全球中小微企业在疫情后时代的挑战、应对与转型-阿里巴巴国际站-2022.pdf

全球中小微企业在疫情后时代的挑战、应对与转型RESEARCH FOR MSME DAY 2022报告指导高红冰，阿里巴巴集团副总裁、阿里研究院院长张阔，阿里巴巴集团副总裁、阿里巴巴国际站总裁郑晗，阿里巴巴国际站副总裁主创甘犁，美国德州农工大学经济学教授，西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心主任核心贡献者李挺，阿里巴巴国际站全球市场部经理张程，阿里研究院中小企业研究中心主任秦芳，谢凯，高云露，杨洋，史锦怡，西南财经大学支持机构联合国国际贸易中心A joint mandate with the World Trade Organization and the United Nations through the United Nations Conference on Trade and Development.巴西驻华大使馆墨西哥驻华大使馆中国驻加纳大使馆希腊驻华大使馆爱尔兰驻华大使馆乌兹别克斯坦驻华大使馆阿根廷共和国驻上海总领事馆加拿大驻上海总领事馆匈牙利驻上海总领事馆卢森堡大公国驻上海总领事馆 柬埔寨创业发展基金 ProColombia丹麦商业贸易协会意大利贸易局韩国中小企业和创业局马来西亚对外贸易发展局蒙古国中小企业局波兰投资贸易局挪威海产品委员会圣保罗商会埃森哲中国World Trade Centre,AccraDroploFIC ExchangeGhana SILMicro,small and medium enterprises(MSMEs)are the backbone of the global economy.They account for over 90%of companies and 70%of total employment.And as such play a vital role in international trade and development.But the past two years have been tougher than usual for MSMEs due to COVID,supply chain woes,and runaway business costs.MSMEs experienced a difficult pandemic.The primary problem was a sudden and nearly total suspension of demand due to the effects of lockdown mandates in physical-focused industries like tourism and hospitality,where MSMEs are strongly represented.At the same time,these firms experienced concurrent supply difficulties caused by congested supply chains and higher input costs.Consequently,many MSMEs have been operating on the brink of failure for the past two years.Some reports suggest they typically had only weeks to two months of liquidity before failure.Having been a part of the MSME ecosystem since 1999,A has always maintained a close relationship with small businesses.More than anyone else,we know the woes that MSMEs face because we hear the voices of our sellers and see the oscillating statistics that spell difficulty for micro and small firms.Maria Francesca Aceti,One of our