施工企业财务管理考试笔记资格考试会计职称考试_资格考试-会计职称考试.pdf

1/61 第一章 总论 1在二十世纪初期，财务管理是以筹集资金为主，但随着科学技术迅速发展和市场竞争加剧，财务管理重点才由筹集资金转向财务监督，又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统。2施工企业财务，就是施工企业再生产过程中资金运动，它体现着企业同各方面财务关系。3 施工企业资金运动主要包括那几个方面？存在那些规律？以施工生产活动为中心供应、施工和工程点交三个主要施工经营过程，构成施工企业基本经济活动。各种资金形态在空间上同时并存、在时间上相继转化规律。资金收支在数量上和时间上保持平衡规律。4 施工企业资金运动形成财务关系。5 企业同投资者之间财务关系。是所有权和经营权在经济上具体表现。企业同国家之间财务关系。是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现。企业同银行等金融机构之间财务关系。体现着国家宏观调控和企业自主经营关系。企业同其他企业单位之间财务关系。主要体现企业同其他企业单位之间社会主义分工协作关系。企业内部各单位之间财务关系。体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系。企业同职工之间财务关系。体现着社会主义按劳分配关系。6 财务管理目标又叫理财目标。它是指企业进行财务活动所要达到目，是评价企业财务活动是否有效、合理标准。财务管理目标分为总体目标和具体目标。7 财务管理总体目标是企业全部财务活动需要实现最终目标。它是施工企业开展一切财务活动出发点和归宿。主要有以下几种表示形式：净利润最大化：净利润也叫税后利润，它是企业在一定期间内全部收入和全部成2/61 本、费用、税金差额。存在问题（1）净利润最大化只是净利润绝对额最大化，没有说明所得净利润额及资本之间投入产出关系。（2）净利润最大化净利润是一定期间内实现净利润，它没有说明企业净利润发生期间，没有考虑资金时间价值。（3）净利润最大化没有考虑企业施工经营风险。资本利润率最大化：资本利润率又称净资产收益率=净利润/资本。它是企业净利润及资本比率。存在问题：（1）资本利润率没有考虑风险因素。（2）没有考虑资金时间价值和投入资本获得利润期间，它只说明企业当年盈利水平，不能说明企业潜在获利能力。企业价值最大化：企业价值又称市场价值。它是指企业在持续经营期间所能获得净利润现值。公式为：企业价值=经营年限净利润之和最后一年折现系数。（企业章程中规定有经营年限按经营年限计算，无规定一般可按 20 年左右计算）8 财务管理具体目标是指企业各项财务活动在贯彻财务管理总体目标要求下目标。主要有以下几个方面：筹资管理目标：是在满足企业施工生产经营所需资金前提下，不断降低资金成本和筹资风险。资金成本是指取得和使用资金所发生资金筹集费用和资金占用费。资金筹集费用主要指股票、债券印刷费、委托金融机构代理发行股票、债券手续费和注册费等。资金占用费主要包括资金时间价值和投资者要考虑投资风险价值。投资管理目标：投资就是企业资金投放和使用，包括对企业自身和对外两个方面，以较低投资风险及投资投放和使用，获得较多利益或收益。分配管理目标：是在利润分配时，正确处理企业相互利益主体之间经济利益，合理确定利润留存比例及分配方式，提高企业潜在收益能力。由筹集资金转向财务监督又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统施工企业财务就是施工企业再生产过程中资金运动它体现着企业同各方面财务关系施工企业资金运动主要包括那几个方面存在那些规律以施工生产活动为中上相继转化规律资金收支在数量上和时间上保持平衡规律施工企业资金运动形成财务关系企业同投资者间财务关系是所有权和经营权在经济上具体表现企业同国家间财务关系是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现企业同银行其他企业单位间社会主义分工协作关系企业内部各单位间财务关系体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系企业同职工间财务关系体现着社会主义按劳分配关系财务管理目标又叫理财目标它是指企业进行财务活3/61 9 不同利益主体在财务管理目标上矛盾及协调。投资者及经营者矛盾及协调。激励主要可通过以下几种方法：非股份制：年终奖励。即年终完成各项经营、财务指标时从税后利润中按一定比例发放奖励。股份制：股票选择权、绩效股等方式。投资者及债权人矛盾和协调。通常采用以下方法解决：一、是实行担保借债。二、在举债合同中规定举债单位最高负债率。三、举债合同上明确债款用途及其投资利益，对债款用途及其投资利益加以限制。10 施工企业财务管理环境。(1)经济体制环境。