互联网理财业务对我国商业银行理财业务的影响研究 —以建设银行为例.doc

独 创 性 声 明本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得中国人民大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。论文作者（签名）： 日期： 2020.3      关于论文使用授权的说明本人完全了解有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。论文作者（签名）： 日期： 指导教师（签名）： 日期： 摘 要互联网技术的快速发展，使社会各界和互联网之间的融合度不断提升，我国传统的金融业当前正因为互联网和金融业之间的融合，而面临着极大的风险与机遇。互联网金融可以为金融机构的发展提供渠道、数据、技术等方面的核心竞争力。互联网金融作为互联网+的一员，因发展迅速，引起了金融业的极大关注。金融的本质是使资金在资金和供求之间进行转移。这种转移涉及资本所有权和使用权的分离。长期以来，我国商业银行一直处于资源优势和信贷优势的主导地位。互联网金融的出现打破了这种模式。以大数据、云计算等“开放、透明、共享、协作”技术为理念，资金供需都可以在互联网平台上直接交易，提高资源配置效率。减少信息不对称，节约金融一体化成本，最大限度发挥金融中介机构的作用。在目前市场状况下，商业银行通过存款“利润”的管理模式已经无法适应环境的变化，互联网金融对商业银行业务发展的影响也越来越明显，这其中尤以互联网理财业务对商业银行理财业务影响更为突出。而目前学术界关于商业银行理财业务因互联网理财业务的出现而产生的变化方面的探讨基本是逻辑性为主，对互联网理财业务概念的界定几乎是模糊的。基于以上情况，笔者将就商业银行理财业务因互联网理财业务的出现而产生的变化方面进行深入研究，界定互联网理财产品及业务的内涵、发展历程与现状，通过全面地比较互联网理财和商业银行理财之间的联系，系统阐述前者之于后者的作用力，并就研究结果对当前传统的商业银行所能采取的应对策略以及对于商业银行发展的普遍性借鉴与启示，并通过此研究为商业银行理财业务的创新发展提供思路借鉴。研究主要结论如下：（1） 互联网理财业务给商业银行理财业务带来的变化，主要可以分为积极影响和消极影响。从积极的方面来说，当前互联网形式的理财业务的出现，给商业银行开发了新的客户市场，使得商业银行扩展服务渠道，促使商业银行理财业务的创新；从消极的方面来说，该业务的产生，致使商业银行的理财业务的效益明显受到影响，抬升了商业银行理财业务成本，从而挤占商业银行理财业务的市场份额，挑战商业银行中介职能。（2） 基于互联网理财业务发展给商业银行理财业务造成的阻碍，引起了各大银行的关注，并作出了对应的预防和解决办法，以提高自身的竞争力。本文以建行为案例，分析其应对互联网理财业务影响的策略，具体包括发行多种理财产品，降低产品准入门槛，提高产品收益率，应对互联网理财产品的冲击；构建综合性的服务平台，提升理财服务效率，获得更高的客户满意度；创建创新商业银行的互联网理财产品，实现线上线下全新金融服务的融合与创新。分析建行的应对策略，主要存在针对互联网理财业务创新的种类少、与互联网金融平台的合作少，操作平台亟待创新等方面的问题。基于建行应对互联网理财业务影响的案例分析，研究提出商业银行可以充分借鉴建建行的经验、吸取教训，通过创新金融业务，提高与互联网理财业务的竞争力，通过银企合作提高商业银行竞争力，重点发展互联网技术体系核心竞争力。（3） 通过系统全面地分析互联网理财给商业银行理财造成的冲击，并结合建行成功的案例经验进行深入研究，研究提出商业银行理财业务发展中，可以从以下三个方面进行管理与改革：第一，强化业务创新能力，包括创新产品设计、创新运营模式及培养技术人才，以适应与互联网理财业务及类似性质企业的市场竞争标准；第二，重视与银企之间的协作，在与互联网企业合作的过程中，学习成熟的运营模式，改善服务质量，提高服务水平；第三，加强互联网技术支持，为互联网理财业务的创新发展提供技术支援，充分发挥互联网带给理财业务发展的机遇，同时发挥商业银行自身优势。 总之，商业银行应重视互联网理财业务的开发，加快互联网布局，实现向一体化管理的转变，以保证在与互联网理财业务及金融企业的竞争中，保持商业银行的优势地位，实现顺应时代趋势的发展。本研究从商业银行发展的角度提出了促进互联网理财的对策，包括加强互联网理财产品的创新、加强大数据技术在银行财务管理业务中的应用，为互联网金融与商业银行理财业务的有效融合提供了理论指引。关键词：互联网；理财业务；商业银行AbstractWith the rapid development of Internet technology, the degree of integration between the community and the Internet is increasing. Internet finance, as the combination of Internet and finance, is bringing great challenges and changes to China's traditional finance. Internet finance can provide financial institutions with channels, data, technology and other aspects of core competitiveness. As a member of Internet + , Internet finance has