《商品期货基础知识》课件.pptx

商品期货基础知识ppt课件孵锪祯猛耜轹鬈恰传暂CONTENTS商品期货概述商品期货市场商品期货交易商品期货价格影响因素商品期货投资策略商品期货概述01指以实物商品为标的物的期货合约，买卖双方通过交易所进行标准化的期货合约买卖。商品期货指在商品期货交易所内，买卖双方通过公开竞价的方式，达成未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的交易合同。商品期货交易商品期货的定义商品期货合约是标准化的，包括合约规格、质量等级、交割地点等都有统一规定。商品期货交易采用杠杆原理，投资者只需缴纳一定比例的保证金即可进行交易。商品期货交易可以买入也可以卖出，无论市场行情上涨或下跌，都有获利机会。商品期货交易在交易所内进行，买卖双方公开竞价，达成交易。标准化合约杠杆交易双向交易集中交易商品期货的特点以农产品为标的物的商品期货合约，如大豆、玉米、小麦等。以金属为标的物的商品期货合约，如黄金、白银、铜等。以能源产品为标的物的商品期货合约，如原油、天然气等。以有机化工产品为标的物的商品期货合约，如塑料、聚乙烯等。农产品期货金属期货能源期货有机化工期货商品期货的种类商品期货市场02商品期货市场是进行商品期货交易的场所，是商品经济发展的产物。总结词商品期货市场是在商品经济发展到一定阶段，应运而生的一种市场形态。它通过标准化合约的方式，为买卖双方提供了一个集中交易的平台，使得商品交易更加便捷、高效。详细描述商品期货市场的定义商品期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等功能。总结词商品期货市场通过集中交易和竞价机制，能够反映出未来市场对商品价格的预期，从而为买卖双方提供一个参考价格。此外，套期保值和规避风险也是商品期货市场的重要功能。通过在期货市场上进行反向操作，可以转移和分散风险，保障企业的正常生产和经营。详细描述商品期货市场的功能总结词商品期货市场的参与者主要包括套期保值者、套利者和投机者等。要点一要点二详细描述套期保值者是商品期货市场的主要参与者之一，他们通过在期货市场上进行反向操作，以转移和分散风险。套利者则利用不同合约、不同市场之间的价格差异，寻找套利机会。投机者则是利用自己的分析判断，对未来价格走势进行投资。这些参与者的共同作用，使得商品期货市场能够正常运行和发展。商品期货市场的参与者商品期货交易03 商品期货交易的定义商品期货交易指在商品交易所进行的，买卖双方通过签订标准化期货合约的方式，对未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的交易方式。商品期货交易的特点标准化合约、集中竞价、双向交易、杠杆机制等。商品期货交易的作用规避价格风险、发现价格、套期保值等。包括交易日、开盘时间、收盘时间、结算时间等。包括竞价制度、撮合成交制度、结算制度等。包括交易单位、报价单位、最小变动价位、涨跌停板幅度等。规定保证金比例和收取方式，确保履约。合约规格交易时间交易制度保证金制度商品期货交易的规则交割在合约到期时，买卖双方按照约定进行实物交割或现金交割。结算结算机构根据成交结果和保证金制度，对买卖双方进行结算。竞价交易所的竞价系统根据买卖指令进行撮合成交。开户投资者在期货公司开设期货账户，并存入资金。下单投资者通过期货公司或电子交易系统下达买卖指令。商品期货交易的流程商品期货价格影响因素04总结词市场供求关系是影响商品期货价格的重要因素，供求关系的变化会导致价格的波动。详细描述当市场上的供应量大于需求量时，价格通常会下跌；反之，当需求量大于供应量时，价格则会上扬。供求关系的变化会影响到商品的库存水平和期货市场的交易情况，进而影响期货价格。市场供求关系总结词宏观经济因素对商品期货价格具有显著影响，包括经济增长、通货膨胀、利率和汇率等。详细描述经济增长情况会影响到市场需求和供应，进而影响商品期货价格。通货膨胀会导致货币购买力下降，进而影响商品期货价格。利率和汇率的变化会影响到投资者的借贷成本和投资收益，进而影响期货市场的交易情况。宏观经济因素总结词政策因素包括政府政策、法规和国际贸易政策等，这些因素对商品期货价格具有显著影响。详细描述政府政策的变化会影响到市场供求关系和投资者信心，进而影响商品期货价格。例如，政府对某一行业的政策调整可能会影响到该行业的生产和需求，进而影响相关商品的期货价格。国际贸易政策也会影响到商品进出口量和价格，进而影响期货市场。政策因素国际市场因素国际市场因素对商品期货价格具有重要影响，包括国际政治经济形势、国际市场价格和国际贸易情况等。总结词国际政治经济形势的变化会影响到国际市场需求和供应，进而影响相关商品的期货价格。国际市场价格的变化会影响到国内市场的进口成本和出口价格，进而影响相关商品的期货价格。国际贸易情况的变化会影响到商品进出口量和价格，进而影响期货市场。详细描述商品期货投资策略05套期保值策略定义套期保值策略是指通过在期货市场和现货市场进行相反的操作，以规避价格波动风险的一种投资策略。套期保值策略的原理利用期货市场和现货市场的价格关系，通过在两个市场进行相反的操作，以达到锁定未来成本或收益的目的。套期保值策略的分类根据操作方式的不同，套期保值可以分为买入套期保值和卖出套期保值。买入套期保值是指通过买入期货合约的方式，获得赚取现货的机会；卖出套期保值是指通过卖出期货合约的方式，获得赚取现货的机会。套期保值策略套利策略是指利用不同期货合约之间的价格差异，通过同时买入和卖出相关合约的方式，获得赚取无风险收益的一种投资策略。利用不同期货合约之间的价格差异，通过同时买入和卖出相关合约的方式，获得赚取无风险收益的机会。根据操作方式的不同，套利可以分为跨期套利、跨市套利和跨品种套利。跨期套利是指利用不同交割月份的期货合约之间的价格差异进行套利；跨市套利是指利用不同交易所的期货合约之间的价格差异进行套利；跨品种套利是指利用不同品种的期货合约之间的价格差异进行套利。套利策略定义套利策略的原理套利策略的分类套利策略单边投机策略是指根据市场走势预测，通过单一方向的买卖操作获取收益的投资策略。根据市场走势预测，通过买卖单一方向的期货合约获取赚取收益的机会。由于单边投机策略完全依赖于市场走势的预测，因此存在较大的风险，一旦预测失误，将面临巨大的亏损。单边投机策略定义单边投机策略的原理单边投机策略的风险单边投机策略谢谢您的聆听THANKS