2015年中国在线问诊行业研究报告.pdf

中国在线问诊行业 研究报告 2015年 中国医疗行业发展现状 1 中国在线问诊行业发展现状 2 中国在线问诊行业企业案例分析 3 中国在线问诊行业发展趋势 4 3 3 3 卫生统计年鉴显示，2005至2014年我国医院数量复合增长率为3.7%，执业医师数量复合增长率为4.3%，医疗资源总量呈逐步增长之趋势。但是，同发达国家相比，我国每万口人医师数量仍比较低，为每万口人14.9名医师，仅为德国的2/5。可见尽管医疗资源总量稳定增长，但我国人口基数大，医疗资源仍相对稀缺。2005-2014年中国医院及执业医师情况 来源：2015年中国卫生和计划生育统计年鉴。医疗资源总量增长，但仍相对不足 18703 20918 25860 200520102014医院数量（所）162.3 197.3 237.5 200520102014执业医师数量（万人）2007-2013年世界主要国家每万人医师量 38.9 32.7 31.9 28.0 25.0 23.0 14.9 德国 澳大利亚 法国 英国 美国 日本 中国 每万口人医师量（名/万人）4 4 4 基层医疗机构服务能力弱 难当分级诊疗大任 卫生统计年鉴显示，2014年我国基层医疗机构数量为91.7万所，平均每所床位数为1.5张，平均每所执业医师数为0.77名，平均每所万元以上设备数为0.58台，平均每所全科医生数为0.15名。目前我国基层医疗机构服务能力还比较弱小。2015年9月国务院发文，欲在我国建立“基层首诊、双向转诊、急慢分治、上下联动”的分级诊疗制度。艾瑞分析认为，以目前我国基层医疗机构的服务能力，难以承担分级诊疗中首诊的大任。分级诊疗制度在我国的落地需要分两个阶段：第一阶段重点是提高基层医疗机构的服务能力；第二个阶段才是改革医保制度，以医保支付比例调节病患就诊流向。2014年基层医疗机构情况 来源：2015年中国卫生和计划生育统计年鉴。基层医疗机构数 91.7万所 平均每所床位 1.5张 平均每所执业医师 0.77名 平均每所万元以上设备 0.58台 平均每所全科医生 0.15名 5 5 5 医疗服务体系碎片化 缺乏协作机制 卫生统计年鉴显示，2014年三级医院平均每所的诊疗次数为71.5万人次；二级医院为16.7万人次；一级医院为2.6万次；未定级医院为2.4万人次；基层医疗机构为0.5万人次。各级医疗机构之间“争抢”病患和优质医生资源，医疗机构之间是竞争关系，合作不够、协同性不强，缺乏分工协作机制。艾瑞分析认为，1）当前我国各级医疗机构分散经营，缺少协调机制，形成了利益竞争的关系，由于医疗机构之间利益存在冲突，因此医疗机构之间的双向转诊意愿也就非常低，导致医疗服务体系碎片化；2）我国医疗机构的信息系统采用“私人定制”的方式，缺少统一标准，导致医疗机构之间信息系统断裂，致使医疗机构之间合作纽带缺失。2014年中国医疗服务体系碎片化 注释：平均每所诊疗次数和执业医师数据均为2014年数据。来源：2015年中国卫生和计划生育统计年鉴。三级医院 平均每所诊疗次数71.5万人次 平均每所执业医师336人 二级医院 一级医院 基层医疗机构 平均每所诊疗次数16.7万人次 平均每所执业医师 85人 平均每所诊疗次数2.6万人次 平均每所执业医师13人 平均每所诊疗次数0.5万人次 平均每所执业医师0.8人 6 6 6 诊疗次数占比47.0%诊疗次数占比38.6%诊疗次数占比6.2%诊疗次数占比 8.1%来源：2015年中国卫生和计划生育统计年鉴。分级诊疗制度缺失 加剧看病难问题 看病难是一个假象，并非所有医院看病都非常难，而是三甲医院等知名大医院看病难。中国出现三甲医院看病难的问题，主要因为：（1）医疗资源分布不均衡是根本原因；（2）分级诊疗制度的缺失加剧了大医院看病难的问题。2014年中国各级医院发展情况 2014年中国各级医院医师数量 未定级医院 10047所，占医院总数38.9%一级医院 7009所，占比为27.1%二级医院 6850所，占比为26.5%三级医院 占比7.6%拥有职业医师65.6万名 平均每所医院336名 拥有职业医师58.3万名 平均每所医院85名 拥有职业医师9.2万名 平均每所医院13名 拥有职业医师13.9万名 平均每所医院14名 三级医院 二级医院 一级医院 未定级医院 7 7 7 基本医保覆盖人口扩大 但保障制度分割有损公平（1/3）卫生统计年鉴显示，2014年我国基本医保已覆盖13.3亿人，覆盖率为97.5%，基本医保覆盖人口数逐步扩大。