2023年-企业组织形式与理财环境.docx

第一章总第一节企业组织形式与理财环境一以及企业组织形式财务是商品生产与交换的产物。商品经济越发展，财务越重要。社会主义市场经济是 发达的商品经济，为财务的发展开辟了广阔的前景。我国是最大的发展中国家，现阶段处于社会主义初级阶段，以公有制为主体以及多种 所有制经济共同发展和以按劳分配为主体的多种分配形式并存，以及国家的宏观调控等， 是这一阶段的基本经济特征。我国企业按照所有制形式不同可分为国有企业以及集体企业 以及私营企业和混合所有制企业等几类。这种企业分类方式对经济统计分析是有意义的， 但随着国有企业改革和国有经济的战略调整，以股份制为主的现代企业制度的建立，以及 中国加入世界贸易组织（WTO）,这种分类对财务组织已不具有决定作用。对财务组织具 有重要影响的企业组织形式是按资本金组成的划分，按这一标准可将我国企业划分为独资 企业以及股份制企业以及合资企业和合作企业等法定组织形式。独资企业，是指资本金属于某单一所有者的企业。按所有者的不同又可分为国有独资 企业以及集体独资企业和私人独资企业等类。这类企业的所有者享有全部净资产权益，并 对企业的债务负有全部偿还的责任，其资金筹集方式以所有者新投入以及企业内部积累和 信用形式为主。股份制企业，是指资本金（股本）属于若干所有者的企业。股份制企业的形式多种多 样，从我国情况看，主要包括有限责任公司以及股份有限公司和股份合作企业等。其中， 有限责任公司是股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承 担责任的企业法人。按照我国公司法设立的国有独资公司，是国家授权投资的机构或者国 家授权的部门单独投资设立的有限责任公司。股份有限公司，是指其全部资本分为等额股 份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的 企业法人。随着经济全球化和世界贸易的发展，跨国公司已成为世界经济的主干。跨国公 司一般为股份有限公司，其股份由多国股东持有。股份合作企业，是股东投资和投入劳动 力，并将二者折合为股份的一种特殊的责任有限的股份制企业，目前已在乡镇企业中广泛 存在，它是股份制和合作制结合的产物。以上三种形式，均属有限责任制形式的企业，股 东与企业均以出资额或企业资产承担经济责任，股东个人财产不负连带责任，同时也按出 资额的多少享有净资产权益。股份制企业中也有少部分无限责任公司，股东对企业债务偿 还承担无限责任。股份制公司筹资方式除原有股东新投入以及公司积累以及信用形式外，以及企业财务主体和私人财务主体三个层次。能作为财务管理主体的个人包括个体工商户 以及农户和股民等。企业内部的非独立核算单位和国家行政单位以及非企业化管理的事业 单位不能成为财务管理主体。研究财务管理主体有利于进一步认识财务管理的目标。财务管理目标是为财务管理主 体谋取尽可能多的利益。研究财务管理主体有利于构建有效的财务管理体制。不同经济性 质的财务管理主体，其内部财务管理体制有一定的区别。例如国家财务管理体制和企业财 务管理体制虽有一定共性，但具体内容与形式仍有一定的区别。本书以企业财务主体为主 进行讲述。二以及财务管理目标财务管理的目标是财务管理主体在组织财务活动与处理财务关系中所要达到的目的。 由于财务是财务主体所进行的本金投入与收益活动，本金投入是手段，取得收益是目的， 所以财务管理的基本目标是尽可能少的本金投入取得尽可能多的收益。本金投入表现为资 本占用，本金收益主要表现为利润，财务管理目标可表述为财务主体在遵守法规和履行社会责任的前提下，追求本金利润率的满意值。用公式表述:本金利润率=利润本金总额xlOO%这一模式表述具有广泛的适用性，可涵盖不同财务管理主体的目标。对于企业而言， 该公式的分子项为利润总额，分母项为自有本金与借入本金之和。对一般所有者而言，该 公式的分子项为资本增值额（投资者分配利润），分母项为实际投入资本，该指标表现为 资本增值率；对上市公司的所有者（股东）而言，分子项为股利加上期初期末股价净差额， 分母项为股票购价，该指标表现股东资本收益率；对债权人而言，分子项为利息或债息额， 分母为借出资本；对于国家财务部门，作为宏观财务管理主体，与其他所有者一样，其目 标也为追求资本增值率的满意值。财务管理目标按范围的不同可分为总体目标以及分项目标和小目标三个层次。