《财务管理学串讲》课件.pptx

财务管理学串讲ppt课件目 录财务管理概述财务管理的环境财务管理的工具投资管理筹资管理营运资金管理财务分析01财务管理概述财务管理的定义010203财务管理：指在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。利润最大化股东财富最大化企业价值最大化相关者利益最大化01020304财务管理的目标财务管理与企业管理的其他方面密切相关，涉及到企业的资金运作和管理，是企业管理的基础和核心。有效的财务管理能够帮助企业实现战略目标，提高经济效益，增强市场竞争力。财务管理对于企业的长期发展至关重要，能够帮助企业规避财务风险，确保企业的稳定发展。财务管理的重要性02财务管理的环境010203金融市场概述金融市场是资金供求双方借助金融工具进行交易的场所，包括货币市场和资本市场。金融市场的功能金融市场具有融通资金、价格发现、风险管理等功能，对企业的财务管理活动产生重要影响。金融市场的分类按照交易标的物不同，金融市场可分为债券市场、股票市场、外汇市场等。金融市场环境法律法规对企业财务管理的影响01企业在进行财务管理活动时，必须遵守相关法律法规，如公司法、税法、证券法等，这些法律法规对企业筹资、投资、营运资金管理等财务活动具有重要影响。财务管理的法律规范02企业财务管理必须遵循的法律规范包括公司法、税法、证券法等，这些法律规范对企业财务管理的合法性、合规性提出了明确要求。财务管理的法律责任03企业在进行财务管理活动时，如果违反相关法律法规，将承担相应的法律责任，如罚款、赔偿等。法律环境03利率变动对企业财务管理的影响利率变动会影响企业的资本成本和投资收益，进而影响企业的投资决策和筹资决策。01经济周期对企业财务管理的影响经济周期对企业财务管理具有重要影响，不同经济周期下企业应采取不同的财务管理策略。02通货膨胀对企业财务管理的影响通货膨胀会导致货币贬值，进而影响企业的投资决策和筹资决策。经济环境信息技术对企业财务管理的影响信息技术的发展和应用，如大数据、云计算等，为企业财务管理提供了更加高效、便捷的技术手段，有助于提高企业财务管理的效率和准确性。电子商务对企业财务管理的影响电子商务的发展和应用，使得企业能够更加方便地进行在线交易和远程财务管理，提高了企业财务管理的灵活性和便捷性。技术环境03财务管理的工具通过对比不同时期或不同企业的财务数据，评估企业的偿债能力、运营能力和盈利能力。总结词财务比率分析是财务管理中常用的工具之一，通过计算各种财务比率，如流动比率、速动比率、存货周转率、应收账款周转率等，来评估企业的偿债能力和运营效率。同时，还可以通过杜邦分析法等手段，对企业的盈利能力进行深入剖析。详细描述财务比率分析评估企业现金流入和流出的状况，预测未来的现金流量。总结词现金流量分析是对企业现金流入和流出的状况进行分析的工具，通过分析现金流量表，可以了解企业的经营状况和财务状况，预测未来的现金流量，从而为企业的投资、融资决策提供依据。详细描述现金流量分析总结词根据历史数据和市场环境，预测企业未来的财务状况和经营成果。详细描述财务预测是财务管理中非常重要的工具之一，通过对历史财务数据的分析和市场环境的预测，可以对企业未来的财务状况和经营成果进行预测。预测结果可以为企业的战略规划和经营决策提供重要的参考依据。财务预测总结词利用数学模型和计算机技术，对企业的投资、融资等财务决策进行模拟和优化。详细描述财务决策模型是利用数学模型和计算机技术，对企业的投资、融资等财务决策进行模拟和优化的工具。通过建立各种财务决策模型，可以对不同的决策方案进行比较和评估，从而选择最优的方案。财务决策模型的应用可以提高决策的科学性和准确性。财务决策模型04投资管理通过将未来现金流折现到现在的价值来评估投资项目。净现值法（NPV）计算投资项目所创造的净现值等于零的折现率。内部收益率法（IRR）通过比较投资项目的盈利指数来评估其可行性。盈利指数法将未来现金流折现后与初始投资进行比较。折现盈利指数法（DPI）投资评估方法长期投资项目短期投资项目资本预算的编制方法资本预算的执行与控制涉及固定资产、无形资产等长期资产的购置或建设。涉及流动资产、短期负债等短期资金的运用。