张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司资金管理存在的问题及对策分析.doc

本科论文摘 要经济稳健发展，经济市场范围不断发展，2016年召开中央经济工作会议强调，落实“去杠杆”的政策，随着去杠杆在各个企业落实实行，企业资金管理压力增加，外部和内部融资困难性升高，资金作为企业重要支柱，资金持有量降低会导致企业日常生产经济交易产生影响，可能导致利润下降，收益减少，经济发展迅速，公司债权债务随之上升，为避免债务导致的金融风险上升，进而形成系统性的金融风险，企业加强资金管理，完善资金的相关政策管理细则，资金周转效率提高，成为企业至关重要的行为，对于资金管理问题，企业应当结合自身情况，剖析在现金、银行存款、应收账款、坏账准备等存在的不足，发现问题根据问题解决自身不到位的问题，强化公司管理，提前预测经济风险，使得资金灵活可为企业带来经济利益，发挥资金在日常经济活动中最大功能，此文重点放在了分析该行业资金管理有何问题如何实施提高管理能力的问题，使得企业更好发展。此文以张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司为研究对象，企业日常经营活动时，存在现金清查不精准，预测经济前景时对经济发展情况前瞻性不足，执行起来难度较大，劳动力不足执行较困难等问题，内控不完备，种种问题可供分析，所以，从会计人员自身意识素质问题，制定相关政策方面，信用管理部门较少坏账等方面，完善内控制度，改善内外部融资困难的问题，提高企业营运水平，扩大企业市场经济范围。关键词：资金管理； 施工企业； 效益性AbstractThe economy is developing steadily and the scope of the economic market is constantly developing. The Central Economic Work Conference was held in 2016 to emphasize the implementation of the “de-leveraging” policy. As deleveraging is implemented in various enterprises, the pressure on corporate capital management increases, and external and internal financing difficulties increase. High, capital is an important pillar of an enterprise. Decreasing the amount of capital holding will affect the daily production and economic transactions of the enterprise, which may lead to a decline in profits, a decrease in returns, and rapid economic development. The company's debt and debt will rise accordingly. In order to avoid rising financial risks caused by debt In order to form a systematic financial risk, the company strengthens fund management, improves the relevant policy management rules of funds, and improves the efficiency of fund turnover, which has become a vital behavior for enterprises. For fund management issues, enterprises should analyze their cash, Defects such as bank deposits, accounts receivable, and bad debts are found. Problems are solved according to the problems. The flexibility of funds can bring economic benefits to the company. Economic activity The largest function in this article focuses on analyzing the problems of fund management in this industry and how to implement the issue of improving management capabilities, so that the company can develop better.This article takes the Zhangjiakou Hongyuan Electric Power Industry