深圳市力合科创股份有限公司2022年度财务报表分析报告.docx

深圳市力合科创股份有限公司2020-2022 年度母公司财务报表分析报告简称：力合科创股票代码：002243报告日期：2023年08月29日吸收投资收到的现金58685.9211502.003000.00吸收权益性投资收到的现金58685.9211502.003000.00其中:子公司吸收投资收到的现金9174.5011502.003000.00取得借款收到的现金155569.99225434.26152178.84收到其他与筹资活动有关的现金3675.0014348.391068.70偿还债务支付的现金92698.1094482.7774133.60分配股利,利润或利息支付的现金13067.4518797.7035610.04其中:子公司支付给少数股东的现金604.65554.323697.11支付其他与筹资活动有关的现金9972.8213924.5011245.03筹资活动产生的现金流量102192.54124079.6835258.87汇率变动对现金的影响-181.58-151.08722.82现金及现金等价物净增加额18543.24-12415.38-5378.09期初现金及现金等价物余额194122.90212666.14200250.76期末现金及现金等价物余额212666.14200250.76194872.67由于采用权责发生制的原因，利润表只能反映出力合科创的账面收支情况，而要分 析企业的实际现金流入流出，就需要考察现金流量表。2022年，力合科创的期末现金 及现金等价物余额为194872.67万元，这里的现金指的是广义上的现金，包括库存现 金与银行存款等。其中，经营活动产生的现金流量是-32465.64万元，这部分是最重要 的一部分，对一个企业而言，日常生产经营活动都会有经营活动产生的现金流量，净流 入的金额影响着企业的盈利质量；投资活动产生的现金流量是-8894.15万元，筹资活动 产生的现金流量是35258.87万元，这两项需要企业有投资或筹资活动时才会发生。图表5图表72力合科创会计报表分析2.1 力合科创资产负债表分析2.1.1 力合科创资产负债表水平趋势分析表格4力合科创2022年度资产负债表水平分析项目变动额变动比货币资金-3547.72-0.02交易性金融资产5821.480.58应收票据1896.742.86应收账款-6737.61-0.06预付款项-912.43-0.31应收股利-6803.45-1.00其他应收款-6545.26-0.63存货-836.710.00其他流动资产-2266.20-0.31流动资产合计-12959.45-0.02长期股权投资5358.160.03投资性房地产67416.890.81固定资产18042.100.12在建工程-2699.12-0.45无形资产939.430.03开发支出-383.11-0.36商誉-228.94-0.02长期待摊费用1882.120.25递延所得税资产4842.160.39其他非流动资产429.580.11非流动资产合计139779.910.21资产总计126820.460.09短期借款-40404.13-0.55应付票据1200.020.00应付账款5289.420.07预收款项-200.83-0.28应付职工薪酬-2705.15-0.14应交税费-2683.24-0.08应付利息-0.50-0.19其他应付款48.590.00一年内到期的非流动负债6814.250.50其他流动负债-267.05-0.12流动负债合计-34404.12-0.13长期借款40582.050.33应付债券71758.630.64长期应付款-3000.00-0.23长期负债合计105555.850.37预计负债-100.75-0.48递延所得税负债6506.200.31递延收益.非流动负债-3526.60-0.26非流动负债合计108434.700.33负债合计74030.590.13实收资本（或股本）0.000.00资本公积10067.150.05盈余公积976.330.04未分配利润31011.320.10其他综合收益1402.48-1.87归属于母公司所有者权益合计43457.280.07少数股东权益9332.610.07所有者权益合计52789.880.07负债与所有者权益总计126820.460.09水平分析法是一种将本期数据与前期数据相对比，分析数据变动情况的方法。从资产的角度对力合科创的资产负债表进行水平分析，2022年的资产总额是 1488103.68万元，相比2021年变动了 126820.46万元，变动了 0.09%。