甘肃金刚光伏股份有限公司2022年度财务报表分析报告.docx

甘肃金刚光伏股份有限公司2020-2022 年度母公司财务报表分析报告简称：金刚光伏股票代码：300093报告日期：2023年08月30日 银行存款等。其中，经营活动产生的现金流量是-31121.64万元，这部分是最重要的一 部分，对一个企业而言，日常生产经营活动都会有经营活动产生的现金流量，净流入的 金额影响着企业的盈利质量；投资活动产生的现金流量是-64779.35万元，筹资活动产 生的现金流量是94700.87万元，这两项需要企业有投资或筹资活动时才会发生。图表4图表6图表72金刚光伏会计报表分析2.1 金刚光伏资产负债表分析2.1.1 金刚光伏资产负债表水平趋势分析表格4金刚光伏2022年度资产负债表水平分析项目变动额变动比货币资金22733.981.60应收票据-779.51-0.78应收账款-26551.66-0.96预付款项1691.011.82应收利息-150.14-1.00其他应收款19532.957.63存货-1584.66-0.10其他流动资产-199.47-0.05流动资产合计16650.330.25长期应收款1239.340.00固定资产61366.662.04在建工程7563.190.21无形资产1899.850.50长期待摊费用268.324.53递延所得税资产-304.68-0.16其他非流动资产1590.011.55非流动资产合计88462.711.21资产总计105113.040.76短期借款-15088.85-0.43应付票据24381.554.51应付账款8991.020.34应付职工薪酬-282.58-0.16应交税费191.290.55应付利息44.030.06应付股利-0.70-1.00其他应付款45078.1716.28一年内到期的非流动负债8969.8155.63其他流动负债265.000.35流动负债合计81114.171.10长期应付款37004.211.60长期负债合计49055.302.12预计负债-883.10-0.13递延所得税负债-8.58-0.14其他非流动负债273.030.11递延收益非流动负债-542.68-0.27非流动负债合计47893.981.39负债合计129008.141.19实收资本（或股本）0.000.00资本公积0.000.00盈余公积0.000.00未分配利润-27556.100.79其他综合收益-1047.13-3.99归属于母公司所有者权益合计-28603.23-0.92少数股东权益4708.13-19.28所有者权益合计-23895.10-0.77负债与所有者权益总计105113.040.76水平分析法是一种将本期数据与前期数据相对比，分析数据变动情况的方法。从资产的角度对金刚光伏的资产负债表进行水平分析，2022年的资产总额是244090.59万元，相比2021年变动了 105113.04万元，变动了 0.76%。资产的变动原 因主要可以分为经营、投资和筹资三类原因，经营方面的原因可以通过考察资产项目和 利润表项目来分析，投资和筹资原因可以通过考察负债和所有者权益项目来分析，更进 一步的深入分析原因，需要结合市场环境、社会环境、技术环境等影响因素进行综合分 析。图表8对金刚光伏的资产变动情况进行进一步分析，从资产的流动性来分别考虑，流动资 产为82714.24万元，相比2021年变动了 16650.33万元，变动了 0.25%,流动资产 是企业短期内能够动用的资金，直接影响着企业的短期偿债能力，对企业的日常生产经 营至关重要，企业需要保证合理的流动资金，但过多的流动资金沉淀也会造成企业资金 的浪费。货币资金是主要的流动资产项目之一，2022年，金刚光伏的货币资金总额为 36921.31万元，相比2021年变动了 22733.98万元，变动了 1.6%；流动资产当中， 另一个需要重点关注的项目就是存货，2022年，金刚光伏的存货总价值为13586.29万 元,相比2021年变动了-1584.66万元，变动了-0.1%。图表9非流动资产是企业短期内能无法动用的资金，属于企业的长期资产，决定着企业的 长期偿债能力，企业的非流动资产通常能够为企业带来经济利益，主要的非流动资产项 目是固定资产、在建工程等。2022年，金刚光伏的非流动资产总额为为161376.35万 元，相比2021年变动了 88462.71万元，变动了 1.21%,其中的固定资产净额为 91446.06万元，相比2021年变动了 61366.66万元，变动了 2.04%。企业的固定资产 主要包括房屋、机器设备等，是企业不可或缺的生产资料。企业的资产来源有两个，一是负债，二是所有者权益。