浅析肇庆动力公司营运资金管理问题与对策.docx

摘 要如今，全球市场对经济一体化的要求越来越高,企业经营管理要在激烈的国际、国内市场竞争环境中保持生存和健康发展,必须要认真地做好对企业的营运管理能力分析的工作。本文是运用对理论的分析与对案例的分析相结合的科学分析办法,以肇庆动力的概况以及营运资金使用和管理的现状作为主要分析的对象。通过分析肇庆动力对营运资金的管理,总结其存在的主要问题有:营运资金来源不足;对营运资金的使用和成本控制管理相对松懈;公司在营运资金管理过程中缺乏有效的内部风险控制;对营运资金的管理策略过于保守;缺乏对应收账款的全面控制和系统管理。针对上述存在的问题提出的解决措施为:拓宽营运资金来源管理渠道、优化营运资金的使用和成本控制管理、加强营运资金管理的内部风险控制、改变营运资金的管理策略以及进一步加强对应收账款的管理。关键词：肇庆动力 营运资金 内部控制 AbstractNowadays ,the global market demands for economic in tegration is getting higher and higher, and in order to maintain the survival and healthy development of enterprise management in the fierce international and domestic market competition environment, it is necessary to do a good job in analyzing the operation and management ability of the enterprise. This paper is the use of the theory analysis and the case analysis of the combination of scientific analysis methods, Zhaoqing Power Company's overview and working capital use and management of the status quo as the main object of analysis. By analyzing the management of working capital, Zhaoqing Power Company summarizes the main problems: insufficient working capital source, relatively lax use of working capital and cost control management, lack of effective internal risk control in the process of working capital management, and management strategy of working capital is too conservative; Lack of comprehensive control and system management of counter-accounts receivable. The measures proposed to solve the above problems are: broaden the management channels of working capital sources, optimize the use of working capital and cost control management, strengthen the internal risk control of working capital management, change the management strategy of working capital, and further strengthen the management of corresponding