资产的变动 原因主要可以分为经营、投资和筹资三类原因，经营方面的原因可以通过考察资产项目 和利润表项目来分析，投资和筹资原因可以通过考察负债和所有者权益项目来分析，更 进一步的深入分析原因，需要结合市场环境、社会环境、技术环境等影响因素进行综合 分析。图表8对力合科创的资产变动情况进行进一步分析，从资产的流动性来分别考虑，流动资 产为670654.48万元，相比2021年变动了-12959.45万元，变动了-0.02%,流动资产 是企业短期内能够动用的资金，直接影响着企业的短期偿债能力，对企业的日常生产经 营至关重要，企业需要保证合理的流动资金，但过多的流动资金沉淀也会造成企业资金 的浪费。货币资金是主要的流动资产项目之一，2022年，力合科创的货币资金总额为198985.32万元，相比2021年变动了-3547.72万元，变动了-0.02%；流动资产当中,另一个需要重点关注的项目就是存货，2022年，力合科创的存货总价值为336789.19万元，相比2021年变动了-836.71万元，变动了 0%。图表9非流动资产是企业短期内能无法动用的资金，属于企业的长期资产，决定着企业的 长期偿债能力，企业的非流动资产通常能够为企业带来经济利益，主要的非流动资产项 目是固定资产、在建工程等。2022年，力合科创的非流动资产总额为为817449.2万 元，相比2021年变动了 139779.91万元，变动了 0.21%,其中的固定资产净额为 172863.38万元，相比2021年变动了 18042.1万元，变动了 0.12%。企业的固定资产主要包括房屋、机器设备等，是企业不可或缺的生产资料。企业的资产来源有两个，一是负债，二是所有者权益。负债方面，力合科创2022 年的负债总额为652935.29万元，相比2021年变动了 74030.59万元,变动了 0.13%, 其中，流动负债是220791.03万元，流动负债是企业的短期债务，通常是指一年以内将 要到期的债务，影响着企业的短期偿债能力，如果企业不能及时偿还到期债务，就会面 临债务危机，严重时会导致企业破产。力合科创2022年的非流动负债是432144.26万 元，非流动负债是企业的长期债务，影响着企业的长期偿债能力。相比2021年，力合 科创的流动资产和非流动资产分别变动了-34404.12万元和108434.7万元，变动比率 分别是-0.13%和0.33%0这些变动导致了力合科创短期偿债能力和长期偿债能力的变 化。所有者权益方面，2022年力合科创的所有者权益总额为835168.39万元，相比 2021年变动了 52789.88万元，变动了 0.07%；股本为121060.42万元，相比2021年 变动了 0万元，变动了 0%。通常来说，企业的所有者权益越多，负债越少，企业的财 务就越安全，不同类型的企业，衡量标准也不同，一般企业的所有者权益占比40%60% 是比较合理的。力合科创垂直结构分析表格5力合科创2022年度垂直分析项目2021 年2022 年变动额变动比货币资金14.88%13.37%-1.51%-0.10%交易性金融资产0.74%1.07%0.33%0.45%应收票据0.05%0.17%0.12%2.54%应收账款8.21%7.05%-1.15%-0.14%预付款项0.22%0.14%-0.08%-0.36%应收股利0.50%0.00%-0.50%-1.00%其他应收款0.77%0.26%-0.51%-0.66%存货24.80%22.63%-2.17%-0.09%其他流动资产0.55%0.35%-0.20%-0.36%流动资产合计50.22%45.07%-5.15%-0.10%长期股权投资13.86%13.04%-0.82%-0.06%投资性房地产6.14%10.15%4.01%0.65%固定资产11.37%11.62%0.24%0.02%在建工程0.44%0.22%-0.22%-0.50%无形资产2.24%2.12%-0.13%-0.06%开发支出0.08%0.05%-0.03%-0.41%商誉1.04%0.94%-0.10%-0.10%长期待摊费用0.56%0.64%0.08%0.14%递延所得税资产0.92%1.17%0.25%0.27%其他非流动资产0.28%0.28%0.01%0.02%非流动资产合计49.78%54.93%5.15%0.10%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款5.36%2.19%-3.17%-0.59%应付票据0.00%0.08%0.08%0.00%应付账款5.59%5.47%-0.12%-0.02%预收款项0.05%0.03%-0.02%-0.34%应付职工薪酬1.47%1.16%-0.31%-0.21%应交税费2.56%2.16%-0.40%-0.16%应付利息0.00%0.00%0.