宏观经济体制指整个国家基本经济体制。包括计划经济体制和市场经济体制。计划经济体制种市场经济体制不同点：1）财务管理立足点不同。计划经济体制要求企业跟据国家计划进行一切财务活动，市场经济体制要求企业面像市场需求进行一切财务活动。2）财务管理目标不同。计划经济体制要求实现国家计划目标，市场经济体制要求实现企业价值最大化或股东财富最大化为主要目标。3）财务管理主体不同。计划经济下财务管理主体是国家，市场经济下财务管理主体是企业。4）财务管理手段不同。计划经济下财务管理手段为财务计划，市场经济下财务管理手段为市场预测和决策。5）财务管理及施工经营管理关系不同。计划经济下财务管理服务于、从属于施工经营管理，市场经济下财务管理是相对独立业务活动，企业财务部门可从企业价值最大化这个管理目标出发，完成筹资、投资、分配财务活动。微观经济体制环境也叫企业体制环境。在市场经济条件下，政资分开、政企分开、两权分离，是企业体制基本特征。（2）市场环境。包括建筑市场和生产资料市场环境。由筹集资金转向财务监督又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统施工企业财务就是施工企业再生产过程中资金运动它体现着企业同各方面财务关系施工企业资金运动主要包括那几个方面存在那些规律以施工生产活动为中上相继转化规律资金收支在数量上和时间上保持平衡规律施工企业资金运动形成财务关系企业同投资者间财务关系是所有权和经营权在经济上具体表现企业同国家间财务关系是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现企业同银行其他企业单位间社会主义分工协作关系企业内部各单位间财务关系体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系企业同职工间财务关系体现着社会主义按劳分配关系财务管理目标又叫理财目标它是指企业进行财务活4/61 建筑市场环境：主要指建筑市场竞争程度或景气度。生产资料市场环境：主要是指建筑材料采购环境。可分为稳定采购环境和波动采购环境。（3）金融环境。金融环境又叫金融市场环境。金融市场是指资金供应者和资金需求者通过某种形式融通资金领域，由金融市场主体、金融工具和交易场所三个要素组成。金融市场包括资金市场、外汇市场、黄金市场。资金市场可分为货币市场和资本市场。货币市场也叫短期资金市场，它是经营一年以内融通资金货币市场。资本市场也叫长期资金市场，它是经营一年以上资金借贷和证券业务资金市场，包括长期存货款市场、长期证券市场等。（4）财税环境。指财政、税收政策变动对企业财务管理影响和制约关系。（5）法律环境。10资金时间价值：是资金在周转使用中由于时间因素而形成新增价值。作为资金时间价值表现形态利率应以社会平均资金利润率为基础，而又不应高于这种资金利润率。11名义利率：就是通常所说年利率。实际利率：是资金在计息期计息用利率。一年中计算得利次数越频繁，计息期越短，实际年利率超高。i=（1+r/c）c1 i为实际利率 r 为名义利率 c 每年计息次数。12资金风险价值观念。财务管理中风险：指某一项目或事件在一定条件下和一定时间内可能发生收益或损失变动程度。主要指资金风险，即资金筹集和使用过程中风险。资金风险价值：指由于冒着风险筹集资金和使用资金而取得额外收益。主要包括筹由筹集资金转向财务监督又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统施工企业财务就是施工企业再生产过程中资金运动它体现着企业同各方面财务关系施工企业资金运动主要包括那几个方面存在那些规律以施工生产活动为中上相继转化规律资金收支在数量上和时间上保持平衡规律施工企业资金运动形成财务关系企业同投资者间财务关系是所有权和经营权在经济上具体表现企业同国家间财务关系是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现企业同银行其他企业单位间社会主义分工协作关系企业内部各单位间财务关系体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系企业同职工间财务关系体现着社会主义按劳分配关系财务管理目标又叫理财目标它是指企业进行财务活5/61 资风险价值和投资风险价值两种。筹资风险价值：指由于冒着风险筹集资金而取得超过资金成本以外收益或损失。投资风险价值：指由于冒着风险进行投资而取得超过资金成本以外收益或损失。投资收益率=无风险投资收益率+投资风险收益率=资金时间价值/投资额+投资风险价值/投资额 F=P（1+i）n F=A（1+i）n1/i 第二章 企业资金筹集和管理 1筹集资金：是指企业根据其施工生产经营、投资及调整资金结构需要，通过筹资渠道和资金市场，运用筹资方式，获得所需资金一种行为。2企业筹集资金目。1）设立企业。