female sellers in Italy,told me that she made her business global and minimized the effect of the pandemic thanks to A.Many sellers like Maria remind me again and again that we have a mission to stay with MSMEs all the time,help them,and thrive with them together.We have to recognize that MSMEs are not only critical economic players but their health and prosperity are also critical to a full and sustainable global economic recovery.Consequently,we have released this report to help return MSMEs to the center stage and facilitate broader and more practical discussions about supporting MSMEs and equipping them for greater economic impact.开篇词张阔阿里巴巴集团副总裁，阿里巴巴国际站总裁在全球各个国家和地区的经济参与者中，中小微企业都是数量最庞大、生命力最旺盛的市场主体。他们为创造就业机会、激发创新活力、促进社会公平包容可持续发展等做出不可替代的重要贡献。“让天下没有难做的生意”，是阿里巴巴集团的使命。我们的企业文化始终关乎维护小企业的利益。阿里巴巴商业生态所服务的数以千万计的中小微企业，是与我们休戚与共的伙伴。阿里巴巴也因此成为观察中小微企业成长的重要窗口，而阿里研究院是众多观察者之一。新冠疫情的爆发和持续蔓延，给全球经济、产业和社会生活带来了诸多冲击，对中小微企业的挑战尤其巨大。在此背景下，我们希望在“联合国中小微企业日”这个有意义的日子，通过这份白皮书，讲述我们的伙伴们在此次疫情中经历的严峻困难，并基于文献研究、量化研究、问卷调查等方法，发现帮助他们加速复苏的有效举措，同时呼吁各方持续重视对他们的帮助。阿里巴巴更将积极作为，不断提升数字技术能力，帮助全球中小微企业共渡难关、重获新生。开篇词高红冰阿里巴巴集团副总裁、阿里研究院院长本报告由阿里巴巴国际站和阿里研究院联合发起，由美国德州农工大学经济学教授、西南财经大学中国家庭金融与调查研究中心主任甘犁及其学术团队主要负责编写。本研究报告基于对中小微企业的定量调查和近年来对相关主题的大量学术研究，旨在探讨新冠疫情期间和之后，中小微企业的挑战、应对和转型。定量调查由阿里巴巴国际站设计并执行。该问卷于2022年5月20日至5月25日通过阿里巴巴的电子邮件和社交媒体渠道，向全球范围内的中小微企业客户投放。共收到1,147份有效回复。这些回复覆盖了164个国家和地区。未做加权处理。除非另有说明，本研究报告中提及的数据，一部分来源于阿里研究院和阿里巴巴国际站，另一部分来源于公共和学术信息，包括商业数据库、经合组织、博鳌亚洲论坛、尼尔森、WTO、新华网、中国贸促会、ILO、ITC、联合国等政府报告。核心摘要疫情对全球经济的影响中小微企业面对的疫情挑战中小微企业的经济和社会贡献各国政府为中小微企业的应对政策数字化转型对中小企业的作用010305081826目录研究方法核心摘要中小微企业不仅是疫情后经济复苏的中坚力量，也创造了很强的社会价值中小微企业贡献了很大一部分的中小微企业由女性和少数族裔拥有在美国全球就业岗位GDP5060%企业数量的小企业由少数族裔拥有的小企业由女性拥有90%28%33%0170%+疫情对中小企业的冲击巨大，其中微型企业受冲击最严重数字化是小企业维持运营应对巨大不确定性的关键之匙电商渗透度最高的地区比最低地区而言，中小微企业的生存几率可以多疫情期间，电商渗透度低的地区，衰退更为严重027个百分点只有的中小微企业未出现下跌23.54%2/3企业下跌超过40%25%11%规模10人以下的受访企业完全倒闭规模250人以下的受访企业完全倒闭需求缺乏是对中小微企业而言的中长期最大挑战当疫情间，线下商业遭遇重创的同时线上销售呈现暴涨趋势疫情对全球经济贸易的影响03012020年，一场突如其来的公共卫生危机席卷全球，新冠肺炎疫情在夺去百多万人生命的同时，对全球经济也造成了严重而深刻的冲击。