普华永道-2022年半年度中国银行业回顾与展望：同舟共济乘风破浪万里航-2022.pdf
同舟共济，乘风破浪万里航同舟共济，乘风破浪万里航2022年半年度中国银行业回顾与展望主编：主编：马颖旎副主编：副主编：陈佳 马睿文编写团队成员：编写团队成员：邓亮 李富强 刘楚 裴晓穎 谢誉 俞宙 朱晨 朱佩盛（按姓氏拼音首字母顺序排列）专家委员会：专家委员会：张立钧 何淑贞 朱宇 叶少宽 胡亮 谭文杰郑善斌 姚家仁 陈岸强 谢莹 杨尚圆 张挺本期编写团队包括：同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望1“2022年上半年，受超预期因素影响，经济下行压力加大，国家推出一系列稳增长措施。银行业总体保持平稳，压力有所显现。本期报告分析了59家A股和/或H股上市银行（详情见左侧列表）截至2022年6月末的半年度业绩。除特殊说明外，本刊列示的 银 行 均 按 照 其 截 至2022年6月30日未经审计的资产规模排列，往期数据均为同口径对比，所有信息来自上市银行半年报等公开资料，涉及金额的货币单位为人民币（比例除外）。想要获取更多信息或与我们探讨中国银行业的发展，欢迎联系您在普华永道的日常业务联系人，或本报告附录中列明的普华永道金融业服务专业团队。欢迎阅读欢迎阅读2022年半年度中国银行业回顾与展望年半年度中国银行业回顾与展望本期分析的59家银行，相当于中国商业银行总资产的82.85%和净利润的89.65%。具体分为三大类：大型大型商业银行商业银行（6家）家）工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行股份制股份制商业银行商业银行（10家）家）招商银行兴业银行浦发银行中信银行民生银行光大银行平安银行华夏银行浙商银行渤海银行城市商业银城市商业银行及农村商行及农村商业银行业银行（43家）家）北京银行江苏银行上海银行宁波银行南京银行徽商银行杭州银行盛京银行长沙银行锦州银行中原银行成都银行天津银行重庆银行哈尔滨银行贵阳银行郑州银行青岛银行贵州银行江西银行苏州银行九江银行齐鲁银行兰州银行甘肃银行西安银行厦门银行晋商银行威海银行泸州银行重庆农商行广州农商行上海农商行东莞农商行青岛农商行常熟农商行紫金农商行九台农商行无锡农商行张家港农商行苏州农商行江阴农商行瑞丰农商行同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望2目录综述、洞察与展望：综述、洞察与展望：政策对冲经济下行风险，银行业稳中承压政策对冲经济下行风险，银行业稳中承压05一、一、经营表现经营表现191.利润增速略有放缓2.盈利能力指标缓慢下行3.净利差、净息差持续收窄4.贷款利率整体下行，合理控制存款成本5.手续费及佣金收入保持稳定，结构差异化显现二、二、资产组合资产组合331.总资产加速增长，积极发挥逆周期调节作用2.加强实体经济信贷投放，个贷需求相对不足3.同业资产短期抬升，政府债券投资提速4.关注资产质量风险暴露滞后性5.警惕重点领域风险三、三、负债及理财业务负债及理财业务431.负债规模持续增长，存款利率进一步市场化2.存款增速稳步回升，结构性存款规模持续下降3.理财产品规模稳步增长4.理财监管政策进一步加强四、四、资本管理资本管理501.资本充足率普遍下行，大型商业银行保持稳健2.资本补充渠道多元化，银行需求依然强烈行业热点探讨行业热点探讨专栏一：探索金融机构建立碳核算体系的方法和路径29专栏二：以数据驱动为核心，加速普惠金融数字化转型53同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望34综述、洞察与展望政策对冲经济下行风险，银行业稳中承压同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望5政策对冲经济下行风险政策对冲经济下行风险2022年上半年，我国国内生产总值（GDP）同比增长2.50%，增速较2021年全年（8.10%）明显放缓。4月份以来，国际地缘政治冲突持续，国内疫情反复，工业生产、零售和投资等活动均受到较大冲击。二季度GDP同比增长0.40%。为稳定经济增长，国家推出一揽子政策措施，金融业加大对实体经济支持力度。人民银行数据显示，6月末，社会融资规模存量同比增速（10.80%）及广义货币（M2）同比增速（11.40%）均较2021年末有所上升。上半年，1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）分别下调0.1个和0.2个百分点至3.70%和4.45%。