2）满足施工生产经营和投资需要。3）满足资金结构调整需要。3筹集资金渠道和方式。渠道：1）财政资金。2）银行信贷资金。3）非银行金融机构信贷资金。4）其它企业单位资金。5）居民个人资金。6）企业留存收益。7）外商资金。方式：1）吸收直接投资。2）发行股票。3）银行借款。4）发行企业债券。5）融资租赁。6）商业信用。4筹集资金分类。按性质不同分为自有资金和债务资金。按筹资活动是否通过金融机构分为直接筹资和间接筹资。自有资金：是企业依法筹集资本金和积累资金，能长期拥有，自主支配。特点：1）自有资金所有权属于所有者。2）自有资金属于企业长期占用资金。3）自有资金没有还本付息压力，没有筹资风险。4）自有资金主要通过财政资金、其他企业单位资金、居民个人资金、外商资金等渠道，采用吸收直接投资、发行股票、留由筹集资金转向财务监督又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统施工企业财务就是施工企业再生产过程中资金运动它体现着企业同各方面财务关系施工企业资金运动主要包括那几个方面存在那些规律以施工生产活动为中上相继转化规律资金收支在数量上和时间上保持平衡规律施工企业资金运动形成财务关系企业同投资者间财务关系是所有权和经营权在经济上具体表现企业同国家间财务关系是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现企业同银行其他企业单位间社会主义分工协作关系企业内部各单位间财务关系体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系企业同职工间财务关系体现着社会主义按劳分配关系财务管理目标又叫理财目标它是指企业进行财务活6/61 存收益等方式筹集。债务资金：它是企业依法筹集并依约使用、按期偿还资金。特征：1）它体现企业及债权人债务关系，属于企业债务。2）企业对债务资金在约定期限内想有使用权，并承担按期还本付息责任，偿债压力和筹资风险较大。3）债权人有权按期索取利息和到期要求还本，但无权参及企业经营决策，对企业经营不承担责任。4）企业债务资金主要通过银行、非银行金融机构、其他企业、居民个人等渠道，采用银行借款、发行企业债券、融资租赁、商业信用等方式筹集。直接筹资：指企业不经过银行等金融机构，而直接以资金供应者投入、借入或发行股票、债券等方式进行筹资。及间接筹资相比，优点：筹资渠道和筹资方式多。缺点：依赖于金融市场机制。间接筹资：指企业借助于银行等金融机构进行筹资。及直接筹资相比，优点：手续简单，筹资效率高。缺点：筹资范围相对较窄、渠道和方式单一。5筹集资金原则。1）根据资金需要，合理确定筹资规模。2）研究资金投向，讲求资金使用效益。3）选择资金渠道，力求降低资金成本。4）适度负债经营，防范筹资风险。6建立资本金制度意义。资本金是企业在工商行政管理部门登记注册资本，也就是开办企业本钱。建立资本金制度意义重大。首先，有利于保障企业所有者权益，正确反映企业资产负债状况。其次，有利于企业建立自主经营、自负盈亏、自我发展和自我约束经营机制。资本金是企业真正实现自负盈亏前提条件。建立资本金制度，将有利于企业建立健全自主经营、自负盈亏、自我发展和自我约束经营机制。7股份有限公司资本金筹集。由筹集资金转向财务监督又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统施工企业财务就是施工企业再生产过程中资金运动它体现着企业同各方面财务关系施工企业资金运动主要包括那几个方面存在那些规律以施工生产活动为中上相继转化规律资金收支在数量上和时间上保持平衡规律施工企业资金运动形成财务关系企业同投资者间财务关系是所有权和经营权在经济上具体表现企业同国家间财务关系是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现企业同银行其他企业单位间社会主义分工协作关系企业内部各单位间财务关系体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系企业同职工间财务关系体现着社会主义按劳分配关系财务管理目标又叫理财目标它是指企业进行财务活7/61 1）可采取发起方式或募集方式设立。发起方式设立：指由发起人认购公司应发行全部股份而设立公司。应当有两人以上两百人以下为发起人，其中有率数以上发起人在中国居住。其注册资本为在公司登记机关登记全体发起人认购股本总额。公司发起人首次出资额不得低于注册资本 20%，其余部分由发起人自公司成立之日起 2 年内交足。股份有限公司注册资本最低限额为人民币五百万元。募集设立：指由发起人认购公司应发行股份一部分，其余股份向社会公开募集或者向指定对象募集而设立公司。但发起人认购股份不得少于公司股份总额 35%。发起人向社会公开募集股份时，必须向国务院证券监督管理部门递交募股申请，并报送下列主要文件：1）批准设立公司文件。