经合组织（OECD）数据显示，2020年全球GDP实际增长率为-3.4%1 ，相较于2009年国际金融危机时期的0.01%大幅下降。2020年也成为2000年后全球经济唯一负增长的年份，同样是二战以来最严重衰退的年份。在各国巨大的抗疫努力下，2021年全球经济实现触底反弹，实际GDP增长率达到5.6%，较2013-2019年平均GDP增长率高出2.3个百分点。OECD国家GDP增长率较2020年的-4.7%提升到5.3%，非OECD国家则自-2.2%提升至5.8%，经济韧性更强。中国作为2020年全球唯一实现正增长的主要经济体，2021年录得GDP实际增长率8.1%，继续成为全球经济主要的增长引擎。OECD预计全球经济将持续复苏，但增速将进一步放缓，2022年实际GDP增速将下降至4.5%，2023年继续下降至3.2%，略低于2013-2019年平均增速。经济增长低迷和不确定性上升，加之疫情防控措施对人流、物流、资金流等造成极大阻碍，2020年全球贸易遭受较大打击，实际贸易额下降了8.4%。服务贸易受疫情影响尤为严重，全球旅游业在2020年2季度同比下降81%，运输服务业同比下降20%；货物贸易也出现5.8%的萎缩，部分行业国际供应链面临断裂风险，贸易保护主义重新抬头2。中小企业受到贸易中断的强烈影响，且摩擦一直存在。2020年2季度，中国出口额同比下降21%。2020年4季度，欧洲69%的中小企业报告在进口材料、商品和服务方面遇到困难，46%的中小企业报告面临供应链中断导致的商品短缺；贸易中断和摩擦让中小企业产生了额外的经济成本，与2019年同期相比，2020年26%的企业支付了更高的价格，39%的企业面临逾期付款3。虽然在全球经济复苏的推动下，全球实际贸易额2021年同比增长了9.3%，但运输物流受阻、供应链中断，以及额外的边境管制在2021年和2022年初仍持续存在4。货物需求的急剧上升和疫情反复导致的严格封锁措施使得全球航运能力日渐枯竭，随着国际重要港口的关闭和工人、司机的严重短缺，2021年10月，全球交货时间指数创下历史新低，航运成本指数飙升，同比增长343%。OECD预计全球实际贸易额增速在2022年将腰斩至4.9%，并在2023年进一步下降至4.5%。得益于亚洲主要经济体较早地成功遏制了疫情，亚洲贸易在疫情冲击下表现出强大的弹性。世界贸易组织（WTO）数据显示，从2020年3季度开始，亚洲经济体货物贸易逐步恢复增长；2021年前3季度，亚洲货物贸易总额为11.9万亿美元，同比增长29.7%，出口额和进口额分别同比增长29%和30.5%；亚洲货物贸易额占世界货物贸易总额的36.8%，同比上升0.6个百分点。分经济体来看，2021年中国货物进出口总额突破6万亿美元，继续保持全球第一，相比2020年增长30%；日本和韩国货物进出口总额分别同比增长20%和28.5%。2021年越南货物进出口总额达6685.5亿美元，同比增长22.6%，贸易规模创下历史新高，助推其成为全球20大贸易经济体之一。2021年巴基斯坦货物进出口总额突破1000亿美元，同比增长48.7%，其中出口额增长28.8%，进口额增长58.3%5。即使面临疫情冲击，亚太经济一体化的步伐也并未停滞。2020年亚太域内贸易占地区贸易总额的58.5%，这是自1990年以来的最高份额。2022年1月1日，区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）正式生效。截至目前，文莱、柬埔寨、老挝、新加坡、泰国、越南六个东盟成员国和中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰等国正式宣布实施该协定，这标志着全球人口最多、经贸规模最大的自由贸易区扬帆起航。无论是经济贸易复苏还是制度建设，亚太地区都为全球提供了新动力6。全球经济持续缓慢复苏全球贸易物流成本上升亚洲贸易的一体化加深04疫情及其封控措施增加了社交距离，减少了线下消费，但线上消费却迎来新的增长点。据统计，疫情期间全球主要经济体的电商流量均有大幅增长，尤其是新兴国家，巴基斯坦涨幅高达320%，菲律宾和巴西涨幅分别为240%和230%，墨西哥和印度的涨幅也有100%左右7。电子商务在疫情中的快速发展催生和加速了一批新兴贸易业态，跨境电商（特别是B2C模式）即为其中的典型代表，被认为是疫情“黑天鹅”下跑出的一匹“黑马”。