总体目 标为追求本金利润率的满意值，这是就财务管理主体总体而言的。为了保证总体目标的实 现，还应将总体目标按管理内容加以分解，具体化为筹资目标以及投资目标以及成本目标 以及收入目标和分配目标等分项目标。为了建立财务管理主体内全方位以及多层次财务管 理责任制，还应将分项目标再按构成要素分解为各种小目标，使这些小目标能具体落实到 内部责任单位与责任人，形成纵横交错的财务目标实现的责任体系。研究财务管理目标是进行财务管理工作的起点。只有在财务管理目标确定之后，才能 建立财务管理责任制，进行日常财务管理。同时，研究财务管理目标，也是构建财务理论 体系的重要内容。财务理论体系包括基本理论以及应用理论与发展理论几部分，财务管理 目标理论是财务基础理论的重要组成部分。郭复初.财务通论.第2版.上海：立信会计出版社，1997三以及财务管理方法体系在财务管理工作中，管理者为能正确组织各种复杂的财务活动，处理好各种财务关系， 实现财务管理目标，必须采取一系列科学的财务管理方法。财务管理方法，是按照企业管 理的基本要求，依据企业本金运动规律性和财务管理原则加以确定的。因此，不同的财务 活动，由于具体的规律性与管理原则不同，采用的具体管理方法也有一定区别。但是，企 业管理的一般要求以及企业本金运动的一般规律与财务管理的一般原则，决定了各项财务 管理具有共同的某些财务管理方法，即财务管理的一般方法。财务管理的一般方法与特殊 方法相互联结，构成财务管理的方法体系。各项财务管理的特殊方法，将在以后各章介绍。 本章就财务管理的一般方法加以概述。（一）财务预测与决策企业现代化管理，要求企业财务管理工作由过去的事后反映与监督为主，转向事前预 测与决策为主。财务预测与决策，是决定企业财务活动方向以及调节企业经营活动和提高 经营管理水平的关键环节。只有正确进行财务预测与决策，才能事先估计到各种有利与不 利因素，趋利避害，克服财务与其他经济活动的盲目性，增强自觉性，为提高企业经济效 益提供前提条件。财务预测与决策是加强财务计划管理的前提。通过财务预测与决策，确 定财务目标与相应的实施方案，才能为财务计划的编制与执行打下基础。财务预测与决策 也是实行企业内部经济核算制的重要条件，因为企业内部经济核算制的建立，要求正确确 定内部经济责任指标（主要是财务指标），核定各责任单位的资金占用定额以及费用开支 限额和确定内部分配方案等，而这些都要通过财务预测与决策来进行。财务预测与决策还 为确定企业生产经营规模与对外投资规模及其方向提供依据。财务预测与决策在企业财务 管理体系中处于核心地位。财务预测，主要是对企业计划期财务指标的测算，它是在过去与现在财务资料的基础 上，对未来的财务状况与财务指标作的估计。财务预测的内容一般包括流动资产需用量与 短期性投资预测以及固定资产需用量与长期性投资预测以及成本费用预测以及商品价格与 销售收入预测以及利润总额与分配指标预测等。财务预测是在占有大量财务与其他经济活 动资料的基础上，运用科学计算方法来进行的。进行财务预测所依据的主要资料有： 企 业基期（或历史上）的各种财务与会计资料; 企业计划期各种业务经营活动指标与措施； 国内外同行业企业财务活动与其他业务经营活动的有关资料；国家现行政策与制度; 市场情况（主要有商品劳务市场以及资金市场以及产权市场等）变化等。财务预测采用 的主要方法，从我国目前所适用的来说，一般有直接计算法以及因素分析法以及量本利分 析法以及比例法以及期末余额法等。目前不少企业还从国外引进了回归分析法和线性规划 预测法等方法，均收到了较好的效果。财务预测是财务决策的前提。财务决策，是根据企业经营战略的要求和国家宏观经济政策的要求，从提高经济效益 获取本金利润率满意值的总目标出发，确定各项具体财务奋斗目标，并从两个以上的财务 方案中选定一个达到某一财务奋斗目标的合适方案的过程。简言之，财务决策就是决定财 务目标和实施方案的过程。财务决策主要包括价格决策以及利润决策以及成本费用决策以及资金占用决策以及投资决策以及筹资决策和财务重组决策等。财务决策一般分为确定财 务目标以及提出财务实施方案和选择财务实施方案三个基本步骤。财务决策是在财务预测 的基础上进行的，其主要依据是： 财务预测资料； 企业基期（或历史上）的财务与 其他经济活动的分析资料；同行业企业的财务与其他经济活动分析资料；国家公布 的有关统计资料；国家经济预测资料；国家经济政策与宏观控制措施等。