中小企业融资困难及应对策略研究.doc

本科论文摘 要在我国，跟着改革开放的慢慢深切，社会主义市场经济的成长取得了瞩目的成绩。在这当中，中型小型企业在我国国民经济里占有极大比重，并对其拓展产生极高影响。随着市场竞争的日趋猛烈，我国中小企业面临着融资艰苦的发展窘境。中小企业融资方法的选择在处理这个题目的过程当中显得尤为重要，由于融资方法的选择已经成为中小企业可否成功融资的关键因素之一。为此，本文将从目前我国中小企业的融资近况动身来对融资勾当的现实成长环境深阐发，并以此为基础，来追求更加有用的办理计谋，帮忙中小企业在融资时可以有更多的选择。关键字：融资，中小企业，现状本科论文AbstractIn China, with the deepening of reform and opening up, the growth of socialist market economy has made remarkable achievements. In this regard, small and medium-sized enterprises, as the main component of our national economy, have a positive impact on the growth of our national economy that can not be ignored. However, with the increasingly fierce market competition, small and medium-sized enterprises in China are facing a difficult financing development dilemma. The choice of financing methods for SMEs is particularly important in the process of dealing with this topic, because the choice of financing methods has become one of the key factors for SMEs to successfully finance. Therefore, this paper will start from the current financing situation of small and medium-sized enterprises in China to explain the real growth environment of financing activities, and on this basis, to pursue more useful strategies to help small and medium-sized enterprises in holding financing activities can have more choices.Keywords:financing，Small and medium-size denterprises，Present situation目 录摘 要IAbstractII目 录III1绪论IV1.1研究背景与意义IV1.1.1研究背景IV1.1.2理论价值及现实意义IV1.2国内外文献综述IV1.2.1国外文献综述IV1.2.2国内文献综述V1.3研究内容与方法VI1.3.1研究内容VI1.3.2研究方法VI2中小企业的发展现状分析12.1中小企业的特点12.2中小企业的发展概况13中小企业融资发展现状及存在的问题13.1中小企业融资现状13.2中小企业融资存在的问题34我国中小企业融资难的原因分析44.1企业自身管理落后，缺乏信用44.2银行信贷难，金融机构不完善44.3政府难落实，缺乏统一管理55我国中小企业对融资难的对策和建议55.1中小企业自身寻求对策55.2银行等金融机构加快自身自我完善65.3建立健全对中小企业融资的担保体系75.4政府加强改善中小企业融资环境8结论10致谢11参考文献121绪论1.1研究背景与意义1.1.1研究背景在我国，经济状况的快速发展、各式各样的企业的数量都在慢慢增加，中小企业也在这样的大环境下逐步成长起来，它发挥出的某些重要的作用也在经济与社会的发展中逐渐被认识到，同时也在日渐显著。