attracted great attention of the financial industry due to its rapid development. The essence of finance is to transfer funds between supply and demand. This transfer involves the separation of ownership and use of capital. For a long time, China's commercial banks have been in the dominant position of resource advantage and credit advantage. The emergence of Internet finance has broken this pattern. With the concept of "open, transparent, shared and collaborative" technologies such as big data and cloud computing, capital supply and demand can be directly traded on Internet platforms to improve the efficiency of resource allocation. Reducing Information asymmetry, reducing the cost of financial integration and maximizing the role of financial intermediaries. Under the current market situation, the management mode of commercial banks' "profit" through deposits can no longer adapt to the changes in the environment, and the impact of Internet finance on the business development of commercial banks has become more and more obvious, among them, the Internet financing business has a more prominent impact on the financial services of commercial banks. At present, the academic research on the impact of Internet Financial Services on Commercial Bank financial services is mostly logical analysis, the definition of the concept of Internet financial services is almost fuzzy. Based on the above situation, this paper studies the impact of Internet financial planning on the financial planning business of commercial banks, and defines the connotation, development history and current situation of Internet financial planning products and business, this paper compares the Internet Financial Management Business with the Commercial Bank financial management business, and illustrates the impact of the development of Internet financial management business on the financial management business of commercial banks, it also puts forward the countermeasures of typical commercial banks and the Universal Reference and Enlightenment for the development of commercial banks, and provides ideas for the innovative development of the financial management business of commercial banks. The main conclusions are as follows: (1) The impact of Internet financial services on the financial services of commercial banks is positive and negative. On the positive side, the development of Internet wealth management business has