2）公司章程。3）经营估算书。4）发起人姓名或者名称，发起人认购股份数、出资种类及验资证明。5）招股说明书。6）代收股款银行名称及地址。7）承销机构名称及有关协议。股票进入证券交易所上市交易需要符合条件：1）股票经国务院证券监督管理部门批准已向社会公开发行。2）公司股本总额不少于人民币三千万元。3）公开发行股份达到公司股份总额 20%以上；公司股本总额超过人民币四亿元，公开发行股份比例为了 10%以上。4）公司最近三年无重大违法行为，财务报告无虚假记载。8有限责任公司资本金筹集。（分为一人有限责任公司和国有独资公司）有限责任公司：是指由五十个以下股东共同出资，每个股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部财产对公司债务承担责任企业法人。有限责任公司及股份有限公司区别：1）有限责任公司全部资产不分为等额股份，公司向股东签发出资证明书而不发行股票。2）有限责任公司注册资本为在公司登记机关登记全体股东实交出资额，以施工生产经营为主施工企业注册资本不得少于人由筹集资金转向财务监督又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统施工企业财务就是施工企业再生产过程中资金运动它体现着企业同各方面财务关系施工企业资金运动主要包括那几个方面存在那些规律以施工生产活动为中上相继转化规律资金收支在数量上和时间上保持平衡规律施工企业资金运动形成财务关系企业同投资者间财务关系是所有权和经营权在经济上具体表现企业同国家间财务关系是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现企业同银行其他企业单位间社会主义分工协作关系企业内部各单位间财务关系体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系企业同职工间财务关系体现着社会主义按劳分配关系财务管理目标又叫理财目标它是指企业进行财务活8/61 民币三万元，而股份有限公司注册资本不得少于人民币五百万元。3）有限责任公司向股东以外人转让其出资，必须经全体股东半数同意，不同意转让股东应当购买该转让出资，经股东同意转让出资，在同等条件下，其他股东对该出资有优先购买权；而股份有限公司股东持有股票可以在依法设立证券交易所自由转让。一人有限责任公司：指只有自然人股东或者一个法人股东有限责任公司。最低注册资本为人民币十万元。一个自然人只能投资设立一个一人有限责任公司。国有独资公司：指国家单独出资、由国务院或者地方人民政府授权本级人民政府国有资产监督管理机构履行出资人职责有限责任公司。一人有限责任公司和国有独资公司所有者投入资金，及股份有限公司、有限责任公司所有者投入资金并不完全相同。一人有限责任公司和国有独资公司所有者投入资金，全部属于资本金；而股份有限公司和有限责任公司股东投入企业资金，不一定全部都能作为资本金。如股份有限公司股票采用超过面值溢价发行，在发行股票收入中超过面值股票溢价净收入，应作为资本公积金，而不能作为资本金。资本金增加和减少：企业法人实有资金比原注册资本数额增加或减少超过 20%时，应持资金证明或者验资证明，向原登记机关申请变更登记。9资本公积金：投资者投入企业有些资金，如实际交付出资额超出其资本金差额，股份有限公司发行股票溢价，以及诸如接受捐赠资产价值等，虽属企业所有者所有，但不能作为资本金，只能作为资本公积金。10可按法定程序转为资本金准资本金主要来源：1）资本溢价和股票溢价。资本溢价：指投资人交付出资额大于注册资本而产生差额。股票溢价：指股票高出票面价值发行时溢价收入扣除发行费用后净额。2）接受捐赠资产。3）外币资本折算差额。11股份有限公司和有限责任公司资本金减少要做那些事情。由筹集资金转向财务监督又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统施工企业财务就是施工企业再生产过程中资金运动它体现着企业同各方面财务关系施工企业资金运动主要包括那几个方面存在那些规律以施工生产活动为中上相继转化规律资金收支在数量上和时间上保持平衡规律施工企业资金运动形成财务关系企业同投资者间财务关系是所有权和经营权在经济上具体表现企业同国家间财务关系是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现企业同银行其他企业单位间社会主义分工协作关系企业内部各单位间财务关系体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系企业同职工间财务关系体现着社会主义按劳分配关系财务管理目标又叫理财目标它是指企业进行财务活9/61 1）经股东大会决议后，编制资产负债表及财产清单。