家电半年报-2021H1中国嵌入式行业总结.pdf

2021年半年度中国嵌入式产品行业发展总结奥维云网(AVC)2021.7功能复合：嵌入式复合机占比稳步提升，单功能受台式影响占比逐年下滑数据来源：奥维云网（AVC）线上线下监测数据线上2019-2021H1嵌入式微零售额占比走势线下2019-2021H1嵌入式微零售额占比走势-2-19.8%8.9%6.4%4.9%5.0%3.1%11.3%7.8%5.6%0.0%0.0%0.0%54.6%69.4%75.5%9.5%8.8%9.4%19H120H121H1嵌入式单烤嵌入式单微嵌入式单蒸嵌入式微蒸嵌入式蒸烤嵌入式微蒸烤27.7%22.6%18.5%3.1%2.4%2.8%42.2%29.2%22.5%1.2%0.6%0.6%20.3%41.2%53.0%5.6%4.0%2.7%19H120H121H1嵌入式单烤嵌入式单微嵌入式单蒸嵌入式微蒸嵌入式蒸烤嵌入式微蒸烤嵌入式单功能-3-受原材料价格和受众群体的双重影响，嵌入式单功能市场持续萎缩，在成本上行的压力下，细分市场成为企业盈利的最终战场嵌入式单功能21H1总销额同比上升11.8%，市场小幅回暖历年中国嵌入式单功能市场总体零售额规模及变化4/3528.7 42.2 52.5 48.1 17.9 19.3 11.4 16.1 12.8 1.3 0.2 1.4 2.2 2.5 3.7 1.8 2.6 2.9 2.9 4.0 1.9 1.7 0.2 2.8 1.6 3.5 2.9 47.1%24.4%-8.4%-22.4%-22.9%-36.1%-16.9%11.8%-34.0%-58.7%-68.4%-29.8%-20.8%-16.2%-17.8%-27.0%-10.8%-19.8%-13.7%-11.1%28.1%10.9%96.3%-26.6%40.0%-22.7%201520162017201819H119H220H120H221H120M120M220M320M420M520M620M720M820M920M1020M1120M1221M121M221M321M421M521M6零售额规模（亿元）同比增长第一阶段回调第二阶段稳定第三阶段大盘整体需求低迷，线上占比进一步抬升数据来源：奥维云网（AVC）全渠道推总数据2021H1嵌入式单功能全渠道零售额及同比走势2019-2021H1嵌入式单功能线上线下零售额走势2019-2021H1嵌入式单功能线上线下零售额占比走势12.8亿元同比2020H1 11.8%同比2019H1 -28.5%零售额19.6万台同比2020H1 -1.8%同比2019H1 -36.6%零售量2.5 1.9 3.2 15.4 9.5 9.6-28.6%-21.9%65.6%-21.3%-38.3%1.0%19H120H121H1线上线下线上同比线下同比13.7%16.8%24.8%86.3%83.2%75.2%19H120H121H1线上占比线下占比-5-嵌入式单功能产品一季度回暖，二季度延续同比小幅下滑态势线上嵌入式单功能2019-2021M6市场零售额及同比走势-6-0.40.20.40.30.40.70.30.40.30.30.90.30.20.10.20.40.30.60.30.30.30.41.00.40.20.10.30.20.30.648.8%0.6%15.3%-33.6%-7.6%-13.0%-100%-50%0%50%100%1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 1月2月3月4月5月6月2019年2020年2021年销额（亿元）销额同比(%)数据来源：奥维云网（AVC）线上监测数据线上嵌入式单功能2019-2021M6市场零售量及同比走势1.00.41.01.01.12.21.11.30.91.02.81.00.50.20.70.91.01.90.71.00.91.02.81.20.70.30.80.70.81.731.4%14.8%18.1%-30.5%-16.0%-14.2%-100%-50%0%50%01231月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月2019年2020年2021年销量（万台）销量同比(%)线下二季度同比负增长，单功能产品线下需求疲弱难改线下嵌入式单功能2019-2021M6市场零售额及同比走势-7-0.40.11.10.80.70.90.40.80.80.81.00.50.30.00.30.50.60.80.40.60.60.70.80.40.40.10.80.40.50.646.5%59.4%129.6%-17.2%-14.8%-24.8%-100%0%100%200%1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 