accounts receivable.Keywords: Zhaoqing Power Working Capital Internal Control目 录一、引言1二、营运资金的相关理论1（一）营运资金基本理论1（二）营运资金管理理论2三、肇庆动力公司的概况3（一）肇庆动力公司的简介3（二）汽车零部件生产销售的行业特点4（三）肇庆动力公司营运资金管理现状4四、肇庆动力公司营运资金管理中存在的问题及原因分析9（一）营运资金来源不足9（二）成本管理相对松懈10（三）营运资金管理缺乏有效的内部控制11（四）营运资金管理策略过于保守12（五）缺乏对应收账款的全面系统管理13五、肇庆动力公司改善营运资金管理工作的对策13（一）拓宽营运资金来源渠道13（二）优化营运资金的成本管理14（三）加强营运资金管理的内部控制14（四）改变营运资金管理策略15（五）加强对应收账款的管理16六、结论16参考文献17致 谢18浅析肇庆动力公司营运资金管理问题与对策钟观清一、引言近年来,在全球实体经济和世界一体化的战略发展格局上,整个国际竞争的环境已经发生了重大的改变,在这种竞争情况下,如果企业不善于改革创新,固守过时的市场化管理和经营模式,则很难在国际市场上的竞争中存活下来。因此，企业要想生存并实现可持续发展必须采用适宜的市场化管理和经营模式，必然要把营运资金管理放在首位。随着企业不断扩大发展规模，企业管理者更加重视资金管理，由于营运资金管理是资金管理的重要构成部分，在企业的日常经营中占据重要地位,与此同时,营运资金管理水平与企业的经营管理水平密切相关。因此,大部分公司管理层已意识到营运资金的重要性，逐渐把更多的人力物力放在营运资金的管理方面。在研究肇庆动力营运资金使用和管理时,发现以下意义:肇庆动力公司在其运营中要想实现可持续发展和企业利润收益最大化的经营目标,就需要提高企业短期筹资能力和良好的偿债能力,还要加强企业运营过程中资金的管理和使用，并进行高效的营运资金管理。如果能加快运营过程中资金的使用和周转,使得营运资金的周转率得到提高,便可以拥有稳定的现金流和丰厚的利润, 并且可以降低企业持有资金的成本,使得企业投资的成本和风险逐渐降低。通过对肇庆动力近几年营运资金管理现状的分析,可以看出相关高新技术企业营运资金管理可能存在的一些弊端,由此为相关高新技术企业提出适宜的公司营运资金管理模式,提高企业营运资金的管理效率并增强其企业核心竞争力,实现价值和效益最大化的企业发展目标。二、营运资金的相关理论（一）营运资金基本理论营运资金的理解含义通常有广义和狭义的区别。人们把企业的流动资产总合计数统称为广义的企业营运流动性资金;而把企业流动资产的总额与企业的流动负债资产总额之间的差额称为狭义的企业营运流动性资金,也可以简称净营运资金。企业营运流动性资金广义上是一个具体的概念,它实际包含了企业一定时期的所有流动性资产,全面地了解和分析企业流动资产管理能够更好地准确掌握企业营运流动性资金的长期发展及变化趋势。由于流动资产管理贯穿整个生产经营,因此通过对流动资产管理来帮助企业分析营运流动性资金的风险是基于对流动资产经营管理的一个重要角度。实际上，狭义的企业营运流动性资金管理更能准确地体现企业的短期财务风险,当企业的流动资产与企业流动负债的差额大于零的时候,就表明企业的短期流动资产管理能够更有效地偿还短期的债务,若这一差额远远小于零时,就表明企业的短期流动资产偿债的能力弱,资金使用和结构管理上有漏洞。因此，狭义的营运资金管理对企业未来决策有重大帮助。随着我国市场经济的进步和发展,原来被大部分管理者认同的开放式营运流动资金的管理模式已经不适用于当今的时代了,所以研究者对于营运流动资金的概念和涵义做了更深层次的理解和研究,总结并提出了三种理解方式,前两种的理解方式其实就是上文提到的营运流动资金广义和狭义的区别,还有一种理解方式是结合所有的流动资产和流动负债,即所有流动资产和流动负债的合计。这种深层次的理解方式实际上结合了流动资产管理和风险防御,通过流动资产和流动负债的研究，不但能了解有关企业营运资金的情况，也能更精确地预测企业风险，提前做好防御措施。因此，认为这种理解方式对提高企业营运能力有重大帮助，顺应当今时代发展趋势。