Corporation Xiahuayuan Branch as the research object. In the daily business activities of the company, there is inaccurate cash check. The economic prospects are not forward-looking when forecasting the economic prospects. It is difficult to implement and the labor force is insufficient. Issues such as difficult implementation, incomplete internal control, and various issues are available for analysis. Therefore, in terms of accounting personnel's own consciousness and quality, formulating related policies, credit management departments have fewer bad debts, etc., improve internal control and improve internal and external financing difficulties. Problems, improve the level of business operations, and expand the scope of the market economy.Keywords: fund management; construction enterprise; effectiveness引 言 纵观企业整个资金管理，营运资金是企业日常经营活动中流动性最大、周转性最强的资金，是企业生产经营正常运转的最根本资金保障。科学有效的营运资金管理不仅仅能保障企业日常生产经营活动正常开展，还有利于提高整个企业的盈利水平。但是，企业拥有充足的营运资金并不意味着企业营运资金管理水平高，如果企业持有量过多流动资产会降低企业的盈利能力，有可能使得整个企业日渐衰落甚至濒临破产。许多大型企业的管理人员都已经认识到了营运资金管理的重要性，并将营运资金绩效，施工行业内现存企业过多、区域性不明显等行业特点，施工企业所在市场趋近于完全竞争，施工企业通过优化营运资金管理来获取竞争优势还是十分必要的。施工项目的特点是投资规模大、施工周期长、地域分布广、流动性比较大，加上施工企业一般重项目管理、轻财务管理，导致施工企业常常存在存货较多、应收账款金额较大、营运资金结构不合理、营运资金使用效率低等问题。因此，大型施工企业就更应该将营运资金管理视为企业财务管理中不可或缺的一部分，将营运资金管理与施工项目日常管理良好结合。国外研究起步较早，从上世纪20年代开始国外学者陆续开始研究营运资金管理，至今己有近百年的历史，但是社会经济发展日新月异，营运资金管理在不同的研究时期也在不断地与价值链、渠道管理、供应链等新鲜视角相结合，营运资金的内涵和外延也在跟随时代发展不断变化。接下来从营运资金管理内涵、管理方法两个视角对国外文献进行回顾梳理。研究之初，学者基本上都主要对营运资金的单个指标逐个单独分析，比如单独分析存货、应收账款项目，有针对性地进行管理。将最佳货币资金持有量、存货及应付账款看作是企业营运资金管理最为重要的三个部分，认为营运资金管理状况可以反映一个企业的财务状况和经营情况的改变。国内相对于国外的研究来说，我国营运资金管理的研究时间尚短。自1998年中国加入国际会计委员会以来，国内学者才逐渐开始重视营运资金的研究。国内学者的研究内容与国外研究者也比较类似，主要也在集中在营运资金的管理内涵、管理方法、绩效评价等方面。通读国内外文献，可以发现国外营运资金规范研究及实证研究都比国内领先，研究成果也更为丰盛。在一百多年的研究历程中，国内外研究者用智慧与汗水不断丰富充实营运资金分类方法、管理方法及评价方法。现如今，营运资金管理理论己经不断细分，无论是营运资金分类、管理方法还是绩效评价体系都有了长足的发展。营运资金管理研究也经历了从单独某个项目研究到公司内部营运资金综合研究，再到与渠道管理、价值链、财务共享服务等新鲜视角的结合，从不同角度不断地丰富着营运资金管理研究。但是在获得喜人的研究成果的同时，我们也应该意识到现有研究的不足，由于不同行业生产经营特点不同，导致不同行业营运资金管理差异很大，学术界还未曾研究出真正适用施工企业的营运资金管理方法，没办法很好地指导施工企业具体实践。因此，本文研究从施工企业营运资金特点出发研究具体指导施工企业实际的营运资金管理仍具有很强的理论意义及现实意义。 本文选取了张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司作为研究对象，利用最经典的及最新的营运资金管理理论，施工企业营运资金管理进行更为深入、更为系统化的研究，主要对张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司营运资金筹资及投资策略进行分析，总结出该公司营运资金管理存在的问题并给出解决对策，希望能给该公司日后的营运资金管理优化提供一些思路。 