秋布鲁服装公司筹资问题研究.doc

目录1前言11.1研究目的和意义11.2国内外相关文献研究现状综述11.2.1国外相关文献研究现状综述11.2.2国内相关文献研究现状综述11.3研究内容和方法22布鲁服装公司概况以及筹资现状22.1布鲁服装公司概况32.2布鲁服装公司筹资现状33布鲁服装公司筹资存在的问题43.1银行贷款额度小，贷款周期长43.2筹资的方式单一53.3筹资成本高64布鲁服装有限公司筹资问题原因分析74.1公司团队能力有限74.2公司产品收益不确定74.3公司信用不足85布鲁服装公司筹资创新研究95.1布鲁服装公司筹资创新基本思路95.2布鲁服装公司筹资创新105.2.1布鲁服装公司筹资创新方法105.2.2布鲁服装公司筹资创新步骤115.3布鲁服装公司筹资创新实例研究116结束语13参考文献14致谢15布鲁服装公司筹资问题研究程霞秋摘要：本文主要针对布鲁服装公司的筹资问题进行探索。第一章是绪论，讲述研究的目的与意义、相关文献综述及研究内容与方法。第二章介绍了该公司的筹资现状，通过详细的调查，说明筹资现状。第三章是说明是从商业银行的贷款额度小，贷款周期长、筹资方式单一和筹资成本高这三方面说明筹资问题。第四章分析布鲁服装公司存在筹资困难的原因，主要是公司团队能力有限、公司产品收益不确定、公司信用不足。第五章研究布鲁服装公司筹资创新方法。运用阿里“小贷+平台模式”和融通仓融模式相结合的方法来解决布鲁服装公司的筹资困境，阐述阿里“小贷+平台模式”和融通仓融模式的基本思路和实施步骤，并将这两种方法运用到实例中。第六章，结论。关键词：筹资创新；阿里“小贷+平台模式”；融通仓融模式 The Research of Financing Problem in Bulu Clothing CompanyBy CHENG Xia-qiuMarch ,2020Abstract: This paper is to explore the financing of Bulu Clothing Company. The first chapter is the introduction, which describes the purpose and significance of this study, related literature review and research content and methods. The second chapter is current financing status of the company, through a detailed investigation, to explain the status of financing. By consulting the relevant information and materials, it explains the status quo of financing of Bulu Clothing Company. The third chapter is the financing problems of Bulu Clothing Company. The main problems of the company's financing are the small amount of loan, the long period of loan, the single way of financing and the high cost of financing. The fourth chapter analyzes the reasons of financing difficulties of Bulu Clothing Company, which are limited team capacity, uncertain product