第6章信托与租赁-第3节租赁概述.docx

第三节租赁概述【本节考点】【考点】租赁的概念与功能【考点】租赁的产生与发展【考点】租金管理【考点】融资租赁合同【考点】我国融资租赁市场及其体系【本节内容精讲】【考点】租赁的概念与功能(一)租赁的定义租赁是以商品形态与货币形态相结合的方式提供的信用活动，具有信用和贸易双重性质。租金期内，租赁转移的是资产的使用权，而不是资产的所有权，而且这种转移是有偿的，取得使用 权需要以支付租金为代价。(二)租赁的种类1 .租赁服务：包括各种有形资产、非金融类无形资产的短期和长期租赁，可分为两类：一类是短期租赁，包括机动车、休闲体育设施、个人和家庭用品的租赁；一类是长期租赁，包括商业经营常用的其他机械设备、运输设备、知识产权资产及类似产品的租赁。2 .融资租赁：出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人 使用，承租人支付租金的交易活动。融资租赁是一种具有融资、融物双重职能的交易，涉及出租人、承租人、出卖人三方当事人，包括 租赁合同、供货合同等两个或两个以上合同。(1)在租赁期间，承租人按合同规定分期向出租人交付租金。租赁设备的所有权属于出租人，承 租人在租期内享有设备的使用权。(2)租赁期满，设备可由承租人留购、续租或退回出租人。(3)融资租赁与经营租赁的区别：融资租赁的出租人通常不承担租赁物的余值风险(余值风险是指在出租人通过租金所收回的价值不 足租赁物在起始时的原值的情况下，该余值小于出租人未收回的租赁物的原值部分)，而经营租赁的出 租人一定要承担租赁物的余值风险。融资租赁实质上转移与一项资产所有权有关的全部风险和报酬的一种租赁，是以融通资金为直接目 的，以技术设备等动产为租赁对象，以经济法人为承租人。（三）租赁的特点1 .所有权与使用权相分离一一资金与实物相结合；2 .融资与融物相结合一一商品形态与货币形态相结合，具有信用和贸易双重性质；3 .租金分期支付。（四）租赁的功能1 .融资与投资是融资租赁的基本功能。2 .产品促销与资产管理是融资租赁的扩展功能。资产管理功能体现在：通过经营性融资租赁达到表外融资的目的。通过售后回租，实现资产转换，使企业固定资产变现，减少了固定资产占用，提供企业收益率。可使承租人更有效地使用设备，减少设备闲置浪费，提高资产使用效率。【考点】租赁的产生与发展（一）租赁起源及其在国外的发展1 .近代租赁始于18世纪的工业革命。这一时期的租赁业通常称为近代设备租赁业，具有如下特征:（1）工业机器设备成为主要的租赁对象，租赁成为企业普遍采用的设备销售方式；（2）租赁期限较长；（3）从事租赁业务的主体是设备制造商，租赁对象主要是自己生产的设备，租赁交易在生产厂家 （出租人）和用户（承租人）二者之间进行。2 .现代融资租赁以1952年美国租赁公司的成立为标志。现代融资租赁与传统租赁的本质区别：传统租赁按承租人租赁使用物件的时间计算租金，而融资租赁按承租人占用融资成本的时间计算租 金。现代融资租赁的特征：（1）现代租赁是以融资租赁为重要标志的租赁信用形式，承租人不仅取得物品的使用权，更重要 的是将租赁信用作为一种融资手段，具有信用和贸易的双重功能；（2）租赁公司以租赁信用中介机构的形式出现，这种专业化运作使租赁信用形式有了质的飞跃；（3）租赁的功能更完善、经济关系更广泛，现代租赁的信用、贸易功能，尤其是金融功能被充分发挥和利用，企业普遍通过租赁设备来解决资金短缺、技术改造问题。（二）我国的融资租赁发展历程及现状1981年，中国东方国际租赁公司和中国租赁有限公司的成立，标志着我国融资租赁业的创立。一方面法律制度建设方面日益完善，同时我国也不断加强对融资租赁业的政策引导与支持。自2007 年经国务院批准，中国银监会启动商业银行设立金融租赁公司试点工作以来，金融租赁行业也得到快速 发展，金融租赁服务实体经济取得积极成效。一是金融租赁行业积极发挥“融资与融物”相结合的特色 功能，通过直租推动企业加快先进设备技术升级，通过售后回租帮助企业盘活存量资产，通过经营性租 赁降低企业资产负债率，助推相关产业转型发展。二是金融租赁行业积极响应国家重大战略，围绕重点 领域加大金融服务力度，服务范围不但覆盖国民经济主要传统行业，更涉及高端装备制造、节能环保、 新能源等战略性新兴产业；租赁物不但包括飞机、船舶、钻井平台、生产线等大型设备，还包括工程机 械、计算机、农机等中小型设备。三是金融租赁行业创新“中国制造+金融租赁”模式，从国内采购设 备出租至国际市场，有效扩大国内装备出口，促进国际产能合作，推动中国制造走向世界。四是金融租 赁公司发挥融资便利、期限灵活、财务优化等优势，创新厂商租赁、农机租赁等业务模式，为缓解“三 农”、中小微企业等融资难问题发挥了积极作用。【考点】租金管理（一）租金的构成要素和支付方式1 .融资租赁每期租金取决于三个因素（三者之和）（1）设备原价及预计残值，包括设备购买价、运输费、安装调试费、保险费以及设备租赁期满后 出售可得的收入；（2）资金成本，即租赁公司为承租企业购置设备垫付资金应支付的利息；（3）租赁手续费，即租赁公司承办租赁设备所发生的业务费用和必要的利润。2 .支付方式（1）按支付间隔期的长短，分为年付、半年付、季付和月付等；（2）按在期初和期末支付，分为先付和后付；（3）按每次支付额的大小，分为等额支付和不等额支付。