自4月25日起，人民银行全面下调金融机构人民币存款准备金率（RRR）0.25个百分点，部分城农商行在此基础上再额外多降0.25个百分点，释放长期资金约5,300亿元。6月底，国务院常务会议确定支持国家开发银行、农业发展银行通过发行金融债券等筹资3,000亿元，引导金融机构发放中长期低成本配套贷款，重点支持基础设施投资。综述：2022年上半年，受到国内疫情冲击和国际环境深刻复杂演变等超预期因素影响，经济下行压力加大。银行业总体平稳，净利润增速放缓，压力有所显现。（见图1）图图 1：上市银行净利润与：上市银行净利润与GDP增长趋势比较增长趋势比较-1.60%2.30%12.70%8.10%2.50%-9.00%0.09%12.22%12.06%6.28%2020 1H20202021 1H20212022 1HGDP增速上市银行净利润增速注：增长率计算已扣除各期未披露数据影响同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望56监管力度加强监管力度加强，应对重应对重点领域金融风险点领域金融风险上半年，为防范化解系统性风险，金融管理部门延续强监管态势，继续实施房地产金融审慎管理制度，强化消费者和投资者保护工作，化解重点金融机构风险。监管部门支持银行继续通过地方政府专项债等方式多渠道补充资本，完善公司治理，压降高风险金融机构数量。二季度，部分村镇银行经营风险和房地产信贷风险有所暴露，金融监管部门采取措施稳妥应对，进一步加强流动性风险监测。银行业总体风险可控。同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望上市银行利润增速放缓上市银行利润增速放缓上半年，我国59家上市银行的整体净利润同比增长6.28%至1.09万亿元，净利润和拨备前利润同比增速略有放缓，压力有所显现。上市银行净利差、净息差普遍呈收窄趋势。贷款利率整体下行。7总资产加速增长总资产加速增长，需警需警惕资产质量变化惕资产质量变化本 期 分析 的59家上市银行总资产达257.23万亿元，上半年总资产增长较2021年下半年显著提速。贷款投放提速，支持实体经济可持续运行，同业资产短期抬升，市场资金面较为宽松。贷款质量指标整体保持稳健，不良率较2021年末微降。但不同类型银行资产质量出现两级分化：大型银行不良率和逾期率指标保持稳健；城农商行不良额增长，逾期率走高，资产质量指标呈现地区性分化。因逆周期调节的风险暴露存在滞后性，银行需密切关注受疫情影响的行业偿债能力转弱。上半年，上市银行负债规模持续增长，存款利率市场化进一步推进。同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望8同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望资本充足率普遍下行资本充足率普遍下行，资本补充渠道多元化资本补充渠道多元化6月末，上市银行核心一级资本充足率整体呈下降趋势。上市银行通过多渠道积极筹措资金，加大资本补充力度。2022年上半年，各上市银行通过发行永续债、可转债和二级资本债等方式，共募集资本5,100亿元，较2021年上半年增长17%。随着 商业银行 资本管理办 法（试行）的出台时间逐渐临近，上市银行面临着资本管理上新的挑战，要抓住“新巴塞尔协议III”实施的机遇，积极提高自身的资本和风险管理能力。同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望89银行业洞察：挑战重重，转型迫在眉睫本期半年度上市银行业绩分析显示出银行业正面临增长、盈利、资产质量等当期或潜在压力。压力既来自于外部环境的变化，也来自于自身发展战略与经营模式的演变，以及不断更新的客户需求。当前，银行业主要面临四大挑战：1.优质资产获取难度加大优质资产获取难度加大面对经济下行压力，各行业“存量竞争”时代来临，企业投资意愿降低，居民消费信心不足，信贷有效需求呈下降态势，银行正处于主动或被动调整资产结构的阶段。银行应基于自身资源禀赋，策略性调整资产投向，围绕先进制造业、战略性新兴产业等重点领域加大金融支持，大力发展科技创新、小微普惠金融，积极发展零售信贷。2.分化加剧分化加剧，弱者面临弱者面临巨大挑战巨大挑战银行在当前表现出逆周期抵御风险的韧性，但行业盈利能力有所下行，净息差持续收窄，资产质量风险暴露存在滞后性。区域性银行受本地经济发展及地方性风险程度影响较大，导致银行业内部分化进一步加剧。银行应直面挑战，关注资本的高效配置，回归本源，坚持做好基础客户服务，专注于基础业务，形成独具优势的细分客群、产品和区位竞争力。