1月2月3月4月5月6月2019年2020年2021年销额（亿元）销额同比(%)数据来源：奥维云网（AVC）线下监测数据线下嵌入式单功能2019-2021M6市场零售量及同比走势0.70.21.71.21.11.50.71.21.21.31.50.70.40.10.50.80.91.30.60.91.01.11.30.70.60.11.20.70.80.957.2%81.9%131.8%-14.6%-16.0%-28.1%-100%0%100%200%011221月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月2019年2020年2021年销量（万台）销量同比(%)嵌入式蒸箱、烤箱中端产品占比提升，嵌入式微波炉结构待优化数据来源：奥维云网（AVC）线上/线下监测数据线上嵌入式单功能2020-2021H1各品类分价格段零售额占比走势线下嵌入式单功能2020-2021H1各品类分价格段零售额占比走势-8-0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%21H120H119H121H120H119H121H120H119H1嵌入式蒸箱嵌入式烤箱嵌入式微波炉0-19992000-29993000-39994000-49995000-59996000-69997000-79998000-89999000-999910000-1099911000+0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%21H120H119H121H120H119H121H120H119H1嵌入式蒸箱嵌入式烤箱嵌入式微波炉0-19992000-29993000-39994000-49995000-59996000-69997000-79998000-89999000-999910000-1099911000+嵌入式复合机在疫情期间消费者烹饪乐趣暴涨，蒸、烤在烹饪中的地位日益提升，嵌入式复合机乘此东风，爆发增长嵌入式复合机21H1总销额同比上升52.2%，整体规模再创新高历年中国嵌入式复合机市场总体零售额规模及变化13/352.76.514.2 23.1 11.3 16.0 16.4 27.8 25.0 1.2 0.7 1.8 3.1 3.5 6.0 2.9 3.9 4.0 5.0 8.4 3.6 3.0 0.8 5.3 3.6 4.7 7.6 139.2%117.0%62.6%24.7%14.0%44.8%74.3%52.2%4.7%43.2%-26.6%62.6%61.9%94.7%80.2%64.1%64.2%92.1%74.7%70.6%144.0%12.5%188.3%14.7%34.6%26.3%201520162017201819H119H220H120H221H120M120M220M320M420M520M620M720M820M920M1020M1120M1221M121M221M321M421M521M6零售额规模（亿元）同比快速增长第一阶段快速普及第二阶段平稳增长：双线高增速增长，配套销售模式、集成灶及台式微蒸烤挤压三重影响，线下占比提升数据来源：奥维云网（AVC）全渠道推总数据2021H1嵌入式复合机全渠道零售额及同比走势2019-2021H1嵌入式复合机线上线下零售额走势2019-2021H1嵌入式复合机线上线下零售额占比走势25.0亿元同比2020H1 52.2%同比2019H1 120.3%零售额44.0万台同比2020H1 47.5%同比2019H1 117.9%零售量4.3 6.2 8.8 7.0 10.2 16.2 43.4%42.3%41.5%15.3%46.3%58.7%19H120H121H1线上线下线上同比线下同比38.4%37.7%35.1%61.6%62.3%64.9%19H120H121H1线上占比线下占比-14-品类潜力：市场容量巨大，疫情期间未受影响，两年复合增长率高于集成灶整体数据来源：奥维云网（AVC）全渠道推总数据2019-2021H1嵌入式复合机、集成灶全渠道零售额及同比走势2019-2021H1嵌入式复合机、集成灶全渠道零售量及同比走势-15-11.316.425.068.8 65.4 113.2 44.8%52.6%-4.9%73.0%19H120H121H119H120H121H1嵌入式复合机集成灶零售额规模同比增长20.2 29.9 44.1 89.8 87.6 136.9 48.0%47.5%-2.5%56.3%19H120H121H119H120H121H1嵌入式复合机集成灶零售量规模同比增长配套提升：精装房渗透率提高，嵌入式配套率持续升高且潜力巨大数据来源：奥维云网（AVC）依公开资料整理2020-2021M1-5精装房套数占比变化2019-2021M1-5各家电品类精装修配套率变化-16-27%2020M1-M5 精装房套数占比32%2021M1-M5 精装房套数占比品类2019M1-52020M1-52021M1-5烟机98.1%97.9%97.3%灶具94.6%93.8%95.9%热水器30.5%36.4%37.0%空调（含中央空调）27.8%38.6%41.8%消毒柜36.6%33.7%34.1%洗碗机4.7%9.5%17.6%嵌入式0.0%0.8%2.5%冰箱2.5%3.3%2.5%洗衣机1.8%2.6%1.7%电视1.1%1.5%1.1%嵌入式复合机市场表现-17-稳定增长：线上维持高速增长，量额增幅均达32%以上线上嵌入式复合机2019-2021M6市场零售额及同比走势0.50.30.70.70.81.30.60.70.70.72.40.80.50.50.81.00.92.50.91.11.21.24.01.30.90.51.21.11.43.7-13.0%72.1%16.6%49.6%11.8%87.0%56.4%54.3%69.9%77.7%70.2%50.6%100.7%-11.6%46.0%12.1%47.6%49.4%1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 