1 资金相关理论概述1.1 营运资金的概念设置营运资金这一概念是为了反映一段时间内企业的财务状况及经营成果。随着近年来随着营运资金研究不断深入发展，学者在如何界定营运资金这一概念上也存在分歧。从不同经济业务及不同管理作用来说，营运资金概念能够大概分为以下三种。1.1.1 狭义的营运资金狭义的营运资金，通常也称为净营运资金，是指企业在某个特定时期全部流动资产与全部流动负债之间的差额1。这一定义是针对流动资产及流动负债整体。如果该差额为负，说明该公司资产类项目总和小于负债类项目总和，反映了偿债能力弱，营运资金管理在保持企业日常经营方面存在问题；如果差额为正数，表明资产类项目数额之和大于负债类项目总和，公司有较好的偿债能力，公司的营运资金管理在保持企业日常经营方面较为合理2。1.1.2 广义的营运资金广义的营运资金，通常也称为总营运资金，是指企业在某个会计期间内所有的流动资产，主要是为了反映企业在投放在流动资产上的资金总额，具体包含流动资产各个项目。这一概念考虑了企业生产经营过程中各个环节，将能在一年以内变现的资金定义为营运资金。企业管理者通常运用这一概念来分析企业的投资结构及资产流动性强弱。1.1.3 财务视角的营运资金财务视角下的营运资金，通常也称为营运资金总额，是站在企业管理者进行实际财务管理的角度，将企业的流动资产和流动负债看成是一个统一整体，对二者进行合并研究，但并不是简单的相加3。总体来说，是先分别反映了流动资产和流动负债的状况，再通过二者之间的潜在关系将他们综合起来共同管理。1.2 营运资金管理的基本理论1.2.1 营运资金管理的概念营运资金管理要求管理者以保持企业资金流动性及安全性为前提，通过营运资金内部调节控制，保障企业偿债能力的同时又能使企业利益最大化，平衡风险与收益达到一种均衡下的最优。在加入了渠道、财务共享服务等视角之后，新时期的营运资金管理又有了新任务，那就是与渠道理论和财务共享理论相结合，优化企业业务流程。1.2.2 营运资金管理的目标企业的营运资金管理目标是要在保证企业的营运资金流动性和安全性的前提下，保持营运资金的周转水平，从而有效提升营运资金科学管理水平，最终提升企业竞争力、支持企业规模不断扩张。企业营运资金管理的目标，从浅层来说是促使资金在企业体内进行良性循环。从深层来说，营运资金管理的最终目标，还是要让营运资金偿债能力和盈利能力这两个在实际管理中相互矛盾的因素能够达成一个最优的平衡状态，在实际经营管理中不要顾此失彼。营运资金管理的目标具体来说主要是以下三个方面。第一个方面是保持最优的资金结构。对于施工企业来说，企业每个施工项目生产经营情况不尽相同，项目在不同的建设期对资金量的需求也存在很大的差别。所以，资金在各个项目、每个项目的不同环节的分配就会存在差异。营运资金管理贯穿于企业整个生产经营流程，所以营运资金管理的目标之一就是要保持整个营运资金的结构最优，不仅仅是每个项目内部最优，也要达到整个集团最优。营运资金的结构管理重点在于测算出一个能维持企业日常经营管理活动、风险较低且能给企业带来较大利润的资金结构。第二个方面是保持良好的偿债能力。只有保持良好的偿债能力才能降低企业资金链断裂的风险，保证企业持续经营。一般使用净营运资金、现金比率、流动比率及速动比率这四个指标来衡量整个企业偿债能力的强弱。由于流动资产内部各项目流动性强弱不一，流动资产内部各项目的组成结构不同，整个流动资产的流动性强弱也就不同，所以我们研究偿债能力时还需要对流动资产结构进行分析4。第三个方面是增强企业的盈利能力。良好的盈利能力能够提升企业的竞争力，为企业发展壮大奠定基础。企业的利润需要在营运资金体内良性循环中产生，是从无数次流动资产和流动负债的快速转换中形成的。应收账款和存货是施工企业流动性相对较差的流动资产，但是这两项又是施工企业日常运营必须存在的部分。如果应收账款出现大规模坏账或者完工项目大量得不到竣工决算都会直接影响营运资金的周转速度。所以，缩短应收账款及存货的周转期也成为提高周转速度的关键。1.2.3 营运资金管理现状评价为了更好地对施工企业营运资金管理作出评价，将整个企业的营运资金管理根据资金的来源和去向，可以简单划分为筹资策略管理和投资策略管理两类。筹资策略管理主要是指企业通过长期负债和短期融资的搭配来获取企业日常经营需要的资金，投资策略管理是指企业如何将自有资金在流动资产和非流动资产之间分配。而这两类管理决策又根据其内部结构不同分为了稳健、中庸、激进三大类。对于营运资金筹资现状评价。筹资策略管理是指负债期限结构管理、长短期负债搭配以及负债种类的适配，主要目标是不要造成资产负债期限错配，严防流动性风险。要增加营运资金有长期融资和短期融资两种筹资来源，长期负债融资成本高，短期负债要求企业资产变现能力强。因为长期负债和短期负债的盈利能力及风险程度各不相同，企业在进行流动负债的结构性管理时，要找到最适合本企业的平衡点，确定出一个风险最小且收益最大化的流动负债结构。稳健的筹资策略是指企业流动资产融资是由长期负债搭配小部分短期负债，这种低收益低风险的策略整个企业财务风险小，融资成本高；中庸的筹资策略是指企业长短期负债搭配比较均衡，满足非流动资产基本上使用长期负债进行融资，同时流动资产基本上使用短期负债进行融资，这种折中型策略使得企业的成本处于中等水平的同时财务风险也属于中等水平。激进的筹资策略是指企业有一部分非流动资产使用流动负债进行筹资，资产负债期限错配，是一种高风险高收益的筹资策略。