同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望910同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望3.中间业务发展缓慢中间业务发展缓慢息差持续收窄深度影响银行的可持续经营模式，提振中间业务、优化收入结构成为行业共识，但目前整体成效仍不明显。不同于传统存贷业务，中间业务的本质是服务，基本逻辑是客户经营和提供复杂产品，难以一蹴而就，须久久为功。区域性银行受限于资质和牌照，更需专注于以提升客户体验为目标的客户经营。4.客户经营知易行难客户经营知易行难在“以客户为中心”的共识下，真正将构建客户经营体系为实践的银行仍是少数，在经营理念、运营模式、管理流程、组织机制、人才团队和数字化等方面仍需推动持久变革并相互结合为有机整体。更为重要的是，银行要理解客户行为与决策方式：从了解客户（KYC）到了解客户的想法（KYI），最终有机组织客户经营模式，提升客户体验和信任，赢得长期价值。11展望：同舟共济，增强抵御风险韧性下半年，实体经济面临的挑战增加，银行业经营环境仍有较大的复杂性和不确定性，同时也存在积极发展因素。主要包括：全球经济增长不确定性增加，滞涨压力持续，发达经济体货币政策进一步收紧；国际地缘政治冲突和中美摩擦下金融市场波动加大，汇率风险上升；国内货币政策放松对银行净息差造成压力，盈利能力面临考验；银行业继续加大信贷投放力度，重点领域包括基础设施建设、先进制造业、科技创新、小微普惠等，尽量避免资金在金融体系内淤积；同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望11同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望1112同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望 仍需持续关注重点行业（如房地产、信托等）偿债风险和银行资产质量状况；绿色金融保持较快发展，绿色债券标准进一步完善并与国际接轨；深入参与国家区域重大战略、区域协调发展战略和主体功能区战略的实施建设；重塑商业模式，从产品销售为中心，真正转变为以客户经营为中心；银行数字化转型持续推进，注重顶层设计，以业务为引领，数字化赋能商业模式变革和管理能力提升。银行应主动采取措施，做好逆周期调节，增强抵御风险的韧性，持续推进改革和战略转型，助力经济企稳复苏。1310,27811,18711,65812,30512,6189.53%8.84%4.20%5.56%2.54%90001000011000120002018 1H2019 1H2020 1H2021 1H2022 1H拨备前利润（亿元）拨备前利润增速拨备前利润增速上市银行2022年上半年业绩概览 大型商业银行拨备前利润和净利润近五年变动趋势（单位：亿元）拨备前利润和净利润近五年变动趋势（单位：亿元）6,1326,4885,7646,4416,7896.14%5.81%-11.16%11.75%5.39%-4000-2000020004000600080002018 1H2019 1H2020 1H2021 1H2022 1H净利润（亿元）净利润增速净利润增速利息净收入利息净收入14,151.87 亿元13,350.90 亿元6.00%手续费及佣金净收入手续费及佣金净收入2,800.08 亿元2,767.39 亿元1.18%净利差净利差1.82%0.06 百分点净息差净息差1.95%0.08 百分点同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望近五期不良近五期不良/逾期率趋势逾期率趋势1.44%1.50%1.44%1.37%1.36%1.30%1.26%1.18%1.09%1.08%2020 1H20202021 1H20212022 1H不良率逾期率不良贷款余额不良贷款余额12,542.78亿元907.23 亿元 拨备前利润增幅恢复增长，净利润回升至疫情前水平 净利差及净息差继续收窄 手续费及佣金净收入增速放缓，持续聚焦理财及结算业务 不良率和逾期率指标保持稳健，关注风险滞后性同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望1415上市银行2022年上半年业绩概览 股份制商业银行拨备前利润和净利润近五年变动趋势（单位：亿元）拨备前利润和净利润近五年变动趋势（单位：亿元）4,3915,2715,8696,0066,0684.35%20.03%11.35%2.34%1.03%020004000600080002018 1H2019 1H2020 1H2021 1H2022 