财务决策 采用的主要方法通常有综合平衡法以及决策表和树型决策法，以及最大最小收益法（即小 中取大法）和最小最大后悔值法（即大中取小法）等。财务决策是财务计划的前提。（-）财务计划财务管理计划性原则要求认真编制财务计划。企业财务计划，规定着企业计划期内的 利润以及收入以及成本费用以及资金占用水平以及投资与筹资规模，反映着企业与有关各 方面的财务关系，是组织企业财务活动的纲领。财务计划的内容取决于财务管理的内容， 主要包括筹资计划以及短期性投资计划以及流动资金计划以及长期性投资计划以及固定资 金计划以及成本费用计划以及销售收入计划以及收益分配计划等。财务计划编制的主要依 据资料有： 财务决策资料； 企业各种经济与技术定额资料； 企业各种生产经营计 划资料；国家关于财务报告与评价的表格编制规定等。企业财务计划有各种不同的形式，按其时间长短来分，有长期（三年以上）以及中期 （一至三年）和短期（一年以内）计划三种；按照影响程度来分，有战略性财务计划（影 响面大，时间长）和战术性财务计划（影响面小以及时间短）两种；按照计划期是否固定 来分，有定期计划（计划期固定不变）和滚动计划（计划期划分为滚动期和展望期，一个 滚动期完后，展望期相应往后延展，计划期不固定）两种；按照计划数字是否固定来分， 有固定型计划（只有一套计划数字）和弹性计划（同一指标有几套计划数字，或者计划指 标有一定幅度）两种。上述各种财务计划形式，各有不同的适用范围，在财务管理中常常 配合使用。财务计划为财务控制以及分析与考核提供依据。财务计划编制方法主要有平衡 法（时期数或时点数平衡）以及余额法和定额（或限额）法等。（三）财务控制财务计划的执行要依靠财务控制。企业财务控制，就是根据企业财务计划目标（或定 额以及预算等）以及财务制度和国家有关法规，对实际（或预计）的财务活动开展情况进 行对比以及检查，发现偏差并及时加以纠正，使之符合财务目标与制度要求的管理过程。 简言之，财务控制就是依据财务目标，发现实际偏差与纠正偏差的过程。财务控制是财务 管理的经常性工作，是实现财务计划，执行财务制度的基本手段。通过财务控制，能使财 务计划与制度对财务活动发挥其规范与组织作用。使资金占用与费用水平控制在达到预定 利润目标的范围之内，保证企业经济效益的提高。离开财务控制，财务活动就可能盲目进 行，各种问题也难以及时发现与纠正，使财务计划管理流于形式，甚至使财务活动偏离正 确的方向。吴水澎等.财务管理的理论与方法.成都：西南财经大学出版社，1989, 112117（四）财务分析财务分析，是以财务的实际和计划资料为依据，结合业务经营活动情况，对造成财务 偏差的主观和客观因素进行揭示，并测定各影响因素对分析对象的影响程度，提出纠正偏 差对策的过程，财务分析对加强财务管理有很重要的作用。通过财务历史资料与预计资料 的分析，可以为财务计划的制定与调整提供依据；通过对财务计划执行情况与影响因素的 分析，可以及时揭露问题，采取控制措施，保证财务计划的实现；通过对财务活动过程及 其结果的分析，可以检查企业内部以及行业与国家有关财务制度的执行情况，正确处理企 业与各方面的财务关系；通过财务分析，还可以研究和掌握企业财务活动的规律性，增强 财务管理的自觉性。总之，财务分析对检查财务计划执行与完成情况，遵守财务制度的情 况，促使企业挖掘潜力，改善经营管理，提高经济效益等方面均有重要意义。财务分析的一般程序，包括揭示差距以及测定各影响因素的影响程度和提出对策几个 方面。财务分析的形式是多种多样的。按时间来分，有定期分析与不定期分析；按范围大 小来分，有全面分析以及专题分析和小分析等。定期分析，一般根据财务报告或其他资料， 按年度以及季度和月度对财务活动进行分析。不定期分析，一般是针对财务计划执行中的 某些问题，随时进行分析。全面分析，是对企业财务活动的各个方面进行系统分析，它通 常根据财务报告资料去进行。所以，全面分析常常是定期分析。专题分析一般是针对计划 执行过程中发现的主要问题组织分析，寻求解决关键问题的措施。小分析是针对财务控制 中某些指标完成情况进行分析。专题分析和小分析常常是不定期分析。上述各种财务分析 形式，各有不同的用途。定期的全面分析，通常是企业财务部采用，向投资者以及债权人 以及企业经营者和国家有关部门提供全面的财务情况。不定期的专题分析，适合于财务指 标分管部门采用，以便解决主要问题。