在企业总资产不变的情况下，流动负债规模越大说明在这一时点企业短期筹资比长期筹资多。因为长期负债融资成本比较高，特别是短期负债中应付账款、应付票据和其他应付款的融资成本远远低于长期筹资，流动负债规模大就会导致企业融资成本下降，提高企业利润。流动负债结构管理是要找一个盈利性与风险性之间的平衡点。对于营运资金投资现状评价。投资策略管理是在企业风险承受度内尽量减少流动资产占总资产的比例。与筹资策略相同，学者也将投资策略管理按照流动资产占总资产的比重分为稳健、中庸、激进三大类5。稳健的投资策略是指流动资产占比高的投资策略，企业在流动资产上投入了大量资金，以降低企业盈利能力为代价，提升企业的资产变现能力及偿债能力；中庸的投资策略是指流动资产占总资产比重中等的投资策略，是一种盈利能力、偿债能力比较均衡的搭配；激进的投资策略是指流动资产占比较低的投资策略，资产中非流动资产占比比较高，能给企业带来更多的利润，但是也存在资金链断裂的风险。因为流动资产盈利能力比固定资产低，假设流动负债不变，增加净营运资金意味着企业偿债能力越强，经营风险越低。但是流动资产占总资产的比重越大，沉淀在流动资产的资金也越多，特别是货币资金的增多，无形之中增加了企业的机会成本，还会削弱企业的盈利能力。流动资产持有规模越大，营运资金管理策略越保守，企业的财务风险越低，短期偿债能力越强，企业资产流动性越强。但是，流动资产持有规模也不是越大越好，如果流动资产占总资产的比重过高则会使得企业整体盈利能力降低。反之，流动资产持有规模越小，企业营运资金管理策略越激进，流动性风险越大，流动资产比例过低可能会导致企业周转能力不足，甚至导致企业资金链断裂。2 张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司资金管理现状2.1 公司简介张家口宏垣电力实业总公司于1989年5月22日在张家口市工商行政管理局登记成立。公司经营范围包括可承担220KV及以下送电线路和同电压等级变电站建筑安装（包括混凝土制品等）。公司类型为集体所有成立时间为1989年5月22日经营范围包括可承担220KV及以下送电线路和同电压等级变电站建筑安装（包括混凝土制品、钢结构制作及配套道路）工程施工（在其资质许可内从事经营活动）、修理；测试电气设备、输电线路铁塔、铁附件加工。二级承装类、二级承修类、二级承试类，打字复印。技术咨询服务、技术培训，劳务服务；电器机械及器材，五金工具、化工原料（不含易燃易爆剧毒品），橡胶制品，水暖器材，木材，建筑材料，钢材零售，批发；自有场地、自有房屋、自有设备、自有车辆租赁；电力工程设计（按工程设计资质从事经营活动）；日用百货销售；工程勘测（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2.2营运资金筹资现状分析2.2.1 流动负债规模分析首先，采用流动负债规模来衡量张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司营运资金筹资策略的情况，2017年至2019年流动资产占总资产比重情况如图2.1所示。图2.1 2017年至2019年流动负债流动资产及占总资产比重情况表2.1 2017年至2019年流动负债流动资产及占总资产比重情况单位：亿元年份项目 2017年2018年2019年流动负债 1.74 1.651.53资产总额 1.21 1.261.12流动负债占总资产的比重39.01%42.83%31.96%如图2.1所示，张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司的流动负债数额增速较快，并且随着总资产的增加，流动负债基本能跟随总资产上涨的步伐。流动负债占总资产的比重三年平均占比为37.9%，说明该企业近三年来短期筹资与长期筹资的比重基本持平，有近一半资产通过流动负债来满足。流动负债占总资产的比重较为合适，短期借款可以弥补该企业临时性的资金需求。2.2.2 流动负债结构分析采用流动负债各部分占比来衡量张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司营运资金筹资策略的情况，张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司2017年-2019年流动负债各项目占流动负债的比例如表2.2所示。表2.2 2017年-2019年该企业流动负债项目表单位：亿元年份项目 2017年2017年占比2018年2018年占比2019年2019年占比短期借款1.573.39%0.61.06%2.012.51%应付票据5.12 12.21%2.996.92%0.831.83%应付账款10.21 25.32%11.5725.46% 23.42 31.25%预收账款8.59 21.53%15.23 33.23% 31.8 44.23%其他应付款6.26 15.42%9.31 21.62% 12.11 17.23%五项主要流动负债合计 31.7578.47%39.7% 88.29% 70.23 97.05%从近三年的流动负债占比中，可以看出近三年流动负债项目中占流动负债比重较高的是应付账款和预收账款两项，每年这两项的比重都大于总资产的一半，因此流动负债管理要以应付账款和其他应付款的长短期搭配管理， 2017年末、2018年末、2019年末张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司短期借款分别为1.57亿元、0.6亿元、2.01亿元，短期借款2019年末较2018年末增加了两倍，占比也翻了一番，应该是施工企业项目工期搭配随着时间推移而变化、业务拓展加上新签合同体量较大，加大了企业对资金的需求，因此短期借款增多。