艾瑞分析认为，我国基本医保分为城镇职工基本医保、城镇居民基本医保和新型农村合作医疗三部分，其中城镇职工基本医保和城镇居民基本医保由人社部统管，新型农村合作医疗由卫计委统管，三大基本医保分属不同部门统管，相互割离。2007-2014年中国基本医保覆盖人数 来源：1）2015年中国卫生和计划生育统计年鉴；2）2015年中国医疗卫生事业发展报告（卫生改革与发展绿皮书）。7.3 8.2 8.3 8.4 8.3 8.1 8.0 7.4 0.4 1.2 1.8 2.0 2.2 2.7 3.0 3.1 1.8 2.0 2.2 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 20072008200920102011201220132014城镇职工基本医保（亿人）城镇居民基本医保（亿人）新型农村合作医疗（亿人）8 8 8 来源：（1）北京市城镇居民基本医疗保险办法2015年；（2）海淀区新型农村合作医疗制度管理办法实施细则（2015年）。基本医保覆盖人口扩大 但保障制度分割有损公平（2/3）2015年北京市海淀区新型农村合作医疗 报销比例 报销类别 医院级别 起付线 报销比例 封顶线 住院费用 社区医疗机构 首次住院1300元，年内二次以上650元 80%18万元 一级医院 80%二级医院 70%三级医院 60%门诊 社区医疗机构 650元 55%3000元 一、二、三级医院 45%通过社区医疗机构转诊 50%报销类别 参保人员类型 起付线 报销比例 封顶线 门（急）诊 城镇居民 650元 50%2000元 住院 老年人、无业居民 1300元 60%15万元 学生儿童 650元 70%17万元 2015年北京市城镇居民基本医疗保险 报销比例 三部分医保筹资机制、保障水平、报销比例各不相同，且是城乡割离的状态。以北京市为例，城镇居民医疗保险门诊费用报销比例为50%，新农合门诊最高报销比例为55%，而城镇职工医疗保险门诊费用报销比例在70%以上，可见制度分割，相对而言有损公平。9 9 9 来源：北京市基本医疗保险规定2014年。基本医保覆盖人口扩大 但保障制度分割有损公平（3/3）报销类别 参保人员类型 统筹基金支付 封顶线 起付线 报销比例 三级医院 二级医院 一级医院 住院费用 在职 1300元 起付线-3万元 85%87%90%10万元 3万元-4万元 90%92%95%4万元-封顶线 95%97%97%退休 1300元 起付线-3万元 91%92.2%94%3万元-4万元 94%95.2%97%4万元-封顶线 97%98.2%98.2%门诊费用 参保人员类型 起付线 报销比例 2万元 在职 本市社区医疗机构就诊 1800元 90%非社区医疗机构就诊 70%退休 70岁以下（非社区医疗机构就诊）1300元 70%70岁以下（社区医疗机构就诊）80%70岁以上 80%2014年北京市城镇职工基本医疗保险报销比例 10 10 10 基本医保保障力度仍不高 个人医疗负担较重 世界卫生组织数据显示，2013年我国基本医保支出在整个医疗费用中的占比为55.8%，而同为社会保险制的德国为76.8%；我国个人支出占比为40.7%，远远高于美国、英国和日本等发达国家，个人负担比较重。艾瑞分析认为，我国基本医保支出比例低，意味着基本医保的可报销医疗服务范围还比较窄，在大病和一些药品上的覆盖度还不高，保障的力度还不够，个人的负担比重还比较高。2013年世界主要国家医疗支出结构 来源：世界卫生组织数据库。55.8%47.1%83.5%82.1%77.5%76.8%40.7%19.4%13.7%15.4%13.2%13.9%3.5%33.5%2.8%2.5%9.3%9.3%中国 美国 英国 日本 法国 德国 商业保险 个人支出 基本医保 11 11 11 医生考评体系不完善 导致用户体验差 从易用性、有效性和友好性三个角度分析我国医疗行业用户体验差的表现以及原因。（1）易用性方面，挂号、候诊、收费等候时间长，是每个去过大医院就诊的病患的深刻感受，该表现即为“看病难”的表现。（2）有效性方面，中国红十字会统计数据显示，我国每年医疗损害事件造成约40万人非正常死亡，这反映出我国医疗服务的质量以及治疗方案的有效性都亟待提高和改善。（3）友好性方面，看病时间短、部分医护人员服务态度差等反映出医疗行业服务友好性方面表现很差。