他的特殊性与大型企业根本没有可比性。中小企业在经济发展的过程当中崭露锋芒，随之而来与中小企业融资难有关的问题也被大众广泛关注。除这之外，中央颁布的有关经济的计划和对民生方面的支持确切指出要辅助中国中型小型有关公司，同时与之有关金融机构同样得到帮助，执行社会义务，把中型和小型企业的职责用于加强用户、业务结构方式，使得社会更加有序发展。在西方发达国家面对融资难的问题时，已拥有健全的法律制度和完善的金融体系，才使其得到有效解决，但当我国经历融资难的问题时，由于金融市场起步较晚，多方面的条件都不太成熟，导致中小企业的融资难问题尤为显著，使得我国中小企业经济发展停滞不前。正因如此，对于我国中小企业融资难的问题也被展现在大众面前，受到各方学者广泛关注。1.1.2理论价值及现实意义本文的研究对解决中小企业融资难的问题在一定程度上有着重大现实意义，在对中小企业融资问题的研究后，引领企业健康发展，降低企业融资成本，改善企业经营理念，改变产业结构有重大帮助。另外，在对中小企业研究后能够对一些金融机构提出关于调整业务结构和客户结构的合理建议，从而增强竞争力。1.2国内外文献综述1.2.1国外文献综述英国政府慢慢意识到中型和小型企业陷入极其大的发展难题中，那便是融资困难。英方金融行业上交报告，其明确提出有名的“麦克米伦缺口”麦克米伦认为最开始的资金不足够并且还没有达到公开市场筹资的规模的中小企业更容易出现长期资金供给短缺的现象，以上这种资金短缺的现象使许多中小企业不能持续发展，因此我国的经济难以实现持续不断的增长。当“麦克米伦缺口”被提出的时候，立刻引起了巨大的反响，许多西方学者开始关注中小企业，并再实务和理论上对其进行研究。直到20世纪70年代，又有更多的学者提出了自己的观点，企业的融资模式也从自有资金变为正规的资本市场。Berger与Udell二者创作“关系型融资假说”，按其假说看来，按相关法规进行营业并占有一定大面积的大型公司有关的信息称为“硬信息”；内容在批评方面不够完整，营业方面不够达标以及批评不完整的中等公司的信息叫做“软信息”，正因两类信息的提出使得公司与部分银行长时间交流更有利。将这样的关系持续下去，银行可以拥有贷款方相当完善的内容数据，因此可以对解决问题有帮助，就像内容数据不均衡。因此，软信息成为关系型贷款重中之重，人格化较显著。而对银行方来说，这些软信息扩散需要花掉过多成本；分支部门会采取一定手段，那么银行内就会有一些困难发生，就像委托代理。但小型的金融机构处在类似关系型贷款的成本上具有很大益处。1.2.2国内文献综述中国学者提出中型小型公司资金融合的难点在于内容数据不平衡，他们自身具有不足之处以及市场拓展还不够完善。张维迎在不断探究数据内容不均衡，将融合资金及投入两者数据内容不平衡归纳为三种：抉择行动、营业能力、投资项目不均衡，抉择的不均衡将使得道德陷入风险，但后两者会让逆向抉择均衡，导致中型小型公司融合资金难上加难。李志赞在不断探究资本市场不完善原因，他提出，最主要根源是国有银行具有垄断特征。其垄断特性导致中型小型金融部门削减，因内容数据不均衡使得中型小型公司融合资金越发难。陈晓红等人于直接或间接融合中型小型公司困难上给出自己的建议，需要快速构建我国中型小型公司信用保证系统，且于实操里给出有新意的资金融合方法，便是货物贸易资金融合。姬会英于中国中型小型资金融合困难上指出五个应对方法：第一，对银行为重心的间接资金融合系统不断完善，第二，深化中型小型公司构建，素质方面不断升高；第三，在社会中介服务上不断优化；四是要健全担保体系；第五，增强闲置钱财使用率。