2）自作出减少注册资本决定之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上至少公告三次，对各项债务进行清偿或提供清偿保证。3）公司减少资本金后注册资本不得低于法定最低限额。4）公司减少注册资本后，须修改公司章程，向公司登记机关办理变更登记手续，并予以公告。12债务资金筹集主要包括：发行企业债券、银行借款、融资租赁、以商业信用形式暂时占用其他企业单位资金、债务资金优化组合等。债券发行价格=债券面值（1+票面利率债券期限）/（1+市场利率）债券期限 银行借款按用途分为以下三种形式：基本建设投资借款：施工企业借入用于新建、扩建等建设项目投资借款。技措借款：施工企业在施工生产经营过程中为了固定资产更新改造需要而向银行和其他金融机构借入款项。流动资金借款：一部分是用以补充正常施工生产经营所需要流动资金不足，属于长期借款；一部分是用以补充季节性储备所需超定额流动资金不足，属于短期借款。融资租赁：由租赁公司按承租单位要求融通资金购买机械设备，在较长契约或合同期内提供承租单位使用租赁业务。特征：1）兼有融资、融物两种职能。2）涉及三方当事人关系，至少订立两个合同即租赁合同、购货合同。3）承租方对设备和供货商有选择权利。4）租赁期满，承租设备按合同规定归承租方留购、续租或退回出租方。优点：1）在企业资金短缺情况下，可以引进先进机械设备，加速技术改造步伐。2）金融及贸易相结合，可以加速技术设备引进。3）可以促使企业重视经济效益。以商业信用形式暂时占用其他企业单位资金：它是由商品交易中因货及钱在时间由筹集资金转向财务监督又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统施工企业财务就是施工企业再生产过程中资金运动它体现着企业同各方面财务关系施工企业资金运动主要包括那几个方面存在那些规律以施工生产活动为中上相继转化规律资金收支在数量上和时间上保持平衡规律施工企业资金运动形成财务关系企业同投资者间财务关系是所有权和经营权在经济上具体表现企业同国家间财务关系是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现企业同银行其他企业单位间社会主义分工协作关系企业内部各单位间财务关系体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系企业同职工间财务关系体现着社会主义按劳分配关系财务管理目标又叫理财目标它是指企业进行财务活10/61 上分离而形成企业间直接信用行为。主要有以下三种形式：预收工程款：因建筑安装工程建设周期长、造价高，施工企业难以垫支施工期间所需流动资金情况下，向发包建设单位预收工程款。应付账款：是赊购商品或延期支付劳务款时应付欠款，是一种典型商业信用形式。应付票据：是买方根据购销合同，向卖方开出或承兑商业票据。13债务资金和资本金不同。1）它们体现了不同经济关系，资本金是所有者投资，体现了所有权关系。它可长期使用及企业利润分配有密切联系。债务资金是债权人资金，体现债权关系，它是企业债务，要按期偿还。14资金成本：是在商品经济条件下由于资金所有权和资金使用权分离而形成一个经济概念。它是资金使用者向资金所有者和中介人支付占用费和筹资费。资金筹资费：指向银行借款支付手续费、股票债券印刷费用、委托金融机构代理发行股票、债券手续费和注册费。资金占用费：包括资金时间价值和投资者要考虑投资风险。资金成本率=资金占用费/（筹集资金总额资金筹集费用）15 各种来源资金成本计算。国内借款成本率=国内借款总额年利率（1所得税税率）/国内借款总额 国外借款成本率=国外借款总额年利率（1所得税税率）/国外借款总额（1筹资费率）债券资金成本率=债券总额年利率（1所得税税率）/债券总额（1筹资费率）优先股股金成本率=优先股股金总额年利率/优先股股金总额（1筹资由筹集资金转向财务监督又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统施工企业财务就是施工企业再生产过程中资金运动它体现着企业同各方面财务关系施工企业资金运动主要包括那几个方面存在那些规律以施工生产活动为中上相继转化规律资金收支在数量上和时间上保持平衡规律施工企业资金运动形成财务关系企业同投资者间财务关系是所有权和经营权在经济上具体表现企业同国家间财务关系是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现企业同银行其他企业单位间社会主义分工协作关系企业内部各单位间财务关系体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系企业同职工间财务关系体现着社会主义按劳分配关系财务管理目标又叫理财目标它是指企业进行财务活11/61 费率）普通股股金成本率=DC/PC（1F）+G DC为下一年发放普通股股金总额股利 F为筹资费率 留存收益成本率=DC/PC+G PC为普通股股金总额 G 为普通股股利预计每年增长率 综合资金成本率=WiKi Wi为第i 种资金来源占全部资金比重Ki为第i 种资金来源资金成本率 普通股股金成本率留存收益成本率优先股股金成本率债券资金成本率 16 筹资风险：指由于负债筹资而引起到期不能偿还可能性。