1月2月3月4月5月6月2019年2020年2021年销额（亿元）销额同比(%)数据来源：奥维云网（AVC）线上推总数据线上嵌入式复合机2019-2021M6市场零售量及同比走势1.40.81.71.72.13.31.41.91.71.75.52.11.31.52.22.62.36.42.02.72.72.710.03.22.31.12.72.73.29.4-10.1%101.5%25.5%52.5%10.8%94.2%44.2%42.0%55.1%57.1%82.1%49.1%81.9%-27.5%25.4%5.9%38.0%46.5%1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 1月2月3月4月5月6月2019年2020年2021年销量（万台）销量同比(%)-18-!#$%&()*+,-./0123456789:;?ABCDEFG*(H.IJKL123MNOPQRS7T*QU4.3 5.8 6.2 9.6 8.8 43.4%-15.8%42.3%64.9%41.5%19H119H220H120H221H1线上零售额规模规模同比线上2019-2021H1连续半年度嵌入式复合机市场零售额规模及同比走势11.0 14.4 16.3 23.3 21.5 66.8%-7.3%48.2%62.0%32.1%19H119H220H120H221H1线上零售量规模规模同比线上2019-2021H1连续半年度嵌入式复合机市场零售量规模及同比走势7.0 10.1 10.2 18.2 16.2 15.3%43.1%46.3%79.7%58.7%19H119H220H120H221H1线下零售额规模规模同比线下2019-2021H1连续半年度嵌入式复合机市场零售额规模及同比走势9.2 13.6 13.6 25.0 22.6 18.8%48.1%47.2%84.0%66.0%19H119H220H120H221H1线下零售量规模规模同比线下2019-2021H1连续半年度嵌入式复合机市场零售量规模及同比走势平稳上行：销售节奏与去年同期相反，整体量额同比连涨5个季度0.60.21.81.31.31.81.11.71.81.92.51.30.80.21.02.12.63.52.02.82.93.84.42.32.00.34.22.53.43.919.8%-7.0%-42.9%69.5%93.1%100.5%92.5%68.5%62.0%97.1%79.0%83.9%168.5%85.0%306.0%16.0%29.9%10.1%1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 1月2月3月4月5月6月2019年2020年2021年销额（亿元）销额同比(%)数据来源：奥维云网（AVC）线下推总数据0.80.32.41.71.82.31.42.22.42.63.31.70.90.21.42.83.64.72.83.84.15.25.83.22.80.55.93.44.85.211.4%-18.1%-42.6%70.3%103.1%100.7%102.7%71.2%72.4%102.1%78.3%85.0%199.6%117.2%330.3%21.9%34.9%10.9%1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 1月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 1月2月3月4月5月6月2019年2020年2021年销量（万台）销量同比(%)线下嵌入式复合机2019-2021M6市场零售额及同比走势线下嵌入式复合机2019-2021M6市场零售量及同比走势-19-!#$%&MVWXYCQRZ3WX_a3bcNd3efghijkl功能趋势：蒸烤复合机占比稳步提升，微蒸烤产品仍有进步空间数据来源：奥维云网（AVC）线上/线下监测数据线上2020-2021嵌入式复合机连续季度市场产品结构走势线下2020-2021嵌入式复合机连续季度市场产品结构走势-20-91.5%87.7%88.0%85.6%88.1%89.2%8.5%12.3%11.9%14.4%11.9%10.7%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%20Q120Q220Q320Q421Q121Q2嵌入式蒸烤嵌入式微蒸烤嵌入式微蒸83.6%91.5%94.9%95.0%94.7%93.7%14.2%7.4%4.4%4.2%4.3%5.2%2.2%1.1%0.7%0.8%1.0%1.1%20Q120Q220Q320Q421Q121Q2嵌入式蒸烤嵌入式微蒸烤