负债方面，金刚光伏2022 年的负债总额为237152.38万元，相比2021年变动了 129008.14万元,变动了 1.19%, 其中，流动负债是154787.84万元，流动负债是企业的短期债务，通常是指一年以内将 要到期的债务，影响着企业的短期偿债能力，如果企业不能及时偿还到期债务，就会面 临债务危机，严重时会导致企业破产。金刚光伏2022年的非流动负债是82364.55万 元，非流动负债是企业的长期债务，影响着企业的长期偿债能力。相比2021年，金刚 光伏的流动资产和非流动资产分别变动了 81114.17万元和47893.98万元，变动比率 分别是1.1%和1.39%。这些变动导致了金刚光伏短期偿债能力和长期偿债能力的变化。所有者权益方面，2022年金刚光伏的所有者权益总额为6938.21万元，相比2021 年变动了-23895.1万元，变动了-0.77%；股本为21600万元，相比2021年变动了 0 万元，变动了 0%。通常来说，企业的所有者权益越多，负债越少，企业的财务就越安 全，不同类型的企业，衡量标准也不同，一般企业的所有者权益占比40%60%是比较 合理的。2.1.2 金刚光伏垂直结构分析表格5金刚光伏2022年度垂直分析项目2021 年2022 年变动额变动比货币资金10.21%15.13%4.92%0.48%应收票据0.71%0.09%-0.63%-0.88%应收账款19.99%0.50%-19.49%-0.97%预付款项0.67%1.07%0.41%0.61%应收利息0.11%0.00%-0.11%-1.00%其他应收款1.84%9.05%7.21%3.91%存货10.92%5.57%-5.35%-0.49%其他流动资产2.94%1.59%-1.35%-0.46%流动资产合计47.54%33.89%-13.65%-0.29%长期应收款0.00%0.51%0.51%0.00%固定资产21.64%37.46%15.82%0.73%在建工程25.82%17.80%-8.02%-0.31%无形资产2.75%2.34%-0.41%-0.15%长期待摊费用0.04%0.13%0.09%2.15%递延所得税资产1.41%0.68%-0.73%-0.52%其他非流动资产0.74%1.07%0.33%0.45%非流动资产合计52.46%66.11%13.65%0.26%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款25.51%8.34%-17.17%-0.67%应付票据3.89%12.20%8.31%2.14%应付账款19.13%14.58%-4.56%-0.24%应付职工薪酬1.27%0.61%-0.66%-0.52%应交税费0.25%0.22%-0.03%-0.12%应付利息0.54%0.32%-0.21%-0.40%应付股利0.00%0.00%0.00%-1.00%其他应付款1.99%19.60%17.61%8.84%一年内到期的非流动负债0.12%3.74%3.62%31.24%其他流动负债0.55%0.42%-0.13%-0.23%流动负债合计53.01%63.41%10.40%0.20%长期应付款16.64%24.63%8.00%0.48%长期负债合计16.64%29.57%12.93%0.78%预计负债4.86%2.41%-2.46%-0.51%递延所得税负债0.04%0.02%-0.02%-0.51%其他非流动负债1.84%1.16%-0.68%-0.37%递延收益非流动负债1.42%0.59%-0.84%-0.59%非流动负债合计24.80%33.74%8.94%0.36%负债合计77.81%97.16%19.34%0.25%实收资本（或股本）15.54%8.85%-6.69%-0.43%资本公积27.83%15.85%-11.99%-0.43%盈余公积4.02%2.29%-1.73%-0.43%未分配利润-25.23%-25.65%-0.43%0.02%其他综合收益0.19%-0.32%-0.51%-2.70%归属于母公司所有者权益合计22.36%1.01%-21.35%-0.95%少数股东权益-0.18%1.83%2.00%-11.41%所有者权益合计22.19%2.84%-19.34%-0.87%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2022年度，金刚光伏的负债占总资产的比重为97.16%,所有者 权益占总资产的比重为2.84%,其中，流动负债占据了 63.41%,非流动负债占据了 33.74%o企业的负债占比越高，资产负债率就越高，流动负债占比越高，企业的短期偿 债压力就越大。非流动负债占比高，虽然不会增加企业的短期偿债压力，但会使得企业 付出更多的利息支出，因此企业需要根据实际情况，合理平衡流动和非流动负债。