企业财务部门也可运用这种形式，为企业经营者出 谋献策。经常进行小分析，适合于财务指标基层分管单位（如工业企业的车间以及班组以 及商业企业的柜以及组）采用，以保证各项小指标的完成。财务分析的方法是多种多样的。企业目前常用的方法主要有对比法以及比率法以及连 环替代法以及差额分析法和平均分析法等。（五）财务考核财务考核，是将报告期财务指标实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责 任单位与个人是否完成任务的过程。财务考核与物质奖惩紧密联系，是贯彻责任制原则的 要求，是构建激励与约束机制的关键环节。财务考核主要在企业内部进行，国家财务部门 对国资企业经营者的考核属于宏观财务考核。财务考核指标，应是责任单位或个人应承担 完成责任的可控制性指标，一般根据所分管的财务责任指标进行考核，使财务指标的完成 有强有力的制约手段与鼓励措施。因此，财务考核是促使企业全面完成财务计划，监督有 关单位与个人遵守财务制度，落实企业内部经济核算制的手段。通过财务考核，可以正确 贯彻按劳分配原则，克服平均主义，促使企业加强基础管理工作，提高企业素质。财务考核的形式是多种多样的：（1）绝对指标考核，这种形式适合于对某些固定性费 用的开支和财务成果指标的考核，如制造成本中的某些间接费用以及期间费用中的某些固定费用指标的考核，以及对利润额的考核。（2）相对指标考核，这种形式适合于变动性较 大，而又有一定变化规律的财务指标考核，如运用销售资金率（或产值资金率）考核流动 资金占用额，运用资产保值增值率考核国有资产管理业绩，运用变动费用率考核变动费用 支出额等。（3）按指标完成百分比考核。这种形式适合于某些在基期的基础上要求降低多 少或增加多少的财务指标考核，如按费用降低率以及流动资金周转加速率等指标考核等。（4）评分考核，这种方式适合于对多种财务指标进行综合性考核的情况，这种方式有利于 进行综合评价。财务考核采用何种形式，应根据企业的具体情况加以确定。各种形式可以 单独运用，也可以配合使用。上述财务管理一般方法是密切联系的有机体。其中，预测与决策是前提，计划是纲领， 控制与分析是保证，考核是归宿。各种方法可以单独运用，也可以配合使用，形成科学的 财务管理方法体系。第四节 财务管理制度体系在社会主义市场经济条件下，国家财务活动与企业财务活动的组织与财务关系的处理 十分复杂。就企业而言，为了适应我国社会主义市场经济发展的内部需要，规范企业财务 行为，有利于企业之间公平竞争和加强企业内部财务管理与经济核算，提高经济效益，应 由国家与企业制度若干财务管理制度作为进行财务管理的根据。财务管理制度按范围不同 可分为财务管理体制以及财务通则以及行业财务制度和企业财务制度等。下面对有关企业 各种财务制度的内容与基本要求作一概述。至于国家财务制度问题则在本书第十五章讲述。一以及财务管理体制进行财务管理，首先要明确采取何种财务管理模式，即管理体制。财务管理体制是关 于在总体上如何规范财务权限分割以及财务责任划分和利益分配关系的基本制度或者说是 关于财务权责利关系结合基本形式的规定。财务管理体制形式取决于经济管理体制形式。 我国经济管理体制由过去的计划经济体制转换为社会主义市场经济体制，财务管理体制也 由过去的国家统负盈制转换为企业自负盈亏制。国家统负盈亏制的基本内容，从财权分割看，资金筹集权与投资权以及成本开支审批 权以及工资总额决策权以及产品定价权和利润分配权等均集中于国家有关部门（财政以及 计经委以及银行以及企业主管部门），企业财权很小；从财务责任划分看，资金供应责任 以及资产损失报销责任以及债务偿还责任和亏损弥补责任均由国家承担，企业负责完成国 家有关财务考核指标（如资金周转以及成本降低以及工资总额以及利润额等方面的指标）， 但不承担筹资以及报损和补亏责任；从利益分配看，国家集中了企业绝大部分纯收入（常 在90%以上），企业留用的利润很少（通常不超过纯收入的10%）,对留用利润的分配还 按国家规定的各种基金提取比例进行，支配权很小。工资总额的增加由国家统一调资，不 与企业效益联系。国家统负盈亏制在建国初期对集中财力保证重点建设起过一定的作用，但它在资金分配与成本开支上常与企业生产经营活动的发展与市场变化发生脱节，在工资 分配与留用利润分配上采取平均主义政策，影响企业与职工增收节支的积极性。