第4章商业银行经营与管理-第2节商业银行经营(2)-(2).docx

【知识点】中间业务经营中间业务是指不构成银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，包括收取服务费或代客买 卖差价的理财业务、咨询顾问、基金和债券的代理买卖、代客买卖资金产品、代理收费、托管、支付结 算等业务（即各种中介费）。相对传统业务而言，中间业务具有以下特点：1 .不运用或不直接运用银行的自有资金；2 .不承担或不直接承担市场风险；3 .以接受客户委托为前提，为客户办理业务；4 .以收取服务费（手续费、管理费等）、赚取价差的方式获得收益；5 .种类多、范围广，在商业银行营业收入中所占的比重日益上升。（一）西方商业银行中间业务的经营观念变化目前，西方商业银行中间业务的收入一般占其总收入的40%50%,最多达到70%。变化的过程：第一阶段：20世纪50年代至70年代末，当时流行资产负债综合管理，各商业银行为了寻找利润增长新 途径而开展中间业务，没有对中间业务加以战略性思考。第二阶段：20世纪70年代末至80年代末，中间业务大规模兴起。第三阶段：20世纪90年代以来，非利息收入进入快速增长阶段。（二）我国商业银行中间业务的经营观念的变化1. 1995年商业银行法第三条中明文规定了商业银行可以经营包括办理国内外结算、发行银行 卡、代理发行政府债券和外汇买卖、代收代付款项及代理保险业务、保管箱服务等在内的中间业 务，这是我国商业银行中间业务在法律上的首次确认。2. 2001年7月商业银行中间业务暂行规定首次将中间业务作为银行正常业务加以规范。3. 我国发展中间业务的客观背景：（1）国有大型商业银行的改制上市（2）利率市场化进程的逐步推进（三）中间业务经营的基本内容1 .不断提升中间业务的金融创新能力。2 .不断提升中间业务的金融科技化、金融信息化水平。3 .重视开展关系营销，与客户建立更加稳定的关系。4 .注重人才培养，提高专业人员素质。【例题：单选】下列业务中，不属于商业银行中间业务的是()。A.代客买卖资金产品B.基金的代理买卖C.支付结算D.存放同业【答案】D【知识点】理财业务经营(-)商业银行理财业务的概念与分类1 .概念：商业银行接受客户委托，按照与客户事先约定的投资计划和收益与风险承担方式，为客户提供 的资产管理服务。其中，资产管理活动是银行理财业务的核心，银行理财产品是资产管理的载体。2 .理财业务的优点(1)有助于为金融消费者提供更丰富的投资工具，增加居民的财产性收入；(2)有利于改善银行较为单一的存贷款业务结构，完善银行金融服务功能，提高综合竞争力。3 .根据理财产品投资范围，银行理财业务分为：(1)基础类理财业务商业银行发行的理财产品可以投资于银行存款、大额存单、国债、地方政府债券、中央银行票据、政府 机构债券、金融债券、公司信用类债券、信贷资产支持证券、货币市场基金、债券型基金等资产。(2)综合类理财业务基础类业务范围基础上，商业银行理财产品还可以投资于非标准化债权资产、权益类资产和中国银监会 认可的其他资产。(3)具备衍生产品交易资格的商业银行可以发行挂钩衍生工具的结构性理财产品，结构性理财产品的 基础资产应当与衍生产品交易部分相分离，投资范围应当符合本行理财业务经营范围；衍生产品交易部 分应当符合中国银监会关于衍生产品业务管理的相关规定。具有代客境外理财业务资格的银行可以按照 关于代客境外理财业务的相关规定发行代客境外理财产品。(二)商业银行理财业务开展应遵守的基本原则2016年7月，中国银监会在征求意见稿中提出商业银行开展理财业务应遵守的基本原则：商业 银行开展理财业务，应当以理财产品管理人名义，代表理财产品投资客户利益行使法律权利或者实施其 他法律行为。商业银行开展理财业务，应当遵守诚实守信、勤勉尽职的履行受人之托、代人理财职责， 遵守成本可算、风险可控、信息充分披露等原则，充分保护金融消费者合法权益。(三)商业银行理财产品的分类与管理1 .理财产品的类型(1)按照银行是否保证产品本金兑付，可分为非保本型理财产品和保本型理财产品。保本型理财产品又可分为保本浮动收益型理财产品和保证收益型理财产品。(2)按照收益表现方式的不同，可分为净值型理财产品、预期收益率型理财产品和其他收益型理财产 品。净值型：在存续期内定期或不定期披露单位份额净值的理财产品。