从资产的构成看，2022年度，金刚光伏的流动资产占总资产的比重为33.89%,其 中，货币资金占据了 15.13%,非流动资产占总资产的比重为66.11%,其中，固定资产 占据了 37.46%o2.2 金刚光伏利润表分析2.2.1 金刚光伏利润表水平趋势分析表格6金刚光伏2022年度利润表水平分析项目变动额变动比营业总收入20127.240.63营业收入20127.240.63营业总成本34244.551.02营业成本30083.501.32营业税金及附加131.100.31销售费用-538.40-0.20管理费用3288.781.10财务费用468.550.17资产减值损失2772.501.13其他业务成本516.233.18公允价值变动收益1306.198.69投资收益1564.800.00营业利润-11517.580.83营业外收入300.22319.38营业外支出-4064.08-0.83利润总额-7153.270.38所得税费用-821.12-0.58净利润-6332.160.31归属于母公司所有者的净利润-6781.980.34少数股东损益449.82-8.90其他综合收益（损失）-1392.88-4.08综合收益总额-7725.030.39归属于母公司所有者的综合收益-8169.170.41归属少数股东的综合收益444.13-9.04上表是对金刚光伏2022年度利润表的水平变化趋势分析，营业总收入相比2021年变化了 0.63%,营业总成本相比2021年变化了 1.02%。从具体的变化金额来看，金目录1 金刚光伏母公司财务报表数据31.1 金刚光伏资产负债表31.2 金刚光伏利润表61.3 金刚光伏现金流量表82 金刚光伏会计报表分析122.1 金刚光伏资产负债表分析122.1.1 金刚光伏资产负债表水平趋势分析122.1.2 金刚光伏垂直结构分析162.2 金刚光伏利润表分析182.2.1 金刚光伏利润表水平趋势分析182.2.2 金刚光伏利润表垂直结构分析202.3 金刚光伏现金流量表分析212.3.1 金刚光伏现金流量表水平趋势分析212.3.2 金刚光伏垂直结构分析223 金刚光伏财务指标分析243.1 金刚光伏偿债能力分析243.1.1 金刚光伏短期偿债能力分析243.1.2 金刚光伏长期偿债能力分析253.2 金刚光伏营运能力分析263.2.1 金刚光伏流动资产周转分析263.2.2 金刚光伏固定资产周转分析263.2.3 金刚光伏总资产周转分析273.3 金刚光伏盈利能力分析273.3.1 金刚光伏资产经营盈利能力分析273.3.2 金刚光伏资本经营盈利能力分析283.3.3 金刚光伏商品经营盈利能力分析293.3.4 金刚光伏盈利质量分析293.4 金刚光伏发展能力分析303.4.1 金刚光伏资产资本成长分析303.4.2 金刚光伏营业收益成长分析313.4.3 金刚光伏每股净资产分析314 金刚光伏杜邦分析图32刚光伏2022年营业总收入相比2021年变化了 20127.24万元，营业总成本相比2021年变化了 34244.55万元。222金刚光伏利润表垂直结构分析表格7金刚光伏2022年度利润表垂直分析项目2021 年2022 年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本104.34%129.71%25.37%0.24%营业成本70.91%101.20%30.29%0.43%营业税金及附加1.33%1.07%-0.26%-0.20%销售费用8.44%4.16%-4.29%-0.51%管理费用9.30%12.01%2.72%0.29%财务费用8.54%6.15%-2.40%-0.28%资产减值损失7.67%10.03%2.35%0.31%其他业务成本0.51%1.30%0.79%1.57%公允价值变动收益0.47%2.79%2.32%4.95%投资收益0.00%3.00%3.00%0.00%营业利润-43.37%-48.71%-5.34%0.12%营业外收入0.00%0.58%0.57%195.85%营业外支出15.23%1.57%-13.66%-0.90%利润总额-58.60%-49.71%8.89%-0.15%所得税费用4.42%1.14%-3.28%-0.74%净利润-63.02%-50.85%12.17%-0.19%归属于母公司所有者的净利润-62.87%-51.62%11.25%-0.18%少数股东损益-0.16%0.76%0.92%-5.85%其他综合收益（损失）1.06%-2.01%-3.08%-2.89%综合收益总额-61.96%-52.87%9.09%-0.15%归属于母公司所有者的综合收益-61.81%-53.62%8.18%-0.13%归属少数股东的综合收益-0.15%0.76%0.91%-5.94%上表是对金刚光伏2022年度利润表的垂直比重分析，利润表的垂直分析，通常以 营业总收入为100,分析各个利润表项目占营业总收入的比重。