随着计划 经济体制向社会主义市场经济体制的转换，这种适合于计划经济的财务管理体制必然会阻 碍企业成为自主经营以及自负盈亏以及自我发展以及自我约束的经济实体（经济法人）， 因此应从根本上加以改革，建立适合社会主义市场经济体制的企业自负盈亏制财务管理体 制。企业自负盈亏制的基本内容，从财权分割看，在符合国家宏观调控要求和投资者重大 决策要求的前提下，企业拥有进行自主经营所必须的筹资权以及投资权以及成本开支权以 及工资决定权以及定价权和留用利润分配权等，企业财权大为扩大；从财务责任划分看， 企业要承担筹资责任以及固定资产与流动资产因经营不善而造成损失的报损责任（资产盘 亏直接冲减损益）以及弥补亏损责任和清偿债务责任（以法人财产承担有限责任）；从利 益分配看，企业除按国家税法纳税外，税后利润由企业分配（按国家规定分配顺序）。企 业在遵守国家关于工资增长的宏观控制政策条件下，自行决定工资总额与工资形式，工资 增长与劳动生产率提高和经济效益提高相联系。企业自负盈亏制，使企业拥有作为市场主 体应有的财权和所承担的财务责任，以及在履行财务责任后应享有的物质利益，可以适应 社会主义市场经济发展对财务管理的基本要求，克服过去存在的企业财务责任与财务权限 脱节和分配上搞平均主义的弊病，充分调动企业与职工增收节支的积极性，促进生产力的 发展。建立自负盈亏财务管理制，必须按照财务管理责任制原则的要求，做到财务责以及权 以及利结合。对采取不同经营形式的企业，财务管理体制的具体形式还具有一定的特色， 如独资制和股份制的财务管理体制的基本内容相同，但财务权以及责以及利划分的具体形 式应有所区别。财务管理体制是制定其他财务管理制度的基本依据。财务通则以及行业财务制度与企 业财务制度，都必须符合财务管理体制的要求。二以及企业财务通则企业财务通则是设立在我国境内各类企业（不同行业以及不同所有制以及不同经营形 式企业）财务活动必须遵循的原则和规范，是财务制度体系中的一般性法规。财务通则的 制定与实施是社会主义市场经济发展的需要。也是贯彻改革开放方针，使我国财务制度与 国际通行财务制度相衔接的需要。财务通则从内容体系上看，是以资金运动过程为纲（资金筹集以及投资以及耗资以及 收入以及分配），以财务要素（资产以及负债以及费用以及营业收入以及利润等）为目所 构成的，其基本内容包括资金筹集以及流动资产以及固定资产以及无形资产以及递延资产 与其他资产以及对外投资以及成本和费用以及营业收入以及利润及其分配以及外币业务以 及企业清算以及财务报告与财务评价以及附则等方面的管理通用规则。其中与旧财务制度 相比在内容上有重大变革的主要有设立资本金以及计提坏账准备金以及实行加速折旧以及 无形资产价值评估与摊销以及制造成本与期间费用区分以及确定税后利润分配顺序以及确定企业当期损益增减项目以及汇兑损益处理以及确定企业债务清偿顺序与实行有限责任制 以及统一财务报告与评价内容等若干方面的制度规定。财务通则的各项内容体现了以企业 为市场主体，真正做到自主经营以及自负盈亏以及自我发展以及自我制约的管理要求，它 全面反映了我国现代企业自负盈亏制财务管理体制的精神，并与国际财务惯例相衔接，是 在社会主义市场经济体制下进行企业财务管理的基本依据。财务通则是制定行业财务制度和企业财务制度的根据。各行业财务制度和企业财务制 度要在财务通则确定的共同原则与规范基础上，结合行业与企业特点，制定出实施财务通 则的具体原则与规范，在基本精神上不能违反财务通则的规定。三以及行业财务制度企业财务通则是我国各类企业进行财务活动所必须遵守的原则和规范，反映国家对各 类企业进行财务活动最一般的要求。但是，不同行业的企业，在资金筹集以及资产占用以 及成本与费用开支以及营业收入与利润构成等方面有着某些不同的特点，要使财务通则的 规定能全面贯彻，还必须结合各行业特点，制定若干具体的财务规定，才能据以贯彻执行。 这些分行业的财务规定，即行业财务制度。由此可见，行业财务制度是财务通则的原则规 定与各行业财务经济特点相结合的产物，是整个财务制度体系中的针对性法规。行业财务制度的基本内容，从各方面看，应按照财务通则的结构体系分为基本原则与 任务和资金筹集等若干个部分，使行业财务制度与财务通则确定的基本原则与规范保持一 致。但是，在各部分制度的具体内容方面，应在不违背财务通则的原则和规范的前提下， 充分体现各行业特点和管理要求。