医疗服务友好性差的主要原因有以下两方面：首先，我国医疗体系中服务方一方独大，拥有绝对话语权，支付方对其约束力不够；其次，医疗服务人员考核体系不完善，我国医师定期考核由地方政府卫生行政部分委托相应机构或组织进行考核，考核由行政机构对医师进行评价，缺少病患评价权重。易用性 有效性 友好性“三长一短”：挂号、候诊、收费时间长，看病时间短。我国每年医疗损害事件 造成约40万人非正常 死亡，医患关系紧张。医生看病时间短，服务态 度差，脸色难看，咨询 问题不耐烦等问题突出。2015年中国病患看病难痛点分析 12 12 12 互联网在医疗领域的应用 重构就医流程 互联网医疗就医流程 挂号 候诊 问诊 支付 检查 诊断 治疗 医院内就诊流程 病患 挂号 候诊 问诊 支付 检查 诊断 治疗 医院内就诊流程 病患 在线挂号平台 在线问诊平台 在线支付 医药电商 诊后服务 线上诊疗平台 传统医院就医流程 互联网医疗就医流程 传统就医流程 互联网从最初的挂号，逐步深入到诊断治疗这一医疗核心环节，也出现了在线挂号、在线问诊、线上诊疗、在线支付、医药电商和诊后服务等一系列互联网医疗服务。艾瑞分析认为，互联网在医疗领域的应用，首先重构了就医流程。病患可通过在线挂号平台挂号，可在问诊平台咨询医生，可利用线上诊疗平台看病，并通过在线支付工具支付医疗费用，也可利用慢病管理平台管理自己的健康。互联网逐步将医院的挂号、问诊和支付等环节移出医院，同时也向前和向后延伸了就医流程。13 13 13 互联网在医疗领域的应用 分诊转诊，提高资源匹配度 由于我国分级诊疗制度的缺失，病患就医大都选择三甲等优质医疗机构，从而导致三甲等优质医疗机构拥挤和看病难的现状。针对看病难的现状，国家卫计委今年发布了多个文件，欲在我国推行“分级诊疗”制度。在线问诊企业也纷纷探索“分级诊疗”的模式。春雨医生构建了多层服务体系，以在线问诊和私人医生为首诊，深度的医疗需求转入春雨诊所或春雨医院；而微医集团通过构建“医生团队”，团队中小医生承担首诊任务，疑难杂症向上转诊至团队中知名专家。春雨医生“多层服务”分诊转诊模式 三甲医院 名医 基层医疗机构 微医集团“医生团队”分诊转诊模式 小医生 小医生承担首诊任务 病情稳定向下转诊 春雨国际 春雨医院 春雨诊所 在线问诊+私人医生 解决用户70%的医疗需求 深度医疗需求转入春雨诊所 疑难杂症转入春雨医院 高端医疗需求 通过春雨国际满足 疑难杂症向上转诊 14 14 14 互联网在医疗领域的应用 对称信息及数据分享 目前医生与病患之间信息不对称，表现在两方面：一方面医生掌握专业知识而病患医学知识知之甚少，这种信息不对称将导致过度医疗，造成医疗资源浪费；另一方面，由于我国缺少分级诊疗制度，缺少对病患做初步诊断，进而使专家名医等优质医疗资源使用效率不高。同时，虽然医疗机构的信息化普及程度已经非常高，但是医疗机构之间信息共享和流通不畅通，形成了信息孤岛的现状，信息流通不畅也造成了医疗资源的极大浪费。艾瑞分析认为，1）在信息对称方面，互联网在医疗领域的应用，可在一定程度上对称医患之间的信息，如在线问诊平台可对病患做初步诊断，并为用户提供就诊指导，使用户找到对的医生和就诊科室，同时也可通过转诊提高优质医疗资源的利用效率；2）在数据共享方面，互联网在医疗领域的应用可提高数据流通的顺畅度，互联网巨头正积极建设健康云平台（如百度健康云平台、阿里云医院等），通过开放数据接口，将各种类型的可穿戴设备监测的数据接入健康云平台。但目前数据共享仅是医院院墙外的行为，医院之间的数据共享难度仍较大。医疗机构 病患挂号数据 病患各项医学检查数据 病患电子处方数据 病患电子病历 随诊数据 医疗机构 医疗机构 医疗机构 医疗机构之间信息流通受阻 中国医疗行业发展现状 1 中国在线问诊行业发展现状 2 中国在线问诊行业企业案例分析 3 中国在线问诊行业发展趋势 4 16 16 16 在线问诊定义及分类【在线问诊定义】在线问诊是指利用互联网或是移动互联网提供的问诊服务，即医生通过互联网询问用户或患者疾病的发生、发展、治疗经过、现在症状和其它与疾病有关的情况，进而诊察疾病给出健康方案的医疗服务。【在线问诊行业分类】（1）在线问诊行业按照业务模式可分为综合类问诊平台和垂直类问诊平台。综合类问诊平台又进一步分为纯线上模式和线上线下结合模式；垂直类问诊平台可分为中医类问诊平台和科室垂直类问诊平台。（2）按照就医流程也可分为诊前问诊、诊中问诊和诊后问诊。