本文将上年年末营业总 收入定为100。从营业总成本来看，2022年金刚光伏的营业总成本占比为129.71,相 比2021年变化了 25.37。从净利润来看，金刚光伏2022年净利润占比为-50.85,相比 2021 年变化了 12.17。2.3金刚光伏现金流量表分析2.3.1 金刚光伏现金流量表水平趋势分析表格8金刚光伏2022年度现金流量表水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金39893.351.52收到的税费返还4203.3358.87收到的其他与经营活动有关的现金8770.834.51购买商品、接受劳务支付的现金36971.911.92支付给职工以及为职工支付的现金2206.870.31支付的各项税费-626.94-0.33支付其他与经营活动有关的现金41778.7511.27经营活动产生的现金流量-27463.087.51收回投资收到的现金-3000.00-1.00取得投资收益收到的现金-2.65-1.00处置长期资产收回的现金-483.08-0.97购建长期资产支付的现金38689.771.54投资支付的现金-3000.00-1.00取得其他营业单位支付的现金500.000.00支付其他与投资活动有关的现金440.500.00投资活动产生的现金流量-40116.001.63吸收投资收到的现金4900.000.00吸收权益性投资收到的现金4900.000.00取得借款收到的现金153775.032.29收到其他与筹资活动有关的现金3200.000.40偿还债务支付的现金91494.312.49分配股利.利润或利息支付的现金-162.60-0.15支付其他与筹资活动有关的现金6287.530.91筹资活动产生的现金流量64255.782.11汇率变动对现金的影响19.64-35.07现金及现金等价物净增加额-3303.67-1.56期初现金及现金等价物余额2124.562.25期末现金及现金等价物余额-1179.10-0.382.3.2 金刚光伏垂直结构分析表格9金刚光伏2022年度垂直分析项目2021 年2022 年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金856.94%3507.29%2650.35%3.09%收到的税费返还2.33%226.60%224.27%96.29%收到的其他与经营活动有关的现金63.45%568.05%504.60%7.95%购买商品、接受劳务支付的现金626.58%2978.08%2351.50%3.75%支付给职工以及为职工支付的现金233.27%496.05%262.78%1.13%支付的各项税费61.33%66.43%5.10%0.08%支付其他与经营活动有关的现金120.89%2411.13%2290.24%18.94%经营活动产生的现金流量-119.34%-1649.75%-1530.40%12.82%收回投资收到的现金97.86%0.00%-97.86%-1.00%取得投资收益收到的现金0.09%0.00%-0.09%-1.00%处置长期资产收回的现金16.28%0.84%-15.43%-0.95%购建长期资产支付的现金820.90%3384.91%2564.02%3.12%投资支付的现金97.86%0.00%-97.86%-1.00%取得其他营业单位支付的现金0.00%26.50%26.50%0.00%支付其他与投资活动有关的现金0.00%23.35%23.35%0.00%投资活动产生的现金流量-804.53%-3433.93%-2629.40%3.27%吸收投资收到的现金0.00%259.75%259.75%0.00%吸收权益性投资收到的现金0.00%259.75%259.75%0.00%取得借款收到的现金2192.29%11714.10%9521.81%4.34%收到其他与筹资活动有关的现金260.96%593.71%332.74%1.28%偿还债务支付的现金1200.70%6801.26%5600.56%4.66%分配股利.