（二）营运资金管理理论本拉尼克曾在书中定义企业营运资金管理为:为了能够实现公司的价值和效益最大化的公司经营战略发展目标,对公司可以受到严格控制的变动资产进行的价值变动管理。至今被大多数中国人认可的"财务中心论"财务管理观点也指出财务在经济活动中始终处于重要地位。由于企业财务在经济活动中所创造的价值始终要以营运资金管理为其基础,所以对营运资金的管理还是企业财务管理的重点。营运资金管理主要是受营运、盈利以及偿债能力的影响。营运能力是企业生产销售和采购的能力，是企业生产经营活动的能力，因此，实行财务管理的基础是保持营运资金有较大的营运能力。企业生存和发展问题与企业的盈利能力和偿债能力密不可分。盈利能力的缺失会使企业发展受到阻碍，偿债能力的缺失会使企业连生存都无法保障。因此，营运资金管理的重要内容和整个企业管理最主要的目标是提高企业的盈利能力和偿债能力。三、肇庆动力公司的概况（一）肇庆动力公司的简介广东肇庆动力金属股份有限公司(以下简称肇庆动力)建于1951年,在2015年7月由广东肇庆动力科研有限公司正式更名为广东肇庆动力金属股份有限公司,坐落于广东省肇庆市星湖风景旅游名胜区西侧,注册资本为8000万元，员工人数为1845人，2018年营业收入642,690,817.86元。公司主要经营的是通用型动力或汽车金属零部件的技术开发、研究、生产和服务销售,动力铝合金零部件、气缸套、不锈钢精密压铸件等动力或通用型汽车的零部件是公司产品经营范围,福特、广汽集团、丰田等发动机公司及华为技术公司均由肇庆动力配套产品。按照公司法的要求和规定,公司已经建立了规范的公司法人组织治理的结构和健全的公司内部管理规章制度以及完善的公司内部组织治理结构,公司组织结构图展示如下:图1 肇庆动力组织结构公司股东大会是最高权力机构,公司董事会向公司股东大会直接负责,公司总经理实行董事会集体领导下的公司总经理集体负责制，公司总经理具体负责公司日常的经营与财务的管理。（二）汽车零部件生产销售的行业特点1、对流动负债融资的依赖性强肇庆动力主要从事汽车零部件技术开发、研究、生产和销售（下面将从汽车零部件生产销售视角进行探究），归属于制造业汽车制造业。制造业企业营运资金的流动负债融资与短期偿债的能力息息相关。企业营运资金的流动负债融资的能力越强,反映其短期偿债的能力越强,并且短期营运资金偿债的能力越强就越有利于我国制造业企业的经营,所以目前我国的制造业企业都是十分看重短期偿债能力,高度依赖流动负债融资。但是从企业发展战略角度来看,会限制我国制造企业的持续生存和发展的原因很大可能是过分地依赖于流动负债融资，极有可能会进一步加大企业偿还债务的难度和风险,容易出现企业资金链断裂的严重破产状况。2、不注重行业特点及存在环境近年来，汽车逐渐走进寻常老百姓的生活中，不再是高档消费品，因此推动了汽车制造产业的发展。汽车制造业是我国国民经济的基础产业,在我国市场经济的发展中起到了带动的作用,反过来汽车制造业企业的生存和发展也容易被市场经济变动所影响。由于汽车制造业企业有着广泛的涉及范围,有着各种细化的分类和生产线,所以汽车制造业企业难以进行统一的筹划, 行业发展特点的重要性和汽车制造业企业所处环境的专业性研究也容易被企业管理者忽视。由于汽车制造业企业有三个主要制造生产阶段,分别为采购、生产以及市场销售，并且汽车制造业企业与其市场经济变动联系的紧密程度和复杂程度不同,受到市场经济价格波动因素的影响也不同。这些不同的特点都需要相关企业管理者对行业特点及存在环境进行合理分析，并做出有效的回应。（三）肇庆动力公司营运资金管理现状了解肇庆动力公司营运资金管理的现状和依存的问题，找出问题存在的根源，是给肇庆动力公司营运资金管理做出解决措施的基础。因为流动资产和流动负债是影响营运资金的两个主要因素，所以下面将从这两个方面来分析研究肇庆动力公司的营运资金管理现状。1、流动资产规模及结构分析在公司流动负债规模保持不变的正常情况下,其净营运资金占有量可根据流动资产规模占全部资产的比重来判定,比重越大，净营运资金占有量越多，说明营运能力受流动资产占总资产比例的影响程度较大。流动资产占有量与企业支付其到期债务的能力成正比例关系,风险与流动资产持有量成反比关系。