解决民营企业融资困难的策略.docx
解决民营企业融资困难的策略（一）企业自身方面1 .完善企业制度，健全治理结构。民营企业应建立健全制度化、 程序化、规范化、标准化的现代企业制度，努力完善和改进企业运营 机制;加强财务管理,规范财务行为,建立科学的财务制度、内部控制 和监督制度;建设企业诚信文化,提升企业信誉;通过股份制改造、出 售、兼并、重组、联营、合资等有效途径，不断改革，寻求生存发展之 道。2 .降低经营风险,提高偿债能力。建立以实现经营现金流持续增 长为核心的企业目标，努力挖掘自身潜力，增强自我积累意识,为扩大 企业规模提供坚实的资金基础;制定合理的融资策略，巧妙运用表外 融资等多种融资手段降低筹资成本，保证资金链的连续;大力提高生 产技术水平,提高劳动生产率,融资与融物相结合,提高企业抗风险能 力。3 .加强信用风险管理,提升企业信誉。建立信用风险管理组织体 系，制定企业信用政策和风险管理策略;完善信用风险管理约束机制, 严格审批高风险交易事项;建立客户信用档案,规范客户合约签订操 作流程;制定客户信用政策,建立应收账款管理回收机制等。（二）金融机构方面1 .结合资金供给模式,改进金融服务。从理论上讲，民营企业间接 融资的供给模式有四种：第一种完全由国有商业银行供给;第二种完 全由中小金融机构来供给;第三种以国有商业银行为主、中小金融机 构为辅;第四种则以中小金融机构为主、国有商业银行为辅。基于笔 者分析，当前现状基本上属于第三种供给模式。而在可预见的将来, 这种格局基本不会改变。因此，国有商业银行应明确自己的职责,要根 据中国民营企业发展实际,及时改革传统的以服务于国有大中型企业 为主的一系列制度办法。2 .适应市场发展需要,改革经营管理体制和运作模式。改变现有 的企业信用等级评定使用同一标准的状况,制定符合中小企业金融服 务特点和要求的中小企业信用等级评定标准；改革现行的贷款审批程 序,建立适合中小企业的授信体制、政策和程序;充分发挥国有商业银 行机构、网络、人才、信息等方面的优势,建立中小企业信息库，实现 数据信息资源共享,为中小企业提供行业分析、决策咨询服务，配合政 府的相关政策,当好民营企业的理财参谋。3 .大力发展地方性中小金融机构。地方性中小金融机构包括城市 商业银行、城市信用社、地方性中小企业产权交易市场、中小企业债 券市场和地方性风险投资公司。这种地方性的金融机构拥有为中小企 业提供服务的信息优势，有助于解决中小金融机构与中小企业之间信 息不对称问题。同时,积极发展非国有和中小金融机构,还可以进一步 深化金融体制改革，打破国有银行的垄断地位，促进建立银行之间的 良性竞争机制。4 .完善民营企业的信用担保机制。信用保证是发达国家中小企业 使用率最高且效果最佳的一种金融支持制度。国外专门为小企业服务 的基金主要有三类:一是小企业信用担保基金,如日本有52个信贷担 保公司；二是特定用途的基金，如意大利的“技术创新滚动基金”，用 以支持中小企业的技术创新；三是小企业互助资金，如日本的小企业 “自有钱柜”，入会企业任何时候都有可能从那里得到无息贷款，且不需抵押和担保。我们可以借鉴各国成熟经验，依据担保法等国 家法律积极大胆地进行试点,根据运作规范、风险分散的原则,制定出 符合中国国情的民营企业信贷担保制度和信用担保体系。（三）国家政府方面1 .讲求可持续发展政策，改善融资环境。可借鉴发达国家发展中 小型企业的成功经验,建立发展民营企业长期、系统的战略与规划。 重新制定中小企业的划分标准,对民营企业予以税收优惠、财政补贴、 贷款贴息等各方面的政策优待。也可设立统一的“国家中小企业发展 基金”，把分散在各部门、各领域的资金和基金捆绑在一起实行专款 专用，为中小企业发展提供长期、稳定的资金来源。同时，不断完善金 融立法,规范金融活动,改善民营企业融资环境。2 .完善创业板市场,扶持民族资本。依靠宏观调控能力,不断引导、 规范中国的资本市场,尽快完善股市创业板市场、区域性小额资本市 场、风险资本市场等，利用综合效应来改善中小企业的融资环境。通 过创业板市场，解决处于创业中后期阶段的中小企业融资问题；通过 区域性小额资本市场，为达不到进入创业板市场资格标准的中小企业 提供融资；通过风险资本市场，为处于创业初期阶段的中小企业提供 私人权益性资本。通过建立公正开放、立体化、多层次的资本市场, 不断健全民营企业的直接融资体系。3 .创造一个有利于科技成果转化、有利于民营企业发展的政策环 境。首先,在财税政策上，国家要在对各类所有制企业公平赋税的基础 上加大对民营企业的优惠力度，改革对独资、合伙企业既征收企业所 得税又征收个人所得税的做法。其次,进一步取消对民营企业引进人 才的限制:第一，进一步打破当前民营企业吸纳大中专毕业生交纳培 养费的规定;第二,公安、人事、劳动、民政等部门须协调解决民营企 业人员的户口、职称评定、住房和子女入学等问题;第三，以效益为标 准,平等对待各类企业,将民营企业中的部分高科技企业纳入到国家 政策支持的各项计划中去;第四，在经营范围和市场准入上,要在一视 同仁的基础上，适当放宽对民营企业的政策要求，在给外企国民待遇 前先给民企国民待遇才是上策。