例如，工业与商业在流动资产组成内容以及费用项目内 容以及价格构成内容以及利润计算等方面都各有特点，在行业财务制度中应作明确规定等。制定行业财务制度，要以行业的正确划分为依据。根据我国实际情况，可将国民经济 行业划分为工业以及运输以及邮电以及流通以及服务以及金融以及建筑以及农业以及对外 经济合作等九个行业，行业财务制度也应分别按这九个行业制定。由于财务通则的制定权 在财政部，行业财务制度也就由财政部制定，保持财务通则与行业财务制度的一致性。为 便于论述，本书以后各章所讲制度内容与管理方法，均以工业行业为主讲述。行业财务制 度是确定企业内部财务制度的依据。必须指出，随着企业集团和跨国公司等企业组织形式的发展，同一企业经营活动涉及 多个行业的经济现象已大量存在，是否还要制定行业财务制度已在学术界引起争论，这一 问题如何看待还要通过深入地进行理论研究和实践去作出结论。四以及企业内部财务制度财务通则和行业财务制度是企业财务管理必须遵守的规则。但是，同一行业内各不同 企业在生产技术与经营上又各有自己的特点。例如，工业行业内机械加工企业以及造纸企 业以及化工企业以及采矿企业相互之间在生产过程以及材料耗用以及固定资产构成和产品 形成等方面均有一定区别。这就影响到财务管理上，在建立企业内部核算单位划分与核算 指标设置时均应有所区别。因此，企业为了建立内部经济核算制，进行具体的财务管理， 还必须在遵守财务通则与行业财务制度统一规定的前提下，结合企业自身特点，建立健全 企业内部财务制度。企业内部财务制度，全面规定企业内部各部门以及各单位与职工在进 行财务活动时必须遵守的具体原则与规范，是处理企业内部在财务方面责以及权以及利关 系的财务规章。只有建立与健全企业内部财务制度，才能使财务通则与行业财务制度的要 求在企业内部具体落实，才能使企业财务工作按章办事以及有条不紊。因此，企业内部财 务制度是整个财务制度体系中的基础性财务制度，有着独立存在的意义。企业内部财务制度一般包括贯彻执行财务通则与行业财务制度的各种具体规定，以及适合企业特定要求的各种资产管理的内部责任制度以及成本和费用开支的内部审批制度以 及工资管理制度以及营业收入管理制度以及税后利润的内部分配制度以及各种评价企业财 务状况与经营成果的财务指标的内部分解与归口分管制度等。企业内部财务管理制度由企 业自行制定，但为了更好地保证财务通则与行业财务制度的贯彻执行，按现行制度规定， 企业内部财务制度应送交财政部门备案，如有与上述两个制度精神相悖之处，财政部门有 权进行监督，提出意见。由财务管理体制以及企业财务通则以及行业财务制度和企业内部财务制度几部分构成 的我国财务管理制度体系，是一个统一的有机整体。其中，财务管理体制是制定其他几部 分财务制度的前提；财务通则是一般财务制度，它体现财务管理体制的要求，是制定行业 财务制度和企业内部财务制度的根据；行业财务制度是针对性财务制度，是联结财务通则 与企业内部财务制度的桥梁；企业内部财务制度是基础性财务制度，是进行具体财务管理 的依据。建设既与国际惯例基本相衔接，又体现中国特色的财务制度体系，是搞好我国财 务管理工作的重要保证。随着社会主义市场经济体制的进一步完善，财务管理制度体系也 将发生一定的变化。第五节资金时间价值与风险价值一以及资金时间价值资金时间价值是指一定量的资金在周转使用过程中，随着时间的变化而形成的差额价 值。这一差额价值，在一般情况下表现为正差，即价值的增值额。按照马克思劳动价值理 论，资金时间价值产生的源泉并非表面的时间变化的原因，而是劳动者为社会劳动而创造 的剩余价值的存在。因为如果把一笔钱锁在保险柜里，随着时间变化并不可能使货币增值， 而只有投入周转使用，通过劳动过程才能产生资金时间价值。在财务决策中运用的资金时间价值标准，不是以个别企业某些个别项目未来资金的增 值为标准，而是以无风险和无通货膨胀条件下的社会平均资金利润率为标准去衡量的。因 此，财务管理所讲的资金时间价值一般是以银行利率为主要表现形式。除银行利率外，债 息率和股息率也可作为表现资金时间价值的辅助形式，因为它们是以银行利率为基础来确 定的。反映资金时间价值的财务指标，主要有终值和现值两种。终值是指现在投入的资金在 未来某个时点的价值。现值是未来某个时点的价值相当于现在投入的资金量。现值可由终 值扣除资金时间价值的因素后求得，这种由终值求现值的方法称为贴现（或折现）法。