income and insufficient credit.Chapter five studies the financing innovation method of Bulu Clothing Company. This paper uses the combination of Ali's "small loan + platform mode" and financing warehouse financing mode to solve the financing dilemma of Bulu Clothing Company, expounds the basic ideas and specific implementation steps of Ali's "small loan + platform mode" and financing warehouse financing mode, and applies these two methods to the specific description of the example. Chapter six, conclusion.Key words: financing innovation; ali's "small loan + platform model" financing warehouse financing model1前言1.1研究目的和意义随着我国经济的快速发展，我国目前呈现“大众创业，万众创新”的繁荣景象，而小微型企业作为承载这一景象的重要载体，在发展过程中，筹资难问题成为制约小微型企业发展壮大的重要因素，是其实现长远发展的严重阻力。布鲁服装公司作为一个初创的小微企业，在筹资过程中遇到很多问题与困难，需要寻求创新方法，顺利筹集所需资金。本课题研究的目是：探讨采用阿里“小贷+平台模式”和融通仓融相结合的方法去解决布鲁服装公司筹资困难。本课题研究的意义是：通过分析，提出适合于布鲁服装公司筹资的创新方法，从而解决其筹资难问题。1.2国内外相关文献研究现状综述布鲁服装公司存在筹资困难问题，为了解决这一难题，我对其相关文献进行搜集和查阅，基于对文献阅读理解的基础上，结合本课题讨论的方向，分析了国内外学者对此研究的观点，如下所示。1.2.1国外相关文献研究现状综述国外相关学者针对小微企业筹资相关问题的观点综述如下：XIN CAI,YUFENGQIAN,QINGSHAN BAI,WEI,LIU(2019)，认为BPNN在解决供应链风险等高度非线性问题具有独特优势，该理论为企业和其他金融机构拓展供应链融资业务提供了良好的参考依据，也为企业信用风险的评估提供了便利。1DAVIS K T, MURPHY J（2016）认为中国的P2P市场的交易金额占全球市场很大份额，但其存在的结构风险还需完善，对平台的监管力度也要加大。2结合国外学者对中小企业的筹资问题研究，其指出了供应链筹资和新型网络平台提供的现状，认为新型筹资方式对于中小企业筹资的重要性，基于目前中小企业的现状供应链筹资与网络平台的筹资将会成为一种优越的筹资模式，该种模式可以帮助大部分中小企业走出筹资困境。1.2.2国内相关文献研究现状综述孙敏（2016）认为，互联网金融对中小企业筹资难的问题上有一定的优势,建立健全的法律体系、加快构建信用体系、完善运营机制等措施有效加快互联网金融的快速健康发展。3李波(2019)指出随着科学技术不断发展与进步，我们已经进入了互联网时代，科学技术的成熟可以促进筹资方式的完善，筹资方式的选择与信息时代的相融合，可以使中小企业筹资方式融入创新的思维，有效的解决目前企业的筹资困境，从而提出针对性的解决方法。4 徐宏亮（2019）认为金融业的发展,使中小企业的筹资方式在革新,而目前筹资难的问题也得到一定程度的缓解。但长远发展上看,中小微企业在筹资方式的选择上要紧跟时代的步伐,充分利用网络优势。