2019年张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司应付账款为23.42亿元，占负债总额的31.25%，2018年及2017年分别为11.57亿元及10.21亿元，2019年应付账款是2017年的近两倍，随着企业体量的不断增加，业务量不断增大不可避免地增加商业信用，但过多占用供应商的资金会降低企业信誉，不利于供应链的稳定。截至2019年年末，张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司预收账款为31.86亿元，2017年及2018年分别为8.59亿元及15.23亿元。2.2.3 流动比率分析最后，采用流动比率衡量张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司营运资金筹资策略的情况。张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司2017-2019年流动比率的情况如表2.3所示。表2.3 2017年-2019年该企业流动比率情况表年份项目 2017年2018年2019年流动比率 1.74 1.65 1.53建筑行业流动比率均值 1.21 1.26 1.12该公司流动比率2017年为1.74，2018年为1.65, 2019年降低到1.53，一般认为企业的流动比率为2比较好，既能保持良好的偿债能力，流动资产又未占用过多资金。张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司流动比率比较稳健，近三年张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司流动比率都接近2，属于比较推荐的流动比率，短期偿债能力得到了较好的保障，相对于整个建筑施工行业来说，张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司流动比率偏高。2017年至2019年流动资产占总资产比重情况如图2.2所示。图2.2 2017-2019年张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司流动比率折线图从图2.4可以看出，2017年至2019年期间，流动比率从1.84一路下滑至1.61,说明近三年来该企业流动性变差。2.2.4 流动资产规模分析对张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司流动资产占总资产的比例分析，具体内容如图2.3所示。图2.3 2017-2019年张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司流动比率折线图表2.4 2017年至2019年该企业流动资产占总资产比重单位：亿元年份项目 2017年2018年2019年流动资产总额65.2671.96116.31资产总额81.9186.03156.99流动资产占总资产的比重79.67%83.65%74.09%近三年张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司的流动资产总量快速上升，2017年年末流动资产为116.29亿元与2015年年末的65.73亿元相比增长，说明了随着张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司规模的不断扩大，张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司流动资产规模也有了迅速的提升。在流动资产规模方面，2017年年末流动资产占到企业总资产的80.89%，2018年年末流动资产规模处于82.53%的高峰，2019年年末该数值回落至74.22%，2017年年末到2019年年末该公司的流动资产占资产总额的比重2018年有少许波动至2019年再大幅下降，该分公司2017年年末及2019年年末流动资产占总资产的比重都在70%以上，比重太高虽然保证了很强的偿债能力，但是也会造成占有大量资金，资金未充分的利用，未进行良性循环。2.2.5 流动资产结构分析企业营运资金管理绩效经常使用流动资产的变现速度来进行评价，不同流动资产的流动性不同就造成了他们变现速度也不尽相同。张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司流动资产的各个项目2017年至2019年的增减变化及每个项目占当期流动资产总额的比重，具体如表2.5所示。