opened up new customer markets for commercial banks, made them expand their service channels and promoted the innovation of their wealth management business. On the negative side, the Appearance Of Internet Financial Management Business Reduces the income of financial management business of commercial banks and raises the cost of financial management business of commercial banks, thus squeezing the market share of financial management business of commercial banks and challenging the intermediary function of commercial banks. (2) Based on the influence of the development of Internet Financial Services on the development of financial services of commercial banks, various banks in China have taken relevant measures to improve their competitiveness. This paper analyzes the strategies to deal with the impact of Internet financial services, including the issue of a variety of financial products, reduce the threshold of product access, improve product yield, to deal with the impact of Internet financial products; To build a comprehensive service platform, enhance the efficiency of financial services, access to higher Customer satisfaction; to create innovative commercial banks of Internet financial products, online and offline integration and innovation of new financial services. Analyzing the strategy of CCB, there are some problems, such as less kinds of internet financial business innovation, less cooperation with Internet financial platform, urgent innovation of Operation Platform, etc. . Based on the case analysis of CCB's response to the impact of Internet financial services, the study suggests that commercial banks can fully learn from CCB's experience and draw lessons, and improve their competitiveness with Internet financial services through innovative financial services, to enhance the competitiveness of commercial banks through cooperation between banks and enterprises, and to develop the core competitiveness of Internet technology system. (3) Based on the impact of Internet financial planning on the financial planning business of commercial banks and CCB's case study, this paper proposes that the financial planning business of commercial banks can be managed and reformed in the following three aspects: First, to strengthen business innovation capabilities, including innovative product design, innovative business models and the development of technical talents to meet