分为以下两类：现金性筹资风险：现金流出量超出现金流入量而产生到期到能偿付债务本息风险。特征：1）它是一种个别风险。表现为某项债务不能即时偿还。2）它是一种支付风险，及企业收支是否盈余没有直接关系。3）它是由于理财不当引起。收支性筹资风险：指企业在收不抵支情况下出现不能偿还到期债务本息风险。特征：1）它是一种整体风险。它对全部债务偿还都产生不利影响。2）它不仅仅是一种支付风险，而且意味着企业施工经营失败。主要源于施工经营不当。3）它是一种终级风险。4）一旦出现这种风险，如果企业不加强管理，企业今后再筹资将面临更大风险。17 财务杠杆损益：是利用负债筹资而给企业带来额外经济效益或损失。财务杠杆：这种资本利润率增减大于息税前利润增减率现象叫做财务杠杆。财务杠杆系数=资本利润率增减/息税前利润增减率 资本利润率=息税前利润增减率财务杠杆系数 由筹集资金转向财务监督又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统施工企业财务就是施工企业再生产过程中资金运动它体现着企业同各方面财务关系施工企业资金运动主要包括那几个方面存在那些规律以施工生产活动为中上相继转化规律资金收支在数量上和时间上保持平衡规律施工企业资金运动形成财务关系企业同投资者间财务关系是所有权和经营权在经济上具体表现企业同国家间财务关系是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现企业同银行其他企业单位间社会主义分工协作关系企业内部各单位间财务关系体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系企业同职工间财务关系体现着社会主义按劳分配关系财务管理目标又叫理财目标它是指企业进行财务活12/61 18 最佳资金结构：指企业在一定时间内，使综合资金成本率最低、企业资本利润率最高、企业价值最大时资金结构。判断标准：1）综合资金成本率最低。2）有利于提高企业资本利润率，促使企业价值最大化。3）资金结构具有弹性，能够及时加以调整，减少筹资风险。决策方法：比较综合资金成本率法和税后资本利润率平衡点分析法。（EI1）（1T）/C1=（EI2）（1T）/C2 E为息税前利润 I1、I2为两种增资方式下年利息 C1、C2为两种增资方式下自有资金总额 T 为所得税税率 19资金结构调整 在债务资金比例过高或自有资金比例过低时：1）将长期债务如企业债券收兑或提前偿还。2）在股份有限公司将可转换债券转换为普通股股票。3）在企业财务困难时，通过债务重组，将债务转为资本金。4）增加资本金。自有资金比例过高或债务资金比例过低时：1）减少资本金。2）用企业留存收益偿还债务。3）在企业盈利水平较高时，增加负债筹资规模。第三章 流动资产管理 1流动资产：指能够在一年或超过一年一个施工经营周期内变现资产。特点：1）它周转速度快，变现能力强。2）它属于劳动对象和劳动产品，不属于劳动资料。2营运资金：指流动资产占用资金减去流动负债后余额。资产（流动资产+非流动资产）=负债（流动负债+长期负债）+所有者权益 营运资金=流动资产流动负债=长期负债+所有者公益非流动资产 营运资金作为流动资产有机组成部分，是企业短期偿债能力重要标志。由筹集资金转向财务监督又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统施工企业财务就是施工企业再生产过程中资金运动它体现着企业同各方面财务关系施工企业资金运动主要包括那几个方面存在那些规律以施工生产活动为中上相继转化规律资金收支在数量上和时间上保持平衡规律施工企业资金运动形成财务关系企业同投资者间财务关系是所有权和经营权在经济上具体表现企业同国家间财务关系是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现企业同银行其他企业单位间社会主义分工协作关系企业内部各单位间财务关系体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系企业同职工间财务关系体现着社会主义按劳分配关系财务管理目标又叫理财目标它是指企业进行财务活13/61 3现金管理包括库存现金、银行存款和其他货币资金。影响最佳现金持有量因素主要有现金机会成本和有价证券及现金之间转换成本。现金机会成本：企业因持有现金而丧失证券投资收益减去银行活期存款利息后净收益。