根据WTO预测，全球B2C跨境电商贸易总额预计将从2019年的7800亿美元上升到2026年的4.8万亿美元，复合增长率高达27%8。目前，中国是全球最大的B2C跨境电商交易市场，占据了全球28%的交易额，2020年中国跨境电商进出口1.69万亿元，同比增长31.1%，其中出口1.12万亿元，同比增长40.1%。美国、英国、德国、日本则分别排在第二到第五名，印度、中东和俄罗斯的跨境电商交易份额也在迅速增长。在全球十大B2C跨境电商平台中，阿里巴巴等三家中国平台已经分别占据了第一、第三和第七的位置（含国内市场交易总额）9。随着区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）正式生效实施，处于风口上的跨境电商再次迎来新机遇。RCEP的建立意味着约占全球1/3经济体量的自贸区将成为自由贸易和投资的集中地，已核准成员之间90%以上的货物贸易将最终实现零关税，将有效降低跨境电商的进出口成本。尽管区域内各成员国跨境电商发展水平不均衡，但整体看，目前该区域仍是亚太地区乃至全球电商市场的集聚区和先行地，成员国间有较大的电商市场拓展空间10；例如，据统计11越南的区域电子商务市场在过去6年中增长了24倍，从2015年的50亿美元增至2021年的1200亿美元，预计到2025年将达2340亿美元，发展潜力巨大。跨境电商崛起新的机会中小微企业的经济社会贡献0205中小微企业是创造就业机会和推动经济增长的重要贡献者，占据了全球约90%的企业数量，提供了超过50%的就业岗位12。在OECD国家，中小企业占所有企业的99%，产生约70%的就业，创造50%-60%的GDP13；在新兴经济体，正规中小企业也贡献了超过40%的GDP规模，当包括非正规的中小企业时，这个数字还要高得多。表2-1 从经济体量、市场规模、就业占比和出口贡献等方面统计了全球主要经济体中的中小微企业贡献（各经济体对中小微企业的划分标准见附表1）。经济体量上，绝大多数发达经济体的中小微企业均贡献了GDP的50%以上，发展中经济体也有约40%的贡献，中国和印尼的中小微企业GDP贡献则超过60%。市场规模上，中小微企业占据绝大多数经济体中企业数量的90%以上，在美国、欧盟国家、日韩等经济体中，这一比例超过99.5%。就业占比上，发达经济体中的中小微企业平均贡献60%以上的就业，在加拿大和韩国，这一比例更是超过80%；发展中经济体则具有一定差异，印度、巴西、越南的比例在40%-50%，南非仅有25.8%，印尼则高达96.9%，巴基斯坦和中国的中小微企业同样贡献了约80%的非农/城镇就业。除了贡献就业规模、市场份额和经济增长，中小微企业在促进科技创新和包容性发展方面也具有突出表现。对于科技创新的贡献，在美国，37的高科技员工在小企业工作，70的技术创新是小企业实现的，科技投资回收期约比大公司短1/4；在德国，超过42%的中小企业将工艺创新推向市场，大量的“隐形冠军”企业成为全球市场的领导者；在意大利，“工业4.0”计划通过引入新的数字系统来激励中小企业增加创新。此外，中小微企业尤其是小型和微型企业，在非正规部门的分布比例较高，为弱势群体创造了大量就业机会。在美国，有超过28%的小企业为少数族裔所有，33%为女性所有，这使其成为包容性增长的关键驱动力；在越南，非正规就业比重约为57.2%，主要由家庭企业、微型企业和自雇经营者组成；在巴基斯坦，72%的非农劳动力在非正式部门就业，主要为中小微企业。根据世界贸易组织（WTO）报告14，在发达经济体和发展中经济体，中小企业参与国际贸易的情况因国家、区域、部门和企业规模的不同而有较大差异。整体而言，中小微企业在国际贸易中的参与是有限的，原因可能在于技能缺乏，对国际市场了解不足，获得贸易融资的机会有限，以及繁琐的法规和海关程序。在发达经济体中，中小微企业在进出口中所占的份额比大型企业（66%）要低，但中型企业（59%）的贸易参与大于微型（9%）和小型企业（38%）；2016年数据显示，发达经济体中的中小微企业数量占外贸企业总数的78%，但创造的贸易额仅有34%；在欧盟平均20%从事电子商务的小企业中，仅有8%有跨境电商业务。表2-1中，美国、欧盟、德国等发达经济体的中小微企业出口额不足40%，法国仅有21%（2016年统计），韩国、意大利和英国的中小微企业出口额比重略高，但仍低于50%。