the needs of competition with Internet financing business and related financial enterprises;Second, to strengthen bank-enterprise cooperation, through cooperation with Internet financial enterprises, learn mature business models, improve service quality and improve service level; Third, strengthen Internet technical support, provide technical support for the innovative development of Internet financial business, give full play to the opportunities brought by the Internet to the development of financial services, while giving full play to the advantages of commercial banks. In short, commercial banks should attach importance to the development of Internet financial services, speed up the Internet layout, and realize the transformation to integrated management, so as to ensure that they can maintain their dominant position in the competition with Internet financial services and financial enterprises, to achieve development in line with the trend of the Times. From the perspective of the development of commercial banks, this paper puts forward some countermeasures to promote Internet financial management, including strengthening the innovation of Internet financial management products, and strengthening the application of big data technology in financial management of banks, it provides a theoretical guidance for the effective integration of Internet finance and Commercial Bank's wealth management.Keywords: Internet; Wealth Management Business; Commercial Bank7目 录第1章 绪论11.1 选题背景11.2 选题意义21.2.1 理论意义21.2.2 现实意义21.3 国内外研究现状21.3.1国外研究现状21.3.2国内研究现状31.4研究内容及方法51.4.1研究内容51.4.2研究方法6第2章 互联网理财业务概述72.1 互联网理财产品与理财业务72.1.1 互联网理财产品72.1.2互联网理财业务82.2互联网理财业务现状分析82.2.1 互联网理财业务的发展基础82.2.2互联网理财业务的发展现状92.2.3互联网理财业务的特征12第3章 互联网理财业务对商业银行理财业务的影响分析143.1商业银行理财业务概述143.1.1 商业银行理财业务概念143.1.2 商业银行理财产品的分类143.2 商业银行理财业务发展现状153.2.1 商业银行理财业务的推行情况153.2.2 理财业务的产品存续情况193.2.3 理财业务的收益情况223.3 互联网理财业务与商业银行理财业务的对比253.3.1业务准入门槛对比分析253.3.2产品收益率对比分析253.3.3产品流动性对比分析263.3.4业务创新性对比分析273.4 互联网理财业务对商业银行理财业务的影响283.4.1 积极影响分析283.4.2 消极影响分析29第4章 建设银行应对互联网理财业务影响的案例分析334.1 建设银行理财业务简介334.1.1 建设银行理财业务发展历程334.1.2 建设银行理财业务的发展现状344.2 互联网理财业务影响下的建行理财业务发展策略354.2.1 增发多种理财产品，提高客户吸引力354.2.3 构建综合服务平台，提升服务效率374.2.4 创新互联网理财业务374.3 建行理财业务应对策略的问题分析374.3.1互联网理财业务创新业务种类较少384.3.2互联网金融合作伙伴较少394.3.3操作平台亟待创新394.3 建行理财业务应对措施对我国商业银行理财业务发展启示与借鉴404.3.1应通过金融业务创新提高与互联网理财业务的竞争力404.3.2应通过银企合作提高商业银行竞争力404.3.3应重点发展互联网技术提高核心竞争力41第5章 商业银行理财业务发展的对策及建议425.1强化业务创新能力425.1.1创新产品设计425.1.2创新运营模式435.1.3培养技术人才435.2 加强银企合作445.3增加互联网技术加持455.3.1与互联网相融合455.3.2加强运用大数据46结 论48参考文献49 第1章 绪论1.1 选题背景当下商业银行市场地位，因为互联网金融出现之后资产管理业务市场逐渐转型而受到严重的威胁，互联网金融影响着所有商业银行的运营。