转换成本：企业无论将现金转为有价证券，还是将有价证券转换为现金都需要付出一定交易费用。最佳现金持有量：能使持有现金机会成本及转换成本保持最低组合水平现金持有量，就是最佳现金持有量。最佳现金持有量计算方法：1）一定现金持有量发生机会成本以及转换成本之和。年现金持有量/2 现金机会成本率+年现金需要总量/年现金持有量每次转换成本 2）上式为最小值时即为最佳现金持有量 最佳现金持有量=（2年现金需要总量每次转换成本）/现金机会成本率1/2 采用存货经济批量模式确定最佳现金持有量是以下假设为前提：1）企业所需现金均可通过有价证券变现获得。2）预算期内现金需要总量可以预测。3）现金支出比较稳定波动较小。4）有价证券收益率以及每次变现固定交易费用可以获悉。4 库存现金日常管理。使用范围：只能用于支付个人款项及不够支票结算起点下列开支。1）职工工资、津贴。2）个人劳动报酬。3）根据国家规定须发给个人科学技术、文化艺术、体育由筹集资金转向财务监督又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统施工企业财务就是施工企业再生产过程中资金运动它体现着企业同各方面财务关系施工企业资金运动主要包括那几个方面存在那些规律以施工生产活动为中上相继转化规律资金收支在数量上和时间上保持平衡规律施工企业资金运动形成财务关系企业同投资者间财务关系是所有权和经营权在经济上具体表现企业同国家间财务关系是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现企业同银行其他企业单位间社会主义分工协作关系企业内部各单位间财务关系体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系企业同职工间财务关系体现着社会主义按劳分配关系财务管理目标又叫理财目标它是指企业进行财务活14/61 等各种奖金。4）各种劳保、福利费用以及国家规定对个人其他支出。5）向个人收购农副产品和其他物资价款。6）出差人员必须随身携带差旅费。7）结算起点（目前规定为 1000 元）以下零星支出。库存现金限额：一般以不超过 35 天零星开支正常需要量为限额。远离开户银行施工企业，库存现金限额最高不得超过 15 天日常零星开支需要量。严格库存现金存取手续，不得坐支现金：企业支付现金，应从企业库存现金限额中支付或者从开户银行提取，不得从企业现金收入中直接支付，即不得坐支现金。实行内部牵制制度：实行管钱不管账，管账不管钱。5应收账款：是企业提供商业信用，采取延期付款、赊销等结算销售方式而应向发包建设单位等客户收取款项。应收账款成本包括机会成本、管理成本和坏账损失。管理成本：调查客户信用情况费用、收集各项信息费用和收账费用。坏账损失：因故不能收回应收账款所发生损失。应收账款管理目标：就是在充分发挥应收账款功能基础上，降低应收账款成本，使提供商业信用、扩大工程承包和产品销售所增加收益大于其所占用资金成本和所发生管理成本及坏账损失。应收账款功能：在建筑市场疲软情况下，促使工程承包和产品销售实现和增加。应收账款政策制定包括以下几方面：信用标准：企业同意向发包建设单位等客户提供商业信用而提出基本要求。信用条件：企业要求客户支付延期付款、赊销款项条件，一般包括信用期限、折扣期限和现金折扣。收账政策：指当客户违反信用条件、拖欠账款时所采取收账策略。由筹集资金转向财务监督又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统施工企业财务就是施工企业再生产过程中资金运动它体现着企业同各方面财务关系施工企业资金运动主要包括那几个方面存在那些规律以施工生产活动为中上相继转化规律资金收支在数量上和时间上保持平衡规律施工企业资金运动形成财务关系企业同投资者间财务关系是所有权和经营权在经济上具体表现企业同国家间财务关系是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现企业同银行其他企业单位间社会主义分工协作关系企业内部各单位间财务关系体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系企业同职工间财务关系体现着社会主义按劳分配关系财务管理目标又叫理财目标它是指企业进行财务活15/61 应收账款日常管理：1）做好客户信用调查。2）对客户信用进行评估。3）应收账款日常管理，包括应收账款账龄分析、确定收账程序和收账方法。6材料管理 施工企业材料：指主要材料、结构件、机械配件、周转材料等劳务对象和经营管理部门使用低值易耗品。内容：1）根据材料供应计划，控制材料采购用款。采购数量=需用量期初库存量+期末库存量 2）采用 ABC分析法，对材料资金进行控制。ABC分析法：指处理事情都要分清主次、轻重、区别关键少数及次要多数，根据不同情况进行分析及分类控制。ABC分析法步骤：（1）将零部件按成本大小依次排队。