但是流动资产的闲置率过高可能会给企业带来较大的危害,比例过高的闲置流动资产容易直接造成资金的闲置,导致企业流动资产的灵活性和使用管理效率低,投入的流动资金可能得不到相应的利润,从而大大增加了企业的风险和机会成本,导致其盈利能力变弱。下面来分析肇庆动力近几年的流动资产规模以及结构：表1 肇庆动力流动资产总额及占总资产比重表（单位：元）年份2015年2016年2017年2018年流动资产总额251,527,399.54371,314,085.94350,435,458.50378,536,905.83占总资产比重38.25%44.32%38.70%36.09%由表1数据表明，肇庆动力流动资产总额呈现逐年上升的趋势，流动资产占总资产比重在36%-44.32%范围内波动，近几年数据表明肇庆动力的流动资金弹性不大，可自由支配程度偏低，同时到期偿还债务能力偏弱。单从大体上分析流动资产及其占比是不够全面的，缺乏说服力。接下来将从流动资产内部项目视角来分析其构成比例是否合理：表2 肇庆动力流动资产项目构成表项目2015年2016年2017年2018年平均货币资金11.87%22.42%7.65%16.23%14.54%应收票据及应收账款59.92%47.33%56.50%49.42%53.29%存货24.16%26.35%34.61%32.89%29.50%预付账款0.42%1.52%0.30%0.67%0.73%其他应收款2.76%1.48%0.53%0.79%1.39%其他0.87%0.90%0.41%00.55%流动资产合计100%100%100%100%100%从表2可以明显得出,在公司流动资产内部构成中,应收票据及应收账款的占比最大,高达50%左右,存在大量的应收款。过多的应收款表明肇庆动力的流动资产信用管理系统尚未建立和完善,容易造成公司出现坏账。如果公司资金回笼较慢,极易造成公司资金链断裂,公司容易因此亏损而面临严重的财务危机。从图2可以看出, 2015-2018年汽车制造业的应收账款的周转率逐年下降，但肇庆动力的应收账款周转率一直低于汽车制造行业的平均水平,维持在3.5左右。由于肇庆动力的应收票据及应收账款在公司流动资产总额中比重较大,近年来占比高达50%,因此,公司应该加快公司应收票据及应收账款的周转和变现速度,增强公司营运资金的流动性和管理效率。在市场大趋势下，制造行业应收账款周转率是逐渐变小的，但肇庆动力想增强公司核心竞争力，就迫切需要加强应收票据及应收账款方面的管理，改变应收票据及应收账款周转速度慢的被动状态。 从表2中得出, 2017年肇庆动力的存货占比也达到34.61%,从长远发展上看,持有过多的存货容易造成存货周转期变长,形成存货积压现象,所以存货周转问题也需要公司重视。肇庆动力存货周转的具体情况如图3所示,肇庆动力2015年-2018年的存货周转天数在70-90天的范围内有所波动,均高于汽车零部件制造业行业的整体水平,说明肇庆动力的存货周转速度低于行业平均水平。因此,肇庆动力的存货周转管理力度有待加强,需要进一步加强存货的管理和加快存货周转变现效率,降低存货对营运资金的消耗和占用。表2数据显示货币资金的占比和规模变化的幅度相对较大,货币资金具有流动性最强、获取收益的能力最弱的特点,公司管理人理应掌控好货币资金的规模和持有量,增大公司货币资金的流动性和使用的效率。而公司预付账款和其他应收款占比较低,侧面说明肇庆动力原材料采购方面有优势，与供货方的合作关系较好, 保持着良好的商业口碑。2、流动负债规模及结构分析企业流动负债的分析作为资金管理的主要构成成分,流动负债筹资规模的大小以及其企业内部主要筹资项目的构成和筹资比例可以粗略衡量一个企业的日常营运资金的管理水平。由于企业筹集资金的主要方式为流动负债,流动负债转化为资金具有成本小、速度快的特点,因此通过计算企业流动负债规模占总资产的比重也能用来分析一个企业的流动负债筹资管理策略,通常越保守的企业筹资政策，其代表的企业流动负债的占比越小,反之越大。表3 肇庆动力流动负债总额及占总资产比重表（单位：元）年份2015年2016年2017年2018年流动负债总额234,190,501.23413,080,576.87422,407,755.12457,970,566.24占总资产比重35.61%49.31%46.65%43.67%表3数据分析表明,流动负债的规模呈现逐年上升的状态,近年来占总资产的规模比重都维持在40%以上,2016年高达49.31%,可以得出目前肇庆动力流动负债的规模较大,所采取的流动负债筹资补贴政策比较激进。