姬栋梁通过解析中国中型小型公司难题过程中，归纳其资金融合困难的重点因素，继而在行业个体。政府和金融部门三个方向上给予策略。他们自身需要不停使得公司准则、治理、构造等完整，公司政府部门必须强化规定贡献使得信贷更加完美。1.3研究内容与方法1.3.1研究内容(1)摘要：本文研究的选题背景和意义。(1)当前中国中小企业资金融资状况：主要在相融通道不足，成本太高，以及承担、抵押上没有太多经验。(2)当前中国中型小型企业资金融合棘手原因：不断分析公司本身、政府以及金融部门可以更有力的明确公司为何融合资金十分困难。(4)为解决中小企业融资难这一问题有如下方式：想要提供经验与教训给中小企业就要提出解决问题的办法，比如说从中小企业本身，政府的政策与金融机构的业务结构来。1.3.2研究方法解决途径：以下将通过文献综述方法，分析归纳并整理多数文献，慢慢对研究对象有所了解；在不断解析里，渐渐明白如何更好熟知事实。且凭借以上，阐述本人论文。2中小企业的发展现状分析2.1中小企业的特点当下，中型小型公司最大特点为：投资主体多元化、股权结构多元化以及地位较高的非公有制企业使得当下必须以中型小型公司为重点来发展；中型小型公司于劳动密集公司成长，比大公司的就业量以及投资弹性高。发展的不平衡，上风区域会合，影响了现在中小企业推动要区分的以下几个特色：先易后难，以点带面。因而可知，中小企业的发展固然取得了结果，但也面临着许多的艰苦和问题。总体上表现出以下几个特点：范围小、谋划不稳定、财务制度不够健全、信誉意识衰弱。2.2中小企业的发展概况(1)中国大多中小企业里。全部中型小型企业里几乎挂号注册的都是中型小型公司。几乎占据所有网络零售点。近几年，中型小型公司贡献的中国出口额大于60%。(2)通过企业的推进使得经济一直增长。从九十年代以来的经济迅速发展中，产业新增值的76.7来自于中小企业。98年在中国工业公司里，小公司销售及工商税收的扩大概率是百分之十点二七及11.64，都高于大中型的企业。(3)使得社会不变的是中型小型公司不断努力降低就业方面压力。中小企业创业及经营的成本很低，市场拥有的随机应变的能力强，就业的弹性高，具备大企业不可相比的上风。据统计，1998年从国有企业下岗的职工有610万人，其中，有418万人在非国有企业中再次就业，约占国企下岗的职工总数的68.5。(4)经济社会不断提高的推动力是科技型中型小型公司慢慢发展成熟的关键因素。近年来，科技型中小企业忽然鼓起并迅速成长，逐步成为技术进步中最跳跃的立异主体。截止1998年末，我国科技型中小企业已超过7万用户，占我国中小企业总共的15.22；全年技术工业贸易总额大于六千亿，在相同销售方面总收入额占据百分之十六点五七。1998年与1992年比拟，科技型中小企业的技工贸总收入、利润总额、上缴税金、出口创汇等等各自增进了二十倍、十五倍、二十三倍和五十倍。3中小企业融资发展现状及存在的问题3.1中小企业融资现状1.各公司发生明显现象：贷款不及时偿还跟着收款方法与付款方法来进行调解，企业资金经营情形获得必然水平的改良。2、企业逐步正视信誉培养，逐渐增加法律保护的意识。若发生贷款不及时偿还现象，除买或卖的前提变换，百分之二十二公司将直接诉讼，上诉法院大部分挑选于自身公司当地的市的法院，三分之一法院裁定需要欠款个体自主偿还，一大半法院判决一定需要让法院自身严厉执行。然而也有38%的企业选择另外一种方法，采纳中断与该客户的买卖的办法，该客户将落空其信誉。3、中小企业财务制度不健全。以九百个公司财务表单采样观察，三百四十个公司并未谎称数据表，这占据本公司总额百分之三十八。这类公司大部分是个人私下营业，此类私企策划情况被称为个体隐私。4.公司投入目标恰当，模式不断扩大，资金融合方式单调无论是选择新型的投资方法还是以往的投资方式，企业资金来源最主要还是依靠自己筹集和从银行贷款这两种方法，这既说明了债务性融资与资源性融资在中小企业融资中极为重要的地位，又表明了目前企业的融资渠道还是较为单一的。5、企业范围的不断扩大，大都会伴随着一个资金紧张的局势，我国宏观经济金融政策也会为其带来较为直接的影响。