P2P网络借贷影响因素及风险控制措施.docx

P2P网络借贷影响因素及风险控制措施P2P网络借贷影响因素及风险限制措施 本文关键词：借贷，风险限制，因素，措施，影响P2P网络借贷影响因素及风险限制措施 本文简介：【摘要】P2P网络借贷模式通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，能降低交易的财务费用，提高融资效率而获得快速发展。同时，我国关于P2P网络借贷的监管还处于起步阶段，相关理论也很不成熟，投资决策面临较大风险。本文从文献探讨的视角，分析P2P网络借贷投资影响因素和风险限制对策，为进一步绽开新的研P2P网络借贷影响因素及风险限制措施 本文内容：【摘要】P2P网络借贷模式通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，能降低交易的财务费用，提高融资效率而获得快速发展。同时，我国关于P2P网络借贷的监管还处于起步阶段，相关理论也很不成熟，投资决策面临较大风险。本文从文献探讨的视角，分析P2P网络借贷投资影响因素和风险限制对策，为进一步绽开新的探讨供应参考。【关键词】P2P网络借贷；投资决策；影响因素；风险限制一、引言P2P网络借贷是个体和个体之间通过互联网平台实现的干脆借贷，其特点是参加者在线上交易，交易额小，涉及众多非专业的投资者，实质是一种在线的社会借贷形式。近年来，我国P2P网络借贷发展快速，但面临着较大风险，平台崩溃的例子比比皆是，2022年端午期间唐小僧平台“跑路”给业界又增加新的恐慌。此外，监管处于起步阶段，P2P网络借贷投资决策也面临较大的不确定性。本文通过文献梳理国内P2P网络借贷投资决策影响因素，探讨风险限制措施，为开展进一步探讨供应基础。二、国内P2P网络借贷影响因素探讨现状P2P网络借贷于2022年起源于英国，并快速扩展到美国、意大利、日本和中国等地。关于国外P2P网络借贷已有大量学者进行了探讨。国内相关探讨起步相对较晚，并且国内市场环境和信用制度也和国外存在较大差异，有必要在中国情境下进一步绽开探讨。冯博，叶绮文，陈冬宇（2022）对P2P网络借贷探讨进展及中国问题进行综述发觉，信息因素，羊群效应，社交网络对网络借贷产生很大影响。王书斌，谭中明，陈艺云（2022）的探讨发觉，借款人违约行为、平台管理不善和信息不对称是网贷违约的主要形成缘由，并且违约具有传染性和可控性。常丽娟，冯蕾（2022）发觉P2P网络借贷平台下中小企业融资是否胜利受到借款期限、资本结构、盈利实力和信用等级等因素的影响。而贷款人投资决策的影响因素主要包括借款金额、借款利率、借款人信用状况、贷款人的投资收益、担保状况、平台的综合利率、运行时间、平均借款期限、标的类型、完善保障机等（高彦彬，2022；吴佳哲，2022；吴庆田，李彬，2022;申益美,2022），并且贷款人具有羊群效应（冯博，叶绮文，陈冬宇，2022），对非营利平台而言，除借款期限和借款金额，还款方式也是重要的影响因素（吴佳哲，2022）。借款人违约风险和个人信用风险受到较多关注。其中，借款人违约风险的影响因素包括借款人户籍、婚姻状况、违约历史、软信息、信用评级指标；借款利率、借款期限、借款人地理位置、收入、学历及信用评级（苏亚，成春林，2022）。宋丽平，张利坤，徐玮（2022）发觉借款人客观条件（如性别、年龄、婚姻）、借款人还款实力和历史会影响其信用风险，但网站信息对投资者信用风险规避作用不大(肖曼君，欧缘媛，李颖,2022)，并且网贷借款人信用评价，多角度、多层次空间信息的交叉复现，以及社会活动信息的持续呈现能够更加精确地反映借款人信用状况（董文奎，2022；刘鹏翔，2022；裴平，郭永济，2022；）。借款胜利率方面，借款利率、借款人信用等级、借款金额、借款人年龄、学历、婚姻状况以及收入水平（赵旭，周菁，赵子健，2022）、网络社会资本、投标数量、借款金额、借款人信用得分、手机认证、担保状态、挚友信用平均分、挚友人数、借款期限、视频认证、婚姻状况、借款利率和性别（黄文彬，2022；常丽娟，冯蕾，2022）均对平台借款胜利率有影响，群组制度也能提高平台借款胜利率（裴平，蔡越，2022）。