嵌入式微蒸均价走势：线上均价较为平稳；线下企业中端布局加强，均价下调2019-2021H1嵌入式复合机线上/线下细分市场均价走势21/35均价同比嵌入式微蒸嵌入式蒸烤嵌入式微蒸烤嵌入式整体线上3.1%0.2%2.9%线下4.2%-6.4%-0.7%-5.0%10131932497731018140393937406196198557801468065613562768176672662942974074419188548367795119H120H121H119H120H121H119H120H121H119H120H121H1嵌入式微蒸嵌入式蒸烤嵌入式微蒸烤嵌入式整体线上线下嵌入式复合机产品表现-27-细分市场：45升产品增长显著，品牌布局拉动市场增长数据来源：奥维云网（AVC）线上监测数据线上2021H1嵌入式蒸烤箱分容积零售额结构占比及同比走势线上2021H1嵌入式蒸烤箱分容积价格段同比走势-28-2.5%1.5%3.0%0.1%5.5%5.4%5.6%15.2%11.9%13.9%3.3%12.0%3.5%10.3%6.3%-5.3%-0.5%-2.6%-0.8%-6.8%3.7%4.0%8.8%2.1%3.5%-0.2%1.0%-6.2%-2.0%1.2%0-31 32-33343536-394042-444547-485052-555657-586060+21H1价格段容积0-31 32-33343536-394042-444547-485052-555657-586060+0-1999-0.1%-0.2%-0.1%-0.6%1.0%0.1%0.0%-0.1%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%2000-2999-4.5%-0.4%-0.7%-0.6%-0.7%1.8%0.2%0.2%0.1%-0.7%-0.6%1.4%0.2%0.3%0.0%3000-3999-0.5%0.0%0.1%-0.1%-5.5%-0.6%-0.1%0.1%3.6%5.0%0.3%-2.5%-2.5%0.2%0.0%4000-49990.3%0.2%-0.1%0.0%0.0%0.6%7.5%-0.2%0.6%-0.3%1.0%-2.1%2.2%0.3%5000-5999-0.5%-0.1%-1.9%-0.1%0.0%0.0%1.5%2.6%-0.2%-0.7%0.3%0.9%-0.5%-2.6%0.6%6000-6999-0.1%0.0%0.0%0.0%0.0%1.2%-0.8%-0.3%0.0%0.1%0.3%-1.5%-1.0%-0.5%7000-7999-0.1%0.0%0.8%0.6%-0.6%-1.2%-0.4%0.0%0.0%0.3%-0.8%0.2%8000-89990.0%0.1%-0.2%0.0%-0.1%0.0%-0.1%-0.4%0.5%9000-99990.2%0.2%0.2%-0.1%0.0%0.1%0.0%10000-109990.3%-0.2%0.2%0.0%0.0%0.1%11000+0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.1%0.0%0.0%0.1%细分市场：线下40L为品牌布品主体；6-7千产品布局缺失，产品补充成破点数据来源：奥维云网（AVC）线下监测数据线下2021H1嵌入式蒸烤箱分容积零售额结构占比及同比走势线下2021H1嵌入式蒸烤箱分容积价格段同比走势-29-0.2%0.1%0.1%18.2%9.5%0.0%7.6%4.1%0.1%3.6%1.1%2.2%1.1%4.1%0.3%-0.2%-0.2%0.0%8.2%5.7%0.0%4.2%1.5%-0.1%1.4%0.2%-0.1%0.7%0.0%0.2%0-3536384042434547485051-586061-687171+21H1价格段容积 0-35363840424547485051-586061-687171+0-3999-0.2%-0.2%0.0%0.1%0.0%0.0%-0.2%-0.3%0.0%0.0%4000-4999-0.2%-0.1%0.0%0.0%1.6%0.0%-0.7%0.2%0.1%0.1%0.0%5000-5999-0.3%-0.4%0.2%0.0%8.5%-0.2%-0.6%-0.2%-0.5%0.1%0.1%6000-6999-0.1%-0.1%0.9%0.2%-5.2%0.0%-0.1%-0.3%-1.3%0.0%0.1%7000-79990.0%0.5%6.4%-1.6%0.0%-0.1%-0.3%-0.3%0.0%0.1%8000-89990.0%2.9%3.1%-0.1%0.0%1.6%0.0%-0.9%0.0%9000-99990.0%-1.4%-3.5%0.1%0.4%0.2%0.0%-0.1%10000-109990.0%1.0%-0.5%0.0%2.0%0.0%0.0%-0.1%0.0%0.0%11000-119990.0%-0.5%-0.1%0.0%0.3%-0.1%0.0%-0.1%0.0%-0.1%12000-129990.0%-0.7%0.0%0.0%0.0%-0.2%0.0%0.2%-0.1%13000-13999-0.4%0.