在实践中，承租企业与租赁公司商定的租金支付方式，多为后付等额年金支付。（二）租金的计算方法常见的有年金法、成本回收法、浮动利率租金计算法、不规则租金计算法等。我国融资租赁实务中，租金计算大多采用等额年金法。年金法：以现值理论为基础，即将一项租赁资产在未来各租期内的租金按一定的利率换算成现值， 使其现值总和等于租赁资产成本的租金计算方法。（三）租金的影响因素1 .租金期限2 .计算方法3 .利率一一影响租金总额最重要的因素固定利率条件下，利率越高，租金总额越大，反之亦然；浮动利率条件下，基准利率加上利差之和越高，当期的租金越大，反之亦然。4 .付租间隔期。租金支付的间隔期越长，承租人应支付的利息就越多，租金总额将越大。5 .保证金的支付数量和方式支付的保证金越多，租金总额越小，反之则越大。6 .营业费用对于经营租赁，一般由出租人承担营业费用；对于融资租赁，承租人也需负担营业费用。7 .付租方式付租方式有期初付租和期末付租。在期初付租情况下，承租人占用出租人资金的时间相对缩短，租 金总额较少；相比，期末付租的租金相对较高。8 .计息日和起租日此外，税收、支付币种等因素也会对租金的计算产生一定影响。【考点】融资租赁合同（一）融资租赁合同及其特征1 .根据我国合同法的定义，融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向 出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。2 .融资租赁合同主要具有以下特征：（1）融资租赁合同是诺成、要式合同。（2）融资租赁合同是双务、有偿合同。（3）融资租赁合同是不可单方解除的合同，即使在不可抗力情况下。（二）融资租赁合同的主要内容1 .租赁部分：租赁关系的当事人、租赁标的物、租赁标的物的出卖人及其制造厂家、租赁标的物 的交付与验收、出租人购买标的物的成本、租赁期限、租金及支付方式、租赁物的保险等。2 .买卖部分：买卖关系的当事人、租赁合同中约定的物、标的物的交付、标的物的担保责任和索赔、标的物的价款及支付方式、承租人对买卖合同的确认等。3 .融资租赁合同涉及的三方当事人当事人权利与义务出租人购买租赁物的义务；在租期内享有租赁物的所有权；按合同规定收取租 金的权力；合同期满，若承租人不续租或留购，有收回租赁资产的权利； 根据租赁合同及时支付货款；保证租期内承租人对租赁物的充分使用权承租人对租赁标的物及供货方有选择权；在租期内早有租赁物的使用权；租赁 期满取得租赁物所有权的权利；依合同规定支付租金的义务；按照正常 方式使用并负责租赁物的维护与保养的义务供应商（出卖人）收取货款；出卖人在买卖合同项下的义务直接及于承租人；出卖人对租 赁物的质量有保证责任；租赁物不符合合同约定条件，出卖人应按约定 承担责任。（三）融资租赁合同的签订、变更和解除4 .合同订立的具体步骤：第一，承租人选择租赁物的出卖人（供应商），并与出卖人协商约定买卖合同的条款；第二，承租人选择出租人（租赁公司），并与其签订融资租赁合同；第三，承租人与出租人订立委托协议，委托出租人按照自己确定的出卖人和商定的条件与出卖人订 立买卖合同；第四，出租人以自己的名义与出卖人订立买卖合同，同时，承租人必须在买卖合同上签名盖章。5 .融资租赁合同的变更和解除一是融资租赁合同中的双方当事人经协商一致，可以变更或解除合同，但不得因此损害国家利益和 社会公共利益；二是双方当事人协商变更融资租赁合同，应征得担保人的同意或事先通知担保人。担保人表示不同 意的，如果融资租赁合同双方仍然协商变更合同，则担保人的担保责任因此免除；三是未经出租人同意，承租人擅自转租租赁物的，其转租合同无效，出租人有权解除融资租赁合同。 因此造成出租人损失的，承租人应负责赔偿损失；四是变更或解除融资租赁合同，应采用书面形式；五是融资租赁合同订立后，不得因承办人或法定代表人的变动而变更或解除;六是融资租赁合同解除，不影响当事人因其所受损失向有过错的对方当事人要求赔偿的权利。【考点】我国融资租赁市场及其体系（-）融资租赁市场的法律体系1996年5月，关于审理融资租赁合同纠纷案件若干问题的规定1999年3月，全国人大通过了合同法中规定了 “融资租赁合同”2006年，财政部发布了企业会计准则第21号一一租赁2014年3月，中国银监会发布了金融租赁公司管理办法（二）融资租赁市场的监管体系融资租赁企业监督管理办法规定由商务部对根据该部有关规定从事融资租赁业务的企业实施监 督管理。金融租赁公司管理办法指出金融租赁公司属于非银行金融机构，由银监会负责实施监督管理。（三）融资租赁市场的运行体系1 .融资租赁市场的供给主体我国融资租赁市场的供给主体主要是融资租赁公司。根据股东背景和运营主体的不同，可分为：银行系金融租赁公司、厂商系融资租赁公司和第三方融资租赁公司三类。融资租赁公司定位于优势劣势银行系服务特大型企业和项目资金实力雄厚、融资成本低、客户资源丰富、企业信用信息量大受监管制约较多、缺少灵活性J商系服务母公司的特定销售对象具有较高的设备制造和维修的 专业能力、完善的市场营销网 络、广泛的客户群体和了解客 户经营的能力融资成本相对较高独立第三方以中小企业服务为主受监管约束少、灵活性高、创新能力强融资成本相对较高、企业信用信息量较少2 .融资租赁市场的资金运用政府部门和工商企业都是重要的资金运用者。