此时，银行信贷的支撑是非常重要的一个环节。65.7%的样本企业都有过资金比较紧张的情形，这其中有53%的企业在2003年出现资金紧张这个问题，27%的企业是在2002年出现的，在2001年有12%的企业出现，在2000年之前有8%的企业出现。在2003年，这些企业有一大半之上呈现出资金紧张的局势，微观层面的原因是企业内部投资的扩大、货款被拖欠、企业外部原材料价格上升等，但从宏观的层面来看，在2003年中央银行加大钱币供应量的调控力度，在银行信贷范围过分增加的宏观布景下，避免企业的资金链条特别紧急。当企业出现资金紧张的状况时，样本企业在减缓资金艰难的时候，首要采纳的方法是向银行借款。如果银行贷款较难，则无法填充中型小型公司需求，会使得资金缺少，中型小型公司资金融合困难状况更明显6、金融机构“看客下菜”。中型小型公司和金融部门全都构建相对安稳固定协作关系。跟着股份制商业银行和地方性商业银行不断增加对中小企业的营销办事，拓展市场，市场份额进一步发生微妙的变化。起初百分之三十七家公司有两家以上银行申办贷款，依据向各银行请求资金支撑的企业户数及占比剖析得到，在为中小企业供给办事的市场范畴中，股份制商业银行、都市商业银行和农村信用社的市场份额接续加强，与四大国有商业银行不相上下，各占残山剩水。公司贡献的钱财品质特别是不可移动财产方面是金融审批部门给多个企业贷款的前提条件，审核批准条件逐渐丰富。中型小型公司贷款得以同意，其中最重要的是贡献了不动产，其比例有百分之四十二。然后是因为供给了有用包管，占比24%，此中企业包管占18%，担保公司包管占6%；因为企业信用比较杰出、产物的市场前景较好等缘由得到的贷款占比30%。这表明银行在中型小型公司贷款方面，不可移动融合资金占据最大比例，而也于包管、信用贷款方面测试多次。企业所获贷款占典质资产净值的比率约为55%。商业银行最先注重贷后经营，贷款归还情形杰出。金融机构应该再进一步地催促中小企业增加资金与财务的管理。在不能偿还贷款的缘故中，因为企业间彼此拖欠造成的损失占比40%，原材料价格上升、本钱增长和经营不善、管理费用的上升造成的损失占比30%。3.2中小企业融资存在的问题（1）中小企业本身的经营管理方面的题目我国中小型企业的成长范围对照较小，且本身具有的气力有限，在成长的过程当中自然而然的就暴露出许多的题目，比如整体的素质较低、经营方式落伍、经营能力低下、法人的经营布局不够完善、产物技术含量较低、固定资产的数额少、企业抗危害本领较弱等。这此中原因最重要有三个：第一个原因是经营水平太低，大多数中小型企业都没有按当代的企业制度的请求来使法人管理布局变得完美，家族企业占有我国中小企业的太大一部分的比重；第二就是财政这一方面的信誉不高不合格，财政数据失真，银行方面与企业本身之间的信息不对称，虚账假账等一系列这些方面的题目太过紧张。第三就是典质这一方面的信誉不够，中小企业大概都是固定资产储蓄比较亏弱，典质物不够。（2）目前还没有形成搀扶中小企业发展的金融政策系统我国现在所实施的金融政策其本质最重要的仍是根据所有制范例、财产范围的巨细和该行业的自有特点来拟定的，因而，绝大多数现有社会资源实在都是经由过政府当局的“有形的手”流向了国有的大型企业。虽然我国金融有关部门马上就要出台企业债券办理新的条例，但对中小型企业来讲，在必定的期间内依然不在筹议备选企业的行列之中。在2007年时，中小企业调集债券的刊行是我国在债券市场的立异举动，最先容许了中小企业进入债券市场，但这还只是刚刚开始，另有此后扩大范围和作为范例发展，使之发展成为中小企业经由债券融资的有成效的途径。不言而喻，我国对大型企业的支撑和中小企业比拟几近大相径庭，虽然我国连续颁发了一系列法例，但是中小企业面对的窘境和本身就存在的题目，仍旧没法获得基本的办理。我国现在执行的货币政策经由收缩银行系统的流动性从而到达节制市场中流动性的目标，从而解除通货膨胀中存在的钱币原因。