在线问诊 综合类问诊平台 垂直类问诊平台 纯线上模式 线上线下结合模式 中医类问诊平台 科室垂直类问诊平台 在线问诊 诊前 诊中 诊后 健康咨询 线上诊疗 随访 17 17 17 在线问诊行业分类（按业务类型划分）在线问诊行业按照业务模式可分为综合类问诊平台和垂直类问诊平台。综合类问诊平台又进一步分为纯线上模式和线上线下结合模式，前者包括微医集团（挂号网）、快速问医生、好大夫在线、寻医问药、就医160等；后者又可分为轻模式和重模式，轻模式主要通过同线下医疗机构合作的方式提供线下医疗服务，这种方式是轻资产模式，可复制性高，如春雨医生；重模式是通过自建线下诊所以向用户提供医疗服务，该方式是重资产模式，可复制性低，但能保证服务质量，如平安好医生。垂直类问诊平台可分为中医类问诊平台和科室垂直类问诊平台，前者包括冬日中医、天人中医、看中医和宣太医等；后者包括爱牙、男性私人医生、康大预诊和皮大夫等。垂 直 类 问 诊 平 台 中医类问诊平台 科室垂直类问诊平台 冬日中医 宣太医 天人中医 男性私人医生 爱牙 康大预诊 皮大夫 综 合 类 问 诊 平 台 轻模式 纯 线 上 模 式 线上线下结合 模式 重模式 看中医 注释：分类中logo排名不分先后。18 18 18 在线问诊行业分类（按就医流程划分）在线问诊行业按照就医流程也可分为诊前问诊、诊中问诊和诊后问诊。诊前问诊主要为用户提供诊前指导、健康咨询服务和转诊服务，其包括春雨医生、平安好医生、寻医问药、微医（挂号网）、快速问医生、好大夫在线和就医160等企业；诊中问诊主要为用户提供诊断服务和转诊服务，包括手机看病、广东省网络医院、乌镇互联网医院和康美医院等企业；诊后问诊主要为用户提供随访服务，其包括杏仁医生、一呼医生和易随诊等企业。现阶段，诊前、诊中和诊后问诊平台的界限逐渐模糊，一些问诊平台（如春雨医生）业务涵盖诊前问诊和诊后问诊，在此仅以各企业最具代表性业务进行划分。线上诊疗平台 手机看病 诊前问诊平台 诊后随诊平台 杏仁医生 一呼医生 易随诊 注释：分类中logo排名不分先后。19 19 19 在线问诊同线上诊疗的区别 从提供的服务和平台与医生的关系这两点，可将在线问诊平台和互联网医院区别开。在线问诊平台仅提供在线问诊和在线挂号服务，医生向用户提供的是健康咨询和就医指导服务，未涉及诊断和处方；同时医生是通过兼职方式到问诊平台上服务。互联网医院除提供在线问诊和挂号外，还向用户提供诊断和医药O2O服务，医生可开具处方；同时，互联网医院依托实体医院开展业务，医生通过在互联网医院依托的实体医院多点执业的方式获得处方权，并在互联网医院开展诊疗行为。线上诊疗 在线问诊 在线问诊同线上诊疗服务的区别 在线问诊平台 互联网医院 在线问诊服务 兼职 医生 用户 医院 依托 医生 用户 多点执业 在线挂号服务 在线问诊服务 开具电子处方 医药O2O服务 在线挂号服务 20 20 20 政策环境 关键政策逐步开放 医生多点执业方面，北京、浙江、深圳和黑龙江等省市开始逐步放开医师多点执业；远程医疗方面，2014年8月卫计委发文鼓励医疗机构开展远程医疗服务，同年10月，广东省卫计委同意广东省第二人民医院设立网络医院，此后多地陆续出现了多家网络医院；分级诊疗方面，今年卫计委陆续发布了多个文件，推进分级诊疗制度建设，并明确慢性病分级诊疗路径。多地医师多点执业政策放开 2014年8月北京发布北京市医师多点执业管理办法，其规定医师申请多点执业只需向主管卫生部门提交备案材料。2015年2月，浙江省发布浙江省医师多点执业实施办法，其规定符合条件的临床、口腔和中医类执业医师，可在浙江行政区域内开展多点执业。2015年5月，深圳市发布关于医师执业注册和管理方式的实施方案，深圳注册的医师可在医疗机构多点执业。2015年12月，黑龙江省发布黑龙江省医师多点执业实施办法，其允许从事临床、口腔和中医类别的执业医师开展多点执业。远程医疗开始走向用户端 2014年8月，国家卫生计生委发布国家卫生计生委关于推进医疗机构远程医疗服务的意见，意见指出将推动医疗机构远程医疗服务，但规定非医疗机构不得开展远程医疗服务。2014年10月广东省卫计委批复同意广东省第二人民医院建设网络医院，此后广东省卫计委又批复康美医院设置网络医院。分级诊疗以慢性病为突破口 2015年9月11日，国务院印发了关于推进分级诊疗制度建设的指导意见，提出以提高基础医疗服务能力，逐步建立符合国情的分级诊疗制度。2015年12月1日，国家卫计委下发关于做好高血压、糖尿病分级诊疗试点工作的通知，明确了高血压、糖尿病分级诊疗服务路径。