对此,研究了网络融资中的众筹融资在中小企业融资模式中的实际应用。5结合国内的学者针对中小企业的筹资现状的态度和中国服装行业的发展状况分析表明，互联网金融模式为中小企业的筹资困难带来了出路。经过查阅文献可知，运用互联网模式下的阿里“小贷+平台模式”与供应链筹资模式下的融通仓融模式相结合可以解决中小企业筹资难的问题。1.3研究内容和方法本文的研究内容主要包括明确研究的目的和意义；了解目前布鲁服装公司的筹资状况与存在问题；分析布鲁服装公司筹资难的原因；关于布鲁服装公司筹资创新的探索和研究。研究的方法主要是：（1）查阅文献、收集资料。合理地利用学校里图书馆书籍及电子资源获取有关课题资料，深入阅读并将与课题相关信息记录下来，将信息进行归类整理，充分做好课题的前期准备。 （2）归纳分析，寻找突破点。了解布鲁服装公司筹资的具体情况，对比各种筹资案例，归纳分析公司筹资的共同点、失败及成功原因，记录了解过程中存在的疑难点，与指导老师共同探讨分析存在的疑难点。（3）理论结合实践。利用所学理论，结合布鲁服装公司的实际经营情况，提出筹资创新方案。2布鲁服装公司概况以及筹资现状2.1布鲁服装公司概况布鲁服装公司在2016年5月成立，于广州市天河区工商行政管理局登记注册，法定代表人为陆海雯，其注册资本为100万元，现公司员工人数在100人内，是一家小微企业型的服装批发公司，坐落于广东省广州市天河区万佳服装批发市场。同年该公司创立一个月后，就在阿里巴巴天猫平台上注册了自己的网店，进一步拓宽该公司的服装销售业务渠道。该公司目前主要经营生产各种潮流女装批发以及款式代生产。布鲁服装公司内部部门众多，各部门分工合作，相互协调，下图2.1为该公司的组织结构图：总经理市场部设计部生产部行政部财务部 第二车间会计第三车间策划分析第一车间样衣打板后勤出纳人事售后推广图2.1布鲁服装公司组织结构图 中国经济进入高效发展后，人们对于衣着的观念发生了翻天覆地的改变。从以前的有衣服可穿变成穿得暖，再演变成为穿得合适得体大方，接着变成潮流创新，风格多样，凸显个性。人们观念的改变也直接促进了服装行业的蓬勃发展，而布鲁服装公司作为整个服装行业的一份子，也取得了较大的发展。如何避免款式的雷同，如何在最恰当的时机以最佳的出售价格出售，如何打造自己特色的服装，在这一系列的问题上，布鲁服装公司形成自己的独特战略。布鲁服装公司一直秉承着“美丽不设限”的初心投入到服装行业中，致力于为每一位女孩制作出合适的服饰，让每一个女孩都拥有追求美丽的权利。2.2布鲁服装公司筹资现状布鲁服装公司作为资金密集型的服装批发行业，对资金的需求十分大，其日常运作也离不开资金的支持。布鲁服装公司致力于各种潮流女装的精心生产制造，从选料，价格，制作，打包以及款式的代生产，这其中的每一个环节都需要大量的资金投入。作为一家起步较晚，资金不足的服装批发的小公司而言，往后的经营与扩大所需要的资金都需要借助筹资得到。布鲁服装公司属于初创型小公司，公司的有形资产少，规模小，公司团队能力有限，产品受益不确定等问题都导致了该公司筹资困难，这些直接的导致了该公司没办法像大型公司那样从银行那里取得大额度的银行贷款，也无力承受民间贷款带来的巨大筹资成本，更没办法获得天使投资人的青睐。因此，布鲁服装公司主要的筹资来源主要是依靠一下的方面：依靠创始人的自有资金。创始人利用自身的积蓄资金投入该公司中，作为公司的日常运作资金。亲戚朋友的支持。创始人发动身边的亲戚朋友，吸引他们一起投入资金。员工内部筹资，在公司内部员工中进行集资，筹得部分资金。由此可见，该公司的筹资主要集中于内部的筹资，然而这些内部筹资而来的资金是远远不够支持布鲁服装公司日常所需的资金运营以及后续的发展的。如表2-1所示： 表2-1公司内部筹资以及实际所需要资金比较 单位：万元年份2016年2017年2018年内源融资资金公司所需资金1001007013548150由上表2-1的筹集到的资金和实际经营所需要资金相对比，我们可以清楚的看到：随着时间的发展，布鲁服装公司筹集到的资金越来越少，而随着经营的发展与业务的增加，公司实际所需要资金在不断的增加，内部筹资已经无法满足经营时实际的资金支出。