1H拨备前利润（亿元）拨备前利润增速2,1732,3922,2062,5242,6637.21%10.08%-7.78%14.40%5.52%-2000-100001000200030002018 1H2019 1H2020 1H2021 1H2022 1H净利润（亿元）净利润增速利息净收入利息净收入5,703.06 亿元5,683.72 亿元 0.34%手续费及佣金净收入手续费及佣金净收入1,607.97 亿元1,620.00 亿元 0.74%净利差净利差1.98%0.15 百分点净息差净息差2.09%0.10 百分点同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望近五期不良近五期不良/逾期率趋势逾期率趋势1.61%1.48%1.41%1.35%1.33%2.18%1.80%1.78%1.80%1.78%2020 1H20202021 1H20212022 1H不良率逾期率不良贷款余额不良贷款余额4,824.77 亿元170.60 亿元 拨备前利润增幅下行，净利润回升至疫情前水平 净利差及净息差收窄 手续费及佣金净收入略降，理财及承销投行类业务发力，代理业务收缩明显 不良及逾期率微降，新增不良承压同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望1617上市银行2022年上半年业绩概览 城农商行拨备前利润和净利润近两年变动趋势（单位：亿元）拨备前利润和净利润近两年变动趋势（单位：亿元）1,1221,2791,4354.98%14.00%12.19%050010001500200025002020 1H2021 1H2022 1H净利润（亿元）净利润增速2,5632,7082,8489.47%5.64%5.19%05001,0001,5002,0002,5003,0002020 1H2021 1H2022 1H拨备前利润（亿元）拨备前利润增速利息净收入利息净收入2,910.33 亿元2,796.42 亿元 4.07%手续费及佣金净收入手续费及佣金净收入375.75 亿元356.07 亿元 5.53%净利差净利差1.91%0.13 百分点净息差净息差2.01%0.06 百分点同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望近五期不良近五期不良/逾期率趋势逾期率趋势1.49%1.60%1.48%1.45%1.44%2.17%1.98%2.23%2.19%2.39%2020 1H20202021 1H20212022 1H不良率逾期率不良贷款余额不良贷款余额2,665.11 亿元190.54亿元 拨备前利润增幅下行，净利润回升至疫情前水平 净利差及净息差继续收窄 手续费及佣金净收入整体保持上涨，稳步布局代理业务市场 不良额增长，逾期率走高，资产质量指标呈现地区性分化同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望1819一经营表现同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望20净利润及拨备前利润增速放缓净利润及拨备前利润增速放缓2022年上半年，我国59家上市银行的整体净利润同比增长6.28%至1.09万亿元，拨备前利润同比增长2.06%，较2021年同期均略有放缓。信用减值损失计提总额同比小幅下降0.75%。大型商业银行营收稳定大型商业银行营收稳定上市银行中，六家大型商业银行营收保持稳定增长，增幅为5.22%，其中净利息收入增速保持在6%。信用减值损失计提增加2.22%和职工薪酬增加带来的业务及管理费8.85%的增幅共同降低了利润的增速。图图 1：上市银行净利润及拨备前利润增长情况上市银行净利润及拨备前利润增长情况1.利润增速略有放缓同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望6.14%5.81%-11.16%11.75%5.39%9.53%8.84%4.20%5.56%2.54%2018 1H2019 1H2020 1H2021 1H2022 1H大型商业银行大型商业银行净利润增长拨备前利润增长21股份制商业银行与城农股份制商业银行与城农商 行 利 息 收 入 增 速 放商 行 利 息 收 入 增 速 放缓缓，投资收益支持利润投资收益支持利润增长增长上述两类银行上半年净利息收入增速均低 于 拨 备 前 利 润，分 别 为 0.34%与4.07%。另一方面，投资收益带来的贡献 较 大，增 速 分 别 为 41.20%和24.06%，抵消了业务及管理费7.07%和6.35%增长的影响，支持了利润增长。