由于银行利率可按单利以及复利计算，年金又有其特点，所以终值与现值的具体计算 方法也应分别按单利以及复利以及年金（一般为普通年金）加以计算。为简化起见，计算 公式如表1-1所示。年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项，折旧以及租金以及利息以及保险金和养老金等通常采用年金的形式。指标 公式项目终 值现 值单利匕7 = %(1 + 加)1%) = X(1 + in)复利1vn = v xo (i +年金“一 1乙=/?£(1 + 犷/=0 1表1-1终值与现值计算公式表1-1中，丹为终值；均为现值；i为银行利率；为总期数（一般以年份表示）；t 为各期数（一般以年表示）；R为年金。公式中（i+沅）为单利终值系数;（1+，）为复利终值系数；£（"，）为年金终值系数；-M（1 + in）11为单利现值系数；一;一 为复利现值系数；之一为年金现值系数。由于，以及以 （1+讥）Wo及，均可由小到大加以设定，故可按不同对应数值计算出1元钱的单利以及复利以及年金 的终值与现值，编成不同的终值系数表和现值系数表。利用查表法使计算大为简化。资金时间价值是财务决策的基本依据之一。例如，在投资决策中经常采用现值以及现 值指数和内部报酬率等指标进行可行性分析，均是按时间价值为标准进行评判；在筹资决 策中运用资金成本率指标进行可行性分析，是要以尽可能低的成本筹资，为获取超过资金 时间价值的投资收益创造条件；在商品销售决策中，是否采用分期付款销售和削价处理积 压商品等，都要以保证银行利息的支付为前提。二以及资金风险价值资金风险价值是指资金筹集与使用中的各种不确定因素导致企业取得的额外利润或遭 受的额外损失。这里所讲的额外利润或损失，是与资金时间价值相比较而言的。因此，资 金风险价值与资金时间价值是既相互联系而又相互区别的。资金风险价值产生的条件在于资金筹集与使用中所面临的宏观环境和微观环境的不确 定性。这些不确定因素主要包括政策因素（财税以及金融等）以及市场因素（供求以及价 格以及消费者偏好等）以及成本因素（材料以及工资以及费用等）以及生产技术因素（新 产品以及新技术等）和其他因素（国际政治经济形势以及自然灾害等）。资金风险价值虽然是超过资金时间价值之外的额外利润或损失，但从实质上看，它仍 然属于劳动者所创造的剩余产品价值中的一部分，只不过由于各种不确定因素而形成了这 部分剩余价值在资金所有者与占有者之间的不均衡的再分配。郭复初.财务通论.上海：立信会计出版社，1997 还可增加股票发行，吸收新股东的资金投入。合资企业，是指资本金属于多个所有者的股权企业。合资者按出资额的多少取得股权 证，按股权的多少承担有限责任和享有净资产权益。股权不能任意转让，如要转让需经其 他合资者同意，并先在内部转让。合资企业还可分为中外合资经营企业和国内合资企业两 种。企业集团是国内合资联营的重要形式。合作企业，是指资本金属于多个所有者的契约式企业。合作者可以用资金以及技术以 及场地等不同生产要素投入企业，按合作契约规定享有权益和承担责任。部分合作者的退 出将导致原合作企业的解体和重组。合作企业筹资不能采用发行股票方式。合作企业还可 分为中外合作经营企业和国内合作企业两种。上述几类企业形式在税收上，国家按照税负公平的原则征收，但在不同历史条件下也 从税种和税率的设置和减免上对某些企业形式给予一定的优惠，以促进这些企业的发展。 例如对中外合资与合作企业的某些税收减免政策有利于吸引外资，贯彻对外开放的方针； 又如对国内联营与企业集团的某些税收优惠，有利于促进资金横向联合和产业结构的优化。 随着中国加入WTO,由于对国内外企业均实行国民待遇和平等竞争，某些对外资企业和企 业集团的税收优惠政策将逐步取消，但对支持产业结构优化的税收优惠政策将继续存在。综上所述，企业组织形式对财务组织是有重要影响的。一是影响企业注册资本的筹集 与结构。独资企业以及股份制企业以及合资企业和合作企业注册资本的出资者是不相同的。 二是影响出资者对企业债务承担的责任。一般的独资企业和不具有法人资格的合作企业， 其出资者对债务承担无限责任，而一般股份制企业以及合资企业和具有法人资格的合作企 业，其出资者对债务只负有限责任。三是影响收益分配方式。独资企业由业主独家所有， 不存在多个投资者对利润的分配问题，而其他企业组织形式都存在投资者对利润的分配问 题，因而财务分配比较复杂。