为此，布鲁服装公司的解决筹资的问题成为重中之重，必须要快速解决这个问题。3布鲁服装公司筹资存在的问题3.1银行贷款额度小，贷款周期长布鲁服装公司属于初创型的小微型初创公司，该公司的生产规模小，自有资金少，而且市场上的产品收益不稳定等等存在的自身问题。商业银行从“流动性，安全性，盈利性”等方面考虑，只能给予小额的贷款，并且也由于该公司自身财务体系的不完善以及财务信息没有公开的因素，商业银行的对其审批手续会比较麻烦，从该公司的贷款申请，评估，登记，以及公证等一系列流程都比较繁琐，直接导致贷款周期的加长。在布鲁服装公司成立之初，该公司本打算向商业银行贷款20万元，用于购买市场上的新型面料，以此展开业务。为此，布鲁服装公司先后向广州建设银行天河分行，广州招商银行天河分行，广州农商银行天河分行提交贷款申请，可贷款的额度与贷款的周期结果都不如人意，如下表3-1所示：表3-1各商业银行对布鲁服装公司的贷款情况商业银行名称准允金额贷款利息贷款处理周期广州建设银行天河分行广州招商银行天河分行广州农商银行天河分行6万元6.7万元5万元0.36万元0.335万元0.35万元18个工作日24个工作日20个工作日由上表3-1可以清楚的看到，商业银行对布鲁服装公司准允的贷款额度几乎都在5-7万元左右，给予贷款的额度都普遍偏小，这和该公司原本打算筹集20万元的筹资金额相差甚远，并且可以清楚的看到各商业银行从贷款的申请直到发放都需要几乎一个月左右的时间。在等待贷款发放的漫长时间中，直接会导致布鲁服装公司错失商业，失去抢占市场的先机，由于资金的无法及时到位，生产也无法正常进行。显而易见，向商业银行申请的贷款无法满足布鲁服装公司对于资金的金额以及及时性的需求，显而易见，该公司不得不求助于其他创新型筹资方式筹得资金。3.2筹资的方式单一布鲁服装公司的筹资渠道主要分为两种：一是内部筹资，二是外部筹资。公司成立之初的资金都是来源于内部筹资，可随着该公司的发展壮大，公司的内部筹资已逐渐无法满足该公司的日常经营发展需要，毋庸置疑，该公司需要借助外部筹资获取所需资金。在2017年初的时候，布鲁服装公司在一次偶然的机会接触到一位外商客户委托其进行服装的代加工，而客户对于该公司所加工的服装从品质，做工，售后服务等等都非常满意，随即对该公司进行了3万元人民币的直接投资。并且购买了6台市面上新型的纺织机进行融资租赁，该批机器在市场上价值为8万元，而布鲁服装公司每月需要支付给该外商客户1000元的租金，租期为5年，并且由外商承担对该批机器的后期保养维护的一系列费用。布鲁服装公司由于外商客户的直接投资以及融资租赁得到了短暂的资金支持以及一批固定资产的使用，方便了生产。综上所述，布鲁服装公司目前筹资的方式都是类似依靠外界某个投资者手上的投资，属于吸收直接投资，暂时没有其他合适的，更方便而且大额的筹资方式。如果后期需要开展业务，扩大生产规模，那么寻找合适的，大额的筹资方式已经迫在眉睫，寻找更为合适的，新型筹资方式必须提到行程上。3.3筹资成本高根据新浪头条新闻近两年对民间筹资成本的数据调查显示，企业在民间筹资上其筹资成本利率在20%-25%间波动，并且后期还会有上升的趋势。显然，民间筹资的成本在所有的筹资渠道中是最高的，与商业银行相对比，利率已经高出了3-5倍。布鲁服装公司在成立不久后，接到一笔外商客户的订单，急需25万元的资金采购布料以及增加员工为其进行代生产。为此，该公司先后对广州天俊小额贷款公司，广州非凡小额贷款公司和广州胜晖小额贷款公司进行筹资成本了解。