股份制商业银行与城农商行的信用减值损失计提额基本维持稳定。图图 2：上市银行净利润及拨备前利润：上市银行净利润及拨备前利润增长情况增长情况同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望7.21%10.08%-7.78%14.40%5.52%4.35%20.03%11.35%2.34%1.03%2018 1H 2019 1H 2020 1H 2021 1H 2022 1H股份制商业银行股份制商业银行净利润增长拨备前利润增长12.84%5.13%4.98%14.00%12.19%14.28%26.71%9.47%5.64%5.19%2018 1H 2019 1H 2020 1H 2021 1H 2022 1H城农商行城农商行净利润增长拨备前利润增长222.盈利能力指标缓慢下行2022年上半年，上市银行的盈利指标总体呈现缓慢下行的态势。银行业总体息差的压缩使得各上市银行依靠资产规模带来的创收效率不及以往。大型商业银行与股份制商业银行在盈利能力指标上走势总体趋同；股份制商业银行依靠投资收益的增长及更低的成本增速，部分缓冲盈利能力下行压力。城农商行依靠比股份制商业银行更低的息差降幅及投资收益的增长，在平均总资产收益率上表现的更为稳定。但由于部分城农商行在2021年下半年补充了资本，使得本期的加权平均净资产收益率降幅更为明显。图图 3：上市银行盈利能力指标变化趋势：上市银行盈利能力指标变化趋势同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望1.14%1.12%0.91%0.93%0.90%1.01%1.04%0.86%0.90%0.89%0.90%0.86%0.84%0.84%0.84%2018 1H2019 1H2020 1H2021 1H2022 1H平均总资产收益率平均总资产收益率大型商业银行股份制商业银行城农商行15.70%14.71%11.78%12.29%11.87%15.54%14.74%11.80%12.41%12.17%22.50%20.50%16.61%16.47%14.73%2018 1H2019 1H2020 1H2021 1H2022 1H加权加权平均平均净净资产收益率资产收益率大型商业银行股份制商业银行城农商行233.净利差、净息差持续收窄2022年上半年，上市银行的净利差、净息差普遍呈收窄趋势。个别股份制商业银行和城农商行净利差、净息差呈上行态势，主要受益于结构调整、业务规模增长以及计息负债等综合成本下降等原因。从资产端来看，2022年上半年经济下行压力加大，银行响应号召让利实体经济，降低企业融资成本，贷款利率受LPR多次下调累积效应以及定价机制的深入推进等影响有所下降，导致资产收益率继续下滑。从负债端来看，上半年投资和消费市场持续低迷，银行业的储蓄存款结构相比同期更偏向定期存款。同时，银行间吸储竞争依然存在，共同导致存款综合成本上升。随着货币政策放松及国家稳经济措施的出台，债券融资成本及银行间同业负债成本率的下降一定程度稀释了存款带来的综合成本增长。总体而言，上半年银行业负债成本呈现略微上升的局面。同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望2324图图 4：上市银行净利差、净息差变化趋势：上市银行净利差、净息差变化趋势同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望2.06%2.01%1.97%1.88%1.82%1.80%2.05%2.26%2.13%1.98%1.89%2.17%2.12%2.04%1.91%2018 1H2019 1H2020 1H2021 1H2022 1H净利差净利差大型商业银行股份制商业银行城农商行2.18%2.13%2.11%2.03%1.95%1.87%2.11%2.33%2.19%2.09%2.04%2.14%2.16%2.07%2.01%2018 1H2019 1H2020 1H2021 1H2022 1H净息差净息差大型商业银行股份制商业银行城农商行254.贷款利率整体下行，合理控制存款成本2022年上半年，大部分上市银行生息资产收益率持续下行。其中，股份制商业银行降幅最大。受LPR重定价等因素影响，贷款利率降幅较大，生息资产收益率持续下行。