岚.试析我国上市公司盈余管理的成因及对策.重庆科技学院学报（社会科学版）.2012,（5）10王春峰,李吉栋.IPO企业盈余管理的实证检验.天津大学学报（社会科学版）.2003, （5）11陆正飞,魏涛.配股后业绩下降:盈余管理后果与真实业绩滑坡.会计研究.2006，（8）12凃晨然，防范公司利用金融资产进行盈余管理的建议.财务与会计.2014,（7）13Paul. 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