2011年数据的直接表现，我国广义上的钱币供应量M达到285.2万亿元，同比增加可达13.6%，狭义钱币供应量M达到129万亿元，同比增加达7.9%。与此同时，国有商业银行的呆账准备金、挂账停歇和资源布局优化搀扶金、新增上市额度等多项国家的优惠政策几近所有都倾向于大型企业。于银行贷款上，商行放贷在中型小型行业方面不够主动，相比中型小型公司标准，面对大公司更加严格。（3）政府当局的支援和搀扶存在多方面缺点因为中小企业担负着保持社会不变、增长就业率等主要的本能机能，许多东西方发达国家大概都是经由创立政策性金融机构赐予中小企业在发展过程当中的支撑。但是我国现在实施的金融体系的首要情势和目标是与以大企业为主的国有经济体制相匹配的。为使得与和经济多元面共同作用，金融部门体系必须同样多元构造。但是，这种对应方法在我国正处于一种断层和错位的艰难境界，或许可以为中小企业提供有力有效果的金融服务的金融机构系统目前还没有真正创立并使其完美。总而言之，我国目前为止尚未构成一套或许可以有用服务于中小企业的金融体系，并且在搀扶和支援的渠道上侧重点其实不符合中小企业发展中面对的实际问题，从而促使中小企业融资的路越来越难走。4我国中小企业融资难的原因分析4.1企业自身管理落后，缺乏信用1.中小企业财务制度不健全根据调查，我国财务制度不健全的中小企业占50%以上，主要原因是，经营管理者自身有着不高的素质，同时也缺少财务管理必备的相关知识。有意思的是，部分公司需拥有两套或以上账目去面对监管方检查。这样，企业不能提供出准确的会计信息资料，导致银行也没有办法清晰的认识到企业的真实面目，从而使银行对企业贷款产生了高风险。2.中小企业通过发行股票和债券的融资渠道不畅通公司法对那些申请股票于世面的公司有以下要求：注册公司成本大于等于五千万，上市企业拥有方出资大于等于三千万，企业自身总额大于四亿；且要求股份公司纯产业大于三千万，责任公司债券纯金额大于六千万，这前提必须有足够强大的企业为其承担，且严禁公司私募出版。这一系列的硬性条件成为了中小企业从资本市场进行融资这条道路上的绊脚石。4.2银行信贷难，金融机构不完善1.银行信贷管理体制需要进一步完善金融业随着我国市场经济体制改变的一直深化而逐渐走向市场化，而经历了国际金融危机和国内金融资产品质不高的事实，市场化的资产负债风险管理是国有商业银行慢慢开始施行的，工作重点转移到清算金融资产、化解不良贷款，对某些不良贷款实行追究制，比如逾期、呆账。所以银行看待中型小型公司的放贷就不自觉多些谨慎与担忧。2.没有中小金融机构能与中小企业相匹配而于中国当下银行系统里，独立供给中型小型公司资金融合服务下的政策银行太少，虽然中型小型商行已占据城乡位置，就像农社、城商等，而因他们本身的问题还没有解决而且还丢去了政策资金融合权利，不知如何满足中型小型公司的要求。大多刚起步的中型小型金融部门，长期拓展力弱，运作方面过于低能，所以给中型小型公司的帮助有所下降，全部由于他们没能够逃脱国企制度。4.3政府难落实，缺乏统一管理因为政府部门依然保持着计划经济的观点，所以，长久以来，国家对中小企业的扶持力度依旧不够，国家始终向大企业倾斜施行扶持政策。由于中小企业是小规模的纳税人，所以这些年来，尽管国家对中小企业采取了各种各样的税收优惠政策，比如两免三减、差别利率、第一年免征所得税等，在生产运营过程中，最终在享受以上优惠政策方面也是十分无奈的。5我国中小企业对融资难的对策和建议 综上可得，使得中型小型公司资金融合困难的特别的因素：他们的量多类杂，区域不同导致不能均衡发展。但这其实不仅是企业及经济规律的根本性的题目，而是涉及到国民经济可延续发展和我国金融体制转型的良多根本性题目，好比金融构造系统立异题目、资本市场立异和范例题目、国有商业银行鼎新、甚至于包罗中央银行羁系体例、本领的鼎新等等。显而易见，以上问题没有得到根除，中型小型公司资金融合困难不能得到根除因此要解决中国中小企业融资困难的过程是非常艰难复杂的，这就需要经历一个相当长久的制度建设进程，在借鉴与吸取经济发达国家的经验与教训的基础上，进行细心认真的政策和广泛的改革实验，才有可能在根本上取得不错的成效。