利润或利息支付的现金34.48%47.42%12.93%0.38%支付其他与筹资活动有关的现金224.93%698.82%473.89%2.11%筹资活动产生的现金流量993.14%5020.06%4026.92%4.05%汇率变动对现金的影响-0.02%1.01%1.03%-56.37%现金及现金等价物净增加额69.24%-62.61%-131.85%-1.90%期初现金及现金等价物余额30.76%162.61%131.85%4.29%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%3金刚光伏财务指标分析3.1 金刚光伏偿债能力分析3.1.1 金刚光伏短期偿债能力分析指标2020 年2021 年2022 年流动比率1.291.010.66速动比率0.980.700.48保守速动比率0.860.650.37现金比率0.020.050.02营运资金与借款比0.800.03-1.33营运资金（万元）14170.48776.32-37086.12图表113.1.2 金刚光伏长期偿债能力分析指标2020 年2021 年2022 年利息保障倍数-6.13-5.86-7.09经营活动产生的现金流量净额与流动负债比-0.23-0.06-0.27现金流利息保障倍数-6.36-1.34-9.70平均资产负债率(%)49.7965.7490.14长期借款与总资产比0.000.000.00有形资产负债率()51.5767.9592.44有形资产与带息债务比0.240.400.49权益乘数1.992.9210.14产权比率0.991.929.14权益与负债比1.010.520.11长期资本负债率()10.1032.2975.57长期负债与权益比0.110.483.09经营活动产生的现金流量净额与负债合计比-0.20-0.05-0.18经营活动产生的现金流量净额与带息债务比-0.44-0.08-0.34图表133.2 金刚光伏营运能力分析321金刚光伏流动资产周转分析指标2020 年2021 年2022 年营业收入应收账款率()80.4084.8627.78应收账款周转率1.241.183.60应收账款周转天数293.47309.75101.41存货与收入比0.380.430.28存货周转率1.891.663.67存货周转天数192.93219.8999.35应付账款周转率2.251.261.70营运资金周转率2.2521.07-1.31现金及现金等价物周转率25.407.4228.00流动资产周转率0.510.530.70图表14322金刚光伏固定资产周转分析指标2020 年2021 年2022 年固定资产周转率0.820.970.86非流动资产周转率0.680.550.45图表15金刚光伏总资产周转分析指标2020 年2021 年2022 年总资产周转率0.290.270.27股东权益周转率0.580.792.76图表163.3 金刚光伏盈利能力分析3.3.1 金刚光伏资产经营盈利能力分析指标2020 年2021 年2022 年资产报酬率-0.20-0.43-1.24总资产净利润率(ROA)-0.12-0.17-0.14图表17332金刚光伏资本经营盈利能力分析指标2020 年2021 年2022 年净资产收益率(ROE)-23.03-49.58-140.56息税前利润与资产总额比-0.21-0.31-0.27投入资本回报率-0.13-0.19-0.18长期资本收益率-0.19-0.31-0.34投资收益率0.05359.140.37333金刚光伏商品经营盈利能力分析指标2020 年2021 年2022 年净利润与利润总额比1.021.081.02营业毛利率0.270.29-0.01营业成本率0.730.711.01营业利润率-0.38-0.43-0.49营业净利率-0.40-0.63-0.51总营'业成本率1.211.041.30销售费用率0.170.080.04管理费用率0.190.090.12财务费用率0.050.090.06销售期间费用率0.410.260.22成本费用利润率-0.34-0.60-0.40息税前营业利润率-0.34-0.50-0.44价格成本费用利润率1.371.410.99图表1933.4金刚光伏盈利质量分析指标2020 年2021 年2022 年1金刚光伏母公司财务报表数据1.1金刚光伏资产负债表表格1金刚光伏20202022年度 资产负债表项目（万元）2020 年2021 年2022 