21 21 21 人均医疗支出占比增长迅速 突显用户健康意识提高 中国统计年鉴数据显示，2014年我国医疗保健人均支出占比为7.2%，同1990年相比，上涨4.5个百分点。艾瑞分析认为，医疗保健人均支出占比的提高，一方面来自医疗费用的上涨，另一方面则来自人们对于健康的重视程度的提高。改革开放以来，我国经济发展迅速，2015Q1我国城镇居民人均可支配收入为8572元，人民生活水平显著提高。随着生活水平的提高，人们也越来越重视健康保健，对医疗健康的需求逐年增长。1990、2014年中国人均各项支出占比 注释：中国统计年鉴中只有城市居民和农村居民人均各项支出的绝对值，本报告用城市居民比重和农村居民比重对人均各项支出求加权平均值来代替中国人均各项支出绝对值，进而求出各项支出占比。来源：2015年中国统计年鉴。2.7%5.9%6.7%7.2%1990 2000 2010 2014 56.8%10.2%11.8%6.7%2.2%6.9%2.7%2.7%31.0%7.6%22.1%6.1%12.9%10.6%7.2%2.5%食品 衣着 居住 家庭设备及用品 交通通信 文教娱乐 医疗保健 其他 1990（%）2014（%）22 22 22 注释：2014年互联网网民规模为64875万人，移动互联网网民规模为55678万人，互联网和移动互联网渗透率分别为47.9%和41.1%。来源：（1）中国互联网络信息中心（CNNIC）中国互联网络发展状况统计报告（2015年1月）；（2）2014年中国统计年鉴。人口老龄化、网民高龄化 为在线问诊提供良好机遇 当前我国人口加速老龄化，网民也呈高龄化发展趋势。一方面，人口加速老龄化，老年人对于医疗的需求增加，将为在线问诊的发展提供发展动力和广阔市场空间；另一方面，网民高龄化，表明越来越多的30岁以上中老年人开始接触和使用互联网，这将为在线问诊的发展提供良好的用户基础。2005-2014年中国65岁以上人口占比 2008-2014中国网民年龄结构对比 7.7%7.9%8.1%8.3%8.5%8.9%9.1%9.4%9.4%9.7%10.1%2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2012 2013 201465岁以上人口占比（%）0.4%35.2%31.5%17.6%9.6%4.2%1.5%1.7%22.8%31.5%23.8%12.3%5.5%2.4%10岁以下 10-19岁 20-29岁 30-39岁 40-49岁 50-59岁 60岁以上 2008（%）2014（%）23 23 23 随着精准医疗的发展 互联网医疗将逐步渗透医疗核心 现阶段医学逐步由经验医学向精准医学发展，但目前诊断对医生经验的依赖还非常大。许多疾病的病理仍不明，因此医生诊断需要获取较多临床数据，而临床数据的获取也更多依赖线下面对面诊疗。艾瑞分析认为，现阶段诊断和治疗对医生的经验依赖较大，因此政策仅允许在线问诊平台提供轻问诊和健康咨询。未来随着精准医疗的发展，能够实现诊断和治疗标准化的疾病也越来越多。疾病的诊断和治疗标准化后，医生就可以根据病患上传的检测结果诊断并下处方，同时病患也可以凭医生开具的电子处方在线上药店购药，进而实现线上全流程就医。常见疾病精准诊断及治疗程度 精准诊断程度 精准治疗程度 精准 直觉 经验 直觉 经验 精准 腹主动脉瘤 阑尾炎 肥胖症 炎症性肠病 阿尔茨海默症 多发性硬化症 偏头痛 精神分裂症 抑郁症 慢性背痛 骨关节炎 过敏症 红斑狼疮 骨质疏松症 前列腺癌 哮喘病 肺炎 肾结石 心脏病 中风 H5N1 耐多药结核菌 SARS 肺栓寒 HIV/AIDS 囊肿性纤维症 FAP/HNPCC（+）结肠癌 HER2/Neu(+)乳腺癌 I型糖尿病 高雪氏症 骨折 链球菌性喉炎 来源：Christensen、Grossman、Jason.The Innovators Prescription:A Disruptive Slution for Health Care.McGraw-HillM.2008.24 24 24 中国在线医疗产业链图谱 医药企业/医疗器械商 医疗机构 医院 社区医院 农村卫生机构（含诊所和卫生站）健 康 保 健 健康体检 按摩针灸 诊后服务 在线挂号平台 易挂号 医生助手 医生社交 专业知识 在线支付平台 个人支付 商业保险 监管机构 药企：药监局、工信部、制药工业监管 流通企业：商务部、医药商业管理 公立医院：卫生部 