基金管理有限公司投资风险监控及风控指标管理办法.docx

X基金管理有限公司投资风险监控及风控指标管理办法第一章 总 则第一条 为了规范公司基金投资运作活动，防范基金投资风险，保护基金份额持有人的合法权益，根据中华人民共和国证券投资基金法证券投资基金运作管理办法X基金管理有限公司投资管理制度X基金管理有限公司风险控制制度X基金管理有限公司风险管理制度等相关法律法规及公司制度规定，制定本办法。第二条 本办法所称投资风险是指公司在运用基金财产进行投资的过程中面临的各种可能导致基金投资发生损失、未达预期目标的风险，主要包括市场风险、信用风险、流动性风险。第三条 本办法适用于公司各类基金产品的投资风险监控和风控指标管理，特定客户资产管理业务参照执行。第二章 投资风险监控第四条 投资风险监控的目的是以风险控制为核心，对基金产品的运作进行监控，通过相关数据的汇总、统计、分析、比较，及时发现并揭示基金财产投资运用中潜在的投资风险，提出防范措施和改进建议，切实保障基金份额持有人的合法权益。第五条 基金经理为其所管理基金产品投资风险监控的第一责任人，负责投资风险日常监控。基金经理应掌握其所管理产品各投资风险控制指标的现时状况，并在下达投资指令前对指令执行后风控指标的变化情况有所预判，确保指标始终处于安全区间。第六条 交易员在日常交易活动中，负责对投资指令是否符合投资风险指标限额进行试算和实时跟踪，试算触发预警或指令审批的应及时提示基金经理，试算触发禁止的应及时向风险管理部报告。第七条 风险管理部独立于投资管理部及交易部对全部基金产品实施日终监控，发现存在超标风险隐患或出现超标情况的，以风险提示函的形式进行提示。风险管理部每月汇总分析基金运作中投资风险控制指标超标情况，形成报告提交督察长及公司经理层审阅，同时反馈投资管理部负责人及基金经理。第八条 当市场发生重大变化或出现突发状况时，基金经理应迅速反应，会同风险管理部评估该变化或状况对基金的影响程度以及投资风险的变化趋势，并采取必要措施进行有效应对，确保投资风险可控。第三章 投资风险控制指标管理第九条 按照基金产品的设计和操作，投资风险控制指标的管理分为事前、事中和事后管理。事前管理为在基金产品设计中对基金合同中的投资风险控制指标进行梳理审核、确定和设置；事中管理为在基金运作操作过程中对投资风险控制指标所做的修改、维护、合规更正等管理；事后管理为定期针对投资风险控制指标进行梳理、总结、维护和报告。第十条 投资风险控制指标分为政策类、契约类和内控类。政策类是指相关监管法律、法规、自律规则等规范性文件中规定的风险控制要求；契约类是指基金合同、托管协议等规定的风险控制要求（除政策类以外）；内控类是指公司为控制投资风险，通过内部规章制度规定的风险控制要求。第一节 事前管理第十一条 基金产品开发过程中，风险管理部对基金合同草案中有关基金投资范围、投资限制中的风险控制指标进行梳理审核，对与现行法规相悖、实际操作性不强及影响基金运作的投资风险控制指标提出修改意见。第十二条 风险管理部根据监管法规、基金合同、基金托管协议及公司内控制度，提出适用某一类基金类型或某一风险类型的总体量化风险控制指标及其设置方案，报风险控制委员会审核确定。第十三条 基金合同中规定基金投资有明确风格的，风险管理部会同研究部、投资管理部，对各个基金建立相应的风险控制指标。对特殊形态的基金（如保本基金），或基金投资涉及特殊投资标的（如股指期货），风险管理部应当参照前款制定适用的风险控制指标。第十四条 在新基金的基金合同生效前，风险管理部应完成投资风险控制指标在交易系统中的设置和测试；在新基金建仓期，原则上除仓位控制以外，所有投资风险控制指标均应启动；基金经理在建仓期结束前10个工作日通过邮件等形式提前通知风险管理部；风险管理部对当前投资风险控制指标的状况进行汇总，提示基金经理将在建仓期结束后立即启动仓位控制等其他尚未启动的指标，提醒基金经理关注相关风险。第二节 事中管理第十五条 投资风险控制指标采用预警、指令审批和禁止三级管理，通过实时监控系统实施。（一）当投资指令触发预警时，交易员及时向基金经理提出警示；风险管理部可根据需要独立地向相关部门负责人、基金经理发出预警风险提示函，用于预警基金经理未来可能触发投资风险控制指标违规的风险；（二）当投资活动需要申请指令审批时，按照设计好的流程逐级进行审批，通常可选择增设投资管理部负责人、分管投资领导、投资决策委员会审批及风险管理部复核等；（三）当投资行为触发禁止（或超标）时，风险管理部通过超标风险提示函向相关部门和基金经理揭示风险。基金经理收到超标风险提示函后，应在5个工作日内通过投资手段完成调整，如5个工作日内未完成，风险管理部将再次向基金经理、投资管理部负责人发送提示函，要求投资管理部负责人进行督导，以确保在10个工作日内完成调整。对于不能通过投资手段解决的投资风险控制指标超标情况，风险管理部应及时报告风险控制委员会，商讨解决方案，确保在10个工作日内完成调整，期间基金经理应持续关注基金潜在的投资风险。第十六条 由于交易系统故障、投资风险控制指标参数设置错误等各种因素，致使投资风险控制指标与最新制度和实际操作相矛盾时，基金经理可以通过书面留痕形式向风险管理部提出意见，经风险管理部审核、报督察长审批后，对投资风险控制指标进行临时调整，以保证投资交易顺利完成。第十七条 风险管理部应对临时调整做相应记录，并于下一个工作日内完成对投资风险控制指标的恢复；同时，风险管理部应会同相关部门尽快在流程制度或系统中完善该风险控制指标，并做相应留痕记录。第三节 事后管理第十八条 风险管理部每年年初根据监管及内控要求，结合上年投资风险控制指标的执行情况，对所有基金的投资风险控制指标进行系统性梳理，并形成相应报告提交督察长及公司经理层审阅，同时反馈投资管理部负责人及基金经理。第十九条 基金监管机构或公司内控制度颁布最新要求的（包括新增、修改或删除等），风险管理部提出修改后的投资风险控制指标设置方案，经风险控制委员会审核确定后，通过邮件等方式通知投资管理部、交易部等相关部门及人员及时实施。第二十条 所有投资风险控制指标在交易系统中的变更（包括增加、删除、新增等）应做好相应留痕记录。第四章 附 则第二十一条 本办法由公司总裁办公会负责解释。第二十二条 本办法自发布之日起施行。6