表表 1：上市银行生息资产收益率变动及构成上市银行生息资产收益率变动及构成2022 1H收益率同比变化及主要组成贡献收益率同比变化及主要组成贡献（变动的单位为百分点）（变动的单位为百分点）收益率收益率变动变动贷款贷款金融投资金融投资同业及其他同业及其他大型商业银行3.63%-0.01-0.03-0.05-0.03股份制商业银行4.23%-0.19-0.25-0.290.20城农商行4.44%-0.17-0.16-0.24-0.07注：1个百分点=100个基点，下同改革潜力持续释放改革潜力持续释放，贷贷款利率整体下行款利率整体下行2022年上半年上市银行贷款收益率整体下行，主要是进一步响应支持实体经济的号召，降低企业融资成本所致；同时LPR继续深化改革潜力，引导利率下降。6月，一年期和五年期以上LPR分别为3.70%和4.45%，较上年12月分别下降0.1%和0.2%。图图 5：上市银行贷款收益率变动：上市银行贷款收益率变动注：贷款收益率=利息收入(年化)/贷款日均余额同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望4.26%5.23%5.50%4.25%5.14%5.51%4.21%5.02%5.35%大型商业银行股份制商业银行城农商行2021 1H20212022 1H26持续强化存款利率监管持续强化存款利率监管，合理控制成本合理控制成本2022年上半年，大型商业银行及股份制商业银行计息负债付息率依然小幅上扬，城农商行计息负债付息率同比下行。货币政策宽松下各类型上市银行主动进行存款规模、结构、定价的统筹管理，成本上涨趋势得到合理控制。2022年以来，人民银行持续优化存款利率监管，调整存款利率自律上限确定方式，进一步促进降低银行负债成本。表表 2：上市银行计息负债付息率变动及构成上市银行计息负债付息率变动及构成2022 1H付息率同比变化及主要组成贡献付息率同比变化及主要组成贡献（变动的单位为百分点）（变动的单位为百分点）付息率付息率变动变动存款存款应付债券应付债券央行及其他央行及其他大型商业银行1.81%0.090.05-0.020.09股份制商业银行2.25%0.030.04-0.23-0.09城农商行2.53%-0.050.04-0.15-0.06同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望26275.手续费及佣金收入保持稳定，结构差异化显现中间业务收入市场规模及份额保持稳定中间业务收入市场规模及份额保持稳定2022年上半年，上市银行手续费及佣金收入规模总额5,503亿元，较去年同期的5,497亿元保持稳定，涨幅0.1%。三类银行的市场规模份额占比基本不变。大型商业银行继续聚焦理财及结算业务大型商业银行继续聚焦理财及结算业务2022年上半年，六家大型商业银行中间业务收入3,241亿元，总体保持稳定。理财、结算、托管业务的增长明显；与之相反，担保承诺及承销投行类业务同比下降明显。股份制商业银行理财及承销投行类业务开始发力股份制商业银行理财及承销投行类业务开始发力银行卡业务继续在股份制商业银行的中间业务收入中依然保持绝对领先，理财及承销投行类业务增幅和增速明显，成为主要增长点，增速分别达到21%和11%。值得注意的是代理业务收缩明显，62.75亿元和13.8%的降幅使得总体中间业务收入同比略微下降。城农商行稳步布局代理业务市场城农商行稳步布局代理业务市场，整体保持上涨整体保持上涨趋势趋势城农商行代理业务收入增幅达到10.49亿元，增速为5.58%，占其中间业务收入增长的近50%，其余项目大部分保持稳定增长。同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望2728图图 6：2022年上半年手续费及佣金收入市场份额年上半年手续费及佣金收入市场份额图图 7：2022年上半年手续费及佣金收入增速情况年上半年手续费及佣金收入增速情况0.48%-1.74%5.59%大型商业银行股份制商业银行城农商行59%33%8%大型商业银行城农商行股份制商业银行同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望2829专栏一：探索金融机构建立碳核算体系的方法和路径金融机构建立碳核算体系有多方面的意义金融机构建立碳核算体系有多方面的意义。在对碳排放总量和强度实施在对碳排放总量和强度实施“双控双控”的监的监管环境下管环境下，即使金融机构自身不直接受到碳税或碳交易的约束即使金融机构自身不直接受到碳税或碳交易的约束，投资标的成本增加或投资标的成本增加或销售额减少也可能会带来一定的违约风险销售额减少也可能会带来一定的违约风险。投融资活动的碳核算既有助于金融机构清投融资活动的碳核算既有助于金融机构清楚地把握投资标的碳排放情况楚地把握投资标的碳排放情况，制定有针对性的风控政策制定有针对性的风控政策，也有助于金融机构了解气也有助于金融机构了解气候投融资政策和创新产品与服务候投融资政策和创新产品与服务，引导并促进更多资金投向符合国家发展方向的应对引导并促进更多资金投向符合国家发展方向的应对气候变化领域气候变化领域。