00%-0.26%其他应付款1.90%1.74%-0.16%-0.08%一年内到期的非流动负债1.00%1.37%0.37%0.37%其他流动负债0.16%0.13%-0.03%-0.20%流动负债合计18.75%14.84%-3.91%-0.21%长期借款8.98%10.94%1.96%0.22%应付债券8.22%12.34%4.12%0.50%长期应付款0.95%0.67%-0.28%-0.30%长期负债合计21.22%26.51%5.28%0.25%预计负债0.02%0.01%-0.01%-0.52%递延所得税负债1.53%1.84%0.31%0.20%递延收益非流动负债1.01%0.68%-0.32%-0.32%非流动负债合计23.78%29.04%5.26%0.22%负债合计42.53%43.88%1.35%0.03%实收资本（或股本）8.89%8.14%-0.76%-0.09%资本公积14.96%14.36%-0.60%-0.04%盈余公积1.66%1.58%-0.08%-0.05%未分配利润21.75%21.98%0.23%0.01%其他综合收益-0.06%0.04%0.10%-1.79%归属于母公司所有者权益合计47.20%46.10%-1.10%-0.02%少数股东权益10.27%10.02%-0.25%-0.02%所有者权益合计57.47%56.12%-1.35%-0.02%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2022年度，力合科创的负债占总资产的比重为43.88%,所有者权益占总资产的比重为56.12%,其中，流动负债占据了 14.84%,非流动负债占据了29.04%0企业的负债占比越高，资产负债率就越高，流动负债占比越高，企业的短期偿 债压力就越大。非流动负债占比高，虽然不会增加企业的短期偿债压力，但会使得企业付出更多的利息支出，因此企业需要根据实际情况，合理平衡流动和非流动负债。目录1 力合科创母公司财务报表数据31.1 力合科创资产负债表31.2 力合科创利润表71.3 力合科创现金流量表92 力合科创会计报表分析132.1 力合科创资产负债表分析132.1.1 力合科创资产负债表水平趋势分析132.1.2 力合科创垂直结构分析172.2 力合科创利润表分析202.2.1 力合科创利润表水平趋势分析202.2.2 力合科创利润表垂直结构分析212.3 力合科创现金流量表分析222.3.1 力合科创现金流量表水平趋势分析222.3.2 力合科创垂直结构分析243 力合科创财务指标分析263.1 力合科创偿债能力分析263.1.1 力合科创短期偿债能力分析263.1.2 力合科创长期偿债能力分析273.2 力合科创营运能力分析283.2.1 力合科创流动资产周转分析283.2.2 力合科创固定资产周转分析283.2.3 力合科创总资产周转分析293.3 力合科创盈利能力分析293.3.1 力合科创资产经营盈利能力分析293.3.2 力合科创资本经营盈利能力分析303.3.3 力合科创商品经营盈利能力分析313.3.4 力合科创盈利质量分析313.4 力合科创发展能力分析323.4.1 力合科创资产资本成长分析323.4.2 力合科创营业收益成长分析333.4.3 力合科创每股净资产分析334 力合科创杜邦分析图34从资产的构成看，2022年度，力合科创的流动资产占总资产的比重为45.07%,其中，货币资金占据了 13.37%,非流动资产占总资产的比重为54.93%,其中，固定资产占据了 11.62%o2.2 力合科创利润表分析2.2.1 力合科创利润表水平趋势分析表格6力合科创2022年度利润表水平分析项目变动额变动比营业总收入-39074.00-0.13营业收入-39074.00-0.13营业总成本-1795.83-0.01营业成本-4566.47-0.02营业税金及附加-4347.19-0.37销售费用868.450.09管理费用1534.140.05财务费用2237.460.28资产减值损失3366.780.35其他业务成本-664.63-0.27公允价值变动收益-3235.12-0.31投资收益6184.340.35其中:对联营和合营企业的投资收益-8647.22-0.66营业利润-31144.70-0.33营业外收入73.270.47营业外支出-452.12-0.75利润总额-30619.31-0.33所得税费用-4311.98-0.29净利润-26307.33-0.34归属于母公司所有者的净利润-21406.62-0.34少数股东损益-4900.72-0.32其他综合收益（损失）1408.97-217.43综合收益总额-24898.37-0.32归属于母公司所有者的综合收益-19997.65-0.32归属少数股东的综合收益-4900.72-0.32上表是对力合科创2022年度利润表的水平变化趋势分析，营业总收入相比2021 年变化了-0.13%,营业总成本相比2021年变化了-0.01%。