其中，理财业务的影响最为直接。2013年，阿里巴巴推出的支付宝吸引了众多网民，随后，网易宣布推出现金宝、苏宁易手钱包、腾讯投资信托。支持互联网理财的平台数量和规模不断增加，与金融理财产品挂钩的货币基金规模达到158.147亿元，对于商业银行的理财业务造成威胁。通常情况下，经由互联网信息技术，融合联网运行机制和金融理财特征，形成以客户体验感为主的新型理财业务，并直接向客户供应，该业务包括基金、票据、保险等产品被称为互联网理财产品。互联网理财业务，是指围绕理财产品开展的产品设计、运营销售、投资管理的行为。相对于商业银行理财业务，互联网理财业务服务者范围广泛、业务收益高、灵活性强，对于商业银行理财业务的发展造成客户、服务方面威胁，商业银行理财业务的利润空间因为互联网理财业务的发展而日益缩小，利润率降低等问题变得日益严重。同时，互联网理财业务的推行与发展，也促使了客户理财理念更新、理财产业运用模式的创新，为商业银行理财业务的发展带来了机遇。基于互联网理财业务发展现状以及其目前给商业银行理财业务所带来的影响，笔者将对其进行深入研究，就互联网理财业务与商业银行理财业务类型、现状与特点进行对比，系统全面地分析其给商业银行理财业务所产生的积极层面与消极层面的作用，并就分析结果建议商业银行理财业务所应采取的应对举措，以研究为商业银行应对互联网互联网理财业务的冲击提供思路借鉴。1.2 选题意义1.2.1 理论意义本文从分析互联网理财业务的基本内涵和主要分类，到阐述其发展现状，从多个方面分析了互联网理财业务对商业银行的影响，以及面对这些影响银行应该采取的相应对策，并对其未来的发展方向进行了总结。希望可以通过研究，丰富商业银行理财业务的课题研究。1.2.2 现实意义本课题主要分析商业银行理财业务在互联网理财业务影响下的发展优势和劣势，并探究商业银行在这样的环境背景下，所面临的来源于外界的挑战和机遇，基于最终结果给出了能够有效促进促进商业银行理财业务创新和完善的建议。希望通过本次研究，协助商业银行设计出更多的满足消费者投资需求的理财业务，为投资者满意度的提升以及商业银行的持续性发展提供更多的保障。1.3 国内外研究现状1.3.1国外研究现状关于互联网理财业务与传统理财业务的对比研究中，Philip Strahan F(2006) 对互联网金融发展过程中信息交流的促进源头进行了分析，最终结果指出资金供求和互联网理财业务之间的直接交易，可以有效的促进信息交流，使互联网理财业务相对于传统业务，表现出更高的信息沟通性。Lauri(2007) 指出，互联网贷款成本低，简单高效，受到小投资者的欢迎，因为在同等条件下，互联网贷款比银行贷款更受欢迎。James(2003)指出，传统的商业银行贷款情况基于公司财务状况确定，公司不同发展阶段对于资金的需求不同，其中对资金需求最大的阶段是初步起步阶段，在这一阶段中，如果公司缺少标准化财务报表的支持，那么银行就很有可能会借助贷款利率提升的渠道对贷款风险进行一定的补偿，这给了更多的公司沉重的负担。网贷的特点是通过大量的审核来降低成本，这样就可以通过网络平台来控制风险，满足自己的贷款需求。关于互联网理财业务对于商业银行理财业务影响的研究中，Steelman(2006)认为通过在线平台交易，交易双方无法了解对方的真实情况，信息不对称，无法保证双方交易的安全，导致了更大的财务风险，这也为商业银行传统理财业务提供了契机，商业银行应该基于现场交易的优势，引入互联网理财的高效、信息化特征，进行理财产品开发以及服务管理的改革。Justine(2009)使用资本资产定价模型，对于互联网理财对于商业银行理财业务发展的影响进行实证研究，提出互联网理财冲击了银行的业务规模、缩小银行客户群体，同时有利于促进商业银行基于竞争降低资金成本、提高服务效率。Matthias(2012)将专业技能和专业水平作为核心，从技术维度入手，对互联网理财影响下的商业银行理财业务发展及投资组合问题进行了深入探究，其研究结果提供了一条全新的投资渠道。Alan(2014)基于互联网理财产品发展现状以及趋势，提出商业银行理财业务展开的优化策略，重点对商业银行理财业务在开展之前的工作内容进行了分析，认为所有业务的展开必须要建立在全面了解客户需求的基础上，只有全面获得客户的信任之后，才可以为客户推荐最为合适的信托项目。通过上述分析可知，国外学者针对互联网金融、互联网金融给商业银行理财业务的影响以及互联网金融和传统金融业务的比较研究开展的均比较早。相关研究中，理论研究比较丰富，但是以具体银行为案例开展的针对性研究相对不足。本研究中，借鉴国外相关研究经验，同时结合我国实际情况开展工作。1.3.2国内研究现状国内展开互联网金融研究的时间较短，最先研究这一概念的学者是谢平教授(2012)，其认为互联网金融是有别于商业银行和资本市场直接借贷的第三种新型商业模式。互联网金融是基于三种类型的支付系统、信息处理系统和资源配置方法。陈一希(2013)从价值观、商业逻辑、分析了传统投资信托业务和互联网金融投资信托业务的区别，并且从金融机构、路径、体系、方式4个维度明晰了互联网金融发展的现状。关于互联网理财与商业银行理财的相关研究中，主要包括互联网理财与商业银行理财业务的对比、互联网理财对于银行理财的影响以及商业银行理财业务发展策略研究三个方面。（1） 互联网理财与商业银行理财的对比研究。