药店/药房 各级代理及其他分销渠道 其他流通（如批发商）医药流通医药流通 健康资讯 健康管理 在线问诊平台 用 户/患 者 医生 挂号 问诊 诊断治疗 支付 诊后环节 B2B 药品交易（C证）B2C 第三方平台 药品交易（A证）支撑体系 科研机构/医学院所 运营商 软件服务商/电子病历供应商 数据监测/大数据服务 影像、硬件等 医药流通/物流 支付 线下药店 医药O2O服务 注释：（1）企业logo排名不分先后；（2）部分企业涉及多个医疗服务，产业链图谱中仅展现该企业主营业务分布；（3）健康保健除以上四个板块外，还包括母婴管理、美容、塑身、心理健康等；产业链从环节上来看挂号和问诊业务是分开的，但目前在线挂号平台和问诊平台兼具挂号、问诊及其他服务；诊后服务包括慢病管理、诊后随访等医疗服务。线上诊疗 手机看病 25 25 25 投资热点开始转向诊中环节 挂号问诊仍是热点 艾瑞整理公开数据显示，从投融资笔数来看，健康保健为在线医疗行业获得投资最多的细分行业，其次是挂号问诊行业；从披露的投资金额来看，诊断治疗为累计投资额最高的细分行业，其次为挂号问诊行业。艾瑞分析认为，2015H1之前在线医疗行业投资笔数和披露金额最高均为健康保健，其次为挂号问诊；下半年诊断治疗领域中的医药电商出现多起大额投融资事件，将该领域中的投资额拉高。在线医疗领域投资热点正逐渐从诊前环节转向诊中环节。2005-2015年中国在线医疗行业细分领域投资分布 注释：1）2015年投资数据截止到2015年12月1日；2）披露投资金额为美元的按该投资事件所在月份最后一天汇率折算。来源：投资数据来自IT桔子。42.6 52.9 56.1 4.6 12.1 175 87 27 8 38 71 40 17 6 16-500-400-300-200-1000100200健康保健 挂号问诊 诊断治疗 诊后服务 医生助手 披露投资金额（亿元）投资数（笔）披露金额投资数（笔）26 26 26 注释：2015年投资数据截止到2015年12月1日。来源：投资数据来自IT桔子。在线问诊行业累计获87笔投资 以天使轮和A轮投资为主 艾瑞整理公开数据显示，2007年在线问诊行业投融资为1笔，2015年前11个月中国在线问诊行业投融资为40笔，在线问诊行业累计获得87笔投资。从投资轮数来看，多集中在天使轮和A轮，其中41笔天使投资，30笔A轮投资。2007-2015年中国在线问诊行业投资笔数 2007-2015年在线问诊行业投资轮数分布 1 1 0 2 4 4 10 25 40 200720082009201020112012201320142015投资笔数（笔）41 2 30 8 4 1 1 种子天使 Pre-A轮 A轮 B轮 C轮 D轮 IPO上市及以后 投资笔数（笔）27 27 27 综合类问诊仍是投资热点 垂直类问诊将成下一个投资热点 艾瑞整理公开数据显示，2007年至2015年12月，综合问诊平台累计获得55笔投资融资，在整个在线问诊行业投融资占比63.2%，是在线问诊行业的投资热点。从2013年开始，牙科在线问诊和妇幼在线问诊等垂直问诊平台投融资笔数也呈快速增长趋势。艾瑞分析认为，综合问诊细分市场起步早，行业领先者已出现，市场将朝多寡头垄断格局发展；但垂直问诊平台目前进入者较少，市场格局未定，是下一个投资热点。2007-2015年中国问诊行业细分领域 投资分布 注释：2015年投资数据截止到2015年12月1日。来源：投资数据来自IT桔子。1 1 0 1 3 3 5 16 25 3 5 1 1 1 2 4 3 2 1 2 3 1 1 1 1 200720082009201020112012201320142015心理问诊 整形美容问诊 生殖问诊 中医问诊 牙科问诊 妇幼问诊 综合问诊 28 28 28 中国在线问诊行业App端 月度覆盖人数最高已破560万 艾瑞监测数据显示，2015年1月至10月在线问诊行业App端月度覆盖人数在450万人左右波动，其中在3月达到最高值565.7万人。艾瑞分析认为，自2011年春雨医生开始耕耘移动问诊领域，用户在线问诊的习惯逐渐养成，在线问诊行业用户规模也逐步增长，目前整体行业移动端月度覆盖人数最高值已达560万人，但同PC端覆盖人数相比，有较大差距，App端仍有较大发展空间。mUserTracker-2015年1-10月在线问诊 行业App端月度覆盖人数 来源：mUserTracker.2015.12，基于对100万名移动互联网智能终端同源样本使用行为的长期监测数据获得。