从具体的变化金额来看，力 合科创2022年营业总收入相比2021年变化了-39074万元，营业总成本相比2021年 变化了-1795.83万元。2.2.2 力合科创利润表垂直结构分析表格7力合科创2022年度利润表垂直分析项目2021 年2022 年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本86.60%98.84%12.24%0.14%营业成本63.06%70.73%7.67%0.12%营业税金及附加3.94%2.87%-1.07%-0.27%销售费用3.28%4.10%0.82%0.25%管理费用9.70%11.73%2.03%0.21%财务费用2.65%3.89%1.25%0.47%资产减值损失3.21%4.98%1.77%0.55%其他业务成本0.81%0.68%-0.13%-0.16%公允价值变动收益3.44%2.72%-0.72%-0.21%投资收益5.90%9.14%3.24%0.55%其中:对联营和合营企业的投资收益4.38%1.73%-2.65%-0.61%营业利润31.07%23.81%-7.26%-0.23%营业外收入0.05%0.09%0.04%0.69%营业外支出0.20%0.06%-0.14%-0.71%利润总额30.92%23.84%-7.08%-0.23%所得税费用4.89%3.97%-0.92%-0.19%净利润26.03%19.87%-6.16%-0.24%归属于母公司所有者的净利润20.97%15.92%-5.05%-0.24%少数股东损益5.07%3.95%-1.12%-0.22%其他综合收益（损失）0.00%0.54%0.54%-249.74%综合收益总额26.03%20.41%-5.63%-0.22%归属于母公司所有者的综合收益20.96%16.45%-4.51%-0.22%归属少数股东的综合收益5.07%3.95%-1.12%-0.22%上表是对力合科创2022年度利润表的垂直比重分析，利润表的垂直分析，通常以 营业总收入为100,分析各个利润表项目占营业总收入的比重。本文将上年年末营业总 收入定为100。从营业总成本来看，2022年力合科创的营业总成本占比为98.84,相比 2021年变化了 12.24o从净利润来看，力合科创2022年净利润占比为19.87,相比 2021年变化了 616。2.3 力合科创现金流量表分析2.3.1 力合科创现金流量表水平趋势分析表格8力合科创2022年度现金流量表水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金19207.880.07收到的税费返还1955.140.28收到的其他与经营活动有关的现金-2739.06-0.13购买商品、接受劳务支付的现金-79593.60-0.28支付给职工以及为职工支付的现金13138.670.19支付的各项税费3291.440.14支付其他与经营活动有关的现金7110.820.30经营活动产生的现金流量74476.62-0.70收回投资收到的现金-618.93-0.17取得投资收益收到的现金16327.151.24处置长期资产收回的现金86.320.47收到的其他与投资活动有关的现金-48907.67-1.00购建长期资产支付的现金-6500.04-0.28投资支付的现金-17720.66-0.48支付其他与投资活动有关的现金-29400.00-0.84投资活动产生的现金流量20507.57-0.70吸收投资收到的现金-8502.00-0.74吸收权益性投资收到的现金-8502.00-0.74其中:子公司吸收投资收到的现金-8502.00-0.74取得借款收到的现金-73255.42-0.32收到其他与筹资活动有关的现金-13279.69-0.93偿还债务支付的现金-20349.17-0.22分配股利.