《期货基础知识》课件.pptx

期期货货基基础础知知识识ppt课课件件contents目录期货市场概述期货交易制度期货市场品种期货交易策略与技巧期货风险与管理期货市场案例分析01期期货货市市场场概述概述总结词期货市场是一种金融衍生品市场，其交易对象是标准化合约，具有高杠杆、高风险、高收益的特点。详细描述期货市场是通过买卖期货合约的方式进行交易的市场，期货合约是标准化的金融衍生品，包括商品期货、金融期货和股指期货等。期货市场具有高杠杆、高风险和高收益的特点，投资者可以通过保证金制度以较小的资金量进行大规模的交易。期货市场的定义与特点期货市场起源于19世纪中期的美国芝加哥，最初是为了规避农产品价格波动的风险而设立的。随着经济的发展和金融市场的不断完善，期货市场的品种和规模也不断扩大。总结词期货市场的发展经历了多个阶段，最初是农产品期货合约的上市交易，随后逐渐扩展到金属、能源、外汇等商品领域。现代期货市场已经发展成为一个全球性的市场，各国交易所纷纷推出自己的期货品种，成为金融市场的重要组成部分。详细描述期货市场的发展历程期货市场的功能与作用期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等功能，对经济发展和金融市场稳定具有重要作用。总结词期货市场通过公开竞价的方式形成具有代表性的价格，成为市场参与者的参考依据。同时，期货市场为投资者提供了一种有效的套期保值工具，帮助其规避价格波动风险。此外，期货市场还有助于降低整个社会的交易成本，提高市场效率，对经济发展和金融市场稳定具有重要作用。详细描述02期期货货交易制度交易制度期货合约的构成要素期货合约必须明确标明交易的品种，如大豆、黄金等。期货合约必须规定交易的数量，这是期货交易的基本单位。期货合约必须明确标明交易的地点，以便于交易双方进行交割。期货合约必须规定交易的时间，即交易日和交割日。交易品种交易数量交易地点交易时间期货交易实行保证金制度，即买卖双方在交易时需要按照规定缴纳一定比例的保证金。保证金制度期货交易实行逐日盯市制度，即每日收盘后，交易所会对当日的盈亏进行结算，并按照规定收取手续费。逐日盯市制度期货交易所为了控制市场风险，会规定会员或客户的持仓限额。持仓限额制度当会员或客户的保证金不足时，交易所会对其进行强行平仓，以降低市场风险。强行平仓制度期货交易制度的主要内容双向交易制度期货交易实行双向交易制度，即既可以买入也可以卖出期货合约。T+0交易制度期货交易实行T+0交易制度，即当天买入的期货合约可以在当天卖出。集中交易制度期货交易在交易所内进行，实行集中交易制度。标准化合约制度期货交易所制定统一的期货合约标准，买卖双方按照标准化的合约进行交易。期货交易的基本制度03期期货货市市场场品种品种商品期货是以实物商品为标的物的期货合约，如农产品、金属、能源等。农产品期货：如玉米、小麦、大豆等，这些商品与农业生产密切相关，价格波动受天气、供需关系等因素影响。金属期货：如铜、铝、黄金等，这些商品具有工业用途和投资价值，价格波动受全球经济形势、供需关系和货币政策等因素影响。能源期货：如原油、天然气等，这些商品是全球经济的能源基础，价格波动受国际政治局势、供需关系和美元汇率等因素影响。商品期货金融期货是以金融产品为标的物的期货合约，如债券、股票指数、外汇等。债券期货：如国债、企业债等，这些合约的标的物是固定收益证券，价格波动受利率变动和信用风险等因素影响。股票指数期货：如沪深300指数、标普500指数等，这些合约的标的物是股票市场的指数，价格波动受市场走势和投资者预期等因素影响。外汇期货：又称货币期货，是以另一种货币表示的期货合约，价格波动受汇率变动和国际经济形势等因素影响。0102030405金融期货其他期货品种01除了商品期货和金融期货外，还有一些特殊品种的期货合约，如利率期货、天气期货等。0203利率期货：以固定收益证券为标的物的期货合约，如国债期货等，价格波动受利率变动和货币政策等因素影响。04天气期货：以天气指数为标的物的期货合约，如温度指数、降雨量指数等，价格波动受天气变化和相关行业需求等因素影响。04期期货货交易策略与技巧交易策略与技巧总结词通过在期货市场和现货市场进行反向操作，以对冲价格波动风险，保障企业成本和利润的稳定。详细描述套期保值交易策略是利用期货市场的价格发现和套期保值功能，通过在期货市场和现货市场进行反向操作，以对冲价格波动风险，保障企业成本和利润的稳定。它适用于需要规避价格风险的生产商、加工商和贸易商等。套期保值交易策略总结词在同一期货市场内同时买入和卖出不同交割月份或不同品种的期货合约，利用价差变动获利。详细描述套利交易策略包括跨期套利、跨市套利和跨品种套利等。它通过在同一期货市场内同时买入和卖出不同交割月份或不同品种的期货合约，利用价差变动获利。套利交易可以降低市场波动风险，提高收益稳定性。套利交易策略根据市场走势预测，只进行买入或卖出操作，以期获得盈利。总结词单边交易策略是常见的期货交易策略之一，根据市场走势预测，只进行买入或卖出操作，以期获得盈利。这种策略适用于对市场走势有明确判断的投资者。详细描述单边交易策略05期期货风险货风险与管理与管理由于市场价格波动导致的投资损失。市场风险由于交易对手违约导致的损失。信用风险由于市场缺乏足够的交易对手或交易量导致的损失。流动性风险由于内部管理失误或系统故障导致的损失。操作风险期货市场的风险类型制定风险管理政策，明确风险容忍度和风险限额。建立风险管理机制定期或实时监测市场价格、交易对手信用状况等关键信息。监控市场动态通过分散投资来降低单一资产的风险。多样化投资组合针对可能出现的风险事件制定应急预案，以减少潜在损失。建立应急预案期货市场的风险管理各国政府、证监会等机构负责监管期货市场。监管机构法规体系信息披露处罚机制制定和实施期货市场相关法律法规，规范市场行为。要求交易对手及时、准确披露相关信息，增加市场透明度。对违规行为进行处罚，维护市场公平、公正和秩序。期货市场的监管与法规06期期货货市市场场案例分析案例分析通过买入或卖出与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，来抵消现货市场的价格风险。总结词某商品生产商担心未来商品价格下跌，通过卖出期货合约的方式，获得赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取赚取的收益，对冲了现货市场的风险，达到了套期保值的目的。详细描述案例一：某商品期货的套期保值交易策略案例二：某金融期货的套利交易策略总结词在同一交易所利用同一种商品不同交割月份之间的价格差异进行套利交易。详细描述某投资者发现某金融期货的近月合约与远月合约之间存在较大的价差，于是买入低价合约，同时卖出高价合约，待价差缩小后同时平仓，从中获利。VS通过制定合理的风险管理措施，降低或避免期货市场的风险。详细描述某大型投资机构在进行期货交易时，采取了严格的风险管理制度，包括设置止损点、定期评估市场风险、调整投资组合等措施，有效地降低了市场波动带来的风险，保障了资金安全。总结词案例三：某期货市场的风险管理案例THANKS。