在发展中经济体中，根据世界银行25000多家中小企业调查的数据计算15，直接出口仅占制造业部门中小企业总销售额的7.6%，而大型企业这一比例为14.1%；间接出口更是只有直接出口比重的三分之一，仅占2.4%。并且，发展中经济体的大多数制造业中小企业在全球价值链中的一体化程度较低，生产的前向和后向联系很少。但值得注意的是，电子商务的发展扩大了中小微企业参与国际贸易的机会，尤其对于发展中经济体的企业；平均而言，97%的互联网中小企业参与出口活动，而大多数经济体的传统中小企业的出口参与率低于28%。表2-1显示，越南的中小企业出口份额在2021年已经超过了50%，而越南电子商务市场在过去6年增长了24倍；中国的中小企业出口份额2018年为68%，近年来有进一步提升，这同样与中国电子商务的快速发展不无关系，目前中国已是全球最大的B2C跨境电商交易市场。这预示着电子商务等数字技术的变革对于中小企业参与国际竞争有非常积极的影响，尤其是新兴市场国家中的中小微企业对出口贡献仍有巨大的发展潜力。中小微企业是全球重要经济支柱中小微企业的出口贡献潜力巨大06数据来源：OECD国家数据来自OECD统计数据库；欧盟数据来自欧盟统计局；中国数据来自中国国家统计局；其余经济体数据来自其官方统计机构和麦肯锡等公开报告；出口数据来自WTO等报告。注：由于不同经济体对中小微企业的划分标准存在差异，数据更新的最新年份也有不同，此表中中小微企业的各项贡献仅能作为相对比较。07表2-1 全球主要经济体的中小微企业贡献经济体经济体量市场规模就业占比出口贡献中国美国OECD欧盟英国法国德国意大利加拿大澳大利亚俄罗斯日本韩国印度巴西南非印度尼西亚越南巴基斯坦60%以上的GDP（2018）43.5%的GDP（2019）50%的GDP（2020）57%的GDP（2016）52%的销售额（2021）55.8%的GDP（2018）50%以上的GDP（2020）66.9%的销售额（2019）55.3%的GDP（2016）22.3%的GDP（2019）48.5%的销售额（2018）37.54%的GDP（2020）30%的GDP（2020）39%的GDP（2020）60.5%的GDP（2019）40%的GDP（2021）40%的GDP（2019）90%以上的企业数量（2018）99.9%的企业数量（2020）99%的企业数量（2020）99.8%的企业数量（2016）99.9%的企业数量（2021）99.9%的企业数量（2021）99.6%的企业数量（2020）99.9%的企业数量（2019）99.8%的企业数量（2019）99.8%的企业数量（2020）99.86%的企业数量（2019）99.7%的企业数量（2016）99.9%的企业数量（2018）95%的企业数量（2020）98.5%的企业数量（2020）98.5%的企业数量（2020）99.9%的企业数量（2019）98%的企业数量（2021）90%的私营企业数量（2019）80%以上的城镇就业（2018）48%的就业机会（2020）70%的就业机会（2020）68%的就业机会（2016）61%的就业人口（2021）64.1%的劳动力（2018）58.5%的工作岗位（2020）78.1%的就业机会（2019）88.5%的就业人数（2019）66%的私营企业就业（2020）26.3%的劳动力（2019）68.8%的劳动力（2016）82%的就业人数（2018）40%的就业机会（2020）54.5%的就业机会（2020）25.8%的就业机会（2020）96.9%的就业机会（2019）50%的劳动力（2021）78%的非农业劳动力（2019）68%的出口总额（2018）33%的出口总额（2020）37%的出口总额（2019）42%的出口总额（2016）21%的出口总额（2016）35.3%的出口总额（2020）47%的出口总额（2017）40.6%的出口总额（2019）48%的出口总额（2018）40%的出口总额（2020）15.6%的非石油出口额（2019）50%以上的出口总额（2021）25%的出口总额（2021）03疫情下中小微企业面临挑战0809整体来看，疫情对全球中小微企业造成普遍打击。表3-1 按区域和时间顺序汇总了全球部分经济体关于新冠疫情对中小微企业影响的调查结果，该表显示，在疫情爆发初期（第一波大流行），亚太、欧洲、北美、拉美和非洲的主要经济体中的中小微企业普遍受到疫情的严峻冲击；全球超过一半的中小企业面临严重的营收下滑，在没有进一步支持的情况下，预计超过30%的中小企业将在1个月内倒闭，50%以上将在3个月内倒闭（OECD，2020）16。