（2）根据零件排队累计件数，求出占全部零件总数百分比。（3）根据零件累计成本，求出占总成本百分比。（4）将全部零件划分为 ABC三类。（5）首先以 A类，其次再以 B类为 VE对象。3）掌握材料库存动态，防止发生超储积压。最高储备量=平均每天耗用量（供应间隔天数+加工整理天数+保险天数）最低储备量=平均每天耗用量（加工整理天数+保险天数）采购点储备量=平均每天耗用量（加工整理天数+保险天数+采购周期）4）确定“经济批量”，使材料储备保持合理水平。经济批量：既能减少占用资金和保管费用，又能节约采购费用，即为经济批量。经济批量计算：1）采购保管费用之和。采购批量/2 材料单价保管费用占库存平均值百分比+全年耗用量/采购由筹集资金转向财务监督又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统施工企业财务就是施工企业再生产过程中资金运动它体现着企业同各方面财务关系施工企业资金运动主要包括那几个方面存在那些规律以施工生产活动为中上相继转化规律资金收支在数量上和时间上保持平衡规律施工企业资金运动形成财务关系企业同投资者间财务关系是所有权和经营权在经济上具体表现企业同国家间财务关系是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现企业同银行其他企业单位间社会主义分工协作关系企业内部各单位间财务关系体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系企业同职工间财务关系体现着社会主义按劳分配关系财务管理目标又叫理财目标它是指企业进行财务活16/61 批量每次采购费用 2）当上式最小时即最经济批量。材料采购经济批量=（2全年耗用量每次采购费用）/（材料单价保管费用占库存平均值百分比）1/2 税费率：指营业税税率和按营业税计算城市维护建设税税率和教育附加费率。7 工程成本降低额预测，通常采用如下两种方法：1）根据计划年度施工产值、固定费用总额和变动费用在工程造价中比重以及税费率、利润率加以测算。2）在报告年度成本降低率基础上，测算由于预算年度上实现所制订各项技术组织措施，使工程量增加、材料消耗定额降低、劳动生产率提高等而形成工程成本降低额。第四章 固定资产和无形资产管理 1固定资产：使用期限在一年以上，单位价值在规定限额以上劳动资料即为固定资产。2固定资产管理要点。1）管好固定资产，保证完整无缺。2）根据固定资产损耗和企业财务状况及其变动趋势，选择合适折旧政策。3）不断提高固定资产利用效果，减少占用资金。3要查定固定资产需要量，首先要开展清查工作。1）查清固定资产实有数量，做到帐时相符。2）查清固定资产质量，把所有机械设备分为完好、带病运转、停机待修、不配套、待调拨处理、待报废等。3）查清固定资产生产能力。4 固定资产日常管理。1）对固定资产进行合理分类。按使用情况分为在用、租出、未使用、不需用四类。按其用途分为生产用和非生产用两类。2）实行固定资产归口由筹集资金转向财务监督又转向以事前控制为主形成企业财务管理控制系统施工企业财务就是施工企业再生产过程中资金运动它体现着企业同各方面财务关系施工企业资金运动主要包括那几个方面存在那些规律以施工生产活动为中上相继转化规律资金收支在数量上和时间上保持平衡规律施工企业资金运动形成财务关系企业同投资者间财务关系是所有权和经营权在经济上具体表现企业同国家间财务关系是国家对企业行使行政权力在经济上具体表现企业同银行其他企业单位间社会主义分工协作关系企业内部各单位间财务关系体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下分工协作关系企业同职工间财务关系体现着社会主义按劳分配关系财务管理目标又叫理财目标它是指企业进行财务活17/61 分级管理，建立使用保管责任制。3）对固定资产使用、保管、调拨、出售、清理进行经常核算和检查。4）做好固定资产清查盘点工作，保证固定资产完整无缺。5折旧：由于固定资产损耗而逐渐转移到工程和产品成本中去价值，即为折旧。有形损耗（物理、可见）种（使用损坏）可消除性（修理）种（闲置生锈）不可消除性（更新）无形损耗（不见、经济）种（再生产价值降低）更新（数量）种（经济合理，技术完善）现代化改装）6固定资产折旧计算方法。1）年限平均折旧法。优点：除了计算简便外，还由于折旧按固定资产使用年限平均提取，因而每年每月提取折旧额相同，这样就可使单位工程或产品成本负担折旧费大小，同固定资产利用情况密切联系起来。（1）个别折旧率。年折旧额=（固定资产价值预计净残值）/预计折旧年限=固定资产（1 预计净值率）/预计折旧年限 年折旧率=年折旧额/固定资产价值=（1预计净残值率）/预计折旧年限 （2）分类折旧率：指按固定资产类别（指折旧年限大致相同同类固定资产）分别计算平均折旧率。分类折旧率=根据各该个别折旧