2022年《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则征求意见.docx

2022证券公司风险控制指标管理办法及配套规则征求意见近日，证监会发布了证券公司风险限制指标管理方法及配套规则公开征求看法，下面是具体内容，欢迎大家阅读。证监会就修订证券公司风险限制指标管理方法及配套规则公开征求看法日前，中国证监会就修订证券公司风险限制指标管理方法及配套规则(以下简称方法及配套规则)向社会公开征求看法。20xx年7月，中国证监会发布方法,确立了以净资本为核心的证券公司风险限制指标制度。20xx年6月，对方法进行了修订。近年来，以净资本为核心的风险限制指标制度在督促证券公司加强风险管理、保障证券行业总体持续稳健运行中发挥了主动作用。但随着证券公司组织架构、业务产品越来越多元，相关风险类型日趋困难，现有风险限制指标制度已经难以适应新形势下风险管理的须要。有必要对方法进行修改完善，以提升风险限制指标的持续有效性，促进证券公司持续稳定健康发展。此次方法修订，一方面在维持总体框架不变基础上，对不适应行业发展须要的详细规则进行调整;另一方面，结合行业发展的新形势，通过改进净资本、风险资本打算计算公式，完善杠杆率、流淌性监管等指标，明确逆周期调整机制等，提升风控指标的完备性和有效性。此次方法修订的主要内容有以下六个方面：一是改进净资本、风险资本打算计算公式，提升资本质量和风险计量的针对性。将净资本区分为核心净资本和附属净资本，将金融资产的风险调整统一纳入风险资本打算计算，不再重复扣减净资本。将按业务类型计算整体风险资本打算调整为根据市场风险、信用风险、操作风险等风险类型分别计算。调整后的净资本和风险资本打算更符合证券公司开展综合经营的风险限制的现实须要，但其计算范围及标准已发生较大改变，指标值不具有历史可比性。二是完善杠杆率指标，提高风险覆盖的完备性。将原有净资产比负债、净资本比负债两个杠杆限制指标，优化为一个资本杠杆率指标(核心净资本/表内外资产总额)，并设定不低于8%的监管要求。三是优化流淌性监控指标，强化资产负债的期限匹配。将流淌性覆盖率和净稳定资金率两项流淌性风险监管指标由行业自律规则上升到我会部门规章层面。四是完善单一业务风控指标，提升指标的针对性。调整权益类证券计算口径、将衍生品区分权益类和非权益类衍生品，合并融资类业务计算口径等。五是明确逆周期调整机制，提升风险限制的有效性。明确了我会可依据证券公司分类监管、行业风险和市场状况，对相关指标的详细计算比例进行动态调整的原则性要求。六是强化全面风险管理要求，提升风险管理水平。要求证券公司从制度建设、组织架构、人员配备、系统建设、指标体系、应对机制等六个方面，加强全面风险管理。此外，依据实际状况，将净资产比负债指标由不得低于20%调整至10%，净资本比净资产指标由不得低于40%调整至20%。此次方法及配套规则的修订，通过风险覆盖率、资本杠杆率、流淌性覆盖率及净稳定资金率四个核心指标，构建更加合理有效的风控指标体系，进一步促进证券行业长期健康发展。欢迎社会各界提出珍贵看法。相关新闻：证监会新闻发言人张晓军4月8日在例行发布会上表示 ，中国证监会就修订证券公司风险限制指标管理方法及配套规则(以下简称方法及配套规则)向社会公开征求看法，时间为一个月。据悉，20xx年7月，中国证监会发布方法，确立了以净资本为核心的风险限制指标制度。20xx年6月，又对方法进行了修订。近年来，以净资本为核心的风险限制指标制度在督促证券公司加强风险管理、保障证券行业总体持续稳健运行中发挥了主动作用。但随着证券公司组织架构、业务产品越来越多元，相关风险类型日趋困难，现有风险限制指标制度已经难以适应新形势下风险管理的需求。有必要对方法进行修改完善，以提升风险限制指标的持续有效性，促进证券公司持续稳定健康发展。张晓军说。据介绍，此次方法及配套规则的修订，通过风险覆盖率、资本杠杆率、流淌性覆盖率及净稳定资金率四个核心指标，构建更加合理有效的风控指标体系，以进一步促进证券行业的长期健康发展。依据行业实际状况，将净资产比负债指标由不得低于20%调整至10%，净资本比净资产指标由不得低于40%调整至20%。此次方法修订，一方面在维持总体框架不变基础上，对不适应行业发展须要的详细规则进行调整;另一方面，结合行业发展的新形势，通过改进净资本、风险资本打算计算公式，完善杠杆率、流淌性监管等指标，明确逆周期调整机制等，提升风控指标的完备性和有效性。张晓军在发布会上说。据悉，方法修订的主要内容有以下六方面。第一，改进净资本、风险资本打算计算公式，提升资本质量和风险计量的针对性。将净资本区分为核心净资本和附属净资本，将金融资产的风险调整统一纳入风险资本打算计算，不再重复扣减净资本。将按业务类型计算整体风险资本打算调整为根据市场风险、信用风险、操作风险等风险类型分别计算。调整后的净资本和风险资本打算更符合证券公司开展综合经营的风险限制的现实须要，但其计算范围及标准已发生较大改变，所以指标值不具有历史可比性。其次，完善杠杆率指标，提高风险覆盖的完备性。将原有净资产比负债、净资本比负债两个杠杆限制指标，优化为一个资本杠杆率指标。资本杠杆率是核心净资本比上表内外资产总额，并设定不低于8%的监管要求。第三，优化流淌性监控指标，强化资产负债的期限匹配。将流淌性覆盖率和净稳定资金率两项流淌性风险监管指标由行业自律规则上升到证监会部门规章层面。第四，完善单一业务风控指标，提升指标的针对性。调整权益类证券计算口径、将衍生品区分为权益类和非权益类衍生品，合并了融资类业务计算口径。第五，明确逆周期调整机制，提升风险限制的有效性。明确了证监会可依据证券公司分类监管、行业风险和市场状况，对相关指标的详细计算比例进行动态调整的原则性要求。第六，强化全面风险管理要求，提升风险管理水平。要求证券公司从制度建设、组织架构、人员配备、系统建设、指标体系、应对机制等六个方面，加强全面风险管理。此外，依据实际状况，将净资产比负债指标由不得低于20%调整至10%，净资本比净资产指标由不得低于40%调整至20%。第7页 共7页第 7 页 共 7 页第 7 页 共 7 页第 7 页 共 7 页第 7 页 共 7 页第 7 页 共 7 页第 7 页 共 7 页第 7 页 共 7 页第 7 页 共 7 页第 7 页 共 7 页第 7 页 共 7 页