如下表3-2所示：表3-2某商业银行筹资成本与民间小额筹资成本比较 单位：万元名称时间（年）贷款总金融筹资成本某商业银行广州天俊小额贷款公司广州非凡小额贷款公司广州胜晖小额贷款公司11322525252525.522.512.5由表3-2明显可以看出，在借款25万元的同等情况下，某商业银行筹资成本年利率达到8%，一年计算下来的筹资成本已经高达2万元，广州天俊小额贷款公司在一年内贷款，年利息高达22%，广州非凡小额贷款公司三年的贷款利息甚至高达30%，而广州胜晖小额贷款公司两年的贷款利息也有25%。由此可见，这些民间的筹资成本费用是十分高昂的。通过对比分析可以清楚的知道，布鲁服装公司这家初创型的小型公司向民间贷款公司申请贷款，其风险较大，筹资成本非常高，而且由于都是短期借款，公司后期面临的偿债压力十分大，容易使得该公司在后续的日常经营中造成资金链断裂的情况，也不利于该公司日常经营运作。4布鲁服装有限公司筹资问题原因分析4.1公司团队能力有限布鲁服装公司目前正处于成立初期，其管理模式是以经验式和家庭式的管理模式，并且其财务制度不健全以及信息披露非常不完善。布鲁服装公司的创始人陆海雯是广东省大专院校服装设计专业的一名毕业生，对于服装市场潮流方向的把控还可以，可是针对该公司的财务筹资问题处理上十分差强人意。而作为该公司财务负责人是其创始人的嫂子，之前担任某小型网络科技公司的小会计，网络科技和服装是牛马不相及的行业，所以其主要财务负责人也是能力有限。据公司的人事部完全统计，该公司的管理层普遍学历是大专，而技术层的为高中学历占据多数。由此可见，布鲁服装公司的领导班底薄弱以及其陈旧的家庭式的管理模式也直接的导致了该公司难以筹集到可观的资金。公司的财务制度不够健全，公司团队不具备完全专业的财务能力。在对公司的年度财务报表审核方面，没有聘请专业的审计人员进行审计以及提出改进意见，导致该公司的财务报表不全，信息披露不完善。再进而直接导致银行在对公司进行考量时难以准确判断出公司的财务风险以及盈利能力，间接地影响了布鲁服装有限公司的筹资。4.2公司产品收益不确定布鲁服装有限公司其主要业务是以女装服饰批发以及女装服饰代加工，由于目前万佳服装批发市场中竞争商家队伍十分庞大，并且市场上款式，面料以及制作工艺都具有高度的相似性，再加上在中国的服装市场而言，款式上一直都有韩国这个强而有力的竞争对手，在这一方面，不仅仅是布鲁服装公司吃亏，整个中国的女装市场都吃力不讨好。在2018年4月份中旬时，一家大咖国内网红女装店找到其公司，与布鲁服装公司进行商业合作，打算商讨引进韩国一款非常潮流的连衣裙进行分拆版衣，然后进行深度改造完善，大规模生产上架售卖。在此过程中，是由布鲁服装公司出资在韩国官网上购买版衣，并且研究版式面料以及加工手法。为此，布鲁服装公司针对这一笔订单投入大量的人力物力，首先是在韩国官网上购买百来件原版的版衣，接着聘请一大批经验丰富的裁缝师傅进行分拆研究，研究其款式的不足以及给出可靠的修改策略，再接着投入差不多5千多块钱在市场上找寻合适面料。通过不停的拆分研究，反复对比，这一流程下来损耗其公司大概2.5万元，而这这批订单买方仅是按照合同上的订货量给了1.5万元，而其公司也是认为该款衣服十分适合当代潮流，于是加大生产量，投放于市场，最后，该款衣服并没有想象中的受欢迎，直接滞销导致了大量存货，该公司在这一款服饰上前后损失了8万多元。服装批发市场潮流方向的多变，拥有众多的竞争对手这些等等的因素都直接导致了该公司的产品收益不确定，这也是布鲁服装公司难以筹资的主要原因之一。4.3公司信用不足布鲁服装公司成立的时间较短，并且规模十分小，该公司的信用不足，其抵押物少和担保力度小，存在很大的违约风险。照目前的规模来看，该公司只有五台电脑设备以及日常的办公用品，而用于日常生产服装的缝纫机以及其他零碎生产用具均是租赁而得，就其严格意义来说，这些并不属于该公司的固定资产。该公司抵押物不足，信用较低，加上筹资体系的不完善，这些因素都直接显示商业银行假如贷款给该公司，后期需要承担很大的坏账风险以及很高的债后监督成本。而假如商业银行相较于贷款给大中型企业而言，这类风险以及成本就会明显的大幅度下降。