金融机构建立碳核算体金融机构建立碳核算体系的意义系的意义金融机构建立碳核算体系将为碳双控、碳税以及碳市场等政策工具提供数据基础，是管理企业碳排放的前提条件，也是国家实现双碳目标的重要保障。同时，金融机构建立碳核算体系是其披露碳信息的先决条件。气候相关财务信息披露工作组（TCFD）、国际可持续披露准则（ISDS）等国际框架均要求企业主体披露范围一、范围二及范围三温室气体排放。人民银行发布的金融机构环境信息披露指南也要求金融机构披露温室气体排放信息。此外，建立碳核算体系能够帮助金融机构更加精准地管理和应对潜在气候风险和机遇。同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望30碳排放核算方法及实践碳排放核算方法及实践温室气体核算体系，即通常说的“GHG Protocol”，由世界资源研究所（WRI）和世界可持续发展工商理事会（WBCSD）自1998年起开始逐步制定。该体系对企业温室气体排放核算标准定义了两种组织边界：控制权法和股控制权法和股权比例法权比例法。股权比例法：金融机构股权投资所产生的排放应纳入金融机构的范围一，即企业燃烧燃料和生产过程中产生的直接排放，或范围二排放，即外购电力或热力产生的间接排放。债务投资及其它托管类投资则应纳入范围三排放，即除外购电力或热力之外的其他间接排放的投资类。控制权法：范围一排放主要包括金融机构自有车辆燃油产生的温室气体排放，范围二排放主要包括金融机构外购电力及热力产生的间接排放，两者占比均较小。而金融机构的范围三排放则涵盖了各类别投融资主体或项目所对应的范围一及范围二排放，占据了金融机构碳排放的绝大部分，是金融机构碳核算应关注的重点。目前，国内外已有专门针对金融机构的碳排放核算方法或指南。国内方面，人民银行发布的金融机构碳核算技术指南（试行）涵盖了金融机构项目融资及非项目融资的碳排放核算方法及碳减排核算方法，依据金融机构的投融资额度与项目投资总额或融资主体主营业务收入总额的比例分摊折算项目融资业务对应的碳排放量（或减排量）。国际方面，金融机构较多采用碳核算金融联盟（PCAF）主导的碳核算方法，遵从温室气体核算体系的原则，并明确界定采用控制权法来衡量和报告金融机构的温室气体排放量。同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望3031碳排放核算面临的问题和挑战碳排放核算面临的问题和挑战碳排放量核算存在重复计算且无法避免碳排放量核算存在重复计算且无法避免。当金融机构贷款或投资于同一价值链中的公司或项目时，不同范围的贷款和投资排放之间会出现重复计算。比如，当金融机构同时为燃煤电厂以及使用该燃煤电厂电力的工厂提供贷款时，按照现有的金融机构碳核算方法，燃煤电厂的范围一排放和工厂的范围二排放都需要被计入，而这两者本质上是同一排放，在金融机构核算融资排放时被计入了两次。碳减排核算方法标准有待于完善碳减排核算方法标准有待于完善。国际核算方法目前尚未制定具体的碳减排量的核算标准。金融机构碳核算技术指南（试行）虽然涵盖了碳减排量的核算，但核算方法依托于节能量计算标准，并未明确规定碳减排量是基于与何种基准线情景比较所产生的，由于减产或其它偶发事件造成的减排能否归功于该项融资值得商榷。高度依赖于投融资主体的碳排放核算数据高度依赖于投融资主体的碳排放核算数据。金融机构碳排放的核算高度依赖于投融资主体报告的碳排放数据，目前境内非控排企业本身就缺乏碳管理经验，可采集信息较少，数据缺乏完整性，因此相关数据的可获得性较差。缺乏碳排放核算管理机制缺乏碳排放核算管理机制。大部分境内金融机构尚未建立碳排放核算管理机制，缺乏相应的组织机构和管理人才，碳排放的数据收集、数据存储、数据核算及分析尚缺乏体系化的管理流程和制度。同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望32数字化赋能区域性银行可持续高质量发展白皮书建立碳排放核算体系的措施建议建立碳排放核算体系的措施建议在以上研究基础上，普华永道提出金融机构在现阶段可采取的措施建议：探索适用的碳核算方法：探索适用的碳核算方法：结合金融行业知识和碳排放知识，将计算公式进行合理的变换，采用容易获得的数据估算行业层面的碳排放量，用于行业层面的碳排放管理或初级的碳信息披露。探索建立碳核算数据收集机制：探索建立碳核算数据收集机制：针对单个投融资标的碳核算基础数据收集，尝试在投资协议或贷款合同附加碳排放数据信息报送条款，并建立长效管理机制，要求投资标的每年报送用于核算碳排放的基础数据。