流动负债的主要优势之一就是企业可以进行快速的筹资,筹资的成本低;但过大的企业流动负债规模势必会给公司内部带来严重的财务风险,引发严重的财务危机。下面将来分析肇庆动力流动负债的内部构成要素：表4 肇庆动力流动负债项目构成表项目2015年2016年2017年2018年平均短期借款40.16%42.09%48.85%44.76%43.97%应付票据及应付账款30.88%28.47%33.60%36.99%32.49%其他应付款9.11%7.02%9.48%10.76%9.10%预收账款01.34%0.14%0.42%0.48%应付职工薪酬3.14%2.15%3.10%2.35%2.69%应交税费1.99%1.25%1.63%0.82%1.42%一年内到期的非流动负债14.72%6.30%3.20%2.81%6.76%其他流动负债011.38%01.09%3.12%流动负债合计100%100%100%100%100%表4表明，在肇庆动力的流动负债总额中，短期借款和应付票据及应付账款所占比重较大，反映肇庆动力公司有着良好的信誉，与合作方的合作关系较好。由于短期借款所占的比重较大,以及肇庆动力公司主要通过短期向银行借款的方式来筹措企业营运资金的宏观信贷政策,体现出了肇庆动力公司过分地依赖于银行的资金,融资的渠道单一。由于传统单一的企业融资的渠道容易限制了肇庆动力公司的健康和快速发展,一旦中央和国家提出调整宏观的财政政策和宏观信贷政策,企业容易陷入了资金短缺的风险漩涡里面。根据表4数据，可以看出近四年公司的应付票据及应付账款占流动负债比重为32.5%左右，占比较大。下面用应付账款周转天数来反映肇庆动力应付账款周转的情况是否合理，如图4所示,自2015年以来，肇庆动力的应付账款周转天数一直表现持续下降的趋势,到2018年应付账款周转天数仅为4天,这个的数据相对于目前的汽车零部件制造业行业的平均水平来说,是很低的。普遍认为应付账款周转的天数越长越好,说明公司无需向银行短期借款便可以达到更好地占用第三方供应商货款的目的，进而补充公司的营运资金。由于肇庆动力的应付账款周转天数较短，也就意味着目前肇庆动力很少占用上游供应商的资金, 在占用货款上没有拥有主动权，没有达到高效运用资金的目的。四、肇庆动力公司营运资金管理中存在的问题及原因分析（一）营运资金来源不足肇庆动力的流动负债总额中,短期借款所占的比重较大,公司日常的运营管理活动所需的资金,大部分资金来自于银行借款,公司的资金管理业务需求过分地依赖于银行,营运管理资金来源单一。肇庆动力2015-2018年资产负债率统计情况如图5所示,从图5可以明显看出,肇庆动力的短期资产负债率逐年上升,公司通过举债投入生产经营的资金比例进一步增大,出现债权人垫资稍为严重的情况,体现公司自筹资金能力不足,表现出企业的营运资金来源的不足。这容易使得企业长期面临着生存与经营的困境,出现资金短缺的严重困扰。另一方面,来自于公司自身的是经营环境问题,公司在生存与发展的过程中,面对着环境与市场需求的改变,也需要企业在其生产的规模与经营范围方面做出改变,尽力扩大其公司规模,所以企业的投资方向或经营管理方面一旦出现失误,将会直接导致企业营运资金短缺,使公司的生存与发展丧失保障。因此，公司需要重视营运资金来源问题。（二）成本管理相对松懈当今社会对企业的财务成本管理提出更高的要求，要求财务成本管理更加精细化，以往传统的粗放式财务管理模式已不适用于现今社会发展。因此，成本管理的地位得到了较大的提高。不合理的成本结构会使得整个成本管理系统相对松懈，下面将从2015-2018年肇庆动力的日常费用占营业成本比例简单分析公司的成本结构，如表5所示，管理费用占比从12.44%逐年下降，2018年下降到6.38%，体现出公司在管理方面做出了调整，减少了管理费用在营业成本中的占比。