根据调查可以直观的看出，商业银行对不同类型企业贷款的盈利能力以及风险的详细数据对比如下表4-1所示：表4-1商业银行对不同企业贷款的盈利能力和风险对比业务类型业务风险成本业务收益信息不对称成本 银行综合利润某大型企业贷款某中型企业贷款布鲁服装公司贷款低较低高高较高低低较低高高较高低 由表4-1可见，银行为了提高自身的综合收益，降低后期的风险与成本，会更青睐于向大中型企业提供贷款，作为像布鲁服装公司这一类型的小微型企业，商业银行明显的不感兴趣。5布鲁服装公司筹资创新研究5.1布鲁服装公司筹资创新基本思路目前中小企业要想筹得资金，市场上主要的筹资渠道依然是传统的筹资方法为主，而传统的筹资方法则是以商业银行贷款为主。商业银行主要是通过抵押贷款的方法对中小企业进行信用授权，而布鲁服装公司由于上述提及的抵押物不足，导致商业银行对该公司的信用评估不好，在这样的大环境下，该公司无法从商业银行中获得理想中的筹资金额。在这样的经济大环境下，互联网筹资方式的阿里“小贷+平台模式”应运而生。互联网筹资是传统筹资和互联网相互融合的新时代产物。该筹资方式的产生是依托自身的电商平台和线下的物流支撑，积累了大量用户的消费以及销售信息。为此，电商平台对于互联网筹资具有得天独厚的优势。就目前的经济政策而言，我国目前不允许非金融企业经营信贷这一类业务，金融类机构就成了互联网筹资模式的重要支撑点。阿里巴巴作为全国数一数二的互联网公司，旗下拥有淘宝，天猫等平台，拥有巨大的客户群。据我们所知，阿里巴巴2010年在杭州成立浙江阿里小贷公司以及2011年在重庆成立重庆阿里小贷公司。小额贷款公司的成立直接将互联网筹资推向了高潮。阿里小贷已累计为90万小微企业放贷2300亿元，为小微企业贷款做出巨大贡献。这一筹资方式的产生直接解决了小微型企业贷款时避免信贷配给不对称的问题以及降低了企业自身的贷款成本。而另一种供应链筹资是指商业银行从整个供应链的角度上看，在该方式下，商业银行将资金，服务和信用三者融合注入产业链，促进企业和第三方物流企业的紧密合作，使资金流，信息流以及货物流的全方位整合，让商业银行不再仅仅过度关注中小企业财务报表所反映出来的静态信息，转而更为关注企业的物流以及资金流等动态数据。在供应链筹资这一筹资方式下的融通仓融模式则是指当企业出现大量存货未销售时，此时出现的资金缺口可以通过存货质押给可靠的第三方物流公司来获取银行的信贷资金。这就需要中小企业，商业银行和第三方物流三者之间紧密合作。该种新型方式的出现直接有效的解决了像布鲁服装公司这种小微企业因信贷风险高而导致的筹资困难这一大难题，并且为该种企业核心业务的扩大营造良好的经济环境。针对布鲁服装公司适合的筹资方式单一，民间筹资成本高，商业银行的贷款额度小，贷款周期长等筹资问题导致筹资困难，本文通过阿里“小贷+平台模式”和融通仓融模式相结合的方法解决筹资问题。5.2布鲁服装公司筹资创新5.2.1布鲁服装公司筹资创新方法（1）运用阿里“小贷+平台模式”阿里小贷的模式核心在于阿里巴巴，阿里云，支付宝以及淘宝网这几个大型平台的数据信息，利用其庞大的客户资源，交易数据以及信用数据，通过大数据的挖掘以及深层次的分析对企业客户进行信用评级。而该种模式也使得小微企业从贷款的线上申请到直接账户上的贷款发放，各种平台，产业链的交易双方，微贷技术上的支持，还有其中的信息流以及资金流，都构成了阿里小贷的良好环境。该种筹资模式也因为具备“期限短，金额小，随借随还”这三大特点吸引着大量像布鲁服装公司那样的初创小微型企业。阿里数据显示：阿里小贷80%以上的贷款资金提供给了淘宝注册商户，贷款单笔最高上限为50万元，20%以下的贷款流向阿里巴巴会员企业，贷款上限为300万元。（2）融通仓融模式融通仓融模式是针对企业由于手上存货较多而临时出现资金缺口这种情况兴起。