股东背景、注册资本和运营时间对借贷平台风险得分有正向影响，对于风险抵挡实力更强，平均收益率则是负向作用(王伟，纪金言，邓伟平,2022)。此外，孙宝文，牛超群，赵宣凯，荆文君（2022）从五个维度识别P2P平台陷入财务逆境的风险。冯博，叶绮文，陈冬宇（2022）认为国内平台运营中以复合中介型为主，没有统一信用评分标准，利率非市场化，无特地监管机构，因此存在大风险。文献也关注了P2P网络借贷风险规制法律问题（鲁钊阳，2022）；利率定价模式，并探讨利率影响因素(陈霄，叶德珠,2022;裴平，蔡越,2022;郑迎飞，陈晓静，辛苑，2022;陈虹，马永健,2022）。三、基于影响因素分析的投资决策风险限制措施通过文献的分析可以看到，近年来影响P2P网络借贷的因素重点集中在贷款人投资意愿、借款胜利率、借款人信用和违约特征，平台信用风险、利率定价等方面。近年来相关探讨影响因素探讨文献特征见表1在此基础上，本文分别从投资者、借款者、平台及内外部联系方面给出预防违约风险，提高P2P网络借贷交易胜利率的一些启示。对投资者而言，其主要关注资金平安和收益的保障性，这两方面的风险既可能来自于借款者的违约，也可能来自平台风险，其中信息不对称是风险的根源之一（Yan等，2022）。应加强其风险教化和提高其风险意识，不盲目追求高的回报率，理性投资。2022年第10期下旬刊（总第732期）时代Times平台借款者主要关注是否可以通过平台和投资者获得足够的贷款额，是违约风险的潜在来源。现有文献认可了借款者信息识别和限制的重要性，可利用“羊群效应”、在网页设计、信息挖掘等诸多方面更为有效地抓住贷款人的特质，减弱因信息不对称带来的风险。并且信用信息对于借贷交易的成败都有明显的影响,特殊是当信用机制和相应监管不足时，信用信息对贷款胜利率的影响更为显著（冯博等，2022）。P2P网络借贷平台是投资者和借款者交易的中介平台，但国内P2P网络借贷平台并非纯粹的中介功能，平台处于多重托付代理关系的中间环节，在风险限制方面有着重要地位。为了提高胜利率，需对平台进行风险限制，包括内部信用划分，投资者本金保障机制，担保机制，与社交网络合作的信息共享及平台之间信息共享。首先，平台内部须要在风险与收益的平衡中选择适当的项目，维持合理的收益率，并通过引入部分本金保障机制，吸引更多投资人入场。其次，加强信息披露，供应关于平台标的数据真实、公开、公正，建立借款者多渠道信息认证模式和违约风险动态监控管理系统。再次，开展平台间的信用数据库建设合作，平台信用数据库与平台间数据库共享，共享借款者信用信息，完善信用评价体系。最终，可以与商业银行和担保机构合作，构建第三方托管和抵押担保体系。此外，构建平台外部外部监管体系，政府应加大市场监管力度，确立特地的监管体系和行业法律法规，明确交易各方权利和义务，用制度进行外部监管。建立P2P平台信息报送机制，要求网站必需定期向监管部门提交数据报表，限制行业风险。并且，由于当前各大平台采纳各自的信用评价体系，政府可帮助将网络信用数据与人民银行的个人征信系统对接，构建统一的信用体系。四、结语P2P网络借贷快速发展的同时，也存在诸多风险因素。为了保证交易的顺当进行和行业健康可持续发展，须要从投资者、借款者、P2P网络借贷平台和外部制度环境方面做出诸多努力。围绕信息不对称解决的信息公开透亮、征信建设和内外部监管也将成为重要手段随养我国P2P网络借贷由无担保无抵押木金保障机制“资金池”，到大数据时代到来，征信系统会逐步完善，个人信用评级和平台监管更显重要，将来信用将会会成为P2P网络借贷的名片，围绕信用建设的措施也将会促进P2P网络借贷逐步发展成熟。作者：张玲 单位：广东金融学院第6页 共6页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页第 6 页 共 6 页