表2.5 2017年-2019年该企业流动资产项目表（亿元）单位：亿元年份项目2017年2017年占比2018年2018年占比2019年2019年占比货币资金20.1429.33%27.736.21%52.3342.02%应收账款13.6520.31%10.2314.14%12.3610.30%存货26.3236.46%32.5641.21%44.1232.21%预付账款1.251.87%1.652.13%7.236.32%四项主要流动资产合计61.3687.97%72.1493.69%116.0490.85%货币资金及存货因为其变现能力强，被视为流动性资产最为主要的两个部分。以2019年末张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司流动资产占比为例，货币资金在流动资产中所占的比例为42.02%，存货占张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司流动资产的比例为32.21%，货币资金及存货占流动资产的比重较大，预付账款、应收账款在流动资金中所占的比例分别为6.32%和10.30%预付账款、应收账款比例较小。通过该企业的流动资产结构分析发现，货币资金及存货两个项目的占流动资产总额的比重很大，两项合计超过流动资产的70%。货币资金占比高可能与施工企业的行业特点有关，张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司是施工企业需要利用大量货币资金存量作为周转资金使用，用来随时应对施工项目的工程物资采购、周转材料采购及工程垫资等日常事项。充足的货币资金虽然可以更好地保证企业日常运营，但也会在无形之中增加企业的机会成本，降低企业效益。在流动资产结构中，存货的比例也很高，存货过多也会使得资金沉淀，也会使得原材料存货、周转材料存货等易损耗的存货损耗提高，降低了营运资金的绩效。3 张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司资金管理存在问题3.1 部分营运资金被长时间占用在资金运用方面，地块、项目进行招投标之前，施工企业需要向相关机构、相关企业支付投标保证金；中标后，在签订建筑合同的时候，按照相关法律规定张家口宏垣电力实业有限公司下花园分公司还需要支付履约保证金；工程项目施工过程如果业主单位资金紧张，施工企业还可能需要在项目重要节点进行垫资施工；在施工企业会计制度方面，规定施工企业已完工未结算的款项进入企业当期存货，己完工未结算的存货是施工企业己确认收入而业主方未验收移交确认的部分，是工程完工与结算之间的时间差占用的营运资金。这些法律法规会计政策导致了施工企业的营运资金被大量而且长时间的占用，资金流动不顺畅6。3.2 营运资金分散张家口宏垣电力实业有限公司下花园分公司母子公司之间一般采用事业部制组织结构，分子公司与项目之间一般采用矩阵组织结构，整个管理比较松散。每个项目一般都需要在当地开立独立银行账户，以便于监管，导致企业银行账户过多。如果银行账户余额过多、不需使用的银行账户未及时进行销户也会造成营运资金分散闲置7。项目施工经常需要采购原材料，在建项目的账户中一般都有足够的资金完成本月的工程物资采购保证项目施工正常进行，这样会导致分散在不同银行账户里面的资金余额难以利用8。3.3 项目运营不重视营运资金管理首先，张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司近些年许多项目同时施工，进度参差不齐，所以每个项目对营运资金的需求量也会不一致，张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司很难对每个项目的需求进行分析核查，多数情况下只能相信项目总经理的职业判断，无法进行合理调配9。其次由于不同的部在项目营运资金管理方面也存在一些利益冲突，导致营运资金管理弱化。3.4 预算控制具有事后性张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司采用“以收定支”预算管理的办法，将下属分/子公司及项目部的重要资金收支都纳入预算管理，由集团进行统一调配。但是，集团下属分/子公司及项目基本处于一种没钱就向上级要，有钱就立即支付的状态。虽然有编制预算表，但是内容比较简单，导致了张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司资金使用计划性低。项目管理者有时候还会干预会计工作，驻地业务会计的监督职能无法进行，导致了成本开支过程上级难以监控到位，预算流于形式，营运资金管理更无从谈起。4 张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司营运资金管理解决对策4.1 提高营运资金管理意识通过讲座及微课堂宣传贯彻营运资金管理新理念，全方位进行宣传教育。通过学习使得管理层及基层员工认识到营运资金管理的重要性，在课堂氛围的耳濡目染下树立正确的营运资金管理意识10。通过讲座及微课堂让财务人员知晓如何更好地从要素及渠道视角，利用财务共享服务进行营运资金的管理。提高项目总经理及财务管理人员对新形势下营运资金管理的认识，摈弃整个企业重工程管理、轻财务管理的老观念，注重培养营运资金管理意识，将营运资金管理绩效与薪酬绩效考核挂钩，鼓励每名财务人员参加企业的营运资金管理分析，使财务共享中心成为企业的财务转型服务中心和财务管理支撑中心。