销售费用占比较大，基本稳定在12%-15%之间，表明肇庆动力销售费用是一笔巨大的支出，主要是销售人员的薪酬和销售货物所采取的优惠促销战略，使得销售费用居高不下；值得我们关注的是，公司的研发费用只占小部分，近几年来占营业成本的比例稳定在4%左右，说明研发支出较少，企业管理者对研发不够重视，技术开发很难得到突破。肇庆动力的核心竞争力大部分都源于其独特的技术，如果公司不注重研究开发新的技术，只靠原有技术，很容易被后来者居上。当产品在同行业中没有实质优势，只能加大销售优惠，用更多的成本来维持销售量的稳定，可以看出公司的成本结构是不合理的，成本管理相对松懈。这将导致销售成本增大、销售环节花费资金增多，使得营运资金更多地流向创造利润效率低的项目上，企业的营运资金达不到合理利用。因此“重营销轻研发”的成本结构对于高新技术型的肇庆动力来说，无疑是致命的。表5 2015-2018年肇庆动力日常费用占营业成本比例（单位：元）项目2015年2016年2017年2018年金额占比金额占比金额占比金额占比销售费用47,562,673.6813.34%63,309,249.9915.91%62,665,010.7212.12%63,493,209.0612.68%研发费用15,310,486.654.29%17,501,907.343.85%22,887,825.484.43%23,655,407.594.73%管理费用44,348,790.0512.44%46,004,313.0911.15%34,700,632.756.71%31,957,335.206.38%财务费用4,503,828.511.26%6,924,326.081.74%17,080,457.043.30%13,400,883.942.68%（三）营运资金管理缺乏有效的内部控制为了能有效地对公司进行营运资金管理与控制，需从采购、生产及营销等方面来健全营运资金内部控制制度。接下来将从应付账款、销售管理和存货管理三个方面来分析肇庆动力公司营运资金管理缺乏有效的内部控制。1、应付账款通常来说，应付账款周转的天数越长越好,说明公司可以达到较好地占用第三方供应商货款的目的，从而补充其营运资金。因此,适当的延长公司应付账款的周转时间对于企业来说是非常有利的,当公司能够充分利用这项流动资金,并根据不同情况确定款项的不同偿还期,可以达到高效运用资金的目的,创造最大的公司价值。肇庆动力公司的应付账款周转情况如图3所示,应付账款周转天数远低于汽车零部件制造业行业的平均水平，说明肇庆动力很少占用上游供应商的资金,没有达到高效运用资金的目的。值得注意的是，公司应付账款的周转期延长幅度不是越大越好,无限的缩短或延长公司应付账款的正常周转期,会影响上游供应商的资金正常流动,同时也将严重影响公司的信用。2、销售管理肇庆动力在货物流转管理过程中由于缺少统一的内控管理制度,存在对前五大客户集中销售的内控管理风险,如图6所示,近几年来前五大客户的销售占比高达50%,销售客户较为集中,若前五大客户经营不善将对肇庆动力公司的收入增长造成严重的影响。并且目前肇庆动力的销售策略较为单一,主要采用直销模式,难以应变高速发展的市场。 3、存货管理大多数的情况下,我们都会充分利用公司存货周转天数来准确衡量一个企业存货的购入、生产的投入、销售以及存货收回等各方面的状况,存货周转天数与公司存货周转变现的速度息息相关，周转天数越大，变现速度越慢,存货管理工作的周转变现效率越低。肇庆动力存货周转的具体情况如图3所示,肇庆动力2015年-2018年的存货周转天数与行业相比较，均高于行业平均水平,说明公司具有存货周转速度较慢的现象。因此，要加强肇庆动力的存货周转管理工作力度，加快对存货的管理和周转变现效率,降低存货对营运资金的消耗和占用。（四）营运资金管理策略过于保守随着肇庆动力的生产经营规模不断扩大,公司的业务范围也越来越广,财务管理的难度和要求也更高,使得公司营运资金使用和管理的难度随之增大。为了更好地应对肇庆动力的发展形势,公司的管理者正在努力地为肇庆动力生存和发展做进一步保障。但从公司总体来说,其营运资金管理策略过于保守,仍是完全沿用了传统解决方案的管理方法和思绪,多以改善和优化的管理为主,没有进行本质上的管理创新,造成公司营运资金的管理能力弱化。这主要是因为肇庆动力的市场化运营对资金的管理水平及财务重视程度不高,管理层和其财务人员的营运资金管理业务意识薄弱,缺乏管理办法来应对公司流动资产和流动负债的风险控制和管理问题,最终使得公司在遇到经营问题时,无法合理有效的调整公司产品结构和业务流程。