EXCEL“加”在财务中的应用(二).pptx
第二章第二章 公式与函数应用公式与函数应用通过公式或函数定义多个单元格之间的数据关系在单元格里输入公式或函数后后，会立即在单元格里显示出计算结果EXCEL 2007提供大量的内部函数，可以进行数学、文本、逻辑等计算公式设置涉及到计算的数据对象和运算符数据对象可以是常量数值、单元格引用或区域引用等运算符用于连接要运算的数据对象，主要包括：算术运算符比较运算符文本运算符引用运算符2.12.1运算符运算符完成基本的数学运算2.1.12.1.1算术运算符算术运算符算算术运算符运算符含含义示例示例+加法运算E1+E2-减法运算或负数D4-D5*乘法运算F7*1.5/除法运算D7/3%百分比D12%乘幂运算23比较运算符用以对两个值进行比较，结果为逻辑值，符合比较条件，结果为TRUE，否则为FALSE2.1.22.1.2比较运算符比较运算符比比较运算符运算符含含义示例示例=等于A3=A4大于A3A4小于A3=大于或等于A3=A4=小于或等于A3=A4不等于A3A4如果如果 A3A3单元格内为单元格内为3 3，A4A4单元格单元格 内为内为4 4，则，则A3A4A3A4为为FALSEFALSE；A3A4A3A4，1，0)表示：如果A3A4为TURE,目标单元格的值为1，否则，目标单元格的值为0（4）最大值函数MAX获取选定单元格区域中的最大值（5）最小值函数MIN获取选定单元格区域中的最小值（7）四舍五入函数ROUND返回某个数字按指定位数取整后的数字例如：ROUND(3.4446，3)=3.445（8）计数函数COUNT返回包含数字的单元格的个数以及返回参数列表中的数字个数。利用函数 COUNT 可以计算单元格区域或数字数组中数字字段的输入项个数。（9）排名函数RANK返回一个数字在数字列表中的排位。数字的排位是其大小与列表中其他值的比值RANKRANK(numbernumber,refref,order)NumberNumber 为需要找到排位的数字。RefRef 为数字列表数组或对数字列表的引用。Ref 中的非数值型参数将被忽略。OrderOrder 为一数字，指明排位的方式。如果 order 为 0（零）或省略，按照降序如果 order 不为零，按照升序 B2=RANK(A2,A2:A6,1)常用公式综合操作示例常用公式综合操作示例EXCEL 2007中包含53个与财务管理和投资决策有关的函数，分成四类投资计算函数证券计算函数折旧计算函数偿还率计算函数2.3.3 2.3.3 财务函数及其应用财务函数及其应用（1）投资现值函数PV语法：语法：PVPV(raterate,npernper,pmtpmt,fv,type)RateRate为各期利率NperNper为总投资期PmtPmt为各期年金FvFv为未来值TypeType为数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，Type 值 支付时间 0 或省略 期末 1 期初假设对一项投资进行评估，该投资需要一次性投入200万，以后分3年，每年年末收回100万，第三年末投资收回值50万，该项投资是否可行？PV(10%,3,100,50,)=-286.25如果无收回值，PV(10%,3,100,)=-248.69有收回值，PV(10%,3,100,50,)=-286.25如果无收回值，PV(10%,3,100,)=-248.69结论：根据投资的年金计算的投资三年收回价值相当于当前价值（投入）286.25，现在只需投入200，所以该投资是可行的。PV(10%,1,100,)或PV(10%,1,100,)PV(10%,2,100,)PV(10%,3,100,)PV(10%,3,50,)SUM(A10:D10)（2）投资净现值NPV通过使用贴现率以及一系列未来支出（负值）和收入（正值），返回一项投资的净现值。NPVNPV(raterate,value1value1,value2,.)RateRate 为某一期间的贴现率，是一固定值。Value1,value2,.Value1,value2,.代表支出及收入的 1 到 254 个参数。Value1,value2,.在时间上必须具有相等间隔，并且都发生在期末NPV 使用 Value1,Value2,的顺序来解释现金流的顺序。所以务必保证支出和收入的数额按正确的顺序输入（3）投资未来值函数FVFVFV(raterate,npernper,pmtpmt,pv,type)RateRate 为各期利率。NperNper 为总投资期，即该项投资的付款期总数。PmtPmt 为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。PvPv 为现值TypeType 数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略 type，则假设其值为零。Type 值 为0，期末；为1：期初零存整取：每年年末存1万，存10年，每年利率为5%，10年期满存款余额为多少？FV(5%,10,-1)=12.58投资入股某公司第一年年初投入10万，按每年收益率6%，第5年末收回投资，应收回多少?FV(6%,5,0,-10)=13.38（4）求贷款分期偿还额函数PMTPMTPMT(raterate,npernper,pvpv,fv,type)Rate贷款利率Nper该项贷款的付款总数Pv现值Fv 为为未未来值Type数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。Type 值 为0 或省略或省略，期末；为 1，期初（5）有价证券贴现率函数DISCDISCDISC(settlementsettlement,maturitymaturity,prpr,redemptionredemption,basis)SettlementSettlement为证券的结算日。结算日是在发行日之后，证券卖给购买者的日期MaturityMaturity为有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期截止时的日期PrPr为贴现价格RedemptionRedemption清偿价值BasisBasis为日计数基准类型例：例:2007年1月1日，购买债券100万，2009年1月1日到期，收回110万，投资年回报率是多少？DISC(“07/01/01”,“09/01/01”,100，110，2)=0.0448=4.48%如果投资100万购买债券，期望回报率为6%，那到期收回价值应该为多少？FV(6%,2,0,-100)=112.36如果，债券到期按面值100万收回，期望回报率为6%，那当前购买价格应该为多少？PV(6%,2,0,100)=-89（6）投资的盈利函数RATERATERATE(npernper,pmtpmt,pvpv,fv,type,guess)NperNper为总投资期，即该项投资的付款期总数。PmtPmt为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。PvPv为现值FvFv为未来值TypeType数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。Type 值 为0 或省略：期末；为1：期初GuessGuess为预期利率。例：一项投资，第一年投入80万，以后5年年末每年获取收益20万。投资回报率为多少？RATE(5,20,-80)=8%（7）直线折旧法函数SLNSLNSLN(costcost,salvagesalvage,lifelife)CostCost为资产原值SalvageSalvage为资产在折旧期末的价值（有时也称为资产残值）LifeLife为折旧期限（有时也称作资产的使用寿命）（8）年数总和折旧法函数SYD（7）固定余额递减法函数DB（9）双倍余额递减法函数DDB（10）变数余额递减法函数VDB