预期收益率型：在发行时披露预期收益率或预期收益率区间的理财产品。其他收益型：在发行和存续期内不向投资者披露预期收益率、预期收益率区间或者产品单位份额净值， 在产品终止时计算并向投资者披露实际收益的理财产品。(3)按照存续期内是否开放，可分为封闭式理财产品和开放式理财产品。封闭式：有确定到期日，且自产品成立日至终止日期间内，客户不得进行申购、赎回的理财产品。开放式：自产品成立日至终止日期间内，客户可以按照协议约定的开放日和场所进行申购、赎回的理财 产品；开放式理财产品可以有确定到期日期，也可以无确定到期日期。(4)按照是否挂钩衍生产品，商业银行理财产品可以分为结构性理财产品和非构性理财产品。结构性：理财产品本金或部分本金投资于存款、国债等固定收益类资产，同时以不高于以上投资的预期 收益和剩余本金投资于衍生产品，并以投资交易的收益为限向客户兑付理财产品收益的理财产品。非结构性：除结构性理财产品之外的理财产品。2.理财产品开发与销售(1)理财产品开发总行设立创新产品委员会一审批理财业务经营部门内建立理财产品研发团队一研发研发设计创新理财产品的流程：产品方案一论证(产品结构、投资策略、操作流程、风险控制措施、会 计核算、信息技术系统支持等)一履行内部审批程序，确定方案。(2)理财产品销售“按照风险匹配原则，将适合的产品卖给适合的客户商业银行销售理财产品要坚持遵循风险匹配原则，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的 理财产品。所谓风险匹配原则，是指银行要从保护客户合法权益角度出发，只能向客户销售风险评级等 于或低于其风险承受能力评级的理财产品；所谓将适合的产品卖给适合的客户，是指银行应对理财产品 进行评级，对客户风险承受能力进行评估，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的理财产品。合规销售是充分保护投资者合法权益的保证，也是提高银行声誉，确保银行理财业务健康发展的基 础。为此，2011年中国银监会发布了商业银行理财产品销售管理办法，对商业银行理财产品销售环 节做出了规范，要求商业银行做好风险揭示和信息披露，真正做到“卖者有责”，并在此基础上实现“买 者自负”。（3）理财产品投资限制和投资要求。商业银行理财产品不得直接或间接投资于本行信贷资产及其受（收）益权，不得直接或间接投资于本 行发行的理财产品。商业银行面向非机构客户发行的理财产品不得直接或间接投资于不良资产及其受 （收）益权，中国银监会另有规定的除外。商业银行理财产品不得直接或间接投资于除货币市场基金和债券型基金之外的其他证券投资基金，不 得直接或间接投资于境内上市公司公开或非公开发行或交易的股票及其受（收）益权，不得直接或间接 投资于非上市企业股权及其受（收）益权，对于具有相关投资经验、风险承受能力较强的私人银行客户、 高资产净值客户和机构客户发行的理财产品除外。私人银行客户是指金融净资产达到600万元人民币及 以上的商业银行客户；商业银行在提供服务时，应当由客户提供相关证明并签字确认。（四）我国商业银行理财业务的发展现状与趋势1 .发展现状四个阶段：一是萌芽起步阶段（19962001年）二是拓展与规范阶段（20022005年）三是创新与加速发展阶段（20062009年）四是行业转型阶段（2010年至今）2 .发展趋势（1）从负债端看，理财业务面临巨大转型压力。从目前的趋势看，商业银行理财业务转型的方向体现 出以下八个特征:从存款替代型理财向真正的代客理财回归；理财服务范围从单一理财服务向全面 财富管理转变；理财产品形态从预期收益型向净值收益型转变；理财投资类型由债务型向权益型转 变；理财投资范围由在岸向离岸与在岸并驱转变；理财投资策略从被动投资组合向主动投资组合、 由持有资产向交易资产转变；由静态流动性管理向动态流动性管理转化；理财业务风险控制由信贷 模式向综合模式转变。（2）从资产端看，理财资金运用将更加多元化、标准化，资金运用形态也将随之发生较大变化。（3）从客户端看，理财客户群将加速向高净值个人客户与机构投资者迁移。（4）从渠道端看，未来电子渠道理财业务的发展将更加注重客户体验的提升。【例题：单选】商业银行销售理财产品要坚持“按照（），将适合的产品卖给适合的客户”的指导思 想。A.客户利益至上原则B.风险匹配原则C.风险隔离原则D.专业化原则【答案】B