（五）缺乏对应收账款的全面系统管理赊销管理是一种能够使企业增加产品销售量的经营管理方式之一,不可避免地会导致企业增加巨额应收账款。作为我国汽车零部件制造业的龙头企业，肇庆动力产品的销售量和企业的销售收入一直大幅度的增加,产业链中仍然存在数量较多的应收账款管理环节,因此,企业的还款管理需要保持足够的重视。应收账款对企业营运资金的周转和公司中长期的发展有重要影响，需要加强企业应收账款的管理。企业应收账款周转率管理的主要目的就是及时并足额地收回客户的账款,降低或转移由于客户的违约给自身利益带来的巨大坏账损失风险。企业应收账款的周转率管理可以有效地用来统计和分析企业应收账款管理的工作效率以及对资金的回收利用速度。如果资金回收的速度较快，可以达到节约资金和不易发生巨额坏账损失的目标,也可以直接说明企业的信用状况好。一般认为企业应收账款的周转率越高信用越好。如图2所示,近四年汽车制造业的应收账款周转率逐年下降,说明汽车制造行业的应收账款周转和变现具有速度较慢、流动性越来越弱的特点,使得汽车制造企业发生坏账和资产损失的可能性增大,对于企业来说不是一个好消息。而肇庆动力的应收账款周转率一直远远低于汽车制造行业的平均水平,维持在3.5%左右。由于肇庆动力的应收票据及应收账款在公司资产的总额中整体占比较大,所以公司应该加快应收票据及应收账款的周转和变现速度,增强公司营运资金的流动性和管理效率。五、肇庆动力公司改善营运资金管理工作的对策（一）拓宽营运资金来源渠道肇庆动力要想从根本上实现企业持续、健康的发展,单一的商业银行信贷方式融通公司营运资金方式是不可取的，还需要拓宽融资渠道，例如借助资本市场融资，定向或公开增发、股权质押融资及发行公司债等方式均是可取的融资方式，各种融资方式的交叉运用，是进行公司营运资金流通和周转的有效途径。在市场分析与比较的基础上,公司一定要拓宽营运资金来源渠道，合理地利用筹资组合。在保证公司偿还能力和公司信誉不受到损失的情况下,保证企业的最大经济效益。（二）优化营运资金的成本管理技术和质量是第一生产力,只有充分地注重于研究和开发新的产品和技术,提高企业的技术和核心竞争力,公司的发展才能长久地走在行业的前头。公司要合理地控制和规划各项销售成本费用的收入和支出,减少不必要的销售成本费用和销售生产过程,以更少的成本创造出更大的价值。当然公司不能为了追求低成本而盲目削减相关运作机制的投入，要做到合理合法经营。企业在制定财务成本管理机制时，必须结合自身发展情况且符合企业未来发展规划。公司内部可以通过制定严格的考核制度以及预算审核，确保公司财务成本数据的真实性与可靠性。公司也可以借助互联网管理平台，确保财务成本管理任务制定的科学化与精细化。（三）加强营运资金管理的内部控制公司今后还需进一步加强并完善营运资金的内部控制管理工作,并将内控管理制度的检查和监督落实到日常工作中,通过不断完善以适应集团公司的管理和业务发展的实际需要,有效地保证公司正常的生产经营和公司规范化的运作。对于肇庆动力应付账款周转天数较短的情况，公司应该充分利用好自身企业信誉，适当延长应付账款周转期，减少使用短期借款方式来融资，以达到减少筹资成本、提高公司利润率的目标。针对大客户集中的销售风险，公司应根据当今新能源汽车市场变化和需求，通过开发新能源汽车电机壳体、铝合金支架等项目去引入更多新客户，在维持与老客户良好的供销关系下，扩大客户量，从而降低客户集中的销售风险。公司还需要根据自身内部控制情况，采用相关新型营销模式，打破营销模式单一的现状，实现其营销目的与客户需求相一致，这样既有利于提高营运资金的有效流动，也能解决营运资金的周转问题。在存货的管理方面,应该进一步提升经济订货计划的管理水平,减少对库存的占用。首先,可以合理规划经济订货批量、批次的分配,用最佳的经济订货批量计划来有效降低经济产品储存的成本和最佳的订购成本,从而降低经济产品采购的成本Error! Reference source not found.。如果从精细化供应链的生产计划思想和管理角度来考虑这个问题,肇庆动力与各个渠道的供应商建立的是一种长期互利合作的供应链关系,最终的结果都是为了让供销双方获得更高的效益,达到双赢。