5.1中小企业自身寻求对策1.加强企业内部管理且提高企业的信用等级通常情况下，只有A级及以上信誉等级的企业，金融机构才可能会去考虑它在融资方面的申请，因而中小企业要树立一个良好的企业法人形象，加强对内部的管理，在企业还款的信用水平上取得进步。与此同时，还应制定一套信誉级别的评价制度及目标，踊跃配合政府的有关部门，加快构建信用体系的脚步。2.完善直接融资体系，拓宽直接融资途径中小企业必须要尽自己最大的努力，在境内资本市场与境外资本市场上市融资。因此，为了要满足不同类型和处在不同发展阶段的中小企业的融资需要，我们一定要把这一个新型的融资模式改善好，然后进一步推行到有才能并且合乎条件的中小企业中去。（1）树立立体化、多层次、公平开放的资本市场，为中小企业的权益性融资打开了大门。资本市场必须具有多样化，因为它是专业性市场，面对营业额、高风险不同处较多的态度和模式完全不同的公司。如美国，他的资本市场拥有全国性、第三、四、纳斯达克小市场等层次，其中有两个市场主要服务中型小型公司交易。其门槛越来越低。特别是粉红单产业，其于标准方面无需任何便可上市。某种程度上，美国的资本市场可以在世界上保持着强有力的竞争力、市场效率以及最大的规模是源于其市场体系具有多层次的结构。鉴于企业规模不一，所要求的资金量不同，因此一个良好的资本市场应能够服务于各种规模的企业，对各类型企业的融资要求和融资方式给予充分支持，以大力促使国民经济的发展，一个良好的资本市场建立的必要性尽显其中。眼下，沪深两地的证券交易所主要对上市条件与融资数量要求极高的国有大中型企业提供融资渠道，根本不把普通小企业放在眼中。目前我国有许多中小企业都处在急速发展并且需要资金支持，尤其是高新技术企业压根就没有资格从中得到资金的。面对高难度又完全陌生的公司他们仅有唯一有用的资金融合途径，即二板市场。但这些是创业过程中的公司。以二板市场股票上市角度看，即使是三千万资金他们仍认为标准过严即便是具有发行股票的资格，也不代表能够快速从二板市场融资，毕竟有发行上市资格的企业已经有上千家了，一个全新的市场怎么可能会容纳如此之多的企业在短时间内发行上市。所以若要拓宽中国中型小型公司一定要构建中型小型资本市场。除主板、二板市场外，咱们就要思虑一下为达不到二板市场资历的中小企业供给融资办事，应当设立一个处所证券交易市场。除此之外，在我国中小企业资本市场还没有建立起健全的制度的情况下，我们就要扩展视野，开阔思路，充分利用国际资本市场。(2)利用创业投资和风险投资促进高新技术中小企业的培育和发展促使高新技术中小企业飞速发展的一个首要的融资途径就是利用好风险投资和创业投资资金。他们可经过有高成果回报，为那些勇敢创业投入钱财的中型小型公司投入权益资金。另一方面则是为了增进中小企业的科技立异本领，让那些融资坚苦的中小企业举行供给贷款和无包管或包管不充分的贷款。根据相关经验，为了达成支持中小企业和规避风险的效果，可以采取两种方式来进行：投资公司专设或风险基金专设。创业投资额度于中型小型拓展方面起决定作用，同时对我国造成极其大的影响。 创新，不管是技术创新还是产品优势，都造就了一批新兴企业的诞生，也是各国新兴的经济增长点。新兴企业不仅使得各产业链生产效率提升，技术水平提高，也使得产业组织架构更具潜力，因此中小企业的融资开拓才是当务之急在为企业供给资金撑持、有本领依托咨询或专家理财的上风、对公司的办理布局与程度举行改良，为立异型企业的构造布局、财务办理、营业标的目的、领导班子供给智力撑持等方面，投资基金这类新型的金融中介机构带来了主要的感化。从我国中小企业成长的近况可以看出，范例公司的办理布局和财务制度与吸引外部资金的重要性同等，这两方面都可以鞭策立异型中小企业的成长。3.想要实现中小企业融资格局的再一步提升，就要充分利用大企业的外贸信用与内部融资的本事以及创建合理的财产分工链，使企业构造布局的调节加快。5.2银行等金融机构加快自身自我完善1.建立健全的为中小企业服务的银行体系全身心投入于拓宽中型小型金融部门，快速构建中型小型金融部门。