疫情的持续和反复使得中小微企业复苏缓慢。在2020年12月对脸书-OECD-世界银行联合调查做出回应的中小企业中，仍有约70%表示未来需要更多支持，不同年龄或规模的中小企业之间对此几乎没有差异17。2021年2季度，国际劳工组织（ILO）18 对印尼、缅甸、秘鲁等全球8个国家784家企业（83%是中小微企业）的调查显示，虽然相比2020年2整体来看，疫情对于中小微企业的影响可以从供需两方面来考虑。在供给方面，因限制人员流动等措施，企业劳动力供应减少，产能利用率下降；供应链被打断也导致零部件和中间产品的短缺，原材料价格上涨，拉高生产成本；疫情对金融市场的全球中小微企业受到普遍和持续冲击表3-1 部分经济体针对疫情初期中小微企业受影响程度的调查结果季度调查情况有所改善，但疫情仍然具有持续的破坏力，5家企业中就有2家处于关停状态，收入、订单、现金流和供应链仍然受到严重影响。来自中国的调查（张晓波等，2022）19 同样显示，2022年1季度小微经营整体表现仍非常严峻，以疫情前的2019年同期作为比较基准，小微经营恢复比例甚至降至自2020年三季度观测以来的最低点，遭遇着营业收入、现金流维持时长以及利润率等“三降”，处于步履维艰的困难境地；这可能反映了疫情反复和严格封控措施带来的负向影响。调查对象亚太地区：调查日期对业务的影响对预期的影响中国日本韩国日本部分亚洲国家印度尼西亚老挝菲律宾泰国印度孟加拉国澳大利亚新西兰2月10日3月9日3月17-20日3月21日3月31日-4月6日4月-5月4月-5月4月-5月5月15日4月3日6月20日80%的中小企业尚未恢复运营1/3的企业在一个月内倒闭，另外1/3的企业在两个月内倒闭42%的企业担心在3个月内倒闭，70%的企业担心在6个月内破产50%的中小企业有一个月或更少的现金储备49%的中小企业预计倒闭41%的中小企业预计倒闭61%的中小企业预计倒闭如果封锁措施持续更长时间，52%的小型企业预计即将倒闭47%的中小企业预计倒闭50%的中小企业预计倒闭39%的中小企业担心倒闭39%的企业表示供应链中断，26%的企业表示订单和销售额下降61%的企业已经受到影响92%的企业受到经济影响 330%的中小企业预计裁员50%90%的企业预计收入出现巨大损失2/3的小企业受到了危机的影响，41%的企业在过去两个月的收入下降了50%或更多71%的中小企业的收入受到打击影响也会进一步导致信贷不足，这对于脆弱性更高的中小微企业而言更为严重。在需求方面，企业本身的营业收入下降，出现流动性短缺；因企业倒闭和被裁员的工人同样经历了收入的损失，从而减少相关消费支出，进一步导致企业订单下降。10调查对象欧洲地区：北美地区：调查日期对业务的影响对预期的影响芬兰意大利英国德国波兰英国以色列希腊比利时匈牙利荷兰英国比利时比利时英国荷兰葡萄牙德国英国爱尔兰2月25日3月初3月初3月9日3月10日3月12日3月16日3月16日3月18日3月20日3月20日4月1日4月3日4月7日4月8日4月8日4月6-10日4月24日5月13日6月8日1/3的企业预期会有负面或非常负面的影响72%直接受到影响63%的企业认为危机对其业务构成中度到高度/严重威胁50%的企业预计会有负面影响1/3的中小企业经历了成本增加和销售额下降69%的企业面临严重的现金流问题55%的企业尚未受到影响，1/3的企业计划裁员60%的企业销售额明显下降75%的企业营业额下降60%的企业预计销售额会下降50%的初创企业损失了大量收入40%企业认为收入下降75%或更多37%的企业预计下周将有75-100%的员工休假37%的企业的产量下降了50%以上58%的中小企业的营业额平均下降了50%37%的企业正在考虑或已经裁员仍然营业的企业中，70%的企业表示收入下降27%的企业已经遇到现金流问题1/3的企业担心在1个月内倒闭50%的企业担心无法在短期内支付费用50%的企业预计在3个月内倒闭18%的企业可能在一个月内倒闭1/10的企业可能面临破产超过31%的比利时中小企业可能无法在危机中幸存下来6%的企业没有了现金，57%的企业现金储备量为三个月或更短85%的中小企业陷入财务困境，20%的企业面临严重风险50%的企业没有超过2个月的资金半数中小企业只有两个月的流动资金储备41%的企业暂时关闭，35%的企业担心不会重新营业美国美国加拿大美国美国加拿大美国加拿大和美国3月11日3月13日3月16日3月17日3月19日3月24