其次,可以合理地建立精细化市场调研和分析的机构并严格地规划精细化生产的计划,肇庆动力在市场上应建立一个合理高效的精细化市场调研和分析的机构,及时地了解供应商的市场需求、挖掘潜在的客户,并及时调整肇庆动力的精细化生产年度计划，推动产业的发展。因此肇庆动力在市场上应严抓精细化生产年度计划的管理,通过生产计划编制准确的精细化生产年度计划、季度计划和月度计划,将公司的产能目标逐渐细化,坚持按市场需求目标定精细化生产,按销量目标定产量。通过有序的生产计划管理,可以有效地保证营运资金在精细化生产的渠道上能够发挥其最大的效能。最后,肇庆动力也必须切实做好各生产渠道环节的沟通和衔接工作,在保质保量的前提下，缩短产品批量生产的周期,降低产品的生产成本,优化生产结构，合理占用营运资金,真正做到高效的生产计划和管理水平。（四）改变营运资金管理策略公司需进一步加强并规范公司营运资金的管理工作,以更好地适应现代化公司管理和发展的实际需要,有效地保证公司正常的业务生产经营和规范化运作，严格遵守公司关联业务交易决策的管理制度,形成较为完整、合理的营运资金管理制度,逐步引导公司建立较为科学的营运资金决策和管理体系。并逐步引导公司建立较为完善的营运资金激励机制,加强公司规范化运作和有效执行,最大限度的保证公司财务资金管理目标的顺利完成,保证公司财务资料符合真实性、合法性和信息完整性的要求,确保公司资金和财产安全。肇庆动力可以更好地考虑将供应链战略协同的思想和理念引入到营运资金使用和管理的实践中,在企业设立战略资金管理层,组建营运资金战略协同联盟,建成多职能部门共同参与的营运资金管理模式;设立业务资金管理层,利用供应链信息数据共享的机制优化采购、生产和研发以及销售等各个环节,使营运资金的周转速度得到加快,营运资金的消耗和无效占用的情况得到改善;企业设立技术支撑层,以供应链信息数据共享管理平台的开发和设计支撑基于企业供应链战略协同营运资金管理解决方式的设计和运行Error! Reference source not found.。通过树立营运资金使用和管理意识、建立绩效考核的体系以及供应链战略，实现对营运资金风险的有效控制管理,以逐步改变营运资金的管理策略。（五）加强对应收账款的管理为了加强公司对应收账款的经营管理,公司还必须根据长期的经验,建立一套完善的公司信用销售管理制度和应收账款可回收管理制度。公司可以按照谨慎性的原则及时根据应收账龄客户组合情况计提适当比例的坏账准备。公司可以根据应收账款客户的不同信用情况，对信用期和信用额度进行适当的调整,保证应收账款的安全和可回收,降低应收账款客户因其公司经营管理环境的变化出现的违约行为而给本公司造成的经济损失。同时公司还需要实现对客户质量进行考量和评价，对客户和应收账款业务进行有效管理和划分,充分调查对应产品和服务的市场情况，选择更加有潜力、有支付和偿债能力的客户。清退低效客户、业务，并由此形成对应的资金管控、配置风险管控体系，设定对应的警戒线，可以实现避免低效客户成为企业死账的目标Error! Reference source not found.。六、结论营运资金管理作为一个企业生产管理和经营的重要基础,也是其财务管理的重要组成内容,营运资金周转的速度不合理势必会使营运资金企业的发展空间大大受限,甚至会直接危及整个企业的生存。因此,如何管理营运资金的问题值得每一个企业管理者给予高度重视。高新技术企业自身具有高投入、高收益、高风险等特点, 对营运资金的管理问题一直都是困扰高新技术企业可持续高速发展的主要原因之一。Error! Reference source not found.因此，各大高新技术企业迫切需要解决营运资金管理问题。通过对制造业中的高新技术企业肇庆动力近几年营运资金发展现状的分析,可以清楚地看出肇庆动力在营运资金的管理上存在营运资金结构不合理等问题和弊端,通过综合分析肇庆动力的营运资金在管理中普遍存在的一些问题及原因,可以为相关高新技术企业提出合理的营运资金管理策略,希望以此拓宽高新技术企业营运资金的主要收入来源和渠道、优化营运资金的内部成本结构和管理、加强营运资金的内部风险控制,从而得到最适宜的公司营运资金管理模式和方法，提高公司营运资