454.9 462.1 565.7 537.1 528.3 520.9 473.3 430.1 438.3 432.0 1.6%22.4%-5.1%-1.6%-1.4%-9.1%-9.1%1.9%-1.4%2015.12015.32015.52015.72015.9月度覆盖人数（万人）环比增长率（%）29 29 29 在线问诊App端人均使用7.5次 用户粘性相对较低 艾瑞监测数据显示，2015年1月至10月在线问诊行业App端人均使用次数在7.5次左右波动，其中在9月达到最高值7.9次。同时，2015年10月在线医疗行业（包含健康管理等）人均使用次数已达37.25次。与在线医疗整体相比，在线问诊行业App端用户粘性还非常低。艾瑞分析认为，在线问诊App端用户粘性较低的主要原因是用户对于问诊服务的需求频次较低。mUserTracker-2015年1-10月在线问诊 行业App端人均使用次数 来源：mUserTracker.2015.12，基于对100万名移动互联网智能终端同源样本使用行为的长期监测数据获得。7.5 7.5 6.1 7.4 7.3 6.5 7.1 7.1 6.9 7.9 0.3%-18.8%22.0%-2.4%-10.3%9.4%-0.1%-2.7%14.7%2015.12015.32015.52015.72015.9人均使用次数（次）环比增长率（%）30 30 30 中国在线问诊行业App端 呈现“一超多强”格局 根据艾瑞监测数据，将中国问诊行业App端划分成三个梯队。春雨医生月度覆盖人数占比在20%以上，为第一梯队；平安好医生、快速问医生等App月度覆盖人数占比在5%至20%之间，为第二梯队，整体局势呈“一超多强”。艾瑞分析认为，目前在线问诊行业参与者众多，流量聚集在头部应用。但是，诸如男科、妇幼、皮肤和牙科等垂直领域App用户流量也表现良好，垂直类问诊仍具有一定发展潜力。mUserTracker-2015年10月中国问诊类App月度覆盖人数占比三梯队 注释：月度覆盖人数占比为各企业月度覆盖人数占问诊类App总覆盖人数的比重。来源：mUserTracker.2015.12，基于对100万名移动互联网智能终端同源样本使用行为的长期监测数据获得。春雨医生 平安好医生 快速问医生 好大夫 微医 第一梯队 月度覆盖人数占比=20%第二梯队 月度覆盖人数占比 5%=x20%第三梯队 月度覆盖人数占比=5%男性私 人医生 女性美 丽医生 我的私 人医生 易诊 健康之路 就医160 康大预诊 紫色医疗 问医生 爱牙 31 31 31 在线问诊企业盈利关键 在于找到支付方 对在线问诊企业而言，商业模式是其生存和发展最根本的问题。艾瑞分析认为，在线问诊企业要摸清商业模式，需要理清两个点，一个是切入点，另一个是支付方。切入点明确了企业向用户提供什么服务，支付方则确定了企业的收入来源。目前在线问诊行业的支付方主要有以下四个：1）基本医保：基本医保以“广覆盖、保基本”为原则，对互联网医疗企业提供的增值服务的采购意愿非常低，因而基本医保不是互联网医疗的有效支付方；2）个人用户：由于互联网医疗对医疗服务核心环节（即诊断治疗）的渗透非常低，未能满足用户迫切的医疗需求，因而个人用户的付费意愿相对较低；3）企业：企业对在线问诊企业的需求主要分为营销、数据和医疗服务三大类：营销这类的需求主要是药企和医疗服务企业，这部分企业有较高的付费意愿；数据需求主要是药企，在线问诊平台所产生的问诊数据对药企开发新药和市场推广具有非常重要的指导作用，因此药企针对数据服务的付费意愿较高，其是在线医疗的有效支付方；医疗服务需求主要是企业雇主，我国实行社会保险制，企业为员工缴纳社会保险，因此出于节省成本的考虑，另外采购互联网医疗服务的需求比较低，因而企业雇主不是互联网医疗服务的有效支付方；4）商保：互联网医疗服务能实现健康管理、线上问诊、慢病管理等服务，在提高投保人健康状况的同时也能控制费用，进而形成收益，因此商保对互联网医疗服务有较强的采购和合作意愿，也是互联网医疗服务有效的支付方。