日3月24日4月7日70%的企业经历了供应链中断，80%的企业受到了危机的影响23%的企业受到负面影响，36%的企业预期会受到负面影响50%的企业销售额下降50%的企业受到负面影响，75%的企业表示非常担心96%的企业已受到影响60%的企业经历重大影响90%的小型企业受到影响25%的企业预计支撑时间不会超过1个月51%的企业表示无法支撑三个月1/3的企业预计一个月内倒闭35%的小型企业在三个月内倒闭1/3的企业缺乏支撑超过几周的储备调查对象调查日期对业务的影响对预期的影响拉美地区：非洲地区:美国加拿大美国美国加拿大墨西哥4月15-22日5月4日5月5日5月11日6月中旬62%的小型企业收入下降81%的小型企业表示其运营受到负面影响81%的企业预计在未来12-16个月内受到影响78%的小企业表示销售额下降，47%的企业下降了50%-100%32%的企业可支撑时间不超过3个月32%的企业担心其业务在未来一年的生存能力1/5的小企业暂时倒闭，1/3的小企业预计在2个月内永久倒闭4月-5月60余万家企业面临风险1万家正规企业和1.2万家非正规企业永久倒闭巴西3月-6月26余万家微型企业倒闭，46余万家小型企业倒闭南非7月60%的中小企业预计倒闭疫情对中小微企业的首要冲击即为流动性危机，现金流短缺是中小微企业存活的最大障碍。由于规模有限、资金获取困难等因素，中小企业在疫情冲击下极易发生现金流断裂，生存的时间要比大企业更为有限，因破产倒闭而退出市场的概率显著提升（OECD，2020）20。表3-1中，绝大多数国家调查的中小微企业均报告了销售收入锐减的问题，脸书、OECD和世界银行（2020）21 进行的调查结果一致，在每个调查时段，55%-70%的中小企业报告销售额均低于去年同期，三分之二的中小企业报告销售额下降幅度超过40%。现金流短缺直接导致了企业倒闭率的上升，Coface的数据显示，2021年全球中小企业的倒闭率将增加三分之一，其中12%在德国，21%在法国，24%在日本，37%在英国，43%在美国，44%在巴西，50%在土耳其22。其他同类型调查也得出相似结论：国际贸易中心（International Trade Centre）针对132个经济体的中小企业调查显示，三分之二的小微企业受到疫情的严重影响，超过20%的企业可能在3个月内倒闭（ITC，2020）23；麦肯锡基于多个国家的调查也显示，25%-36%的小企业将在疫情爆发后的4个月内倒闭（McKinsey，2020）24。在美国，Fairlie（2020）25发现在2020年2月至4月期间，美国活跃的小企业主人数减少了330万（22%），其中非裔企业主减少了41%，拉丁裔企业主减少了32%，亚裔企业主减少了26%，整体少数族裔的企业主经历了36%的锐减。Prashar et al.（2020）分析了英国数据，结果显示与2019年3月相比，2020年3月的中小企业倒闭数量增加了70%。在日本，2020年4月比2019年4月的破产申请量增加15%26。在墨西哥，4月和5月已经有1万余家非正规企业永久倒闭27，而意大利在2020年前三个月就有近3万家企业倒闭28。中小微企业的倒闭风险进一步引发失业率攀升。由于中小企业占据各国就业规模的绝大比重，企业倒闭也会直接导致劳动力市场的剧烈波动。美国小企业的平均工作时间较疫情前下跌了35.9%，企业数量和雇员数量的减少是主要的原因，小企业的就业规模下降要远高于大企业（Altonji et al.，2020）29，美国4月份失去的2000万个工作岗位中，有1100万个来自中小型企业30。法国数据显示，中小企业提供了企业流动性危机引发倒闭潮和失业潮63%的就业岗位，却承担了93%的裁员浪潮31。一项来自澳大利亚的研究也表明，自雇劳动者受到的影响更大，其工作时间下降了32%，下降幅度超过雇员工作时间的下降6.5个百分点（Biddle et al.，2020）32。德国研究机构IFM认为，如果封锁持续六个月以上，预计中小企业尤其是微型企业中的失业人数将在85万至160万之间33。中国是最早受到疫情影响的主要经济体。2020年2月疫情爆发后不久，清华大学的朱武祥等（2020）34 就对中国1500余家中小微企业进行了问卷调查，结果显示，账上现金仅能维持两个月以内的企业合计接近68.6%，85.8%的企业维持能力不超过3个月。