少数中型小型金融部门熟知当地基层，能使用当地数据内容明确分析当地中型小型公司产制研发，于是不但对他们有所帮助。还在他们拥有数据内容以及交易本金低的时候，使得中型小型金融部门和公司相融互补。2.建立健全中小企业信用包管系统根本上办理信息不对称的问题，使银行的信贷风险及经营本钱降低，同时强化中小企业的自我监视的功效，促使中小企业自动下降道德风险，战胜逆向选择的机会主义偏向，变短时间负和不平衡博弈为长时间正和平衡博弈。3.创立适合的中小企业特色的多层次、多渠道的信贷方法开拓和中型小型公司有关联的银行中间方，合适地加大贷款批准审核效率。4.成立从事风险投资、获得风险投资收益的金融机构让中小企业融资办事中介市场成为范例，增强和推进金融中介机构在金融市场中的感化，为中小企业供应更专业的融资服务。5.展开金融立异让国有商业银行的金融服务水平进步，针对中小企业规模小的问题，资金一次性需求不太多等一系列特征，尽快计划出合适于中小企业特征的信贷业务品种。6.银行业应当积极转变经营理念为使得中型小型公司更丰富更有特色。银行必须壮大贷款方面且尽可能服从新制度。可以通过设置一些对中小企业贷款业务完成出色的银行给予激励政策，并研究制定贷款损失准备金计提标准来进一步改善中小企业贷款的考试评价制度与运营机制。 5.3建立健全对中小企业融资的担保体系中小企业承担是最难的部分，为根除此问题，政府必须用承担法进入中型小型公司贷款投入而非大面积共入，小型中型公司便能够更加稳固进行资金融合。最后必须于市场方根除资金融合。(1)按中国实操看，能构建多样层次的中型小型公司资金担保系统。这可由商业、策略化承担部门出力。我国政策承担方于城中小型公司资金融合承担方以及省小型中型公司资金融合构成最原始，建成国家类别资金融合诚信承担部门(2)继续加大对中小企业信用担保行业的政策扶持力度有以下四个方式。第一，慢慢建立起有关资本金的注入机制。担保机构的发展历程极为漫长，毕竟它是靠自身的积累，所以一般收费都会很低。我们要促进那些相对来说制度比较健全，也可以规范的操作，对社会和经济产生显著效益，由政府出资的中小企业信用担保机构壮大的发展，由政府出资的也要在财政投入上慢慢形成资本金注入机制，以便对全行业都可以发挥出带动和引导作用。第二，要把为担保机构建立资金补偿和奖励机制这件事作为核心工作，引起大家的广泛关注。希望我国能够依据比例，对那些服务方是中型小型的公司进行承担，给予经济社会有大贡献并坏账比例不高于我国规定的承担部门的失去资金有所弥补。同时可激励那些没有进行贷款，很好掌控风险的承担部门。第三，制定税收优惠政策以促进担保行业发展。四，想要解决中小企业资金的问题必须要使用最新的符合当下的资金融合方式快速推广。他在当今已经成为了主要的融资手段，目前全球有大概三分之一的投资都要通过这种方式，它于六零七零时期拓展至全世界，这是因为它顺应当下经济的发展。其主要内容为，出租方以承租方挑选的给予物品的职员及对被出租品的严格要求，付钱交易，再以此出租于他人，承租者必须在规定期限为出租方付款，并在出租期限里必须将物品租出去，承租方有此物使用权利。在这后，付清所有租金而且必须以融合资金原则使得承租方来执行全部责任，那么出租物品所有权为承租者所有。实现元素重点优化方法为貌似和生产间能够密切相连全经资金融合出租，银行等其他也能有效果重叠。(3)筹措中长期资金的新途径中小企业于银行内的财产融资大部分是将较少时间内的不固定的财富进行贷款，其中限度为九十天到三百六十五天。可因为融合资金租赁可使得担保人提早将租金换回，所以融合资金租借也融进了短时间融合资金的特性，时间上为三年到五年间不等，它也是与中长期稳定的产业进行资金融合。我国企业可以在资金短缺的经营的情况下，来进行增加或更新设备，因为现在我国中小企业的技术设备不先进，自身又不去积累所以就很难从银行去贷款来发展，融资租赁行业的发展受到了阻碍。5.4政府加强改善中小企业融资环境1.