该种模式使得商业银行改变了传统孤立分析布鲁服装公司单一的信用风险观念，转而更为关注企业在生产制造中所处的整个供应链的地位，同时也依靠着核心企业业务以及物流企业的支撑，使得商业银行更加清楚直观的了解到该公司的生产经营的综合状况和实力，降低信贷风险。布鲁服装公司在前期投入大量的人力物力用于货物的生产时，在大批成品产生而并未出售到商家手上时，这时该公司的资金缺口就特别明显，直接其无法调动资金生产下一批货物，整个生产节奏就会被打乱。融通仓融模式就在中间尴尬时期发挥功效，帮助该公司继续运作下去，不用因为资金套在货物上而产生筹资困难。5.2.2布鲁服装公司筹资创新步骤（1）阿里“小贷+平台模式”步骤登陆阿里电商平台，在线上提出贷款申请。提交平台上所需要的资料，阿里平台会根据公司的实际情况进行评级，等待贷款审核。登陆平台查看审核情况，提供真实的经营者支付宝账号。（2）融通仓融模式步骤 向商业银行提出贷款申请。 将存货质押于第三方物流企业，并与之签订质押合同。 出示质押合同以及第三方出具的评估证明给商业银行。 商业银行根据评估证明，综合地考虑企业贷款金额的申请以及审核与发放。5.3布鲁服装公司筹资创新实例研究 针对布鲁服装公司筹资创新研究，本文拟采用阿里“小贷+平台模式”以及融通仓融模式相结合的方法解决该公司的筹资问题。现结合实际例子进行分析论述：（1）阿里“小贷+平台模式”实例如下：登陆阿里电商平台，在线上提出贷款申请布鲁服装公司早在2016年成立之初已经在天猫网上注册了自己的网店，拥有了网店的实际经营权，网店的业务也主要是以批发为主零售为辅开展业务，并且网店的实际交易量和客户反馈和好评都是处于同等行业的中上水平。这些都完全符合阿里平台上的三大申请条件：一是淘宝天猫上的注册用户；二是实际经营期限不得低于两个月；三是保持良好的信用记录。根据平台上的信息指引以及布鲁服装公司结合自身的筹资需求分析，该公司在平台上提交了15万的贷款申请。提交平台上所需要的资料阿里平台会根据企业的实际情况进行评级，等待贷款申请。将上述资料填好后，布鲁服装公司确认提交的筹资申请将会显示在阿里平台里。由于布鲁服装公司在天猫网店上的评分为：宝贝描述项为4.8，卖家服务项为4.9，物流服务项为4.8，商品售后服务好评率达到95%，综合评分高于同行业商家40%。可阿里平台考虑到该公司由于日均销售量仅大致为95单，销售量在同期商家中并不算理想，为此拒绝了布鲁服装公司15万元的贷款申请，仅允许11万元的贷款申请。布鲁服装公司经过综合考虑后，决定修改贷款申请，改为申请11万元，等待阿里平台的再次审核。登陆平台查看审核情况，提供真实的经营者支付宝账号在重新提交贷款申请后一周里，经营者陆海雯再次登陆阿里贷款平台，发现该平台已经通过布鲁服装公司的11万元贷款申请，并提出出示经营者的真实的支付宝账号的要求。陆海雯把自己的支付宝账号以及个人的身份信息提交到支付宝平台，在两个工作日后，支付宝平台已经将11万元的申请贷款发放到陆海雯的支付宝账号中。(2)融通仓融模式实例如下：向商业银行提出贷款申请布鲁服装公司目前手上有一批成品的货物依然积压在仓库尚未销售出去，该批货物乃是即将到来的2020年夏季新款，目前仓库里有连衣裙存货大约有7000千件，夏季短袖大约有10000件，而其他零散的半身裙以及袜子等合计就有大约2000件存放在仓库之中。为此，布鲁服装公司到临近的广州招商银行天河分行进行申请贷款75万元，并准备好上述提及货物的全部信息以及贷款申请意愿和贷款金额，提交到招商广州市天河区招商银行天河分行，等待招商银行对于贷款的审核。将存货质押给第三方物流企业，并与之签订质押合同布鲁服装公司将仓库上的全部存货信息详细整理出来，该公司根据目前市场上的潮流方向的预测，猜测该批存货的市场价值为85万元。该公司并且选取了一些附近的物流公司进行综合评价，如下表5-1所示：表5-1各物流公司情况对比第三方物流企业类型运费速度网点分布服务态度对该批存货的价值评估申通快递天天快递韵达快递顺丰快递较高低较高高较快较快慢快多较多少多一般好较好好60万元70万元66万元51万元由表5-1可以直接看出，天天快递所给出的货物质押评估价值最高，而且综合而言运费最低，服务态度也十分友好负责，在市场上的综合影响力也十分大，无违纪行为。