王正位等（2020）35则分析了中国百万量级中小微企业的日度经营类数据，发现中小微企业的营业收入和经营活跃企业数分别低于2019年同期的51%和46%；这与王靖一等（2020）36基于支付宝“码商”海量数据的发现一致，2020年正月初七后的两周，线下微型活跃商户量与营业额分别下降了约40.4%和52.4%。财信国际经济研究院（2020）37 则根据第四次中国经济普查进行估算，认为疫情将导致约120万户中小微工业企业面临亏损，约3630万中小微服务企业面临经营困难，总计可能影响约1.1亿人就业。美国是受疫情影响最严重的主要经济体之一。来自美国国家经济研究局（NBER）的证据揭示了疫情下美国中小企业受到的严重影响，Bartik et al.（2020）38 最早调查了疫情发生后美国5800多家小企业的情况，结果显示，43%的企业暂时停业，企业雇员规模平均减少40%，四分之三的小企业仅剩2个月以下的现金储备。这一结论得到了美国人口普查局周度小企业调查结果的支持，近90%的小企业受到了疫情的强烈（51%）或中等（38%）负面影响，45%的企业经历了供应链中断，25%的企业仅拥有不到2个月的现金储备（Buffington et al.，2020）39。NBER针对疫情影响美国小企业的特征事实发布了一系列经验研究，探讨了疫情对小企业全要素生产率下降、员工招聘减少、流动性下降、销售额下降等的影响（Alekseev et al.，202040；Bloom et al.，202041；Campello et al.，202042；Fairlie，202043；Kim et al.，202044；Bloom et al.，202145）。11资料来源：基于OECD报告Coronavirus(COVID-19):SME Policy Responses和UN报告The Covid-19 Pandemic Impact on Micro,Small and Medium Sized Enterprises整理。疫情对全球贸易造成较大打击，外贸型中小微企业同样受冲击严重，但发展中国家所受影响更大。基于阿里巴巴国际站（A）的调查数据，图3-1展示了部分主要国家的中小微企业贸易业务受疫情影响程度，可以看到，报告受到疫情影响（包括完全倒闭、业务量下降50%以上和业务量下降50%以内）的中小微企业在各国均占据极高的比例。对比来看，报告完全倒闭和业务量下降50%以上的企业比例在美国、英国、加拿大等发达国家和巴基斯坦、印尼、泰国、南非、墨西哥等发展中国家更高，英国有50%的外贸中小微企业完全倒闭，加拿大和印尼分别有69%和63%的企业业务量下滑超过50%；欧洲的法国、德国、意大利和亚洲的日本、韩国等发达经济体受冲击程度相对较小，外贸中小微企业业务量下滑在50%以内和同比持平的比例明显更高。整体来看，发展中国家的外贸型中小微企业所受冲击普遍更大，这可能与其在全球产业链中较低的地位、劳动密集型的制造业结构和滞后的政策支持有较大关系。疫情造成的国际供应链中断对中小微企业的影响因经济部门而异。WTO（2020）46认为，供应链中断对于中小微企业高度融入全球价值链的部门影响更大，例如在办公设备、电子、化工、石油和塑料等部门中，中小微企业从国外进口的投入占总投入的近60%（后向参与）；而在汽车和家具部门，中小微企业尤其是外资型企业通过直接或间接贸易渠道的出口额占其总销售额的40%以上（前向参与）。事实上，最不发达国家的中小微企业在家具制造部门的直接出口份额很高（WTO，2016）47，在机械设备、出版印刷、运输设备等可能受到疫情更大影响的出口产品上，中小微企业所占的份额要高于大型企业。外贸型企业在发展中国家影响更严重12数据来源：阿里巴巴国际站（A）调查。注：根据OECD划分标准，将雇员规模在250人以下的调查企业视为中小微企业；由于某些国家调查样本偏少，不排除存在可能的偏误。My trading business went higher than beforeMy trading business was almost the same compared with years agoMy trading business dropped,but less that 50%My business was completed shut downMy trading business dropped over 50%U.S.U.K.FranceGermanyItalyCanadaAustraliaJapanSouth KoreaTurkeyIndiaPakistanVietnamIndonesiaMalays