利润或利息支付的现金16812.340.89其中:子公司支付给少数股东的现金3142.795.67支付其他与筹资活动有关的现金-2679.47-0.19筹资活动产生的现金流量-88820.81-0.72汇率变动对现金的影响873.90-5.78现金及现金等价物净增加额7037.29-0.57期初现金及现金等价物余额-12415.38-0.06期末现金及现金等价物余额-5378.09-0.03232力合科创垂直结构分析表格9力合科创2022年度垂直分析项目2021 年2022 年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金132.35%145.86%13.51%0.10%收到的税费返还3.43%4.53%1.10%0.32%收到的其他与经营活动有关的现金10.68%9.57%-1.11%-0.10%购买商品、接受劳务支付的现金140.98%104.03%-36.95%-0.26%支付给职工以及为职工支付的现金34.75%42.45%7.70%0.22%支付的各项税费12.12%14.14%2.02%0.17%支付其他与经营活动有关的现金12.02%16.00%3.98%0.33%经营活动产生的现金流量-53.40%-16.66%36.74%-0.69%收回投资收到的现金1.78%1.52%-0.27%-0.15%取得投资收益收到的现金6.59%15.15%8.56%1.30%处置长期资产收回的现金0.09%0.14%0.05%0.51%收到的其他与投资活动有关的现金24.42%0.00%-24.42%-1.00%购建长期资产支付的现金11.47%8.45%-3.02%-0.26%投资支付的现金18.53%9.95%-8.58%-0.46%支付其他与投资活动有关的现金17.58%2.98%-14.60%-0.83%投资活动产生的现金流量-14.68%-4.56%10.12%-0.69%吸收投资收到的现金5.74%1.54%-4.20%-0.73%吸收权益性投资收到的现金5.74%1.54%-4.20%-0.73%其中:子公司吸收投资收到的现金5.74%1.54%-4.20%-0.73%取得借款收到的现金112.58%78.09%-34.48%-0.31%收到其他与筹资活动有关的现金7.17%0.55%-6.62%-0.92%偿还债务支付的现金47.18%38.04%-9.14%-0.19%分配股利.利润或利息支付的现金9.39%18.27%8.89%0.95%其中:子公司支付给少数股东的现金0.28%1.90%1.62%5.85%支付其他与筹资活动有关的现金6.95%5.77%-1.18%-0.17%筹资活动产生的现金流量61.96%18.09%-43.87%-0.71%汇率变动对现金的影响-0.08%0.37%0.45%-5.92%现金及现金等价物净增加额-6.20%-2.76%3.44%-0.55%期初现金及现金等价物余额106.20%102.76%-3.44%-0.03%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%3力合科创财务指标分析3.1 力合科创偿债能力分析3.1.1 力合科创短期偿债能力分析指标2020 年2021 年2022 年流动比率2.842.912.96速动比率1.901.601.45保守速动比率1.871.551.41现金比率1.390.980.85营运资金与借款比2.482.492.31营运资金（万元）280758.20390086.80450471.20图表113.1.2 力合科创长期偿债能力分析指标2020 年2021 年2022 年利息保障倍数28.0612.697.12经营活动产生的现金流量净额与流动负债比-0.08-0.49-0.14现金流利息保障倍数-4.81-13.44-3.18平均资产负债率(%)33.7638.9143.23长期借款与总资产比0.090.080.10有形资产负债率()34.9340.1544.64有形资产与带息债务比0.220.280.32权益乘数1.511.641.76产权比率0.510.640.76权益与负债比1.961.571.31长期资本负债率()20.3625.5231.85长期负债与权益比0.260.340.47经营活动产生的现金流量净额与负债合计比-0.04-0.23-0.05经营活动产生的现金流量净额与带息债务比-0.06-0.33-0.07图表133.2 力合科创营运能力分析3.2.1 力合科创流动资产周转分析指标2020 年2021 年2022 年营业收入应收账款率()30.7829.7541.39应收账款周转率3.253.362.42应收账款周转天数112.36108.60151.07存货与收入比0.620.851.29存货周转率1.030.740.55存货周转天数353.80494.62664.70应付账款周转率3.783.392.35营运资金周转率0.800.800.60现金及现金等价物周转率0.660.950.95流动资产周转率0.500.510.39图表14322力合科创固定资产周转分析指标2020 年2021 年2022 年固定资产周转率1.772.171.60非流动资产周转率0.420.490.35图表15323力合科创总资产周转分析指标2020 