为此，布鲁服装公司决定与天天快递签署质押合同进行合作，并且天天快递将深入分析该公司的所有货物，出示一份详细的货物质押价值评估报告。出示质押合同以及第三方出具的评估证明给商业银行 布鲁服装公司将天天快递出示的详细参考货物价值评估书分别以电子版和纸质版的形式上交到招商银行天河分行，等待商业银行的核实与评估。商业银行根据评估证明，综合地考虑企业贷款金额的申请以及审核与发放招商银行天河分行在收到布鲁服装公司提交的天天快递物流公司出具的参考评估证明，综合分析该公司的因素，认为该公司成立的时间短暂，并且公司货物销售一直都有轻微滞销的现象出现，认为该批存货的市场价值并未达到天天快递物流公司给出的参考评估价值70万元。可是招商银行天河分行考虑到天天快递物流公司属于社会上较有影响力的物流企业，而该物流企业愿意与布鲁服装公司进行合作，想必该公司一定有其实力所在。为此，商业银行愿意给予布鲁服装公司贷款68万元，并且将贷款金额根据申请人提供的银行账户打到其账户上。6结束语 综上可知，布鲁服装公司筹资的最大问题在于银行贷款额度小，贷款周期长，筹资的方式单一以及筹资成本高，针对这些问题，本文基于现在的筹资环境，探讨阿里“小贷+平台”模式和融通仓融模式相结合的筹资方法，解决布鲁服装公司在商业银行上筹资困难和成本高昂的问题。经本文的探讨可知，阿里“小贷+平台”模式和融通仓融模式是可行的，然而要将其运用到实际的筹资中，还需要进一步的研究和讨论。参考文献：1 XIN CAI,YUFENGQIAN,QINGSHAN BAI,WEI LIU.Exploration on the financing rises of enterprise supply chain using back propagation neural networkJ.Journal of computational and Appied Mathehemaltics,2019(3):15-162 Davis K T, Murphy J. Peer to peer lending: structures, risks and regulationJ. Social Science Electronic Publishing,2016.(5):160-165.3 孙敏.运用互联网金融化解中小企业融资难J.武汉金融,2016（3）:47-50.4 李波.小微企业筹资方式选择的重要作用分析J.科技经济导刊,2019（28）:155-157.5 徐宏亮.OL公司众筹融资方案研究D.西安:西安理工大学管理学院,2019.6 王化成.高级财务管理学M.北京:中国人民大学出版社，2018.7 姚春扬.浅谈小微企业的筹资问题J.中国管理信息化,2019（2）:120-122.8 周慧芳.试论建筑企业筹资的内部控制J.纳税，2019（10）:264-265.9 李克穆.互联网金融的创新与风险J.管理世界，2016（2）：1-2.10王朝辉，谢佩帛.销售百分比法下企业筹资的预测分析J.中国乡镇企业会计, 2019(4):21-22.致谢本论文从选题到收集、分析资料，然后不断的进行修改、调整到最后完成论文的撰写，这个过程我得到了许多老师和同学的帮助以及父母的全力支持。首先，我要感谢我的父母，是他们一直在背后默默付出以及支持，才能让我毫无后顾之忧的完成四年的本科学业，顺利完成论文。然后要感谢的就是我的论文指导老师孙慧英老师。从选题时候老师就给了我宝贵的建议，使我的论文写作有了方向和目标。从开题报告、大纲撰写以及到后期论文的不断修改，孙老师都对我十分关心，耐心指导。其次要感谢所有教育过我的老师们以及以及所有陪伴在我身边的同学们和朋友们，感谢你们对我的教育与帮助。15