王静(2015)从类别角度入手，对商业银行理财业务的类别性质进行了分析，对比互联网理财产品，认为互联网理财产品是区别于传统理财业务的，新的可以实现企业或个人财富大幅增加的理财产品。罗长青(2016)从财富管理服务的角度进行了研究，他认为商业银行投资信托基金不仅要为客户提供单一的投资项目，还要根据客户的投资需求提供差异，但是商业银行的实际资源与能力并不支持这一需求的开展，相反，互联网理财基于点对点的服务，能够保证服务的针对性，其次从服务客户角度来说，互联网理财产品客户服务水平更高。黄锐（2016）通过98家商业银行的实证分析，对互联网金融作用于商业银行的收益率、资金流动性等方面给出了依据。（2）互联网理财给商业银行理财业务造成的影响研究。陈嘉欣（2016）分析了第三方互联网理财产品余额宝对银行绩效以及经营状态的影响，通过模型研究之后指出银行绩效会随着互联网理财产品规模的不断扩大而不断下降，但是这种下降幅度并不大，究其原因是因为互联网理财产品出现时间较短，在短期内并不会对银行理财业务的展开产生较大影响。吴诗伟（2015）指出了互联网金融对银行个人理财业务的正-负双重影响，倒逼银行改革属于正面影响，降低客户服务联系属于负面影响。正负面影响的双重作用会直接导致存贷利差基数降低继而使得银行利润空间被不断压缩。（3）商业银行的应对策略研究。张东(2015)对影响理财业务的各方面因素进行了分析，并从传统商业银行以及互联网角度，分别指出了这些因素的作用机制，认为今后商业银行业务发展中，应以价值为导向，建立多元化的金融机构合作市场，提升金融产品档次，开展金融产品的银企合作，实现理财业务的线上线下并轨专业化。张建友(2011)从资源角度入手，指出了传统商业银行及新型互联网理财业务在展开过程中所存在的技术问题，人力资源分配问题。认为互联网理财业务的发展，为商业银行理财业务的创新提供了思路，商业银行在实现持续性发展的过程中，应该积极的寻求解决问题的办法，克服问题，并不断打造成熟化的体系。赵胜民（2018）指出商业银行在面对来源于互联网金融的挑战时，应该学会劣势向优势的转变。要紧抓这一机遇，找出在新常态背景下符合自身发展特征的个性化道路。郑志来（2018）针对于传统理财产品的特点进行了分析，并指出其发展劣势，同时明确了传统理财产品无法快速占领市场的原因。并在此基础上，基于互联网金融和商业银行之间的相互作用机制，对商业银行未来发展情况，当前银行在互联网金融环境背景下的发展手段进行了全面的思考，并提出银行如何才能面临个人理财业务发展较为困难问题的研究课题。刘笑彤（2017）提出了以下几条能够有效解决银行个人理财业务受互联网金融冲击的解决办法:1、强化异业合作，以精准营销作为重点内容，提升客户粘性；2、加大业务产品创新力度。3、创造良好环境，提供全面的硬件软件保障，4、制定系统性培训体系，提升业务人员素养水平。分析发现，国内关于互联网金融的研究开展的相对比较晚，不过研究架构也已非常全面。另外，互联网金融的出现给商业银行所造成变化的宏观性分析，涉及到互联网金融对于银行业务的影响、金融管理的影响等多个方面；关于互联网理财与商业银行理财的相关研究中，包括二者对比研究、具体影响研究以及商业银行理财业务发展策略研究。这些研究都可以为本研究的分析以及策略提出提供思路借鉴及资料指导。同时，本研究基于现阶段的政治背景和当前的经济发展情况，通过建设银行的成功案例经验，研究互联网理财给商业银行理财所产生的作用以及商业银行的改进与完善策略，可以更新现有研究内容，丰富研究体系。1.4研究内容及方法1.4.1研究内容第一部分为绪论，本部分内容主要是介绍本课题的研究背景及意义、国内外关于此课题的研究现状、研究内容及研究方法，并介绍了本文的基本框架。第二部分是互联网理财业务概述，介绍互联网理财业务以及产品概念与分类，并对该业务的成长情况进行分析。第三部分是就互联网理财业务给商业银行理财业务所产生的作用效果进行对比研究。介绍商业银行理财业务内涵、发展历程与发展现象，就互联网理财业务与商业银行理财业务进行对比，从积极与消极两个层面，分析互联网理财业务对于商业银行理财业务的影响。第四部分是对建行在遇到同类风险时所采取的应对措施的成功案例进行阐述并总结。介绍建行在互联网理财业务冲击下的应对策略，提出其策略应对的不足以及可借鉴的经验与启示。第五部分是商业银行理财业务发展的对策及建议。基于建行的应对与策略不足，提出商业银行在理财业务发展中，应对互联网理财业务冲击及加强合作的方法。第六部分是结论部分。总结全文的研究结果和观点，展望商业银行理财业务的未来发展方向。1.4.2研究方法(1)比较分析法。把握总体，明确理互联网财业务特点和银行理财业务的特点，分析两种不同模式之间的共性，找出对比双方的优势和劣势，并对我国商业银行理财的业务发展提出一些建议。(2)定性和定量分析。使用定性分析方法，对商业银行理财业务在当前环境背景下的发展前景进行初步分析，然后结合定量分析方法，利用图形数据等方式对商业银理财业务所面临的挑战进行探究，并对商业银行在发展过程中所面临的，来源于内部的压力和来源于外部的影响进行分析。第2章 互联网理财业务概述2.1 互联网理财产品与理财业务2.1.1 互联网理财产品互联网理财产品现阶段来说，依然是新业务，所以目前的定义还未明确。笔者在进行全面的资料查阅以及分析和总结后，尝试给予其全新的释义。银监会对互联网产品的定义是互联网性质的组织或公司通过和基金企业合作，共同推出以余额宝、理财通、现金宝、活期通、天天益、百度百发、现金通等业务。（陈嘉欣、王健康，2016）。陆敏(2014)在对互联网产品进行定义时，从广义和狭义两个层面进行了说明。从广义的层面来说，通常是那些通过线上交易的形式而售出的产品。从