考虑到目前张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司财务人员专业素养普遍偏低，可以考虑引入营运资金管理经验丰富的财务管理人员，由这个管理人员牵头组织财务人员进行相关知识学习，将他积累的营运资金管理经验传授给财务人员特别是中高层财务管理人员，提升财务人员的营运资金管理能力11。将营运资金管理与日常工作紧密结合。针对因法律或者合同规定张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司部分营运资金被长时间占用的特点，从该公司管理出发减少营运资金占用时间。在招投标前，按照信用评价标准对客户的全面评估，从源头上降低项目资金的不可回收风险。张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司在中标后签订承包合同之前，项目负责人要与业务单位积极沟通，在谈判阶段要仔细研究项目合同条款，努力争取对己方更有利的预付比例、预收款比例、收款周期等，为尽快且尽可能多的回收工程款项奠定法律基础12。4.2 制定明确的营运资金管理办法制定营运资金管理办法，提高风险控制意识。通过制定一个更为明确的适用于本企业的营运资金管理办法，进一步加强分公司、子公司以及项目部的资金运用管控，强化张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司日常很少提及的资金筹措管控、存货管理及应付账款管理13。制定明确的营运资金管理制度是进行营运资金管理的基础。制定营运资金管理办法，将营运资金统筹规划权回收至财务部，将责任落实到每一个岗位，将企业各基层单位及各项目资金存量及营运资金管理绩效考核纳入每月度、季度、年度薪酬绩效考核指标，这样才能使营运资金管理制度发挥应有的成效。结合张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司具体情况制定营运资金管理目标，通过设置营运资金各部分资金的合理范围，提高资金使用效率14。张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司需要根据实施效果进一步完善和修订现有的应收账款管理办法及资金管理办法；财务部门根据实际财务管理工作的需要，早日提出营运资金管理制度、存货管理制度和应付账款管理制度，使得管理有章可循。设置合理的资金运用战略，集中管控、预算管理及资金日常管理。针对张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司因为项目发展需要银行账户众多的情况，为了避免银行账户内资金闲置，盘活银行账户资金15。现阶段，该企业各个施工项目基本都能做到事前预算，预算编制也较符合项目实际。今后主要需要加强预算执行过程中控制以及在项目完成之后的分析，实现更完整更全面的系统性预算管理，提高张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司营运资金管理效率16。在进行事中控制时，确保有关部门的交流顺畅，将资金的预算能够落到实处。在资金预算执行也要纳入企业的薪酬绩效管理机制，做到动态监控项目预算。4.3 减少已完工未结算款 完善己完工未结算类存货的控制制度，成立专门的竣工结算部门，加强竣工决算相关材料的收集管理。竣工结算部门、投资发展部及财务部作为主要存货管理项目的主要管理部门，将责任落实到具体的部门具体的管理人员，形成内部牵制制度。决算过程中，竣工决算部门要及时将结算实际值与之前计算出来的理想结算值进行对比，每一个重大节点召开结算专题工作会议进行数据统筹分析，加强竣工决算前分析测算、竣工决算中讨论控制、竣工决算后召开总结大会，总结此次工作的经验并吸取教训17。如果发现存在重大施工项目结算问题，及时提出补救措施，并在全集团通报批评谨防其他项目再出现类似问题。针对工程施工不同情况，推动己完工工程及时计量。记载在工程施工(已完工未结算)项目的资金可以大致分成三种情况，第一种是属于在承包合同范围内的金额，这种情况下负责人要及时准备并报送竣工决算资料，加强与业主方及监理的沟通协调，尽可能缩短业主方批复时间；第二种是工程变更形成合同新增金额，施工企业要更高度重视，仔细阅读合同条款，及时沟通对接，整理好相关原始资料避免形成坏账18。三是合同规定的需要进行延期结算的项目也应做好台账，为了避免因为时间的延长造成资料的遗失所以要先准备好相关竣工决算材料，到期及时与业主方进行沟通，督促其进行结算19。4.4 加强投融资管理 拓宽融资渠道，促使营运资金来源多样化。要根据路桥行业整体环境、信贷环境和张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司自身的发展情况，做好资金中长期筹划，制定更为科学的筹资策略。适当运用杠杆，重点关注企业长短期负债结构平衡及降低融资成本，满足张家口宏垣电力实业总公司下花园分公司日常管理需要20。该公司首先对供应商的信用评估，向信誉良好的合作供应商提供供应链融资服务，不仅能减小合作供应商营运资金短缺的压力，也可以该公司自身项目施工建设进度，提高自身资金使用效率。结 论通过分析该企业资金管理问题，对于不同情况资金管理应采取不同的策略方法，从企业日常经济业务往来标准分析现金持有量和资金预测分析，且提升内部控制制度标准，为资金管理相互保障，除此之