放手中小企业到境外主板市场上市政府应该让优秀中小企业通过资本市场来进行融资从而培育优秀中小企业，再通过重新组合的方式来带动困难和一般困难的中小企业走出此困境。我国虽然在境外有无数上市的企业，但仍旧受到中国法规的限制。是以，但愿中国证监会能改一下此规则，让中国中小企业有一个可以到境外主板上市的公平竞争的机遇，要想动员更多的中小企业走出融资难的窘境，就要让中小企业经由过程境外主板来上市融资。2.加大对中小企业融资的税收支持政府还应在税收方面给予支持来解决中小企业融资难的问题。从01年至今，那些愿意给中型小型公司奉献优质的融合资金保证的部分中型小型公司信用保证有关部门，是由于大多部门实行了免征营业税政策，这两个政策是国家发改委和税务总局制定的，这一方法一针见血十分有效，它促使了中小企业信用担保机构业务极为迅速的发展与成长。我国在过去的这几年，该政策取得了不错的成绩，因而政府应更进一层的与银监会和税务总局一块儿讨论跟金融机构为小企业提供信贷有关的税收优惠措施。结论总的来说，中小企业所面对的融资窘境将会直接对中小企业的成长带来影响，中小企业必须要实现进一步成长，也就不能不更好地办理这一窘境。这项事情的完成，需要三个机构的通力合作，有金融机构、一些中小企业和政府当局，三者只有互相配合、配合面临着才能更好地办理中小企业的融资。 致谢四年的大学生活在此刻即将划上一个圆满的句号，而对我的人生而言却仅仅只是一个逗号，我将面对新的征程的开始。这篇论文是我的指导老师许冰在亲切关怀的情况下完成的。我虽然十分崇拜伟大的人与名人，但是我觉得我应该把我的敬意给每一个平凡的人。也许我不是许冰老师最得意的学生，但他却是我最为崇敬的老师。您治学严谨，知识渊博，思考问题十分深入，给我留下很深的印象，正因如此我的论文才可以更加的严谨。当然我也要感谢对我完成论文提供帮助的每一位小伙伴，正是因为有了你们，在你们对我的信任、支持、帮助下，很多让我疑惑不已的问题都十分顺利的就解决了，我的论文也得以顺利完成。至此论文交付，我是十分激动的，有无数的师长朋友同学亲人都给了我很大的帮助，从最开始的选题到没日没夜的修改再到最后答辩的顺利完成，在这里我要对你们表示最衷心的感谢！ 参考文献1贾森祥.探索中小企业的融资现状及发展策略研究.农村金融研究,2李扬，杨思群中小企业融资与银行M上海：上海财经大学出版社，3吴敬琏.发展中小企业是中国的大战略J.宏观经济研究,4彭朝晖.商业银行做好中小企业金融服务工作的思考J.市场经济研究,5臧秀清,杜志红.拓展中小企业的融资渠道J.经济论坛,6卞耀武.促进中小企业筹措资金的立法依据和法律对策J.证券市场导报，7黄永明.金融经济支持与中小企业的发展M.华中科技大学出版社，2006.8叶倩.中小企业融资困境与融资体系的构建J.商场现代化.2006. (10) .9程爱娣.中小企业的融资创新，投资研究，2005,4:P12-1110陈剑波，张玮.中小企业融资面临的问题.国务院发展研究中心网，国研报告，2001-12-20.11Gurley john .and Edward Shaw. Financial Development and Economic Development Economic Development and Cultural Change Vol.1 5,N 0.3, April 196712狄娜，李庆华.企业划型标准要变.中国经济时报，2000-9-11.13何诚颖，杨宏亮中小企业融资路径的国际比较及我国政策选择EB/OL.国研网.国研报告 2004-07-06.14胡小平.中小企业融资M.北京:经济管理出版社，2000: 11-17.15纪敏.我国中小企业融资的制度创新J7.中国金融，2005,9:16-18.16毛金明.民间融资研究J.金融研究，2005-1: 146-148.17唐菊裳.国外小企业一融资、管理、创新北京:中国计划出版社，199918王召扶持中小企业融资的必要性实证分析EB/OL.国务院发展研究中心网.国研报告，200419王智洁，陈莹.我国中小企业融资困境分析.中国金融，2005,9:19-20.