《金融学复习简答题》课件.pptx

金融学复习简答题ppt课件金融市场概述货币与银行体系金融市场工具金融市场理论金融风险管理目录01金融市场概述总结词金融市场的定义是指资金供求双方通过各种金融工具进行交易的场所。金融市场具有融通资金、价格发现、风险分散和宏观调控等功能。详细描述金融市场是资金供求双方进行交易的场所，通过各种金融工具如股票、债券、基金等实现资金的转移和融通。金融市场通过市场机制，发现资金供求双方的价格，从而实现资源的有效配置。同时，金融市场为投资者提供了风险分散的工具，如股票、基金等，帮助投资者降低风险。此外，金融市场还是政府宏观调控的重要手段，通过货币政策、财政政策等手段影响市场利率和资金供求，实现宏观经济的调控。金融市场的定义与功能总结词金融市场的参与者主要包括金融机构、企业、政府和投资者等。要点一要点二详细描述金融机构是金融市场的重要参与者，包括银行、证券公司、保险公司等，它们提供各种金融服务，如存款、贷款、证券承销等。企业通过金融市场筹集资金用于扩大生产、研发等活动，同时也可以通过市场进行风险管理。政府在金融市场中扮演监管者角色，制定相关法律法规，维护市场秩序。投资者则通过金融市场进行投资理财，获取收益。金融市场的参与者总结词：金融市场可以根据不同的标准进行分类，如根据交易对象可以分为货币市场和资本市场；根据交易方式可以分为场内交易和场外交易等。详细描述：根据交易对象的不同，金融市场可以分为货币市场和资本市场。货币市场主要交易短期债券和其他货币市场工具，如国库券、商业票据等；资本市场则主要交易长期债券和股票等证券，如股票市场和债券市场。根据交易方式的不同，金融市场可以分为场内交易和场外交易。场内交易是指通过交易所进行的集中交易，如股票交易所和期货交易所；场外交易则是指双方直接进行的交易，如银行间拆借和外汇交易等。此外，金融市场还可以根据地域、交易品种等进行分类。金融市场的分类02货币与银行体系总结词货币的本质、货币的职能货币的职能价值尺度、流通手段、支付手段和储藏手段。货币的本质货币是一种交换媒介，充当商品和服务交易的中间物。货币的定义与职能银行的定义、银行的职能总结词银行是金融机构，提供存款、贷款和转账等服务。银行的定义信用中介、支付中介、金融服务和社会经济调节。银行的职能银行的定义与职能总结词中央银行的定义、中央银行的职能中央银行的定义中央银行是国家的金融管理机构，负责制定和执行货币政策。中央银行的职能发行货币、制定货币政策、监管金融市场和金融机构。中央银行的定义与职能03金融市场工具股票是公司发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的所有权。总结词股票是公司为了筹集资金而发行的一种证券，代表股东对公司的所有权。根据股东权利和义务的不同，股票可以分为普通股和优先股。普通股股东享有投票权和分红权，优先股股东享有优先分红权，但通常没有投票权。详细描述股票的定义与分类总结词债券是发行人发行的一种债务证券，代表发行人对投资者所欠的债务。详细描述债券是发行人为了筹集资金而发行的一种债务证券，代表发行人对投资者所欠的债务。根据利息支付和偿还方式的不同，债券可以分为固定利率债券和浮动利率债券，可赎回债券和不可赎回债券等。债券的定义与分类衍生金融工具的定义与分类衍生金融工具是一种基于基础资产价格变动的金融合约，具有杠杆效应和高风险特点。总结词衍生金融工具是一种基于基础资产价格变动的金融合约，其价值取决于基础资产如股票、债券、商品等的价格变动。根据交易场所的不同，衍生金融工具可以分为场内交易合约和场外交易合约。常见的衍生金融工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。详细描述04金融市场理论总结词有效市场假说认为市场能够充分反映所有可用信息，价格波动是随机的，投资者无法通过分析信息获得超额收益。详细描述有效市场假说基于三个前提：市场参与者是理性的、信息是公开的且无成本获取、市场无交易成本。在有效市场中，价格反映了所有可用信息，投资者无法通过分析信息获得超额收益。有效市场假说资本资产定价模型（CAPM）用于评估风险和预期收益之间的关系，它认为资产的预期收益由两部分组成：无风险收益和风险溢价。总结词CAPM由三个基本假设组成：市场是有效的、投资者是理性的、投资者对风险的态度是中性的。CAPM模型中的风险溢价取决于资产的值，即资产收益率与市场收益率的协方差。详细描述资本资产定价模型总结词套利定价理论（APT）认为资产的预期收益由多个因素决定，投资者可以通过消除套利机会来推导出资产价格的均衡关系。详细描述APT与CAPM类似，但更强调因素分析。APT认为资产的预期收益由多个因素决定，这些因素通过特定的风险因子与资产价格相关联。当市场出现套利机会时，投资者可以通过消除套利机会来推导出资产价格的均衡关系。套利定价理论05金融风险管理法律风险因违反法律法规或合同条款而导致的风险。操作风险由于内部流程、人为错误或系统故障导致损失的风险。流动性风险金融机构无法在合理时间内以合理价格出售资产或偿还债务的风险。市场风险由于市场价格波动（如汇率、利率、股票价格等）导致投资亏损的风险。信用风险借款人或债务人违约导致债权人或投资人遭受损失的风险。金融风险的种类ABCD金融风险的测量方法灵敏度分析通过计算投资组合对市场因子变动的敏感性来评估风险。压力测试模拟极端市场环境，评估投资组合在极端不利情况下的表现。价值-at-风险（VaR）衡量在正常市场条件下，投资组合可能遭受的最大潜在损失。回溯测试通过历史数据检验投资策略的实际表现，评估风险。通过投资多元化降低单一资产或市场因子对投资组合的影响。风险分散设定各类风险的限额，一旦超过限额，采取相应措施控制风险。风险限额管理建立健全的内部流程和合规机制，降低操作风险和法律风险。内部控制与合规管理运用现代风险管理工具和技术，如金融衍生品、对冲策略等，对冲或降低风险。风险管理技术金融风险的防范与管理感谢观看THANKS