年货币资金1333.0514187.3336921.31应收票据2902.24993.05213.54应收账款26658.2927779.571227.91预付款项887.01927.942618.95应收利息0.00150.140.00其他应收款4035.522561.5022094.45存货12231.5015170.9513586.29其他流动资产2111.624082.493883.02流动资产合计54530.9466063.9182714.24长期应收款0.000.001239.34固定资产35789.0030079.4091446.06在建工程816.5335877.6943440.88无形资产3947.023819.385719.23长期待摊费用0.0059.26327.58递延所得税资产3162.171954.031649.35其他非流动资产652.521023.872613.88非流动资产合计44467.2472913.64161376.35资产总计98998.18138977.55244090.59短期借款15330.7835457.6020368.75应付票据3962.455406.8129788.36应付账款9564.7526588.7635579.78应付职工薪酬2322.981771.821489.24经营现金流量净额与净利润比0.880.181.17经营现金流量净额与营业收入比-0.35-0.11-0.60应收账款与营业收入比0.800.850.28图表203.4金刚光伏发展能力分析3.4.1 金刚光伏资产资本成长分析指标2020 年2021 年2022 年资本保值增值率()39.7731.154.99资本积累率()-60.23-68.85-95.01固定资产增长率()4299.223583.81154.88总资产增长率()61.84124.90150.12净资产收益率增长率()-100.00-53.54-64.73342金刚光伏营业收益成长分析指标2020 年2021 年2022 年净利润增长率0.450.540.31营业利润增长率0.360.100.83营业收入增长率-0.46-0.030.63营业总收入增长率-0.46-0.030.63营业总成本增长率-0.40-0.161.02销售费用增长率-0.13-0.52-0.20管理费用增长率-0.02-0.521.10图表22343金刚光伏每股净资产分析指标2020 年2021 年2022 年每股净资产2.351.430.32所有者权益增长率()-60.23-68.85-95.01每股净资产增长率()inf.00-39.19-77.504金刚光伏杜邦分析图2021年度2022年度盈利能力发展能力偿债能力营运能力销售费用资产减值损失应收账款2461.185233.682707.892169.4927779.571227.91管理费用投资收益存货2982.036270.8101564.815170.9513586.29其他资产11063.6228125-21577.7975ComName(xCom, 1)2022年的净资产收益率是-140.56,经过杜邦分解后如上图所 示。杜邦分析法是财务分析中常见的一种方法，这种分析方法通过对净资产收益率的层 层分解，得到影响净资产收益率的各项财务指标，能够很直观的看到不同指标的净资产 收益率的影响程度。应交税费824.37346.95538.24应付利息39.33744.60788.63应付股利0.700.700.00其他应付款6368.412768.5847846.75一年内到期的非流动负债1137.59161.259131.06其他流动负债897.26763.881028.88流动负债合计43876.3273673.67154787.84长期应付款0.0023120.7560124.96长期负债合计0.0023120.7572176.05预计负债2787.196760.415877.31递延所得税负债79.6360.7152.13其他非流动负债0.002550.572823.60递延收益非流动负债1549.341978.131435.45非流动负债合计4416.1634470.5782364.55负债合计48292.48108144.24237152.38实收资本（或股本）21600.0021600.0021600.00资本公积38683.3138683.3138683.31盈余公积5591.655591.655591.65未分配利润-14896.66-35059.97-62616.07其他综合收益-77.60262.47-784.66归属于母公司所有者权益合计50900.7031077.462474.23少数股东权益-195.01-244.154463.98所有者权益合计50705.6930833.316938.21负债与所有者权益总计98998.18138977.55244090.59甘肃金刚光伏股份有限公司是一家国内上市公司，通常被简称为金刚光伏，按照证监会的行业分类标准，其所属的行业分类是非金属矿物制品业，是一家立足于甘肃省的股份制企业。该公司主要的经营范围是主要产品:本公司属电气机械和器材制造业。主 要产品为光伏电池片及组件、防火玻璃及门窗系统。本公司前身为设立于1994年6月18日的汕头经济特区金刚玻璃幕墙有限公司， 股东为升平金刚（后更名为金刚实业）和金怡工程，各持有50%股权。1999年8月15 日，金怡工程将其所持汕头金刚全部股权转让