1%0.0%0.0%0.2%1.4%14000-149990.0%-0.2%0.0%-1.1%0.1%-2.6%150000.1%-0.1%0.0%-2.3%0.0%0.0%0.0%-4.0%0.0%细分市场：40L以上产品成市场主力；6-8千市场成增长抓手数据来源：奥维云网（AVC）线上监测数据线上2021H1嵌入式微蒸烤分容积零售额结构占比及同比走势线上2021H1嵌入式微蒸烤分容积价格段同比走势-30-0.1%5.4%26.0%8.8%23.9%5.9%5.3%13.0%0.2%0.0%11.4%0.0%0.1%-2.8%-16.0%-2.2%-12.0%4.4%5.3%13.0%-1.1%0.0%11.4%-0.1%0-3132-33343536-3840414244455060+21H1价格段容积3132-33343536-3940414244455060642000-29990.0%-1.1%-0.2%0.0%0.0%3000-39990.2%5.3%-1.7%0.0%-0.2%4000-49990.0%-13.5%0.2%0.4%10.6%0.0%5000-59990.3%-6.1%0.0%5.1%0.0%0.8%-1.0%8.2%6000-69990.1%-1.2%-0.5%0.0%-8.6%5.2%0.8%-0.1%3.1%7000-79990.0%-2.1%-0.1%-1.1%3.9%1.3%0.1%0.5%0.1%8000-89990.0%0.4%-8.6%2.7%0.0%0.0%9000-99990.2%-1.6%-1.6%0.4%0.3%10000-10999-0.1%-0.6%0.1%11000+-0.1%0.0%-0.1%0.1%0.0%小美趋势：小容积产品占市场主体，5-8千价位段布局机会大数据来源：奥维云网（AVC）线下监测数据线下2021H1嵌入式微蒸烤分容积零售额结构占比及同比走势线下2021H1嵌入式微蒸烤分容积价格段同比走势-31-6.1%18.2%0.0%0.6%0.1%1.0%0.0%4.2%-5.4%0.0%0.6%0.1%-1.9%0.0%0-3536404142445021H1价格段容积0-353640414244500-3999-0.2%-0.3%0.0%4000-49990.5%1.6%0.3%0.2%5000-59995.8%-4.1%0.0%-5.2%6000-69998.4%-3.8%0.1%-1.2%0.0%7000-79992.2%-4.1%-0.1%8000-89990.1%-4.1%9000-99990.1%-0.1%0.1%10000-10999-0.2%1.1%0.6%11000-11999-1.2%1.0%12000-129990.1%0.5%13000-139991.9%嵌入式复合机趋势-32-产品性能比拼阶段来临，拥有良好技术的品牌在后续竞争中有先导优势数据来源：奥维云网（AVC）全渠道推总数据、线上监测数据全渠道2019-2021M6嵌入式单功能零售量走势线上2019-2021H2嵌入式复合机空气炸功能零售额占比走势-33-19M119M219M319M419M519M619M719M819M919M1019M1119M1220M120M220M320M420M520M620M720M820M920M1020M1120M1221M121M221M321M421M521M6嵌入式单功能蒸箱嵌入式单功能烤箱蒸箱占优烤箱占优烤功能需求p 烘焙市场容量持续提升，预计21年可达2450亿元；p 烤箱日常使用虽不及蒸箱频繁，但是功能对产品的需求拉力提升；p 蒸箱技术、烤箱技术成双维竞争力空气炸需求p 空气炸功能自上线以来受到了消费者的欢迎；p 线上带有空气炸功能的嵌入式复合机产品占比同比提升1.2%；p 嵌入式含有集成属性，更多功能富集推动产品升级98.0%98.1%96.9%98.7%95.7%2.0%1.9%3.1%1.3%4.3%19H119H220H120H221H1不带空气炸功能带空气炸功能未来预测：预计嵌入式复合机下半年延续飞速发展，全线增速达27%以上2021H2中国嵌入式复合机市场全渠道零售预测数据-34-数据来源：奥维云网（AVC）预测数据108万台+39%62亿元+41%线上线下线上线下50万台+27%58万台+42%21亿元+33%41亿元+38%未来预测：预计嵌入式整体全线同比超16%增长2021中国嵌入式整体市场全渠道零售预测数据-35-数据来源：奥维云网（AVC）预测数据151万台+19%87亿元+21%线上线下线上线下60万台+16%91万台+22%25亿元+21%62亿元+21%!#$%&!#$%&()*+,()*+,!#$!#$%&()*+,-.-/0123456789:;?ABCDEFGHIJKLMNO:;PQRSTUV0WXYZ;0_a;rSTst9:;?uv0wxyz|:;:;f:;f:;f:;r780;f?fFGAZUV“”0R;?FG9YD:;BCDEI!#$!#$%&()*+,-.-/0123456789:;?ABCDEFGHIJKLMNO:;PQRSTUV0WXYZ;0_a;rSTst9:;?uv0wxyz|:;:;f:;f:;f:;r780;f?fFGAZUV“”0R;?FG9YD:;BCDEI