建立碳核算保障体系：建立碳核算保障体系：设置碳管理岗位或部门，建立碳核算内外部管理制度；通过人才引进、内外部培训等方式提升金融机构的碳管理能力；借助外部咨询公司力量建立碳核算能力基础。此外，在条件成熟之后，金融机构可进一步探索建设碳排放核算数据平台，制定与气候风险关联的投融资管理政策，创新气候投融资支持工具，实现低碳与经济可持续发展的和谐共赢。同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望3233二资产组合同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望2022年以来，国内国际局势复杂多变，经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的“三重压力”。在此背景下，我国货币政策有所放松，配合积极的财政政策，着力稳定宏观经济大盘，上市银行资产增幅提升，金融机构发挥逆周期调节作用。截至2022年6月末，上市银行整体资产较2021年末增长7.99%，较2021年下半年显著提速，其中以大型商业银行9.27%的资产增幅领跑，聚焦“国之大者”，发挥“头雁效应”。资产结构方面，上市银行的客户贷款持续增长，占总资产比例基本稳定，金融投资方面加大政府债券投资，同业资产回升。1.总资产加速增长，积极发挥逆周期调节作用表表 3：上市银行总资产变化情况上市银行总资产变化情况总资产总资产2020 2H2021 1H2021 2H2022 1H规模（万亿元）规模（万亿元）大型商业银行135.11 143.57 145.44 158.92股份制商业银行55.3557.4859.3562.20城农商行29.8732.3533.4136.11合计合计220.33 233.40 238.20 257.23半年度环比半年度环比增幅增幅大型商业银行1.56%6.26%1.30%9.27%股份制商业银行4.08%3.85%3.25%4.80%城农商行4.66%8.30%3.28%8.08%合计合计2.60%5.93%2.06%7.99%图图 8：上市银行资产结构变化：上市银行资产结构变化55%56%57%56%56%57%57%57%46%49%49%50%27%26%27%26%29%29%29%29%39%36%36%36%6%6%5%6%5%6%5%5%5%5%5%5%10%9%9%8%6%6%6%5%7%7%6%6%3%3%3%3%4%3%3%4%3%3%3%3%20202H20211H20212H20221H20202H20211H20212H20221H20202H20211H20212H20221H大型商业银行股份制商业银行城农商行客户贷款金融投资同业资产现金及存放央行其他资产同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望3435数字化赋能区域性银行可持续高质量发展白皮书2.加强实体经济信贷投放，个贷需求相对不足贷款投放环比提速贷款投放环比提速，支持实体经济可持续运行支持实体经济可持续运行贷款投向方面，人民银行统计数据显示，金融对小微企业、科技创新等重点领域和薄弱环节支持力度加大，普惠小微贷款和制造业中长期贷款余额快速增长，为实体经济提供了有力支持。此外，上市银行持续推进绿色信贷业务发展，积极开展气候转型风险压力测试研究与实践，为经济可持续发展做出积极贡献。对公业务基建导向对公业务基建导向，对私业务经营驱动对私业务经营驱动2022年上半年，上市银行支持适度超前开展基础设施建设，投向制造业、交通运输、租赁及商务服务业对公贷款增幅居前，公司贷款（不含票据贴现）整体增长9.83%。对私贷款业务余额增长2.54%，环比增幅趋缓，个人信贷需求相对疲弱，上市银行加大对批发零售、住宿餐饮等民生服务领域市场主体稳产保供融资支持力度，个人经营性贷款增12.76%，住房按揭、信用卡业务、消费类贷款增幅均小于2%。贷款利率普遍下行贷款利率普遍下行根据银保监会公布的2022年二季度监管指标数据，上半年银行业整体净息差为1.94%，一季度环比下降0.03个百分点，比去年同期下降0.12个百分点。上半年，1年期和5年期以上LPR分别下降0.10个、0.20个百分点，新发放企业贷款利率维持低位。“市场利率+央行引导LPR贷款利率”的货币政策传导机制更为通畅。同舟共济，乘风破浪万里航-2022年半年度中国银行业回顾与展望3536数字化赋能区域性银行可持续高质量发展白皮书表表 4：上市银行贷款变化情况：上市银行贷款变化情况客户贷款客户贷款2021 1H2021 2H2022 1H规模（万亿元）规模（万亿元）大型商业银行80.0482.7189.69股