对于股份公司中的跨国公司，由于涉及国际投融资以及国际 税收和国际结算等财务问题，其财务组织与国内公司有一定差别。二以及企业理财环境企业理财环境是财务组织的重要前提。所谓理财环境，是指企业理财进程中所面临的 对企业理财活动有直接或间接影响的各种条件和因素的集合。企业理财环境一般可分为宏 观理财环境与微观理财环境。对企业财务组织有重要影响的宏观环境主要有国际国内政治 经济局势以及社会制度与经济体制形式以及税收以及信贷以及价格以及外汇以及国有资产 管理以及资金市场与产权市场管理制度等。对企业财务组织有重要影响的微观环境主要有 企业组织形式以及企业管理体制以及生产经营状况以及内部管理水平以及领导与员工素质 等。国际国内政治经济局势直接影响筹资风险以及投资风险与外汇风险，并通过对外贸与 消费的影响对企业财务效益发生作用。我国的社会制度是有中国特色的社会主义制度，公有制是社会主义经济的主体，非公 有制经济是社会主义市场经济的必要组成部分。公有制经济中的国有经济在国民经济中发 挥主导作用。这一社会制度的基本特点决定着我国全部企业资本金总额中国有资本金与集资金风险价值的内容主要包括筹资风险价值（主要由于资金成本以及资本结构的变动） 以及投资风险价值（主要由于产业结构以及市场结构的变动）和外汇风险价值（主要由于 外汇结构以及汇率的变动）。资金风险价值既然是超过资金时间价值之上的额外利润或损失，所以它的计量就以额 外利润或额外损失偏离平均资金利润率（资金利润率期望值）的程度（标准离差以及标准 离差率）与风险收益来确定。本章简介方法原理，具体计算方法因资金风险价值的内容不 同而略有区别，将分别在本书以后有关章节讲述。资金风险价值的计算通常采用以下步骤与方法：1 .计算利润率期望值该指标反映各种可能获利的平均水平，它是按预期的各种可能的资金利润率（以下简 称利润率）与概率来计算的。其公式为：利润率期望值=Z（可能利润率X概率）2 .计算利润率标准离差该指标反映各种可能利润率（可能获利水平）对利润率期望值的偏离程度，它是方差的平方根。其计算公式：利润率标准差二（可能利润率禾1J润率期望值I X概率当利润率期望值相同时，利润率标准离差越大，表明资金风险越大；当利润率期望值 不相同时，则应采用利润标准离差反映资金风险的大小。3 .计算利润标准离差率（方差系数）该指标反映利润率标准离差对利润期望值的偏离程度，它是资金风险的相对衡量标准, 其数值越大，表明资金风险越大。其计算公式：利润标准离差率=露"臂X100%利润率期望值4 .计算风险收益率该指标反映企业因承担资金风险而应获得的相应报酬，应按利润标准离差率与风险价 值系数（4系数）计划。其计算公式：风险收益率=利润标准离差率x风险价值系数（尸）风险价值系数反映企业承担单位风险（单位利润标准离差率）获得的报酬外，不同企 业因具体情况不同而采用不同方法加以确定，一般包括：（1）根据以往同类项目历史资料加以计算。风险价值系数=风险报酬（超额禾I润率）利润标准离差率二投资总报酬率-无风险收益率"利润标准离差率（2）根据利润标准离差率与投资报酬率之间的系数加以确定。王化成.现代西方财务管理.北京：人民邮电出版社，1993, 6364般采用“高低点法”：风险价信率数=最高投资报酬率-最低投资报酬率最高利润标准离差率-最低利润标准离差率(3)由企业领导或企业组织有关专家按经验加以确定。(4)由国家有关部门组织人员确定。主要由财政部以及中央银行等组织有关人员按各 行业特点确定，定期公布。资金风险价值是财务决策的又一基本依据。例如，在投资决策中除考虑资金时间价值 的补偿外，还必须考虑资金风险收益的获取，进行必要的风险性投资，并注意通过合理的 投资组合防范不必要的投资风险；在筹资决策中将资金成本与筹资风险结合加以考虑，正 确运用负债经营而获利，但同时注意防范财务危机；在外汇收支决策中，预先采取减少外 汇风险的财务政策与措施，避免外汇损失，但同时应注意通过科学财务运作，在外汇筹集 与投资中为企业谋取丰厚的外汇收益。第六节财务指标设计一以及财务指标的概念与作用(一)财务指标是反映企业财务状况与经营成果的数字化指标由于财务本质是本金的投入与产出活动及其所形成的经济关系，从财务的环节来看投 入是筹资以及投资和耗资的过程，产出是收入形成及分配的过程。所以财务指标就是对这 五个环节的管理活动进行事前目标设定以及事中执行控制以及事后考核评价的一系