包括零基预算、增量预算和弹性预算等。确保投资项目按照预算进行，并及时调整预算。02030401资本预算识别投资项目中可能出现的风险因素。风险识别对风险因素的发生概率和影响程度进行评估。风险评估采取措施降低风险或分散风险。风险应对策略在风险与回报之间进行权衡，选择最优的投资方案。回报权衡风险评估与回报权衡 投资组合理论投资组合的构建原则分散投资、适度多元化、匹配风险与收益等原则。投资组合的优化方法包括马科维茨投资组合理论、夏普比率等。投资组合的绩效评估通过收益率、风险等指标评估投资组合的表现。05筹资管理123利用企业内部的资金，如留存收益、应收账款等。内部筹资通过外部渠道筹集资金，如发行股票、债券、银行借款等。外部筹资结合内部和外部筹资方式，如可转换债券、优先股等。混合筹资筹资方式评估不同筹资方式的成本，如债务资本成本、权益资本成本等。个别资本成本企业整体的平均资本成本，用于评估企业筹资的总体经济效果。综合资本成本企业追加筹资的成本，用于确定最佳筹资规模和结构。边际资本成本资本成本资本结构企业各种筹资方式的组合及其比例关系。资本结构决策的原则实现企业价值最大化，降低资本成本，优化资本结构。资本结构决策的方法比较不同资本结构的综合资本成本，选择最低的综合资本成本的资本结构。资本结构决策现金股利、股票股利等。股利支付方式固定股利政策、稳定增长股利政策、剩余股利政策等。股利政策的类型企业的盈利能力、投资需求、偿债能力等。股利政策的影响因素股利政策06营运资金管理应收账款管理应收账款是企业流动资金的重要组成部分，有效的管理能够提高资金使用效率和降低坏账风险。总结词应收账款管理主要包括客户信用管理、应收账款账龄分析、催收策略制定和执行等方面。通过对客户信用进行评估和分类，企业可以合理分配资源和调整销售策略，降低坏账风险。同时，定期进行应收账款账龄分析，及时发现并处理逾期欠款，确保资金回流。详细描述VS存货管理旨在确保企业生产和销售的顺利进行，同时降低库存成本和优化库存结构。详细描述存货管理包括库存规划、采购、存储和销售等方面。企业应根据市场需求和销售预测，合理规划库存量和库存结构，以降低库存成本并满足生产和销售需求。同时，应定期进行库存盘点和清查，确保库存数据的准确性和及时性。总结词存货管理短期融资是指企业为满足短期资金需求而进行的融资活动，包括银行短期贷款、商业票据等。短期融资是企业资金链的重要环节，主要用于满足企业的临时性资金需求。企业应合理规划短期融资的规模和期限，确保资金使用的效益和安全性。同时，应积极探索多种融资渠道和方式，降低融资成本和风险。总结词详细描述短期融资总结词现金流管理是指对企业现金流入和流出的全过程进行规划、控制和监督，以确保企业资金链的稳定和安全。要点一要点二详细描述现金流管理涉及企业的各个方面，包括销售收款、采购付款、投资和融资活动等。企业应制定合理的现金流计划，确保足够的现金流入以满足日常经营和投资需求。同时，应加强现金流的监控和管理，及时发现和解决现金流问题，避免资金链断裂的风险。现金流管理07财务分析资产负债表分析通过分析利润表，了解企业的收入、成本、费用和利润的结构和变化趋势，评估企业的盈利能力。利润表分析现金流量表分析通过分析现金流量表，了解企业的现金流入和流出的结构和变化趋势，评估企业的现金生成能力和风险控制能力。通过分析资产负债表，了解企业的资产、负债和所有者权益的结构和变化趋势，评估企业的资产质量和债务风险。财务报告解读衡量企业短期偿债能力的指标，流动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。流动比率速动比率资产负债率除去存货后的流动比率，速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。衡量企业长期偿债能力的指标，资产负债率越低，说明企业的长期偿债能力越强。030201财务比率分析衡量企业资产利用效率的指标，资产周转率越高，说明企业的资产利用效率越高。衡量企业财务杠杆的指标，权益乘数越高，说明企业的财务杠杆越高。杜邦分析法权益乘数资产周转率通过比较企业不同时期的财务数据，分析企业财务状况的变化趋势，预测未来的发展趋势。财务状况趋势分析谢谢聆听