32 32 32 在线问诊行业 主要盈利模式 目前在线问诊行业主要的盈利模式，可分为广告模式、用户增值模式、商保模式和数据服务模式四类：1）广告模式，是指在问诊平台设置广告位向广告主收取广告费的模式，这种模式目前主要集中于在线问诊行业PC端，移动端广告收入还比较少；2）用户增值模式，是指为用户提供定向问诊服务，而向用户收取的增值费用的模式，这种模式是在线问诊企业普遍采用的模式，但是收入规模还非常小；3）商保模式，是指在线问诊企业同商业保险合作，承担商保客户的在线医疗服务，进而获取收入的模式，目前在线问诊企业正探索这种盈利模式，但这种盈利模式还有赖我国商保的崛起；4）数据服务模式，是指将问诊平台所产生的数据，售卖给制药等企业，从而获取收入的模式。在线问诊 平台 医生 用户/病患 付费问诊 企业 药企 数据服务 营销服务 商业健康险 服务流 资金流 问诊服务 2015年中国在线问诊平台主要盈利模式 33 33 33 用户增值模式为问诊行业普遍商业模式，但营收规模仍较小 现阶段，在线问诊企业多以用户增值费用为主要收入来源。在线问诊企业为用户提供的在线问诊服务可分为免费问诊服务和有偿问诊。有偿问诊服务一般为“一对一”的问诊服务，在线问诊服务的价格一般由医生自己决定，在线问诊平台从中抽取一定比例的佣金作为收入。艾瑞统计数据显示，2015年中国在线问诊行业用户增值营收规模为1.9亿元，用户增值营收规模还非常小。艾瑞分析认为，现阶段用户增值收入规模小的原因主要有：1）问诊未涉及医疗服务核心（即诊断和治疗环节），用户付费意愿相对较低；2）用户需求频次低，在线问诊服务的用户较为年轻，而年轻人疾病的发病率相对较低，因此在线问诊的需求频次较低；3）在线问诊企业目前需要积累用户，流量为其变现的基础，因此收费金额不会很高。虽然目前用户增值规模较小，但不排除在用户习惯培育完成以后，这部分收入会迅速增加。2009-2015年中国在线问诊行业 用户增值营收规模 来源：综合公开资料、企业及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算及预估。0.5 0.6 0.8 1.0 1.2 1.5 1.9 29.3%20.5%28.0%23.3%26.3%23.0%2009201020112012201320142015e用户增值营收规模（亿元）增长率（%）34 34 34 在线问诊企业探索商保模式 意在寻找新支付方 今年，在线问诊行业的核心企业均开始探索“在线医疗+商保”的道路。春雨医生同人保财险及中英人寿合作，微医集团推出“责任医疗计划”，平安好医生推出首个互联网保险产品“抗癌卫士”。艾瑞分析认为，在线问诊企业自创立开始，就从未停止过对商业模式的探索。中国在线问诊企业同保险公司的合作，意在探索新的支付方和商业模式。“在线医疗+商保”模式在中国能否落地，关键在于我国商保能否崛起，在于在线医疗企业能够实现医疗费用的有效控制。为商保用户提供医疗服务 2015年11月，春雨同人保财险合作，春雨医生为人保财险客户群体提供线上问诊咨询、春雨诊所、权威医疗机构以及春雨国际等医疗服务。此前，2015年1月春雨医生同中英人寿合作，中英人寿对接春雨医生平台上的医生资源，以微信公众号形式向用户提供咨询服务。春雨医生 微医集团 推出“责任医疗计划”2015年9月，微医集团宣布将推出“责任医疗计划”（微医 ACO业务），微医 ACO业务以家庭为单位为用户提供三级医疗服务、健康管理方案和补充医疗保险。补充医疗保险主要是为用户提供基本医保之外自费部分的支付保障。微医 ACO 已经从去年开始与保险公司合作进行探索，既面向团体用户，又面向个人用户。平安好医生 推出个人互联网保险产品“抗癌卫士”2015年8月，平安健康推出“互联网医疗”概念的个人互联网保险产品“抗癌卫士”，该产品不仅借助互联网渠道销售，还实现了线上核保和线上理赔。同时，产品的被保险人还将获得平安好医生提供的“家庭医生”、“名医预约”等健康管理服务。35 35 35 医保面临巨大缺口，商保模式崛起成必然 虽然当前我国商保力量还比较弱小，在整个医疗费用支出所占的比重十分小，但作为基本医保的补充支付方，商保未来将迎来大发展，主要原因有以下两点：1）人口加速老龄化，基本医保面临巨大缺口。人口加速老龄化，一方面会增加医疗需求，使基本医保基金支出增长过快。艾瑞统计数据显示，2013年全国城镇职工医疗保险支出中退休职工的医疗支出占59.1%，伴随我国人口老龄化进程，这一比例还将上升。另一方面，人口加速老龄化，劳动人口占比持续下降，基本医保基金收入增长受限。目前三项基本医疗保险参保人数超过13亿，覆盖率超过了95%。同时生育率下降，劳动人口绝对量和相对量均呈下降趋势，基本医保很难再通过提高覆盖来实现基金收入的高增长。因此，医保收支增长不平衡，未来基本医保面临巨大缺口，需要商保作为补充。