年2021 年2022 年总资产周转率0.230.250.18股东权益周转率0.340.410.32图表1633力合科创盈利能力分析331力合科创资产经营盈利能力分析指标2020 年2021 年2022 年1力合科创母公司财务报表数据1-1力合科创资产负债表表格1力合科创20202022年度资产负债表项目（万元）2020 年2021 年2022 年货币资金215867.00202533.04198985.32交易性金融资产23565.1010040.1815861.66应收票据414.75662.132558.87应收账款67312.94111714.51104976.90预付款项2674.922986.592074.16应收股利0.006803.450.00其他应收款3094.8710453.463908.20存货176596.19337625.90336789.19其他流动资产8731.197420.445154.24流动资产合计498671.97683613.93670654.48长期股权投资190211.34188670.67194028.83投资性房地产68923.2783602.95151019.84固定资产122936.65154821.28172863.38在建工程31085.745980.623281.50无形资产22018.9430553.7931493.22开发支出0.001074.54691.43商誉7673.7414173.5413944.60长期待摊费用3821.717644.849526.96递延所得税资产7456.1912501.9017344.06其他非流动资产13742.983798.864228.44非流动资产合计557906.98677669.29817449.20资产总计1056578.941361283.221488103.68资产报酬率0.100.120.08总资产净利润率(ROA)0.070.060.04图表17力合科创资本经营盈利能力分析指标2020 年2021 年2022 年净资产收益率(ROE)9.8710.616.43息税前利润与资产总额比0.130.120.07投入资本回报率0.080.080.05长期资本收益率0.100.110.06投资收益率0.140.090.11333力合科创商品经营盈利能力分析指标2020 年2021 年2022 年净利润与利润总额比0.890.840.83营业毛利率0.360.370.29营业成本率0.640.630.71营业利润率0.310.310.24营业净利率0.290.260.20总营业成本率0.890.870.99销售费用率0.030.030.04管理费用率0.120.100.12财务费用率0.010.030.04销售期间费用率0.160.160.20成本费用利润率0.400.390.26息税前营业利润率0.330.340.28价格成本费用利润率1.561.591.41图表19334力合科创盈利质量分析指标2020 年2021 年2022 年经营现金流量净额与净利润比-0.20-1.37-0.62经营现金流量净额与营业收入比-0.06-0.36-0.12应收账款与营业收入比0.310.300.41图表203.4力合科创发展能力分析3.4.1 力合科创资产资本成长分析指标2020 年2021 年2022 年资本保值增值率()80.5274.0561.35资本积累率()-19.48-25.95-38.65固定资产增长率()3532.59398.052790.39总资产增长率()119.78125.19103.96净资产收益率增长率()100.006.95-64.903.4.2 力合科创营业收益成长分析指标2020 年2021 年2022 年净利润增长率0.120.25-0.34营业利润增长率0.050.37-0.33营业收入增长率0.020.38-0.13营业总收入增长率0.020.38-0.13营业总成本增长率0.030.35-0.01销售费用增长率-0.200.310.09管理费用增长率0.010.140.05图表223.4.3 力合科创每股净资产分析指标2020 年2021 年2022 年每股净资产5.746.466.90所有者权益增长率()-19.48-25.95-38.65每股净资产增长率()inf.0012.636.754力合科创杜邦分析图2021 年度2022 年度盈利能力发展能力偿债能力营运能力应收账款111714.51104976.9存货337625.9336789.19财务费用其他其他资产|795876| p2350?06pl206111510196.228975.733507.109999999 |9ComName(xCom,1)2022年的净资